يشرح هذا المقال ما هم صانعي السوق، ولماذا يحتاج السوق إلى صانعي السوق، وحادثة DWF وتأثيرها على الصناعة من وجهة نظر "المستثمر الكبير" (رؤية الله) الذي يمكنه بالفعل إجراء تحليلات "منطقية".

سواء كان السوق الأولي أو الثانوي، كل يوم مليء بالأساطير حول الثراء السريع، ولكن يبدو أنك لن تصبح أبدًا البطل في هذه الأساطير، وفي بعض الأحيان قد لا تصبح حتى المساعد، بل قد تصبح مجرد طعم للمدفعية.

معظم الناس يأتون هنا ليس للعثور على استثمارات قيمة، بل للتداول. فجأة يومًا ما نرى الآلهة تتقاتل، ويحاط السوق بنظريات المؤامرة، وتبدأ في الشك فيما إذا كنت قد قمت بالتداول. هل لأنهم أخذوا أموالك؟ صانعو السوق، أكبر الفقراء في سوق العملات الرقمية، الذين يقتربون أكثر من المال ويشاركون مباشرة في المعاملات، أصبحوا بشكل لا مفر منه هدفًا لكراهية السوق.

لم يتم قطع هذا الشعور أبدا بغض النظر عما إذا كان سوقا هابطا أو سوقا صاعدا. على سبيل المثال ، لم يكن ل DWF Labs ، الذي استثمر في 470 مشروعا في 16 شهرا منذ ظهوره لأول مرة ، أي علاقة بالاستثمار في العديد من المشاريع ، لكنه قال إنه لا يعاني من نقص في المال ، ولم يجمع الأموال ، وأن كل الأموال التي استثمرها حصل عليها بنفسه. حسنا ، هذا أساء إلى الكثير من الناس ، مثل صناع السوق الذين استوعبوا التمويل. تماما مثل الكابتن جاك في "قراصنة الكاريبي" ، أساء إلى الجميع في البحر وعلى الشاطئ ، وكل من رآه أراد ضربه مرتين.

الماكرة ، والمكائد ، والتلاعب بالسوق ، والضخ والبيع ، وقطع الكراث مرادفة لصناع سوق التشفير. ولكن قبل وضع جميع أنواع القبعات على صانعي سوق العملات المشفرة ، بصفتنا "كراث كبير" في الصناعة ، و "كراث كبير" يمكنه التحليل "بعقلانية" ، لا يزال يتعين علينا مواجهة الدور المهم لصناع السوق في سوق التشفير ، خاصة في مشاريع قوائم العملات المبكرة.

يشرح هذا المقال ما هم صانعو السوق، ولماذا يحتاج السوق إلى صانعي السوق، وحادثة DWF وتأثيرها على الصناعة من وجهة نظر "المحترف الكبير" (رؤية الله) الذي يمكنه بالفعل إجراء تحاليل "عقلانية".

آمل أن يكون هذا المقال مثل الكابتن جاك في دائرة العملات، وأي شخص يراه سيشتهي أن يعطيني صفعة قوية. في الوقت نفسه، نرحب أيضًا بالآلهة العظيمة الذين لديهم رؤية إلهية أيضًا للحضور والمناقشة.

1. السوق لا يمكن أن يستغني عن صانعي السوق

كثير من الناس كانوا في هذه الصناعة لفترة طويلة، ولكنهم لا يعرفون ما هم صانعو السوق، ولماذا هناك صانعو السوق، وحتى يعتبرهم بعض الناس من حرفيي البورصة كمنظمين لأسعار السوق بسبب بعض أفعالهم التي قد يعتبرها محاولة للتأثير أو التلاعب بأسعار السوق. تمامًا مثلما يعتقد جميع البحارة أن رؤية "الهولندي الطائر" تعني الموت.

يجب أن نلاحظ أن "الهولندي الطائر" لم يكن يخلق الموت في البحر. كان لديه وظيفة محددة، وهي نقل الأرواح في البحر والسماح للبحارة بأن يولدوا من جديد.

بالمثل، ليس جميع صانعي السوق سيئين. لقاء واحد يعني أنهم يريدون قطعك. لدى صانعي السوق أيضًا محتوى عمل. إنهم يلعبون دورًا حيويًا في سيولة السوق وكفاءة رأس المال. يمكن لبعض الرموز دون تدفق رأس المال أن تصبح نشطة فورًا مع صانعي السوق.

مثل "الهولندي الطائر"، الكثير من الناس لا يرون وجهه. وهذا ينطبق أيضًا على صانعي السوق، كما لو كانوا مختبئين في زاوية من عالم العملات الرقمية، غامضين، ولن يرى أحدهم إياهم في الوقت الأول. سيظهرون حيث تحتاج أطراف المشروع إلى الأموال، حيث تفتقر الرموز في السوق الثانوية إلى السيولة، وحيث يوجد مساحة ربح.

