altcoin ยังเป็นที่รู้จักกันในนาม Bitcoin Alternative หรือ Cryptocoin ทางเลือก ซึ่งหมายถึง cryptocurrencies ทั้งหมดนอกเหนือจาก Bitcoin cryptocurrencies ส่วนใหญ่ในช่วงแรกถูกสร้างขึ้นผ่านการ forking (การคัดลอกรหัส Bitcoin)

ด้วยการพัฒนาเทคโนโลยีบล็อกเชนและโครงการที่เกี่ยวข้อง ทำให้มี altcoins ในรูปแบบต่างๆ มากมาย พร้อมด้วยเชนสาธารณะและโทเค็นจำนวนมากที่มีศักยภาพสูง เบื้องหลังคือนวัตกรรมทางเทคโนโลยีที่แตกต่างจาก Bitcoin และ Ethereum ด้วยเหตุนี้ altcoins จึงเป็นที่รู้จักกันทั่วไปว่าเป็น "เหรียญกระแสหลัก"

ทุกครั้งที่เราพูดถึง altcoin เราจะหมายถึง “token” แทนที่จะเป็น “coin” เนื่องจากเหรียญถูกใช้เป็นสื่อกลางในการชำระเงินและการซื้อขายหรือเป็นที่เก็บมูลค่าเท่านั้น ในทางตรงกันข้าม โทเค็นจะแตกต่างกันไปขึ้นอยู่กับสัญญาอัจฉริยะของโครงการ ดังนั้นจึงเพลิดเพลินกับฟังก์ชันที่หลากหลายมากขึ้น

มาตรฐานโทเค็นที่สำคัญที่สุดคือ ERC-20 ซึ่งมีลักษณะเป็นโอเพ่นซอร์สทำให้ประชาชนทั่วไปเข้าถึงได้ง่ายในการพัฒนาและออก altcoin ของตนเอง ตามข้อมูลอ้างอิง มี altcoins มากกว่า 20,000 รายการบน CoinMarketCap

ประเภทของ Altcoins

Stablecoin

Stablecoins คือ cryptocurrencies ที่มีมูลค่าถูกตรึงไว้กับสกุลเงิน fiat โดยปกติจะใช้เป็นสกุลเงินในการชำระเงิน หลักประกัน หรือการตั้งถิ่นฐาน ในปัจจุบัน เหรียญ Stablecoin ที่ใหญ่ที่สุดตามมูลค่าตลาดและปริมาณการซื้อขายคือ USDT ซึ่งผูกกับดอลลาร์สหรัฐ โดย 1 USDT = 1 USD

นอกจาก USDT แล้ว ยังมีตัวเลือกที่เชื่อถือได้มากมายสำหรับนักลงทุนให้เลือก รวมถึง Stablecoin นอกเครือข่ายที่ได้รับการสนับสนุน เช่น USDC และ BUSD ตลอดจน Stablecoins บนเครือข่ายที่ได้รับการสนับสนุน และ Stablecoins อัลกอริทึมที่ทำงานบนบล็อกเชน

มีมคอยน์

Memecoins เกิดจากวัฒนธรรมมีม แต่ส่วนใหญ่มักจะเป็นเพียงมีมทางอินเทอร์เน็ตเท่านั้น (แพร่กระจายบนอินเทอร์เน็ตและได้รับความนิยมอย่างมากในช่วงเวลาสั้น ๆ ) memecoin แตกต่างจาก cryptocurrencies อื่น ๆ เนื่องจากไม่มียูทิลิตี้

เนื่องจาก memecoins เป็นตัวแทนของอารมณ์ขันทางอินเทอร์เน็ต ราคาของพวกมันจึงอ่อนไหวต่อความรู้สึกของชุมชนและสื่อสังคมออนไลน์ ทำให้พวกมันประสบกับความผันผวนของราคาที่สูงกว่าเหรียญกระแสหลัก เช่น BTC และ ETH เป็นผลให้พวกเขามักจะตื่นเต้นและมีแนวโน้มที่จะกระตุ้นความกลัวที่จะพลาด (FOMO) ในพื้นที่ crypto โดยทั่วไปจะเห็น FOMO เมื่อราคาของสกุลเงินยังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง

