في عام 2023، تعافت صناعة تعدين البيتكوين العالمية من أعماق Crypto Winter في العام السابق. اتخذت مجموعة واسعة من المؤشرات الاقتصادية منعطفًا إيجابيًا: ارتفع سعر البيتكوين بنسبة 154٪، وارتفع مؤشر أسهم تعدين البيتكوين العامة بنسبة 246٪، وعادت رسوم معاملات الشبكة - الخاملة إلى حد كبير منذ منتصف عام 2021 - إلى الظهور كجزء كبير من إيرادات عمال المناجم. بالإضافة إلى ذلك، انخفضت التكاليف المرتبطة بالطاقة والاستضافة والأجهزة بدرجات متفاوتة.

ومع ذلك، في كندا، كان مشهد تعدين البيتكوين أكثر تشويشًا. ظلت السياسات الحكومية الضارة، التي تم تنفيذها في عام 2022 لاستهداف الصناعة والتمييز ضدها بشكل صريح، سارية في عام 2023 وأجبرت الصناعة على اتخاذ موقف دفاعي (كانت ألبرتا الاستثناء الجدير بالملاحظة). دفعت هذه الإجراءات اللاعبين الرئيسيين للبحث عن فرص أكثر ملاءمة في الخارج. وبالتالي، نقدر أن حصة كندا من معدل تجزئة شبكة بيتكوين العالمية انخفضت إلى 4-5٪ من 7-8٪ التي احتفظت بها في نهاية عام 2022 - وهو انخفاض كبير من ذروتها البالغة 13٪ في عام 2021.

معدل التجزئة المقدر لتعدين البيتكوين في كندا (2020-2023) | المصدر: مؤشر Hashrate، بيانات أعمال الأقصر

تحسن الاقتصاد بشكل كبير في عام 2023، لكن السحب العاصفة استمرت خلال عام 2024

وجدت صناعة تعدين البيتكوين العالمية الراحة في عام 2023 بعد عام 2022 الصعب. ارتفع سعر البيتكوين - المقياس الذي يجذب معظم الاهتمام - بنسبة 154٪ واستعاد تقريبًا انخفاضه بالكامل عن العام السابق.

سعر البيتكوين وصعوبته في عام 2023 | المصدر: مؤشر Hashrate

جاءت المفاجأة الحقيقية في الاتجاه الصعودي من عودة رسوم المعاملات على شبكة بيتكوين. وبفضل تطور الأرقام القياسية والنقوش، أدت حالات الاستخدام الجديدة ونشاط الشبكة على بيتكوين إلى زيادة إيرادات المُعدنين بشكل كبير من خلال رسوم المعاملات. ولوضع هذا في الاعتبار، شكلت رسوم المعاملات 7.6% من مكافآت الكتلة في عام 2023، مقارنة بـ 1.5% في عام 2022.

رسوم معاملات تعدين البيتكوين في 2023 مقابل 2022 و 2021 و 2020 | المصدر: مؤشر Hashrate

ارتفع سعر Hashprice، وهو مقياس شامل لإيرادات تعدين البيتكوين لكل وحدة من معدل الهاش، بنسبة 70٪، من 59 دولارًا في اليوم إلى 101 دولارًا لكل درهم في اليوم، مع ارتفاعات ملحوظة في مايو وديسمبر بسبب رسوم المعاملات. كان متوسط سعر التجزئة لعام 2023 75 دولارًا في الساعة في اليوم.

سعر التجزئة لبيتكوين بالدولار الأمريكي في 2023 مقابل 2022 | المصدر: مؤشر Hashrate

على الرغم من الحظ الجيد نسبيًا لعام 2023، هناك سحابة عاصفة تلوح في الأفق في عام 2024: النصف - حدث يحدث كل 4 سنوات ويخفض الإيرادات من دعم الكتلة إلى النصف (أي عملة البيتكوين التي تم إنشاؤها حديثًا، وليس الإيرادات من رسوم المعاملات). أما التأثير الثاني لهذا الحدث - على سعر بيتكوين وصعوبة الشبكة ورسوم المعاملات - فهو غير مؤكد ومناقش. يجادل البعض بأن خفض المعروض من بيتكوين إلى النصف يزيد من سعرها، بينما يشير آخرون إلى انخفاض صعوبة الشبكة بسبب قيام عمال المناجم غير المربحين بإيقاف عملياتهم. وفي حالة استمرار رسوم المعاملات المرتفعة، كما كانت خلال النصف الأخير، يمكن أن يعوض ذلك أيضًا جزءًا من الإيرادات المفقودة من تخفيض دعم الكتلة بنسبة 50٪.