قد تكون أكثر ارتباكا عندما ترى هذا. إذا كنت تقول صناع السوق ، يجب أن تقول صناع السوق. لماذا تقول الكابتن جاك و "الهولندي الطائر" لحظة واحدة؟ هذه استعارة تعكس بشكل أساسي أهمية صناع السوق في عالم التشفير. إنها أشياء مخفية في عالم التشفير. إذا لم يتم الإشارة إليها من قبل المؤسسات ، فلن نجدها بشكل حدسي.

ثم دعونا نفهم من هم صانعو السوق.

(أنا) ما هو صانع السوق؟

منذ ظهور مفهوم التمويل، كان هناك "سوق" مالي مقابل. أهم شيء في التمويل هو السيولة. السيولة هي القوة التي تبقي النظام المالي كله يعمل بسلاسة؛ فالقدرة على شراء وبيع الأصول بسرعة وكفاءة حاسمة للتجار والمستثمرين والسوق بأكمله.

في المتوسط، هناك 14 صانع سوق لكل سهم على ناسداك، وإجمالي عدد صانعي السوق حوالي 260. بالإضافة إلى ذلك، في الأسواق ذات السيولة الأقل من الأسهم، مثل السندات والسلع والصرف الأجنبي، يتم إجراء معظم الصفقات من خلال صانعي السوق.

صانعو السوق قد قدموا مساهمات كبيرة في تقليل التقلبات وتكاليف المعاملات من خلال توفير كمية كبيرة من السيولة، وضمان تنفيذ المعاملات بكفاءة، وتعزيز ثقة المستثمر، وتحقيق عملية سوق أكثر سلاسة.

يشير صانعو السوق في صناعة العملات الرقمية إلى المؤسسات أو الأفراد الذين يساعدون المشاريع في توفير السيولة والعروض والطلبات في عمليات التداول الرقمية. مسؤوليتهم الرئيسية هي توفير السيولة وعمق السوق للمعاملات في واحدة أو أكثر من أسواق العملات الرقمية ، وتحقيق الأرباح من خلال الاستفادة من تقلبات السوق والاختلافات بين العرض والطلب من خلال الخوارزميات والاستراتيجيات.

كما هو الحال مع الأسواق التقليدية، فإن قواعد واضحة لأنشطة صانعي السوق ضرورية لسير سلسة لسوق العملات الرقمية. يمكن لصانعي سوق العملات الرقمية ليس فقط تقليل تكاليف المعاملات وتحسين كفاءة المعاملات، ولكن أيضًا تعزيز تطوير وتعزيز المشاريع الجديدة.

باختصار ، صنع السوق هو تقديم عروض أسعار ثنائية لأي سوق معين وتوفير حجم السوق لكل من المشترين والبائعين. بدون صناع السوق ، سيكون السوق غير سائل نسبيا ، مما سيعيق راحة التداول.

(II) مجال العملات الرقمية وصانعو السوق في التمويل التقليدي

بالمقارنة مع التمويل التقليدي، لا يختلف مجال العملات الرقمية في جوهره كثيرًا عن صانع السوق في السوق العادية، ولكن هناك فارق شاسع في طريقة التشغيل والتكنولوجيا وإدارة المخاطر والرقابة:

أولاً، فإن حجم صانعي سوق العملات الرقمية صغير نسبياً؛

ثانياً، سيولة سوق العملات الرقمية منخفضة نسبياً والتقلبات كبيرة، لذلك يحتاج صانعو السوق إلى توخي الحذر أكثر في إدارة المخاطر؛

النقطة الأخيرة هي أنه من حيث البنية التقنية، يحتاج مجال العملات الرقمية إلى أن يكون لديه قدرات تقنية أعلى لضمان أمان المعاملات. يستخدم صانعو السوق استراتيجيات تداول مختلفة لتوفير السيولة وتحقيق الأرباح. تشمل بعض هذه الاستراتيجيات التحكم الإحصائي في التحكم، وتداول تدفق الطلبات، واستراتيجيات السوق المحايدة. تهدف هذه الاستراتيجيات إلى استغلال عدم كفاءة السوق وانتشار الأسعار.

(III) لماذا نحتاج إلى صانعي السوق؟

(1) توفير سيولة كافية

الهدف الرئيسي لصانع السوق هو ضمان توفر سوق سيولة كافية. تعني السيولة القدرة على تحويل الأصول إلى نقد بسرعة وسهولة دون تكبد خسائر مالية. تقلل السيولة العالية في السوق من تأثير أي صفقة على تكاليف المعاملات، وتقلل الخسائر، وتسمح بتنفيذ الأوامر الكبيرة بكفاءة دون تسبب في تقلبات أسعار كبيرة.

في الجوهر، يساعد صانعو السوق المستثمرين على شراء أو بيع الرموز بشكل أسرع، وبكميات أكبر، وبشكل أسهل في أي وقت محدد دون أن يتسببوا في اضطرابات كبيرة.