โทเค็นการกำกับดูแล

โทเค็นการกำกับดูแลมักจะแสดงถึงอำนาจในการออกเสียงของการตัดสินใจของโปรโตคอลแบบกระจายอำนาจ ผู้ถือโทเค็นสามารถตัดสินใจผ่านข้อเสนอหรือการโหวต การพัฒนาโปรโตคอล รวมถึงการพัฒนาผลิตภัณฑ์ใหม่ การใช้งบประมาณคลัง การรวมโครงการของบุคคลที่สาม และความร่วมมือกับโปรโตคอลอื่น ๆ เป็นต้น

โทเค็นยูทิลิตี้

โทเค็นยูทิลิตี้เป็นสื่อกลางในการเข้าถึงบริการบล็อกเชนหรือการชำระธุรกรรมบนบล็อกเชน แม้ว่าโทเค็นยูทิลิตี้สามารถใช้เป็นพื้นฐานการลงทุนในการแลกเปลี่ยนได้ แต่หน้าที่หลักของพวกเขาคือการรักษาการทำงานของเครือข่ายบล็อกเชน

โทเค็นยูทิลิตี้ทั่วไป: ETH ใช้เพื่อชำระค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมใน Ethereum blockchain และ Ethereum Virtual Machine SOL ที่เรียกว่า “นักฆ่า Ethereum” สร้างขึ้นบน Solana; และ MATIC ซึ่งใช้เป็นทางเลือกของ Polygon - Ethereum sidechain

Altcoins หลายตัวที่คุณควรรู้

USDC

USDC หรือที่เรียกว่า USD Coin ออกร่วมกันโดย Circle ซึ่งเป็นบริษัทการเงินที่ใช้บล็อคเชน และ Coinbase ซึ่งเป็นการแลกเปลี่ยนสกุลเงินดิจิทัล แต่ละ USDC ได้รับการสนับสนุนโดยหนึ่งดอลลาร์เป็นทุนสำรอง

USDC เป็นสิ่งที่ขาดไม่ได้ในตลาด cryptocurrency ในปัจจุบัน มีการใช้กันอย่างแพร่หลายในสถานการณ์ต่างๆ เช่น การซื้อขายทันที เงินกู้ หรือการชำระเงินทันที ทั้งในการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์หรือแบบกระจายอำนาจ

ดอจ

Dogecoin ถูกสร้างขึ้นในปี 2013 ด้วยเทคโนโลยีพื้นฐานที่ได้มาจาก Litecoin ได้รับแรงบันดาลใจจากมส์ที่โด่งดังที่สุดตลอดกาล ลักษณะการเหน็บแนมไม่เคยหยุดยั้งการเติบโตเป็นเหรียญที่ได้รับความนิยมในโลกสกุลเงินดิจิทัล คุณสมบัติที่ใหญ่ที่สุดของ Dogecoin คือราคาที่ต่ำ ซึ่งทำให้เป็นเครื่องมือของนักลงทุนในการให้รางวัลแก่ผู้อื่นในช่วงสองสามปีแรกหลังจากกำเนิด และมีจำนวนไม่จำกัด

ยูนิ

UNI เป็นโทเค็นที่ออกโดยการแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจชั้นนำ - Uniswap ซึ่งเปิดตัวโทเค็น airdrop ในปี 2020 แก่ผู้ใช้กลุ่มแรก กลไกการซื้อขายที่เป็นเอกลักษณ์ - ผู้ดูแลสภาพคล่องอัตโนมัติ (AMM) - เป็นหนึ่งในตัวขับเคลื่อนที่สำคัญสำหรับการพัฒนาอย่างรวดเร็วของ DeFi โทเค็น UNI เป็นโทเค็นการกำกับดูแลอย่างแท้จริง ผู้ถือสามารถลงคะแนนในประเด็นการกำกับดูแล Uniswap

ETH

ETH เป็นโทเค็นยูทิลิตี้ที่จำเป็นในการเข้าถึง Ethereum blockchain Ethereum หรือที่เรียกว่า Blockchain 2.0 ได้เปิดยุครุ่งเรืองของ DeFi เพื่อเข้าถึงโปรโตคอล DeFi ต่างๆ บน Ethereum ความต้องการ Ethereum ก็เพิ่มขึ้นเช่นกันและราคาก็สูงขึ้นด้วย นอกเหนือจากการจ่ายค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมบน Ethereum แล้ว ETH ยังถูกใช้เป็นสื่อกลางในการกำหนดราคา NFT

