แนะนำสกุลเงิน

หากคุณต้องการเป็นเทรดเดอร์ crypto ผู้เชี่ยวชาญและทำการซื้อขายที่ยอดเยี่ยมโดยแทบไม่ขาดทุน คุณต้องรู้ว่าสมุดคำสั่งทำงานอย่างไร

ไม่ต้องสงสัยเลยว่าการเห็นคำสั่งซื้อหนังสือเป็นครั้งแรกอาจดูน่ากลัวทีเดียว มีชิ้นส่วนที่เคลื่อนไหวหลายชิ้นและไฟกะพริบทั้งหมดและอะไรก็ตาม

อย่างไรก็ตาม สิ่งที่ดีคือเมื่อเข้าใจแล้ว มันทำให้เข้าใจทุกอย่างในโลกและกลายเป็นเครื่องมือที่ขาดไม่ได้สำหรับการเทรดที่ทำกำไร อ่านต่อในขณะที่เราอธิบายแนวคิดพื้นฐานเกี่ยวกับการดำเนินการของ order book และความสำคัญในพื้นที่ crypto

หนังสือสั่งซื้อคืออะไร?

Order Book คือรายการคำสั่งซื้อที่เปิดอยู่หรือคงค้างสำหรับคู่การซื้อขายหนึ่งๆ ดังนั้น คู่ซื้อขายแต่ละคู่ในการแลกเปลี่ยนจึงมีสมุดคำสั่ง ซึ่งหมายความว่าการแลกเปลี่ยนมักจะมีสมุดคำสั่งหลายเล่ม

หนังสือสั่งซื้อสามารถเข้าถึงได้แบบสาธารณะ ดังนั้นทุกคนในการแลกเปลี่ยนจึงสามารถเข้าถึงหนังสือสั่งซื้อทั้งหมดได้ตลอดเวลา โปรดทราบว่าหนังสือสั่งซื้อจะดูแตกต่างกันไปในแต่ละการแลกเปลี่ยน

อย่างไรก็ตาม โดยปกติแล้ว หนังสือสั่งซื้อทั้งหมดจะมีข้อมูลเดียวกันและมีองค์ประกอบพื้นฐานสี่ส่วนร่วมกัน เมื่อคุณเข้าใจองค์ประกอบเหล่านี้แล้ว การอ่านหนังสือสั่งซื้อจะกลายเป็นเรื่องง่าย โดยไม่คำนึงว่าพวกเขากำลังแลกเปลี่ยนอะไรอยู่ อย่าลืมอ่านต่อไปเพราะเราจะพูดถึงเรื่องนี้ในอีกไม่ช้า ในระหว่างนี้ เรามาเรียนรู้วิธีการทำงานของสมุดคำสั่งซื้อกัน

หนังสือสั่งซื้อทำงานอย่างไร

ที่มา: Gate.io Exchange

หนังสือสั่งซื้อเป็นบัญชีแยกประเภทแบบไดนามิก กล่าวอีกนัยหนึ่งบัญชีแยกประเภทมีการเปลี่ยนแปลงตลอดเวลา เนื่องจากคำสั่งจำกัดถูกสร้าง เสร็จสิ้น และยกเลิกตลอดเวลา และเนื่องจากแต่ละกิจกรรมเหล่านี้เกิดขึ้นในการแลกเปลี่ยน ข้อมูลในสมุดคำสั่งซื้อจะเปลี่ยนไป

ขณะนี้หนังสือสั่งซื้อทุกเล่มมีเครื่องยนต์ที่ตรงกัน เครื่องมือจับคู่หมายถึงระบบที่ช่วยในการดำเนินการซื้อขายในนามของผู้ใช้การแลกเปลี่ยน พูดง่ายๆ ก็คือ กลไกการจับคู่จะจับคู่คำสั่งซื้อกับคำสั่งซื้อขาย นี่คือวิธีการทำงาน

สิ่งแรกที่คุณต้องรู้คือการวางคำสั่งจำกัดในการแลกเปลี่ยนไม่ได้แปลว่าคำสั่งของคุณจะได้รับการยอมรับโดยอัตโนมัติ อย่างไรก็ตาม คำสั่งจำกัดคือราคาที่คุณยินดีขายหรือซื้อสินทรัพย์

ตัวอย่างเช่น สมมติว่าคุณต้องการซื้อ bitcoin และสิ่งที่ดีที่สุดที่คุณยินดีจ่ายคือ $16,000 ดังนั้น คุณจึงกำหนดคำสั่งจำกัดในการแลกเปลี่ยนที่คุณต้องการซื้อ bitcoin ที่ $16,000 และสมุดคำสั่งจะจดบันทึกไว้ในส่วนการซื้อ