على سبيل المثال، يمكن للمستثمر الذي يحتاج إلى شراء 40 رمزًا فورًا شراء 40 رمزًا فورًا بسعر وحدة قدره 100 دولار في سوق سيولة عالية جدًا (سجل الأوامر أ). ومع ذلك، في سوق السيولة المنخفضة (سجل الأوامر ب)، لديهم خيارين: 1) شراء 10 رموز بسعر 101.2 دولار، 5 رموز بسعر 102.6 دولار، 10 رموز بسعر 103.1 دولار، و 15 رمزًا بسعر 105.2 دولار، بمتوسط ​​سعر 103.35 دولار؛ أو 2) الانتظار لفترة أطول للحصول على الرمز بالسعر المطلوب.

السيولة أمر حاسم لمشاريع القوائم المبكرة. ستؤثر العمليات في الأسواق ذات السيولة المنخفضة على ثقة المستثمرين في التداول واستراتيجيات التداول، وقد يتسبب أيضًا غير مباشر في “وفاة” المشروع.

（2）توفير عمق السوق وتثبيت أسعار العملات

في سوق العملات الرقمية، معظم الأصول لديها سيولة منخفضة وتفتقر إلى عمق السوق، وحتى الصفقات الصغيرة يمكن أن تتسبب في تغيرات كبيرة في الأسعار.

في السيناريو أعلاه، بعد أن اشترى المستثمر فقط 40 رمزًا، كان السعر المتاح التالي في كتاب الطلب B 105.2 دولار، مما يشير إلى أن عملية واحدة تسببت في تقلب سعر بنسبة حوالي 5٪. وهذا ينطبق بشكل خاص أثناء تقلبات السوق، عندما يمكن أن يتسبب عدد أقل من المشاركين في تقلبات سعرية كبيرة.

الكمية الكبيرة من السيولة المقدمة من قبل صانعي السوق تشكل فجوة ضيقة بين العرض والطلب في كتاب الأوامر. تترافق الفجوات الضيقة بين العرض والطلب عادةً بعمق سوق قوي، مما يساعد على استقرار أسعار العملات وتخفيف تقلبات الأسعار.

عمق السوق يشير إلى عدد الطلبات المتاحة للشراء والبيع عند مستويات الأسعار المختلفة في سجل الطلبات في لحظة معينة. يمكن أن يقيس عمق السوق أيضا قدرة الأصل على استيعاب الطلبات الكبيرة دون تغييرات كبيرة في الأسعار.

يوفر صانعو السوق السيولة للجسر بين العرض والطلب، وبالتالي يلعبون دورًا رئيسيًا في السوق.

من التوظيف الصادر عن صانعي السوق من قبل البورصة ، يتم التحقق أيضًا من أن السوق لا يفتح صانعي السوق.

إليك بعض الأنشطة التي تقدمها منصات التداول لصانعي السوق، والتي تؤكد بشكل غير مباشر أن الصناعة لا يمكن أن تستغني عن صانعي السوق:

من الأعلى، يمكن رؤية أن منصات التداول توفر أيضًا بعض الخدمات لصانعي السوق، بما في ذلك حصص القروض بدون فائدة 0.

يشارك صانعو السوق في أسواق النقد، العقود الآجلة وخيارات التداول، والعتبة تزداد أعلى وأعلى. وعلى نحو مقابل، ستمنح منصات التداول أيضًا امتيازات مختلفة في أسواق المشاركة المختلفة. بشكل عام، يمكن لمنصات التداول منح صانعي السوق معاملة مفضلة في العناصر التالية:

• خصم رسوم الإدارة
• صناديق الرافعة المالية
• مبلغ الدخول والسحب
• قناة داخلية للواجهة البرمجية
• نظام حسابات العملاء المؤسسيين

بالنسبة لصانعي السوق، تكاليف المعاملات هي أمر حاسم بشكل خاص، خاصة في عمليات التداول عالية التردد. بالطبع، في الأيام الأولى لمنصة التداول، من المحتمل جدًا أن يتم دفع بعض صانعي السوق لعمل سوق، وخاصة للعقود الآجلة والخيارات.

2. لماذا كان لدى DWF دائمًا جدلية

(أ) البيئة عندما تم إطلاق مختبرات دبليو دبليو إف

في عام 2022، انفجرت FTX، وانهار السوق، وتعرضت سلسلة من المنصات الرائدة لخسائر كبيرة. أصبح صانعو السوق والإقراض أكثر المجالات تضررًا: انهارت Alameda، واحدة من أكبر صانعي السوق في صناعة العملات الرقمية، في هذه المأساة وانتهت رسميا في 10 نوفمبر؛ كما تواجه Genesis، صانع السوق وشركة الإقراض تحت DCG، مأزق عدم القدرة على الوفاء بالالتزامات.

انهيار أعلى صناع السوق، تدمير كمية كبيرة من رؤوس الأموال، وانهيار سوق حاد واحد الاتجاه... هذا تسبب في حالة من الذعر الغير مسبوق بين صانعي السوق في الصناعة. في عقبات ما بعد الصدمة، بدأ صانعي السوق في الإغلاق، وواجهت المجتمعات والمشاريع اختبارات ضغط هائلة، وتأثرت سيولة السوق في مجال العملات الرقمية بانخفاض حاد.

