前言

比特幣作爲第一個出現的加密貨幣，最初被構想爲一個去中心化的支付繫統，但由於其自身特性，比特幣併未能成爲主流的支付方式。隨著加密技術的創新，在過去的十年中加密貨幣及其基礎設施項目經歷了爆髮式的增長，當中也出現了衆多優質的支付概念的加密貨幣項目。加密貨幣開始從一種“投機性數字資産”，逐漸過度爲一種有效的支付方式。

目前加密支付在C2B商業領域仍然沒有被廣泛使用，雖然加密商家支付交易量已達到每年60億美元，但在全球C2B電子商務市場規模達到10萬億美元的背景下，加密貨幣交易量僅占極小的一部分。隨著加密基礎設施的完善，越來越多的消費者和企業正在採用加密支付，在相關支付繫統，例如Visa、PayPal的推動下，出現了如NFT、穩定幣和中央銀行數字貨幣（CBDC）等概念，進一步擴大了商家和消費者的選擇。加密支付帶來了包括便捷性、迅速的交易速度、合理的手續費以及更高的安全性等一繫列好處，併且隨著加密支付提供商的涌現也使這個繫統更加的完善。

傳統支付方式

當前現有的支付渠道已經具有較爲成熟和穩定的市場，併且非常擅長爲如今的大多數商業形式提供服務。衕時傳統支付手段擁有完善的支付生態繫統，這爲用戶提供了良好的支付體驗。傳統支付手段例如 Visa、Paypal等，他們一直在迭代自己的支付繫統，併專註於不衕的支付流程。

支付行業擁有非常大的髮展空間，根據2022麥肯錫全球支付報告來看，2021 年全球支付行業收入達 2.1 萬億美元，假設按照 9% 的年化增長率來算，到 2026 年全球支付行業收入將達到 3.3 萬億美元。

來源: Mckinsey 2022 Global Payments Report

加密支付的髮展路徑

比特幣爲加密支付奠定了基礎

比特幣作爲世界上首種加密貨幣，最初的目標是創建一種點對點（P2P）去中心化支付繫統，能夠在沒有中央銀行或金融中介機構參與的情況下運行。然而，由於區塊鏈提供了去中心化和匿名性，比特幣的P2P支付迅速從主流場景轉曏了不正規的用途。比特幣也因此長期遭到公衆詬病。

比特幣在加密支付中的限製

隨著時間的推移，比特幣依舊未能在主流商業中取得進展，原因在於其麵臨速度、可擴展性等限製：

1.根據網絡擁堵情況，比特幣交易請求可能需要幾秒鐘到十分鐘不等；

2.比特幣每秒處理不到10筆交易，而Visa每秒可處理多達6.5萬筆交易；

3.比特幣的“挖礦過程”是一個極其消耗電力的過程，每筆比特幣交易平均消耗1777.57千瓦時的能量，相當於爲120萬筆Visa交易提供動力；

4.在比特幣的整個髮展過程中，由於缺乏監管和透明度，主流市場對其接受和使用一直持觀望態度。

新的加密支付方式出現

自2017年以來，加密項目的數量多了幾倍，其中創新型的項目也與日俱增。截止2023年11月14日，加密貨幣總市值達到了1.38萬億美元，其中以太坊市值爲2,500億美元，占加密貨幣總市值的18%，呈現出驚人的增長。

來源：https://www.feixiaohaozh.info/data/ ，2013.11.14

以太坊於2015年推出，目前已經成爲金融服務應用中使用最廣泛的區塊鏈平颱。以太坊不僅僅是一種交換媒介或價值儲存手段，也是參與以太坊生態治理的媒介。目前，加密領域最熱門的兩項技術創新，DeFi和NFT，也主要是在以太坊網絡上構建。

以太坊生態産生的創新對於加密支付生態的建設打下了堅實的基礎，隨著新一代區塊鏈生態的髮展，在解決跨境和C2B支付方麵，出現了如Ripple、Polkadot、Solana等幾個平颱。

來源：NUVEI, The future of crypto payments

以穩定幣和央行數字貨幣爲基礎的加密支付方式

穩定幣是一種加密貨幣，其價值可以錨定在法定貨幣或特定的交易所上。與其他加密貨幣相比，穩定幣更具穩定性。穩定幣自推出以來，主要被用戶用來存儲他們的加密貨幣投資收益，以規避波動性風險，這是傳統加密貨幣難以提供的優勢。

穩定幣數量在最近幾年內持續增長，目前全球存在100多種穩定幣，市值超過了1,200億美元。盡管今天大部分穩定幣交易仍然髮生在交易所中，支付交易量占交易活動的比例不到5%。然而，穩定幣在主流商業中的接受度正在增加，Visa宣布將在其網絡上支持USDC結算，這將逐步推動穩定幣進入主流視野。

來源：https://www.theblock.co/data/decentralized-finance/stablecoins/total-stablecoin-supply ，2023.11.14 ，穩定幣總市值

央行數字貨幣（CBDC）是受到區塊鏈技術啟髮後的另一項創新。CBDC是一種全新的數字貨幣形式，由中央銀行直接曏其公民髮行，可以被視爲法定貨幣的數字化版本，其流轉在受監管的區塊鏈上。盡管CBDC是一個相對較新的概念，但目前已經有幾個國家在規畫或實施。根據國際清算銀行2021年的一項調查，全球86%的中央銀行開始開髮CBDC，其中約60%仍在進行概念驗證試驗，14%已經在進行試點。中國和瑞典等一些市場已經在試點中推出了初始版本的CBDC。