อาฟ

Aave เป็นโปรโตคอลการให้ยืมแบบกระจายอำนาจ เป็นโปรโตคอลการให้ยืมที่ใหญ่ที่สุดตามมูลค่ารวมที่ล็อคไว้ในโลก DeFi โทเค็นการกำกับดูแลของมันคือ AAVE ผู้ถือ AAVE สามารถมีส่วนร่วมในการกำกับดูแลโปรโตคอลและรับรายได้จากแพลตฟอร์มโดยการเดิมพัน โทเค็น AAVE ที่เดิมพันมีหน้าที่ในการปกป้องโปรโตคอล AAVE หากมีหนี้เสียจำนวนมาก โทเค็นที่เดิมพันจะถูกปรับใช้เพื่อชำระหนี้

อัลท์ซีซั่น

โดยทั่วไปแล้ว ตลาดกระทิงมีลักษณะของเหรียญกระแสหลักที่เพิ่มขึ้น เช่น BTC และ ETH ตามมาด้วย altcoins อื่น ๆ ที่มีมูลค่าตลาดต่ำกว่า คำอธิบายที่สมเหตุสมผลสำหรับปรากฏการณ์นี้คือการเพิ่มขึ้นของเหรียญกระแสหลักมักจะนำเงินทุนส่วนเพิ่มใหม่มาสู่ตลาด เมื่อกองทุนเหล่านี้สร้างผลกำไรให้กับนักลงทุน ผู้ถือจะลงทุนส่วนหนึ่งของผลกำไรไปยังเป้าหมายที่มีความเสี่ยงสูง

Alt Seasons มักจะเป็นช่วงเวลาที่สามารถระบุได้โดยการมองย้อนกลับไปเท่านั้น ในช่วงเวลานี้ มีโทเค็นใหม่เกิดขึ้นมากมาย อินเทอร์เน็ตเต็มไปด้วยข่าวผลกำไรหลายร้อยเท่าจากการลงทุน และนักลงทุนรายใหม่เข้าสู่ตลาดโดยถูกดึงดูดโดยตำนานความมั่งคั่งมากมาย เหตุการณ์ที่โดดเด่นอย่างมากในช่วงเวลานี้ ได้แก่ ICO ในปี 2017, DeFi Summer ในปี 2020 และการเกิดของ Memecoins และโทเค็น GameFi ในปี 2021

เมื่อ Alt Seasons สิ้นสุดลง ตลาดมักจะเห็นการดึงกลับครั้งใหญ่ เนื่องจาก altcoins มีมูลค่าตามราคาตลาดขนาดเล็ก ความผันผวนสูง และการเปลี่ยนแปลงของแนวโน้มอย่างรวดเร็ว นักลงทุนจึงต้องให้ความสำคัญกับความเสี่ยงเมื่อแนวโน้มเปลี่ยนไป

ความเสี่ยงของการลงทุนใน Altcoins

มูลค่าตลาดขนาดเล็ก & ความผันผวนสูง

เมื่อเทียบกับเหรียญกระแสหลักอย่าง BTC หรือ ETH แล้ว altcoins ส่วนใหญ่มีการเปลี่ยนแปลงใน 24 ชั่วโมงที่สูงกว่า หากคุณทำนายทิศทางการเคลื่อนที่ของ altcoin ได้อย่างถูกต้องในตลาดกระทิง คุณจะได้รับรางวัลที่เหนือจินตนาการ อย่างไรก็ตาม การลงทุนใน altcoins จำนวนมากในตลาดหมีอาจทำให้นักลงทุนสูญเสียอย่างมาก

การหลอกลวงและการดึงพรมนับไม่ถ้วน

ด้วยการพัฒนาของ DeFi และ Dex ทุกคนสามารถจัดหาสภาพคล่องสำหรับโทเค็นบน Dex ได้ ดังนั้นนักลงทุนควรระมัดระวังอย่างยิ่งต่อการหลอกลวงและการดึงพรม การหลอกลวงหมายถึงการฉ้อโกงเพื่อให้ได้ความไว้วางใจจากทีมโครงการที่ไม่ได้ใช้งาน พรมดึงหมายถึงทีมงานโครงการที่หลอกลวงนักลงทุนโดยการระบายสภาพคล่องหรือยักยอกเงินของนักลงทุนเพื่อมีอิทธิพลในทางลบต่อราคาสกุลเงิน