شهدت شركة DWF Labs ارتفاعًا سريعًا في مثل هذا البيئة السوقية. لقد ارتفع عدد مشاريع الاستثمار بشكل كبير منذ نوفمبر 2023. في مدة قدرها 16 شهرًا فقط، استثمرت في أكثر من 740 مشروعًا.

كانت مختبرات DWF مثار جدل منذ إطلاقها في سبتمبر 2022. من خلال دمج بعض الأوراق والمقابلات، يمكننا استخلاص الاستنتاجات الجدلية التالية:

• لقد تطورت بسرعة كبيرة جدًا. لقد استغرق الأمر سنة أو سنتين لإكمال رحلة عشر سنوات لصانعي السوق القديمة مثل GSR و Jump، ولم يكمل بعد فترة اختبار السوق؛
• إنها شركة رأس المال الاستثماري وصانع سوق في نفس الوقت، حيث يعمل كحكم ولاعب، ولا يُعترف به من قبل نظرائه في صناعة صانعي السوق؛
• شكوك بينانس وضعتها مرة أخرى على حافة العاصفة (أوضحت بينانس أن الموظفين المعنيين تم تسريحهم)

(II) لا يتم قبول مختبرات DWF في السوق المالية العاصمة

هناك أيضًا منافسة شرسة وصراع بين صانعي السوق، خاصة في بيئة سوق مليئة بالتغييرات والعوامل غير المؤكدة. تم استبعاد DWF Labs علنيًا وهاجمها أقرانها. يكون العملية المحددة كما يلي:

في 23 سبتمبر، نظمت C² Ventures منتدى "Web3 Connect" خلال فعالية Token 2049، مدعوةً DWF Labs وثلاثة صناعي سوق آخرين هم GSR وWintermute وOKX للمشاركة في النقاش.

• جي إس آر هي صانع سوق متأسس منذ فترة طويلة تأسست في عام 2013، وتركز على توفير المشتقات الرقمية للعملات المشفرة وحلول السيولة للعملاء المؤسسيين.
• وينترميوت هو صانع سوق خوارزمي تأسس عام 2017، يركز على توفير السيولة لمشاريع تمويل لامركزي (ديفاي) وعوالم الواقع الافتراضي.
• تأسست OKX عام 2014 وهي منصة تداول عملات رقمية عالمية رائدة، وتقدم أيضًا خدماتها الخاصة لصانعي السوق.

صرحت GSR على تويتر بأن DWF Labs غير مؤهلة للمناقشة معهم على نفس المسرح لأن ليس لديهم قدرات وخبرة حقيقية في صنع السوق، ولا قدرات ونوايا حقيقية في الاستثمار.

أكدت GSR أيضًا أن DWF Labs هو إهانة بالنسبة إليهم وأنهم لن يتعاونوا معها أو يعترفوا بها. أعجب الرئيس التنفيذي لـ Wintermute، Evgeny Gaevoy، بتغريدة GSR وقال إنهم لن يتعاونوا مع DWF Labs. لم تقدم OKX بيانًا واضحًا.

انظر، القتال بين الآلهة أيضًا سحري، بدون أخلاق عسكرية، مضربًا الناس في الوجه وكشف عيوبهم. قال العديد من الناس في ذلك الوقت إنه لولا DWF Labs، لما عرفوا GSR على الإطلاق. أه... . . .

مختبرات DWF لا تدلل أقرانها. ورد أندريه غراتشيف ، المؤسس المشارك ل DWF Labs ، على اتهامات GSR على Twitter ، واصفا GSR بأنها "عتيقة قديمة" ليس لها ابتكار وتقدم وتشكو فقط على وسائل التواصل الاجتماعي. وقال أيضا إن DWF Labs أفضل من أقرانها في التكنولوجيا والمعاملات وتطوير الأعمال وغيرها من الجوانب. إذا كانت المنافسة عادلة ، فإن الأقران سيخسرون بالتأكيد. كما سخر من أداء GSR وسمعتها ، واصفا إياهم بأنهم "محتالون غير أكفاء".

انظر فقط ما قاله أندريه غراتشيف، المؤسس المشارك لشركة DWF Labs: "سواء كانت التكنولوجيا أو التداول أو تطوير الأعمال أو جوانب أخرى، أنا أفضل من GSR." دعونا نفكك شركة DWF Labs.

3. حول جميع جوانب مختبرات DWF

(I) الجزء الأول من DWF Labs - صعود مؤسسها إلى الشهرة

مؤسس ووكيل الصورة العامة لشركة DWF Labs هو Grachev. على الرغم من أن Grachev هو روسي وكانت أعماله الرئيسية في أوروبا في المرحلة المبكرة، إلا أنه لديه جذور عميقة مع Huobi (الآن HTX) و OKX، ولديه شبكة واسعة من الاتصالات في آسيا. لذلك، يمكننا أن نرى أنه من بين المئات من المشاريع التي استثمرت فيها DWF Labs، هناك العديد من المشاريع الآسيوية. وهذا له علاقة كبيرة بعمل Grachev في مرحلة مبكرة كحاضنة. في الوقت نفسه، يشرح أيضًا لماذا تعتبر DWF Labs مؤسسة استثمارية وصانع سوق.