ومع ذلك، فإن التأثير الأساسي للنصف مؤكد. سوف يتعرض عمال مناجم البيتكوين لصدمة إيرادات سلبية كبيرة على المدى القصير. من المتوقع حاليًا أن يحدث في 21 أبريل، يومًا أو أكثر.

تستمر سياسة الحكومة في الإضرار بالصناعة وإعاقة الفرص والنمو في جميع أنحاء كندا

في عام 2022، في أعقاب احتجاج سائقي الشاحنات وفي أعماق Crypto Winter، خضعت شركات تعدين البيتكوين الكندية للتشريعات واللوائح التي استهدفت هذا القطاع على وجه التحديد وتميزت بشكل غير عادل ضده. في الأساس، اتخذ صانعو السياسات على مختلف مستويات الحكومة قرارًا مضللاً بتخصيص أجهزة كمبيوتر تعدين الأصول الرقمية - من جميع أنواع أجهزة الكمبيوتر الأخرى - لمجموعة متميزة من الضرائب وأسعار الكهرباء ولوائح الربط البيني. لذلك في عام 2023، تحولت صناعة التعدين الكندية من موقف دفاعي تمامًا إلى بدء العمل في بناء مؤسسات مناصرة جادة ودائمة ومنسقة في جميع أنحاء كندا.

لسوء الحظ بالنسبة للاقتصاد الكندي، كلفت السياسة العامة السيئة البلاد الوظائف والاستثمار والإيرادات الضريبية. على المستوى الوطني، قدمت الحكومة الكندية درجة الماجستير في خلق حالة من عدم اليقين - قتل الوظائف والاستثمار في هذه العملية. في فبراير 2022، دون إشعار مسبق لصناعة تعدين البيتكوين، اقترحت وزارة المالية تعديلًا «توضيحيًا» لقانون الضرائب غير المباشرة الذي سيعلن أن تعدين الأصول الرقمية ليس «نشاطًا تجاريًا» في كندا. كان من شأن الاقتراح أن يجعل جميع شركات تعدين الأصول الرقمية غير مؤهلة للحصول على ائتمانات ضريبة مبيعات المدخلات المتاحة لجميع الشركات المصدرة الأخرى. كان من الممكن أن يؤدي الاقتراح غير المسبوق إلى فرض ضريبة خفية بنسبة 5٪ إلى 15٪ على تكلفة تعدين البيتكوين في كندا وإلحاق ضرر لا يمكن إصلاحه بالشركات الكندية المنافسة في سوق تنافسي عالميًا.

لحسن الحظ، نظرًا لجهود مجلس أعمال الأصول الرقمية الذي تم تشكيله حديثًا والشركات الأعضاء مثل Hut 8 و Hive و Bitfarms و Iris Energy و Argo و DMG، فإن مشغلي ASIC لديهم سبب للتفاؤل بشأن حل مقبول. على الرغم من أن الاقتراح أصبح قانونًا، إلا أن المشرعين أدخلوا تعديلات من شأنها أن تمنح مشغلي ASIC الوصول إلى إعفاءات ضريبة مبيعات المدخلات، بشرط أن تحدد CRA، على أساس كل حالة على حدة، أنهم يبيعون التجزئة إلى تجمع دولي بنفس الطريقة التي يبيع بها مركز البيانات العادي خدمات الحوسبة دوليًا. يجب أن ينطبق هذا على جميع اللاعبين في الصناعة تقريبًا في كندا، لكننا ننتظر المزيد من التحديثات. مع وجود مئات الملايين من الإعفاءات الضريبية والوظائف والاستثمارات المعلقة في الميزان، لا تزال الصناعة تنتظر إرشادات CRA العامة وقرارات كل حالة على حدة بشأن هذه الأمور. من المتوقع أن يتم التحديث في وقت مبكر من عام 2024.