ในขณะเดียวกัน คนอื่นๆ กำลังวางคำสั่งจำกัดเพื่อขาย bitcoin ของพวกเขา ซึ่งคุณจะพบได้ในส่วนการขายของสมุดคำสั่ง

หลังจากวางคำสั่งซื้อของคุณแล้ว ระบบจับคู่จะทำงานโดยพยายามหาผู้ขายที่ยินดีขายในราคาของคุณ หากเครื่องยนต์พบอันใดอันหนึ่ง แสดงว่ามันตรงกับคุณทั้งคู่ แต่ถ้าผู้ซื้อเสนอราคาที่ดีกว่า เครื่องมือจับคู่จะรับคำสั่งซื้อของพวกเขาก่อนคุณ และเครื่องมือของคุณจะยังคงเปิดอยู่จนกว่าผู้ขายจะเต็มใจขายในราคาของคุณ

ตามกฎแล้วการแลกเปลี่ยน Crypto กำหนดสิ่งนี้เพื่อให้แน่ใจว่าผู้ใช้ของพวกเขาได้รับการซื้อขายที่ดีที่สุดตลอดเวลา

Crypto Exchanges ประเภทใดที่ใช้ Order Books?

เมื่อพูดถึงการแลกเปลี่ยน crypto โดยปกติจะใช้หนังสือสั่งซื้อโดยการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ (CEXes) เพื่ออำนวยความสะดวกในการซื้อขายเช่นเดียวกับตลาดหุ้นแบบดั้งเดิม อย่างไรก็ตาม การคิดค้นเทคโนโลยีบล็อกเชนได้ปฏิวัติสิ่งต่าง ๆ ทำให้สามารถจับคู่คำสั่งซื้อและขายตามอัลกอริทึมโดยใช้เครื่องมือที่เรียกว่า Smart Contracts และ Automated Market Makers (AMM)

การแลกเปลี่ยนที่ใช้สัญญาอัจฉริยะแทนสมุดคำสั่งซื้อเรียกว่าการแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจ (DEXes) พวกที่เคร่งครัดในการเข้ารหัสลับหลายคนเชื่อว่าการแลกเปลี่ยนแบบกระจายศูนย์และการใช้สัญญาอัจฉริยะเป็นวิธีที่ดีกว่าในการแลกเปลี่ยนสินทรัพย์เข้ารหัสลับมากกว่าหนังสือสั่งซื้อใน CEXes ข้อโต้แย้งโดยทั่วไปคือมีเพียง DEX เท่านั้นที่ให้ประโยชน์ที่แท้จริงของการซื้อขาย crypto โดยเฉพาะอย่างยิ่งการไม่เปิดเผยตัวตน

อย่างไรก็ตาม เป็นเรื่องที่เกี่ยวข้องที่จะต้องทราบว่า CEX ที่มีหนังสือสั่งซื้อนั้นง่ายสำหรับผู้เริ่มต้นใช้งานมากกว่าสัญญาอัจฉริยะใน DEX นอกจากนี้ CEX อาจมีราคาถูกกว่า DEX

วิธีการอ่านหนังสือสั่งซื้อ?

ที่มา: แอพซื้อขาย Gate.io

ตามที่ระบุไว้ก่อนหน้านี้ หนังสือสั่งซื้อแตกต่างกันไปในแต่ละการแลกเปลี่ยน แต่เมื่อคุณเข้าใจแนวคิดพื้นฐานสี่ประการแล้ว คุณจะสามารถอ่านหนังสือสั่งซื้อใดๆ ก็ได้ โดยไม่คำนึงว่าการแลกเปลี่ยนนั้นจะอยู่ที่ใด

แนวคิดหลักสี่ประการ ได้แก่ จำนวน ราคา ฝ่ายซื้อ และฝ่ายขาย มาอธิบายกัน:

ราคาและจำนวน

เราจะอธิบายทั้งสองรายการพร้อมกันเนื่องจากค่อนข้างคล้ายกัน และคุณสามารถค้นหาทั้งสองรายการได้ที่ฝั่งซื้อและฝั่งขายของสมุดคำสั่งซื้อ

จำนวนและราคาจะบอกคุณถึงปริมาณรวมของ crypto ที่มีให้ซื้อขายและราคาที่แต่ละหน่วยมีมูลค่า