لم تكن DWF شعبية قبل 23 عامًا، وكانت شركتها الأم Digital Wave Finance أيضًا ذات انخفاض شديد في أوروبا والولايات المتحدة. أصبحت حقًا شعبية عندما أسس Grachev مختبرات DWF في سنغافورة في سبتمبر 2022. بعد إغلاق FTX وشركتها الفرعية Alameda في نوفمبر، كان السوق في فترة من الارتباك، واستمرت مشاريع WEB3 الصغيرة والمتوسطة في زيادة السيولة مع الأموال. كانت مختبرات DWF مثل منقذ في ذلك الوقت، يجلب الأمل للعديد من المشاريع المحتملة.

المقال لا ينتهي هنا. هذا المقال هو مقال تفصيلي عن WEB3، الذي سوف يحلل التفاصيل الدقيقة للفترة، لذلك دعونا نلقي نظرة على كيف يدفع غراتشيف، المؤسس المشارك لمختبرات DWF، ازدهار الأسواق الأولية والثانوية العالمية.

وفقًا للجدول الزمني، تاريخ Grachev والفرص في DWF Labs.

(1) أصل مختبرات DWF - عملية Huobi Russia

• ولد غراتشيف في أوزبكستان. درس إدارة المؤسسات في جامعة أورينبورغ الحكومية ثم عمل كتاجر نفط لمدة عامين. في عام 2016، دخل مجال العملات الرقمية من خلال تشغيل مزرعة تعدين صغيرة وإجراء بعض الصفقات الشخصية.
• في عام 2018 ، أصبح Grachev ، الذي كان يبلغ من العمر 30 عاما فقط ، الرئيس التنفيذي لشركة Huobi Russia وبذل قصارى جهده للتحضير لإطلاق Huobi Russia. Huobi Russia هي بورصة محلية مرخصة رسميا من قبل Huobi Global (المعروفة الآن باسم HTX) من خلال برنامجها السحابي.
• إعداد هوبي روسيا ليس صعبًا. بعد الحصول على الترخيص، يكفي توظيف الشخصي الفنيين لبناء المنصة. ما يزعج غراتشيف هو ماذا سيحدث إذا ذهبت هوبي روسيا عبر الإنترنت ولم يكن هناك سيولة؟ بدون سيولة، لا يوجد دخل.
• في هذا الوقت، أدرك غراتشيف أن شركة صغيرة للتداول عالي التردد (HFT) في سويسرا تبحث عن بورصة بفوائد منخفضة. أدرك غراتشيف أن هذا سيكون له تأثير كبير على ربحية التداول الخاصة به.
• يمتلك Huobi Russia الحق فقط في استخدام علامته التجارية وبرامجه وسيولة التداول. لا يزال إدراج الرموز وتعديل رسوم التداول للعملاء يتطلب موافقة مقر Huobi Global Station. قضى Grachev شهرين يقنع الصرف بالسماح له بتقديم أسعار فائدة مفضلة لشركة HFT السويسرية، مما يتيح لها الحصول على سيولة Huobi بطريقة رخيصة من خلال وكلاء روسيين.
• في 8 ديسمبر 2018، عندما أطلقت هوبي روسيا رسميًا، بلغت حجم التداول 10 ملايين دولار، وفي اليوم التالي، ارتفعت الأرقام إلى 22 مليون دولار. في هذا الوقت، بدأت غراتشيف، تجسيد سيد التسويق، في الترويج لهوبي روسيا.

أصبحت الشركة المعروفة بـ HFT مشهورة وجذبت انتباه وتفحص مجتمع العملات الرقمية بأكمله. لاحقًا أصبح صانع سوق ضخم يؤثر في أكثر من 400 مشروع ويحرك مئات الملايين من الدولارات. فيما بعد ستُطلق على الشركة اسم DWF Labs، وهذه هي قصة أصلها.

تأسست شركة ديجيتال ويف فاينانس (2)

ثلاثة أيام بعد إطلاق Huobi Russia بشكل رسمي، قامت HFT بتأسيس شركة في سويسرا تدعى Digital Wave Finance، والتي تعمل بشكل رئيسي في صانع السوق والتداول الخاص.

تأسست هذه الشركة للتداول عالية التردد في 11 ديسمبر 2018، وهي تديرها الأخوان ماركو وريمو شفايتسر ومايكل ريندشن. جميعهم ثلاثة تجار قد عملوا عن كثب مع شركة صانعة السوق IMC Trading ويتقنون استراتيجيات التداول التلقائي. هدفهم هو تطبيق هذه الأنواع من الاستراتيجيات على العملات الرقمية.

في هذا الوقت، لم ينضم Grachev إلى Digital Wave Finance. بدا الثلاثة المؤسسين المبكرين لـ Digital Wave Finance قليلي الظهور في الأماكن العامة، لذا لم يهتم الكثيرون بـ Digital Wave Finance في الأيام الأولى.