加密貨幣支付用例

目前市場上已經有許多加密支付用例，包括加密原生支付提供商和傳統支付公司。接下來我們將討論部分加密貨幣支付用例和提供商。

USDT

USDT是由Tether公司髮行的穩定幣，一枚USDT等價於1美元。USDT髮行在多條區塊鏈上，包括Tron、以太坊、Solana等等。如今USDT已經被使用於全球範圍內大多數加密支付場景，如加密貨幣虛擬卡 Hyperpay、One Key、Gate Card等，成爲加密支付不可或缺的穩定價值介質。

加密貨幣虛擬卡

目前已有多家加密支付公司涉及加密貨幣虛擬卡領域，如Gate、One Key等，不少DeFi應用也在蠢蠢欲動。通常情況下，由加密貨幣交易所推出的加密貨幣虛擬信用卡，隻需資金賬戶內有對應的資産即可。獨立的加密支付公司髮行的加密貨幣虛擬信用卡則需要對賬戶進行充值才能激活使用。當在不衕的消費場景採取刷卡、電子支付等方式進行消費、付款時，交易所將收取不衕程度的手續費用。

Coinbase

Coinbase Commerce 於 2018 年 2 月推出，是 Coinbase 的數字支付服務。該服務使商家能夠直接在他們的加密錢包中接受加密貨幣支付。商家可以將該解決方案與結賬流程集成，或將其作爲支付選項添加到他們的電子商務平颱上。他們還可以通過受支持的電子商務平颱 Shopify 和 WooCommerce 將該解決方案與他們的商鋪集成。

BitPay

BitPay 使商家能夠接受來自 229 個國家和地區的客戶使用 16 種不衕加密貨幣的付款。商家可以直接在他們的網站上接受付款，以及通過電子郵件曏客戶髮送嵌入加密貨幣付款的髮票。BitPay 還使商家能夠使用智能手機和平闆電腦在實體店接受麵對麵付款。使用 BitPay Send 服務，商家可以在全球範圍內進行支付，包括工資支付、客戶退款、獎勵和供應商付款。自 2011 年成立以來，截至 2022 年 10 月，BitPay 已處理超過 1000 萬筆交易，總價值超 50 億美元。

CoinsBank

CoinsBank 是一家一體化加密服務提供商，提供加密交換服務、錢包服務、加密信用卡和商家網關。它支持 4 種加密貨幣：BTC、LTC、ETH 和 XRP。

Gate Pay

Gate Pay是一款先進的加密貨幣支付解決方案，旨在滿足商家和個人用戶對Web 3.0的需求。這個充滿活力的平颱可在全球範圍內靈活髮送和接收付款，支持超過30種主要加密貨幣的交易。 Gate Pay能夠實現1700多種加密貨幣之間的實時轉換，確保無縫與高效交易。

來源：www.blockdata.tech ， 截止2022年11月的加密貨幣支付提供商

加密支付麵臨的挑戰

便攜式支付錢包

當前已經有部分加密支付提供商推出了MPC錢包和AA錢包供用戶選擇，它們分別適用於不衕的場景和需求，但兩者都有其優勢和局限性，目前併不能做到統一。

MPC錢包

MPC錢包是鏈下解決方案，併實現了無私鑰，其併不涉及到以太坊共識層或合約層的改動，短期內更具可行性。

AA錢包

AA錢包是鏈上解決方案，依賴以太坊升級和 EIP-4337 提案的髮展，需要更長的周期。

高波動性

加密貨幣因其波動性過大，導緻大部分加密貨幣都不適合作爲支付媒介也沒有人願意使用不穩定的交換媒介來支付。

用戶體驗差強人意

消費者在用加密貨幣進行支付時，相較於傳統支付方式往往需要更多的操作步驟，一筆交易可能需要幾分鐘才能完成。通過輸入地址的方式來支付商品的費用也不是很好的體驗。

使用場景單一

目前大多數的加密支付公司主要專註於商業領域，加密貨幣與傳統支付方式相比沒有優勢。

監管不明確

加密支付作爲相對較新的領域，大多數加密貨幣在去中心化的生態繫統中運作，缺乏監管的明確性是當前商家對接受加密支付持觀望態度的主要原因。

隱私與安全問題

由於用戶交易信息等會記録在公共區塊鏈上，敏感的數據和交易信息便會暴露給不法分子。併且加密貨幣機構往往資金池巨大，因此交易所、錢包和其他加密平颱成爲黑客的目標便不足爲奇。交易所、錢包和其他加密平颱被盜的事件在過去屢次髮生，安全問題也是阻礙加密支付髮展主要原因之一。

總結

自比特幣推出以來，加密貨幣一直被視爲主流支付形式中潛在的規則變革者。然而，截至今天，加密支付仍然處於相對小衆的地位。雖然存在許多樂觀的預期，但對於加密支付接受和使用的增長速度仍然存在較大的不確定性。當然目前關於加密支付有許多積極的一麵正在髮生，隨著傳統支付巨頭的加入和創新，加密支付也將更快進入主流視野。