في كولومبيا البريطانية ومانيتوبا وكيبيك ونيو برونزويك ونيوفاوندلاند ولابرادور، لا يزال الوقف الاختياري للتوصيلات الجديدة اعتبارًا من عام 2022 ساريًا. تتمتع هذه الولايات القضائية ببعض من أنظف وأرخص أنواع الكهرباء وأكثرها وفرة في العالم وحظيت باهتمام كبير من جميع أنحاء العالم للاستثمار في تعدين الأصول الرقمية. وبدلاً من الاستفادة من هذه الفرصة والقيام بالعمل المطلوب لتبسيط تقييمات التطبيقات وتحسين مرونة نظام الشبكة، اختارت هذه المقاطعات إغلاق أبوابها أمام الأعمال. وفي جميع الحالات، أشارت المقاطعات إلى مخاوف بشأن ذروة استخدام الكهرباء وتجاهلت، أو لم تفهم، المرونة المتأصلة في تعدين الأصول الرقمية في استخدام الطاقة. لم يتم تطبيق أي من حالات الوقف الاختياري على أي نوع آخر من الحوسبة أو القطاع، بغض النظر عن استخدامه للطاقة.

في كولومبيا البريطانية، اتخذت شركة Conifex Timber، وهي شركة لمنتجات الورق والغابات تتطلع إلى الاستثمار في الحوسبة عالية الأداء، إجراءات قانونية ضد المقاطعة وشركة BC Hydro ردًا على الوقف الإقليمي. في الكتاب الأبيض الذي نُشر علنًا، «تحدد Conifex الطرق العديدة التي تتعارض بها إجراءات مجلس الوزراء الإقليمي مع القانون، وتتدخل في النظام التنظيمي، وتعمل في الواقع ضد الأهداف الاقتصادية المعلنة للحكومة والتخفيف من انبعاثات الكربون والمصالحة».

في هذه البيئة الصعبة، كانت ألبرتا هي الطرف الغريب البارز. يدرك المسؤولون المنتخبون في المقاطعة فوائد صناعة تعدين الأصول الرقمية - أي وظائف التكنولوجيا العالية، لا سيما في المناطق الريفية والنائية، والتنويع، والوصول إلى الأسواق الدولية، وإمكانية إحداث ثورة في استدامة نظام البيئة والطاقة. إنهم يتوجهون بنشاط إلى الاستثمار ويشجعون التنمية الاقتصادية. وفي يوليو أثناء التدافع، شاركت رئيسة الوزراء دانييل سميث والوزير ديل نالي في البعثة التجارية لتعدين بيتكوين التابعة لاتحاد بلوكتشين الكندي، بينما تحدث الوزير نيت غلوبيش عن فوائد التعدين في بيتكوين روديو. كما شارك الوزير ديل نالي في البعثة التجارية السنوية الثانية لاتحاد بلوكتشين الكندي في تكساس.

في أونتاريو، يبدو أن وزارة الطاقة قد تخلت عن الخطط اعتبارًا من عام 2022 لاستبعاد عمال مناجم العملات المشفرة من المشاركة في مبادرة الحفاظ على الصناعة (ICI). ICI هو برنامج للحفاظ على الكهرباء يسمح للمشاركين بتقليل تكاليف التعديل العالمي، بناءً على قدرتهم على تقليل الطلب خلال خمس ساعات ذروة الطلب.

يُظهر عمال مناجم البيتكوين الكنديون المرونة ويتوسعون في أسواق جديدة

لا يمكن لسوء إدارة السياسة أن يمنع الشركات الكندية من الابتكار والتوسع في أسواق جديدة.