تستهدف الأمواج الرقمية المالية التداول في العقود الآجلة والفورية. بحلول نهاية عام 2020، حققت الأمواج الرقمية المالية نجاحًا أوليًا وتجمعت 50 مليون دولار في المراحل الأولى.

（3）بعد مغادرة Grachev لـ Huobi

خلال فترة عمله في Huobi Russia، التقى Grachev بـ Zac Zou، المدير التسويقي الإقليمي لبورصة العملات المشفرة OKEx (المعروفة الآن باسم OKX).

قبل إغلاق هوبي روسيا، أسس غراتشيف كيانًا لاتفيًا يُدعى "فروم" وأطلق موقعًا يُدعى VRM Trade. إحدى الاستراتيجيات الرئيسية للموقع هو تكوين شركات تداول أخرى واكتشاف المواهب.

VRM Trade لديها مخطط كبير جدا. إنها تريد أن تصبح مجموعة تشفير يونيكورن الأكثر نفوذا من خلال الاستثمار في شركة يونيكورن المشفرة التالية ، وستشكل دائرتها الأساسية "وول ستريت اللامركزية". تتمثل الخطة في زيادة تقييمها إلى 100 مليون دولار بحلول عام 2021 ، وهدفها الأساسي هو أن تصبح "الشركة الأكثر نفوذا التي تجذب جميع المواهب و "قواعد" عالم التشفير.

قد يكون هذا هو السبب أيضًا في أن قامت DWF Labs بالحضانة بعد أن أصبح Grachev مؤسسًا لـ DWF Labs.

خلال الفترة من 2020 إلى 2012 ، كانت Grachev مرتبطة بشكل وثيق مع Digital Wave Finance. بفضل اتصالات Grachev في الصين ، ساعد في تكامل Digital Wave Finance مع بورصات أخرى والحصول على رسوم منخفضة المقابلة. من خلال المشروع المشترك ، كانت الشركة المتخصصة في التداول عالي التردد مسؤولة عن تداول الرموز على البورصات الرئيسية ، بينما كان Grachev مسؤولاً عن التفاعل مع البورصات وتداول الرموز على بورصات أصغر أخرى.

حتى الآن ، عملت Digital Wave Finance على المزيد من التبادلات ولديها مستوى عالٍ عبر النطاق. لديها مستوى VIP 7 على Bitfinex و OKEx ، ولديها رسوم أمر سلبية على ما لا يقل عن 7 تبادلات.

هذا المستوى يجلب فوائد هائلة. على سبيل المثال، رسوم صانع السوق لـ DWF لوضع الطلبات على Binance هي -0.002%، ورسوم صانع السوق لاكتساب الطلبات هي 0.0157%. هذه الرسوم المنخفضة تتيح لصانعي السوق توفير تدفق مستقر من السيولة للبورصات.

(4) تأسست DWF Labs

في يونيو 2022 ، تم التخلي عن علامة تجارية VRM Trade ، وأنشأ Grachev كيانًا سنغافوريًا لـ DWF Labs ، الذي سيتحمل مسؤولية أن يكون الوجه العلني لديجيتال ويف فاينانس.

كانت جراتشيف وشوايزرز وريندشين المساهمين الأصليين.

في سبتمبر، تم إطلاق DWF Labs رسميًا، مما يعني ولادة شركة إيجابية. نظرًا لشخصية المؤسس، تمتلك DWF Labs حركة المشاهير على الإنترنت الخاصة بها، وتشع بالتألق أينما ذهبت.

（5） نمو مختبرات DWF

في يناير 2023، أصبح زو (السابق عضو في OKEx)، هنغ يو لي ونج (السابق عضو في جيميني) أيضًا مساهمين في كيان DWF Labs سنغافورة.

نج هو المؤسس المشارك لشركة OpenEden ، التي تدير أموالها من قبل شركة إدارة صندوق مسجلة تخضع للرقابة من قبل السلطة النقدية في سنغافورة وبالشراكة مع Zodia Custary ، وحدة العملات المشفرة التابعة لبنك ستاندرد تشارترد. وفقًا لموقع OpenEden ، فإن Darley Labs ، الذراع الاستثمارية لشركة Darley Technologies ، هو أيضًا مستثمر في OpenEden.

في فبراير 2023، انتقل سيلفان باربزانج، رئيس تداول خارج البورصة في شركة دارلي تكنولوجيز، إلى ديجيتال ويف فاينانس كرئيس للمؤسسات.

من هيكل المواهب لمعاملات DWF ، يمكن رؤية أنه على الرغم من أن DWF Labs هي شركة جديدة ، إلا أن مؤسسيها جميعًا مواهب عالية المستوى ذوي خبرة غنية في دائرة التشفير ، مما يجعل من السهل على قسم التفريخ في DWF Labs اكتشاف مشاريع ذات إمكانات أفضل ، وهو أيضًا ثقة DWF Labs للقيام بعمل جيد في VC.