บางโครงการดูเหมือนจะปลอดภัยและน่าเชื่อถือ อย่างไรก็ตาม เราอาจพบว่าทีมค่อยๆ ไม่มีการใช้งานและให้การอัปเดตน้อยลงในกลุ่มชุมชนหลังจากที่เราลงทุนไปกับมัน

นอกจากนี้ยังมีทีมงานโครงการจำนวนมากที่หลบหนีด้วยเงินเมื่อพวกเขาล่อลวงนักลงทุนได้มากพอ หนึ่งในนั้นคืองานดึงพรมปลาหมึกครั้งใหญ่ ซึ่งส่งผลให้ราคาสกุลเงินลดลงทันที 99% จาก 3,000 เป็น 0.0033 ทีมงานประกาศว่าโครงการถูกแฮ็กในตอนแรก แต่ปฏิเสธที่จะตอบสนองต่อข้อสงสัยของนักลงทุนและปิดกลุ่มชุมชนทั้งหมดในภายหลัง

สำหรับ altcoins เหล่านี้ที่ไม่มีมูลค่าอีกต่อไป ผู้คนมักจะเรียกมันด้วยคำที่ดูถูก เช่น Shitcoin ซึ่งหมายถึงโครงการที่ไม่มีกรณีการใช้งานจริงและมีอุดมคติที่ไม่สมจริง

บทสรุป

เรามักจะเห็นชาวเน็ตสนับสนุน Bitcoin Maximalism และเชื่อว่า altcoins ในปัจจุบันกำลังเบี่ยงเบนไปจากสาระสำคัญของ Bitcoin แต่เมื่อพิจารณาจากสัดส่วนของ altcoins ต่อมูลค่าตลาดของ cryptocurrency ทั้งหมด เราเห็นการเติบโตที่โดดเด่นจาก 6% ในปี 2014 เป็น 58% ในปี 2022 ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความต้องการที่เพิ่มขึ้นของนักลงทุนสำหรับ altcoins สกุลเงินดิจิทัลที่ใช้เป็นสื่อกลางในการแลกเปลี่ยนหรือเก็บมูลค่าไม่สามารถตอบสนองความต้องการของนักลงทุนได้อีกต่อไป

Altcoins ได้รับการพัฒนาจาก Bitcoin ทำให้ง่ายต่อการดึงประสบการณ์ที่เป็นประโยชน์จากโครงการที่พัฒนาอย่างดีนี้ และสร้างแอพพลิเคชั่นเพิ่มเติมที่ตอบสนองยุคสมัยที่เปลี่ยนแปลงตลอดเวลา

Stablecoins ช่วยให้เราใช้วิธีการชำระเงินที่คุ้นเคยหรือทำธุรกรรมให้เสร็จสมบูรณ์ได้ โทเค็นการกำกับดูแลช่วยให้นักลงทุนสามารถมีส่วนร่วมในการวางแผนการพัฒนาโปรโตคอลในอนาคตได้เป็นการส่วนตัว แม้ว่า memecoins จะไม่มีประโยชน์จริง ๆ แต่พวกมันก็มีพลังที่แข็งแกร่งในการรวมชุมชนเข้าด้วยกัน แอปพลิเคชันที่เป็นนวัตกรรมใหม่เหล่านี้ทำให้เราสามารถเข้าถึงบล็อกเชนที่หลากหลายมากขึ้นและสัมผัสประสบการณ์บริการ DeFi ที่ดียิ่งขึ้น เพื่อจุดประสงค์นี้ หลายทีมได้สร้างผลิตภัณฑ์ของตนแบบโอเพนซอร์ส ซึ่งเป็นการแสดงให้เห็นถึงความมั่นใจในตนเองในโครงการของตน และวิธีการปรับปรุงเพิ่มเติมโดยการยอมรับความคิดเห็นและข้อเสนอแนะจากภายนอกชุมชนของตน

แม้ว่า altcoins ดูเหมือนจะมีโอกาสที่ดี แต่นักลงทุนควรให้ความสนใจเป็นพิเศษกับความเสี่ยง เนื่องจากพวกเขาพบกับการขึ้นและลงที่สูงทุกวัน แม้ว่าเราจะรั้นใน altcoins เฉพาะ เราควรปรับการจัดสรรสินทรัพย์ตามระดับความเสี่ยงที่เราสามารถแบกรับได้