ولعل أبرز ما في الأمر هو أنه في نوفمبر، أكملت Hut 8 أكبر صفقة M & A في تاريخ الصناعة، في عملية اندماج لجميع الأسهم على قدم المساواة مع شركة Bitcoin Corp الأمريكية. سيكون مقر الشركة المندمجة في الولايات المتحدة، ومع إمكانية الوصول إلى ما يقرب من 825 ميجاوات من إجمالي الطاقة، ستكون واحدة من أكبر مشغلي البنية التحتية لتعدين الأصول الرقمية والحوسبة عالية الأداء في أمريكا الشمالية.

قامت شركات تعدين بيتكوين العامة الكبيرة الأخرى التي تتخذ من كندا مقراً لها مع التركيز على الطاقة النظيفة - وبالتحديد Hive و Bitfarms - بتوسيع عملياتها خارج كندا. حصلت Bitfarms على تصاريح لتشغيل ما يصل إلى 100 ميجاوات في الأرجنتين وحصلت على عقود لما يصل إلى 150 ميجاوات من الطاقة الكهرومائية في باراغواي، بينما أكملت Hive الاستحواذ على مركز بيانات يعمل بالطاقة الكهرومائية في السويد في نهاية العام.

على جانب الأجهزة، رأينا بعض أوجه التعاون الجديرة بالملاحظة في عام 2023. في يناير، نشرت Hive BuzzMiner المدعوم من Intel Blockscale ASIC، بعد أشهر من التخطيط والتطوير الهندسي وتنفيذ عمليات المصنع والاختبار الميداني والتعاون العالمي. وفي وقت لاحق من العام، أعلنت Epic Blockchain ومقرها تورونتو عن تعاونها مع Chain Reaction لإنتاج أنظمة التجزئة من الجيل التالي من ePic لتعدين بيتكوين.

تنوعت شركات تعدين البيتكوين في مجالات جديدة لتوليد الإيرادات في عام 2023. قامت DMG بتوسيع أعمالها من خلال المغامرة في النقوش والتنسيقات، وأثبتت نفسها كشركة رائدة في هذا السوق. وقعت Hut 8 اتفاقية مع Interior Health في جنوب كولومبيا البريطانية لتقديم خدمات التجميع الآمنة، مما يعرض توسعها إلى ما وراء تعدين البيتكوين وفي الوقت نفسه، دخلت Iris Energy سوق الذكاء الاصطناعي، مما يدل على التزامها بتنويع عروضها وتوسيع استراتيجية مركز بيانات الحوسبة عالية الأداء.

قدمت BlockLab نظامًا مبتكرًا، تم تجريبه منذ عام 2022، لتوفير حل تدفئة صديق للبيئة وفعال من حيث التكلفة لعمليات الاحتباس الحراري، من خلال تسخير الحرارة الزائدة المتولدة أثناء عملية تعدين البيتكوين. بالإضافة إلى ذلك، حافظت الشركات المصنعة للحاويات مثل Upstream Data و CryptoTherm و Bit-Ram و Intelliflex على ريادتها في أنظمة تبريد الهواء والغمر المبتكرة في أمريكا الشمالية.

أخبار تعدين البيتكوين في كندا عام 2023 | المصدر: مواقع إخبارية مختلفة ووكالات حكومية

في عام 2024، يجب على عمال مناجم البيتكوين مواجهة التحديات وإيجاد الفرص

وفي حين أن الارتفاع في أسعار بيتكوين ورسوم المعاملات يوفر لعمال المناجم الإغاثة التي هم في أمس الحاجة إليها، فإن الانخفاض الوشيك إلى النصف سيبقي اهتمام الصناعة على النتائج النهائية. وفي حين أن اتجاه سعر بيتكوين وصعوبة الشبكة ورسوم المعاملات لا يزال غير مؤكد، فإن خفض دعم الكتلة إلى النصف أمر مؤكد وسيكون بمثابة صدمة سلبية كبيرة في الإيرادات. من أجل البقاء، تحتاج الشركات إلى خفض التكاليف وزيادة الكفاءة وحماية الهوامش.