تقوم الشركة بإطلاق برنامج التسويق الأول لشركات العملات الرقمية وتخطط لإنشاء ما يطلق عليه جراتشيف سوق متوافق لتداول العملات الرقمية خارج البورصة.

بفضل الدعم المالي من ديجيتال ويف فاينانس والشبكة الغنية من الاتصالات التي تم بناؤها على طول الطريق، تمتلك DWF Labs القدرة على أن تصبح قوة مهمة في مجال العملات الرقمية في المستقبل القريب.

(II) معدل عائد استثمار DWF Labs

تعتقد DWF Labs أن السوق العاصف هو أفضل وقت لدخول مجال الاستثمار. لذا بعد انفجار FTX في عام 2022، عندما كان السوق في حالة من الانخفاض، قامت DWF Labs بالتوسع بسرعة في الأسواق الأولية والثانوية ودخلت مئات المشاريع. هذه الخطوة عملت حقاً. لقد تراكمت لديهم ما يكفي من الأموال من الأرباح للاستثمار في المشاريع.

أكدت DWF Labs على موقعها الرسمي أنها "بغض النظر عن ظروف السوق، تستثمر DWF Labs في متوسط 5 مشاريع شهريًا." كشركة تعمل أساسًا في مجال صانع السوق والتداول عالي التردد، دعونا نلقي نظرة على أدائها.

في اختيار عملات صنع السوق، تستهدف مختبرات DWF بشكل رئيسي المشاريع الشرق آسيوية ومواضيع عاطفية جديدة وقديمة متنوعة. حاليًا، يمكن جمع 140 رمزًا ينتمي إلى سرد مختبرات DWF، بقيمة سوقية إجمالية قدرها 64,026,720,062.54. كان التذبذب المتوسط لأسعار رموز سرد مختبرات DWF في الأيام السبعة الماضية 9.1%. خلال هذه الفترة، كانت أفضل الرموز الأداء هي MRST وORT وJASMY.

توضح منصة البيانات Cryptorank أن عائد استثمار DWF Labs الشامل في السوق الأولي قد بلغ 3.54% من سبتمبر الماضي حتى الآن، مع نطاق استثماري يتراوح بين 3-10 ملايين دولار. يستثمر بشكل رئيسي في بيئة الإيثيريوم و DEX و Metaverse والألعاب ومسارات الخصوصية، ويحتل المرتبة الثانية بين البنوك الاستثمارية.

• من بينها، كان هناك زيادة 50 ضعفًا وزيادتان بنسبة 25 ضعفًا و 3 زيادات بنسبة 10 ضعفًا، وانتهت معظمها بعائدات بنسبة 5 ضعفًا.

• أعلى مشروع زيادة هو Fetch.ai;

يمكننا رؤية معدل النمو التاريخي عند النقر على أي مشروع. على سبيل المثال، تبلغ معدل نمو Fetch.ai على مدار عام واحد 807.3٪، مما يدل على أن DWF Labs لديها مجموعة خاصة من الأهداف الاستثمارية.

(III) اتجاه الاستثمار الأخير لمختبرات دبليو دبليو إف

لم تتردد مختبرات DWF أبدًا في اختيار 5 رموز للاستثمار كل شهر. في بداية يونيو ، حددت مختبرات DWF نصب أعينها على Memecoin ، وهو مسار "مضاد" للتصنيع الجماعي.

قامت DWF Labs بدخول المسار الفكاهي بمستوى عالٍ. أعلن المؤسس المشارك أندريه غراتشيف رسمياً أنه سيستثمر مزيدًا من الأموال في مشاريع الفكاهة: $LADYS و $FLOKI قد قامتا بعمليات استثمار واضحة، وهناك ثلاث مشاريع أخرى في مرحلة التواصل.

في 4 يونيو، بعد أن اشترت DWF Labs $FLOKI، اخترقت الرمز الرقمي الحد الأعلى التاريخي لـ $0.000343 في 5 يونيو، بزيادة قدرها 45%.

في 3 يونيو، قامت DWF Labs بالاستثمار بمبلغ 5 ملايين دولار في $LADYS.

بعد أن استثمرت DWF Labs في $LADYS، لم يتفاعل أداء السوق بقدر ما فعلته $FLOKI، مع زيادة بنسبة 4.16٪ في الأيام السبعة الماضية. أتساءل إذا كانت هذه فرصة.

لنحللها:

(IV) حول $LADYS

تم إطلاق مشروع Milady في 5 مايو 2023. إنه مشروع متعلق بسلسلة Milady NFT. يسمى رمزها $LADYS. يمكن لحاملي رمز PEPE وحاملي NFT Milady Maker المطالبة بـ $LADYS.

كما جاء في البيان الرسمي:

$LADYS عملة ميمية ليس لها قيمة جوهرية أو توقعات عوائد. هذه الرمز ليس له أي ارتباط بشارلوت فانغ أو إنشائها ميلادي ميكر. إنها مجرد تكريم لرمز نحبه جميعًا ونتعرف عليه. هذا المشروع ليس له فريق رسمي أو خريطة طريق ويوجد بالكامل لأغراض الترفيه.