ตัวอย่างเช่น สมมติว่าคุณอยู่ในฝั่งซื้อของสมุดคำสั่งซื้อ และคุณเห็นค่า “2.50” ใต้คอลัมน์จำนวนเงิน จากนั้นจึงมีค่าเป็น “8,219.70” ใต้คอลัมน์ราคา สิ่งนี้หมายความว่าใครก็ตามที่สั่งซื้อต้องการซื้อ bitcoin 2.5 หน่วยและยินดีจ่าย $8219.70 สำหรับแต่ละหน่วย มันง่ายมาก! ทีนี้มาดูฝั่งซื้อและฝั่งขายกันบ้าง

ด้านการซื้อ

ง่ายต่อการค้นหาด้านการซื้อของหนังสือสั่งซื้อเพราะโดยปกติจะเป็นสีเขียว การเสนอราคาจะอยู่ที่ฝั่งซื้อของสมุดคำสั่งซื้อ ซึ่งเป็นรายการของคำสั่งซื้อที่รอดำเนินการทั้งหมด คุณต้องจำไว้ว่าคำสั่งเปิดที่คุณพบในฝั่งซื้อจะเป็นคำสั่งที่ต่ำกว่าราคาที่ซื้อขายล่าสุด ข้อเสนอใดๆ จากผู้ซื้อเรียกว่า "การเสนอราคา" คุณรับรู้ได้อย่างแน่นอนจากศัพท์แสงในชีวิตประจำวัน

เมื่อผู้ซื้อต้องการแสดงความสนใจในรายการใดรายการหนึ่ง พวกเขามักจะบอกว่าพวกเขากำลังเสนอราคาสำหรับรายการนั้น มันเหมือนกันกับ crypto เมื่อผู้ซื้อเสนอราคา โดยพื้นฐานแล้ว พวกเขากำลังพูดว่า “ฉันสนใจในจำนวน xyz ของหน่วย crypto ที่คุณมี ฉันหวังว่าจะซื้อมันในราคานี้”

บางครั้ง ระดับราคาใดระดับหนึ่งจะเห็นคำสั่งซื้อจำนวนมาก และก่อให้เกิดสิ่งที่เราเรียกว่า "กำแพงการซื้อ"

ทำไม Buy Walls ถึงสำคัญ?

หากคำสั่งซื้อที่ราคาใดราคาหนึ่งมีขนาดใหญ่เกินไปที่จะเติมเต็ม คำสั่งซื้อที่มีการเสนอราคาต่ำกว่าก็จะไม่ถูกเติมเต็มเช่นกัน แต่นั่นเป็นสิ่งที่ดีเพราะมันหมายความว่าราคาของสินทรัพย์นั้นไม่สามารถลดลงต่ำกว่าระดับราคานั้น กล่าวอีกนัยหนึ่ง ราคาของสินทรัพย์อยู่ที่ระดับแนวรับระยะสั้น ซึ่งเป็นข้อบ่งชี้ว่าราคาอาจขยับขึ้นชั่วคราวในเร็วๆ นี้

ด้านการขาย

การถามเป็นสิ่งที่ตรงกันข้ามกับการเสนอราคาและจะถูกบันทึกไว้ในด้านการขายของสมุดคำสั่งซื้อ การถามหมายถึงคำสั่งขายที่เปิดอยู่ทั้งหมด กล่าวคือ ผู้ขายกำลังพูดว่า “ฉันกำลังถามว่ามีใครจะซื้อจำนวนหน่วย xyz ของสกุลเงินดิจิทัลที่ฉันเป็นเจ้าของในราคานี้หรือไม่”

โปรดทราบว่าด้านการขายของสมุดคำสั่งซื้อจะแสดงรายการการถามทั้งหมดเหนือราคาที่ซื้อขายล่าสุด เช่นเดียวกับคำสั่งซื้อ คำสั่งขายจำนวนมากที่ราคาใดราคาหนึ่งอาจก่อตัวเป็นกำแพงที่เรียกว่ากำแพงการขาย

หากมีคำสั่งขายจำนวนมากที่ไม่สามารถดำเนินการได้เนื่องจากอุปสงค์ต่ำเกินไป คำสั่งขายที่มีคำขอต่ำกว่าจะไม่ถูกดำเนินการ เมื่อสิ่งนี้เกิดขึ้น ระดับราคาของสินทรัพย์ที่มีปัญหาจะพบกับแนวต้านระยะสั้น ซึ่งหมายความว่าราคาอาจลดลงชั่วคราว

วิธีใช้ Order Book เพื่อการค้า

สมมติว่าคุณต้องการซื้อ bitcoin โดยใช้ USD คุณสามารถทำได้สองวิธี คุณสามารถวางคำสั่ง buy-limit หรือใช้คำสั่ง ask ที่ดีที่สุดโดยวางสิ่งที่เรียกว่า market order ตัวเลือกที่สองนั้นเร็วกว่ามาก อย่างที่คุณอาจทราบได้ ในขณะที่ตัวเลือกแรก นั่นคือ การสั่งซื้อแบบจำกัดการซื้อ อาจใช้เวลาไม่จำกัด

