บทนํา

เครื่องมือวิเคราะห์ทางเทคนิคมีความสําคัญต่อการตัดสินใจอย่างชาญฉลาดในสกุลเงินดิจิทัลและตลาดการเงิน Keltner Channel เป็นตัวบ่งชี้ตามความผันผวนที่คํานวณจากค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่และช่วงที่แท้จริง โดยทั่วไปจะใช้เพื่อประเมินความผันผวนของราคาระบุแนวต้านและแนวรับและระบุเงื่อนไขการซื้อมากเกินไปและการขายมากเกินไป เครื่องมือนี้ใช้ได้กับตลาดต่างๆ รวมถึงสกุลเงินดิจิทัล หุ้น ฟิวเจอร์ส และฟอเร็กซ์ ในขณะที่ Keltner Channel มีข้อได้เปรียบบางประการเหนือตัวชี้วัดอื่น ๆ แต่ก็เหมาะที่สุดสําหรับสถานการณ์เฉพาะ

ตัวบ่งชี้ Keltner Channel คืออะไร?

ตัวบ่งชี้ Keltner Channel เป็นเครื่องมือทางเทคนิคที่ใช้ความผันผวนซึ่งพัฒนาโดยผู้ค้าชาวอเมริกัน Chester W. Keltner ในปี 1960 มีพื้นฐานมาจากทฤษฎีค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ระบบประสบความสําเร็จอย่างมากในช่วงเวลาหนึ่ง แม้ว่าประสิทธิภาพจะลดลงในช่วงหลายปีที่ผ่านมา แต่หลักการสําคัญของ Keltner Channel มีอิทธิพลยาวนานต่อกลยุทธ์การซื้อขาย

ตัวบ่งชี้นี้วัดความผันผวนของราคาสินทรัพย์และช่วยกําหนดว่าแนวโน้มของตลาดอยู่ในช่วงหรือแนวโน้มซึ่งช่วยนักลงทุนในการตัดสินใจซื้อขาย ประกอบด้วยสามบรรทัด: เส้นกลางซึ่งโดยทั่วไปจะเป็นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) แต่ยังสามารถเป็นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) EMA ตอบสนองต่อการเปลี่ยนแปลงราคาล่าสุดมากขึ้น แถบบนและล่างซึ่งอยู่ในตําแหน่งด้านบนและด้านล่างของเส้นกลางแสดงถึงช่วง True Average (ATR) ของความผันผวนของราคา โดยทั่วไปราคาสินทรัพย์จะเคลื่อนไหวระหว่างแถบเหล่านี้บางครั้งทะลุผ่านพวกเขา เมื่อราคาเกินแถบบนหรือลดลงต่ํากว่าแถบล่างมักจะส่งสัญญาณว่าแนวโน้มปัจจุบันอาจดําเนินต่อไปหรือกลับตัว

ด้านล่างเป็นแผนภาพของตัวบ่งชี้ Keltner Channel จาก Gate.io โดยที่เส้นสีแดงแสดงถึงแถบบนเส้นสีน้ําเงินแถบกลางและเส้นสีเหลืองแถบล่าง

ที่มา: Keltner Channel Indicator on Gate.io

Keltner Channel ทํางานอย่างไรในการซื้อขาย

เมื่อพูดถึงกลยุทธ์ตามช่อง Bollinger Bands (BOLL) มักจะนึกถึงเป็นเครื่องมือที่โดดเด่น Keltner Channel คล้ายกับ Bollinger Bands แต่ Keltner Channel ใช้ Average True Range (ATR) แทนค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่และส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐาน Keltner Channel โดดเด่นโดยใช้ค่าเฉลี่ยของราคาสูงสุดราคาต่ําสุดและราคาปิดเป็นราคาพื้นฐานจากนั้นคํานวณค่าเฉลี่ยช่วง N ของราคาพื้นฐานนี้เพื่อสร้างเส้นกลาง แถบบนคือเส้นกลางบวกกับความผันผวนหลายเท่าในขณะที่แถบล่างเป็นเส้นกลางลบหลาย