（1）عن الرمز

• اسم المشروع: ميلادي
• اسم الرمز: عملة ميلادي ميم ($LADYS)
• قيمة السوق المتداولة: $217,114,922.00
• تصنيف القيمة السوقية: 301
• القيمة السوقية الكلية المخففة: 217،114،922.00 دولار

（3）$LADYS مؤشر صاعد

• السرد: ينتمي LADYS إلى السرد Meme. يحتوي قطاع Meme على مجموع 614 رمزًا يعمل بشكل طبيعي مع القيمة السوقية الحالية الإجمالية للقطاع بمقدار 68,346,212,796.40. زاد متوسط ​​زيادة رموز القطاع في الأيام السبعة الماضية بمقدار 3.1%.

• زيادة $LADYS في الأيام السبعة الماضية هي -2.39%، مما يشير إلى أن $LADYS كانت ضعيفة في الأسعار الأخيرة. هذا يعني أيضًا أن السوق لم يدرك قيمتها الحقيقية بعد بالكامل. $LADYS قد تحتوي على مزايا أخرى أو إمكانات غير مستغلة يمكن أن تكون محفزًا للنمو المستقبلي.
• من وجهة نظر معدل التمويل: $LADYS لديه حاليًا معدل تمويل بنسبة 0.06% على Bybit (العقود الآجلة)، مما يعني وجود مزيد من المراكز الطويلة، مما يشير إلى مشاعر تفاؤلية في السوق لأنهم على استعداد لدفع رسوم 0.06% لمكافأة المتداولين. قيمة الفتح الإجمالية تبلغ حاليًا 18,763,223.56 دولار، وحجم التداول في آخر 24 ساعة هو 11,190,797.76 دولار.

（4）مؤشرات محايدة

• مؤشر BOLL: سعر $LADYS الحالي بين الخط الأوسط والخط العلوي، مما يشير إلى أداء قوي نسبياً مؤخراً. قد يكون الخط الأوسط دعمًا، والخط العلوي هدفًا قصير المدى.
• RSI: ال RSI الحالي هو 54.89، مما يشير إلى أن حالة السوق محايدة، دون وجود إشارات واضحة للشراء المفرط أو البيع المفرط.

هنا ، ينتهي هذا المقال الطويل في الأساس. تعمل DWF Labs كصانع سوق ناشئ مثير للجدل ، وتعمل بنموذجها الفريد الخاص "رأس المال المخاطر + صانع السوق + التسمين" ، والذي لا يمكن تصوره بين صانعي السوق السابقين ، لذلك فهو مثير للجدل حاليًا.

مختبرات DWF مثل الكابتن جاك في فيلم "قراصنة الكاريبي". لا يلعب بالقواعد أبدًا. يسيء إلى معظم الأشخاص في البحر وعلى الشاطئ. يريد الجميع استدعاؤه عندما يرونه. لكنه لا يستطيع تحمل حقيقة أن الآخرين قادرون حقًا ، لذلك اكتسب عددًا كبيرًا من "المعجبين العديمي الذكاء".

وفقاً للشرح المكتوب، فإن DWF Labs هي سمكة القطيعة في الصناعة. لن تتوقف الجدل حول DWF، وستشتد في المستقبل المتوقع. يعتقد بعض الناس أن DWF Labs هي رائدة مبتكرة في مجال العملات الرقمية، بينما يعتقد الآخرون أنهم حصادين ومبدعين لعدم الاستقرار في السوق.

مهما كان شكله، كعضو في الصناعة، نحن هنا لتغيير الأمور ولا يجب أن نترك أن يتم تضليلنا بسهولة. أنا أؤمن دائمًا بأن الذين لا يفهمهم معظم الناس لديهم فرص أكبر.

أعطتنا DWF Labs إشارة واضحة في أوائل يونيو ، وهناك 3 مشاريع قيد التفاوض. وفقا للجمود الصناعي ، عندما يتم الإعلان عنه رسميا ، فقد حان الوقت للتسلل إلى السوق ، لذلك إذا كنت ترغب في المتابعة والشراء ، فعليك القيام بعمل جيد في التتبع على السلسلة ، وانتظر الإعلان الرسمي لكسب المال.

تنويه:

1. تم نقل هذه المقالة من [ جينسفينانس]. كل حقوق الطبع والنشر تنتمي إلى الكاتب الأصلي [مجال العملات الرقمية Dog]. إذا كانت هناك اعتراضات على هذا النشر، يرجى الاتصال بالبوابة تعلمفريقنا وسيتولى التعامل معها بسرعة.
2. تنصل المسؤولية: الآراء والآراء المعبر عنها في هذه المقالة هي فقط تلك المؤلف ولا تشكل أي نصيحة استثمارية.
3. تتم ترجمة المقالات إلى لغات أخرى من قبل فريق Gate Learn. ما لم يذكر غير ذلك، فإن نسخ أو توزيع أو سرقة المقالات المترجمة ممنوع.