ดังที่เราได้เห็นแล้ว คำสั่งซื้อใด ๆ จะยังคงอยู่ในสมุดคำสั่งซื้อจนกว่าจะมีคำสั่งขายที่ตรงกับราคาเสนอนั้นหรือผู้ซื้อยอมแพ้และยกเลิกคำสั่งซื้อทั้งหมด

ตอนนี้สำหรับการขายมีสองวิธีที่จะทำ คุณสามารถวางคำสั่งขายแบบจำกัดหรือคุณสามารถใช้ราคาเสนอที่ดีที่สุดที่คุณพบในฝั่งซื้อโดยวางคำสั่งตลาด ตามปกติ การตั้งค่าคำสั่งจำกัดอาจใช้เวลาสักครู่

เหตุใดหนังสือสั่งซื้อจึงมีความสำคัญ

หนังสือสั่งซื้อให้ข้อมูลเชิงลึกแก่เทรดเดอร์เกี่ยวกับตลาด ซึ่งช่วยให้เทรดได้ดีขึ้น ต่อไปนี้เป็นข้อมูลเชิงลึกบางส่วนที่คุณจะได้รับจากหนังสือสั่งซื้อ

• หากมีผู้ซื้อมากกว่าผู้ขาย แนวโน้มราคาขาขึ้นอาจอยู่ใกล้ ๆ และในทางกลับกัน
• การใช้สมุดคำสั่งซื้อ คุณสามารถตัดสินใจเข้าสู่ตลาดในฐานะผู้ดูแลสภาพคล่อง ผู้ดูแลสภาพคล่องคือหน่วยงานที่จับคู่คำสั่งซื้อและขายในราคาที่ไม่มีใครยอมรับ อาจดูเหมือนเป็นข้อตกลงที่ไม่ดี แต่คุณจะได้รับผลประโยชน์จากค่าธรรมเนียมที่ต่ำกว่าจากการแลกเปลี่ยน
• นอกจากนี้ หนังสือสั่งซื้อยังให้ข้อมูลเกี่ยวกับความลึกของตลาด และความลึกของตลาดจะบอกคุณเกี่ยวกับสภาพคล่องของตลาดนั้นๆ ยิ่งตลาดมีสภาพคล่องมากเท่าใด ราคาของสินทรัพย์ก็จะยิ่งมีความผันผวนน้อยลงเท่านั้น และการซื้อหรือขายสินทรัพย์ก็จะเร็วขึ้นและง่ายขึ้นเท่านั้น

ในทางกลับกัน หากตลาดไม่มีสภาพคล่อง Whales ก็สามารถบงการตลาดได้อย่างง่ายดายโดยใช้สมุดคำสั่ง ตัวอย่างเช่น หากวาฬต้องการเทขายการถือครองในราคาที่สูงขึ้น พวกมันสามารถโพสต์คำสั่งซื้อจำนวนมากในราคาที่สูงกว่าที่คุณพบในสมุดคำสั่งซื้อ

วิธีนี้จะหลอกผู้ซื้อให้คิดว่าวาฬเชื่อว่ามีแนวโน้มของราคาเป็นขาขึ้น และหากเทรดเดอร์คิดเช่นนั้น พวกเขาจะเริ่มซื้อสินทรัพย์มากขึ้น ซึ่งจะทำให้ราคาของสินทรัพย์นั้นสูงขึ้นอย่างหลีกเลี่ยงไม่ได้ เหมือนคำทำนายที่เป็นจริง

เมื่อราคาสูงพอ วาฬสามารถขายสิ่งที่ถือครองและทำกำไรมหาศาลได้ ท้ายที่สุด สิ่งนี้จะทำให้ราคาของสินทรัพย์พังและทำให้ผู้ค้ารายย่อยต้องทิ้งขยะ

บทสรุป

อย่าเพิ่งหงุดหงิดหากคุณดูเหมือนจะไม่คุ้นเคยกับการใช้หนังสือสั่งซื้อในทันที เช่นเคย การฝึกฝนทำให้สมบูรณ์แบบ ดังนั้น กุญแจสำคัญในการเป็นผู้เชี่ยวชาญในการตีความและใช้หนังสือสั่งการคือความอดทนและการฝึกฝน เมื่อคุณคุ้นเคยกับมันแล้ว คุณจะพบว่ามันเป็นเครื่องมือที่ทรงคุณค่าสำหรับการลงทุนในการซื้อขายคริปโตของคุณ