على الجانب السياسي، يبدو من غير المرجح أن يتحسن المشهد كثيرًا خارج ألبرتا. لسوء الحظ، يرى الليبراليون الفيدراليون صناعة الأصول الرقمية ليس كفرصة اقتصادية، ولكن كفرصة لمهاجمة خصومهم السياسيين. قد يؤدي انتعاش سعر البيتكوين إلى تغيير الحسابات الانتخابية، ولكن بعد استطلاعات الرأي، نعتقد أن جاستن ترودو والليبراليين سيستمرون في مهاجمة بيير بويليفر والمحافظين لدعمهم لصناعة الأصول الرقمية. على مستوى المقاطعات، سيؤدي الجمود البيروقراطي إلى جعل إلغاء الوقف الاختياري أمرًا غير مرجح في عام 2024. سيتطلب تثقيف الحكومات الإقليمية ومشغلي الشبكات حول فوائد الصناعة وقتًا وجهدًا كبيرين.

على الرغم من كل هذا، نعتقد أن بناء مؤسسات مناصرة جادة ودائمة ومنسقة في جميع أنحاء كندا هو استثمار مفيد. في نهاية المطاف، مع إمكانية الوصول إلى طاقة وفيرة ومنخفضة التكلفة ومستدامة؛ والقوى العاملة ذات المهارات العالية؛ والمناخ البارد؛ والبنية التحتية الصناعية غير المستغلة (خاصة في المناطق الريفية)؛ والبيئة السياسية المستقرة والآمنة نسبيًا، فإن كندا في وضع طبيعي يجعلها رائدة في تعدين الأصول الرقمية وغيرها من الصناعات الحاسوبية كثيفة الاستهلاك للطاقة.

إذا كانت استطلاعات الرأي تشير إلى أي شيء، فإن التغيير السياسي يلوح في الأفق في كندا. للاستفادة من ذلك، تحتاج الصناعة إلى الاستمرار في التعريف بقيمتها. يعمل عمال مناجم الأصول الرقمية على خلق فرص عمل - سواء في المنبع أو النهائي من مشغلي المواقع، بما في ذلك الشركات المصنعة للأجهزة وموفري البنية التحتية ومهندسي البرمجيات. إنهم يجلبون الاستثمار إلى مجتمعاتهم المحلية، غالبًا في المناطق الريفية أو النائية ذات الفرص المحدودة والبنية التحتية الصناعية غير المستغلة. إنها تعمل على تحسين كفاءة واستدامة نظام البيئة والطاقة من خلال استخدام الغاز المجدول الذي قد يتم حرقه أو تنفيسه، مما يدعم استقرار الشبكة الكهربائية من خلال الاستجابة للطلب، ويمكّن من بناء أصول جديدة لتوليد الطاقة المتجددة. وربما الأهم من ذلك أنها تساعد في توصيل الطاقة الكندية العالقة إلى الأسواق الدولية بدون خطوط نقل مادية أو بنية تحتية لخطوط الأنابيب، حيث يتم بيع التجزئة عبر الإنترنت.

سيعتمد نجاح كندا في تعدين الأصول الرقمية في عام 2024 وما بعده على قدرة الصناعة على خفض التكاليف وزيادة الكفاءة وحماية الهوامش، بالإضافة إلى الاستمرار في تغيير السرد وتثقيف الجمهور وصانعي السياسات حول فوائد الترحيب بالتعدين المسؤول للأصول الرقمية.

إخلاء المسؤولية：

1. تمت إعادة طباعة هذه المقالة من [hashrateindex]. جميع حقوق التأليف والنشر تنتمي إلى المؤلف الأصلي [بن هاربر، إيثان فيرا، آرون فوستر]. إذا كانت هناك اعتراضات على إعادة الطبع هذه، فيرجى الاتصال بفريق Gate Learn ، وسيتعاملون معها على الفور.
2. إخلاء المسؤولية:
   الآراء ووجهات النظر الواردة في هذه المقالة هي فقط آراء المؤلف ولا تشكل أي نصيحة استثمارية.
3. تتم ترجمة المقالة إلى لغات أخرى بواسطة فريق Gate Learn. ما لم يُذكر ذلك، يُحظر نسخ المقالات المترجمة أو توزيعها أو سرقتها.