ความผันผวนคํานวณโดยนําค่าเฉลี่ยช่วง N ของ (ราคาสูงสุด - ราคาต่ําสุด) และคูณด้วยพหุคูณเฉพาะ Keltner Channel เช่น Bollinger Bands มีเส้นกลางและแถบบนและล่างตามเส้นกลางนี้ อย่างไรก็ตาม เส้นของ Keltner Channel นั้นนุ่มนวลกว่าเมื่อเทียบกับ Bollinger Bands

Keltner Channel ระบุแนวโน้มของตลาดเป็นหลักและประเมินความเสี่ยงช่วยในการตัดสินใจลงทุน นี่คือหลักการใช้งานเฉพาะ:

• สัญญาณการกลับตัว: เมื่อราคาหุ้นผันผวนใกล้แถบบนหรือล่างตลาดอยู่ในสถานะที่มีความเสี่ยงสูงทําให้ราคากลับตัวมีแนวโน้ม ผู้ลงทุนควรบริหารตําแหน่งและความเสี่ยงให้เหมาะสม
• สัญญาณยืนยันแนวโน้ม: เมื่อราคาหุ้นทะลุผ่านแถบบนหรือล่างจะบ่งบอกถึงแนวโน้มตลาดที่แข็งแกร่งหรืออ่อนแอ นักลงทุนควรปรับกลยุทธ์การซื้อขายตามทิศทางของตลาด
• สัญญาณการสร้างแนวโน้ม: แนวโน้มตลาดใหม่อาจก่อตัวขึ้นเมื่อราคาหุ้นข้ามเส้นกลาง นักลงทุนสามารถเพิ่มตําแหน่งหรือความถี่ในการซื้อขายได้ในเวลานี้เพื่อให้ได้ผลตอบแทนที่ดีขึ้น

หลักการเหล่านี้ทําให้ Keltner Channel เป็นเครื่องมือที่มีประสิทธิภาพสําหรับนักลงทุนในการระบุแนวโน้มของตลาดและจัดการความเสี่ยง

วิธีการคํานวณตัวบ่งชี้ Keltner

Channel ช่อง Keltner ประกอบด้วยสามบรรทัดหลัก: เส้นกลาง แถบบน และแถบล่าง เส้นกลางคือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ของราคาหุ้น (MA) โดยทั่วไปจะเป็นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 20 วันหรือ 50 วัน นอกจากนี้ยังสามารถใช้ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) ซึ่งตอบสนองต่อการเปลี่ยนแปลงของราคาล่าสุดได้มากขึ้น

แถบบนและล่างคํานวณโดยการเพิ่มหรือลบค่าคงที่ลงในค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ นี่คือวิธีการทํางาน:

• เส้นกลาง: ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) ของราคาหุ้น โดยปกติจะอยู่ในช่วง 20 วันหรือ 50 วัน ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) ก็เป็นตัวเลือกเช่นกัน
• Upper Band (UC): เส้นกลางบวกค่าคงที่
  • UC = MA / EMA + m × ATR
• แถบล่าง (LC): เส้นกลางลบด้วยค่า
  คงที่
  • LC = MA/EMA − ม. × ATR

ATR แสดงถึงความผันผวนของราคาหุ้นในสูตรนี้ ซึ่งโดยทั่วไปจะคํานวณโดยใช้ช่วงจริงเฉลี่ย 14 วัน (ATR)

วิธีการคํานวณค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA

)ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) เป็นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ที่ให้น้ําหนักกับราคาล่าสุดมากขึ้น นี่คือวิธีการคํานวณ:

1. คํานวณค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA): เพิ่มราคาปิดทั้งหมดสําหรับช่วงเวลาที่เลือกและหารด้วยจํานวนช่วงเวลา ตัวอย่างเช่น สําหรับระยะเวลา 14 วัน ให้เพิ่มราคาปิดสําหรับ 14 วันเหล่านั้นและหารด้วย 14
2. คํานวณตัวคูณ:
   • ตัวคูณ = 2 / (n + 1)
   • โดยที่ n คือจํานวนช่วงเวลา สําหรับ EMA 14 คาบ ตัวคูณคือ 2 / (14 + 1) ≈ 0.1333
3. คํานวณ EMA:
   • EMA = (ตัวคูณ×ราคาปิดของวันนี้) + (EMA × ของเมื่อวาน (1 - ตัวคูณ))

วิธีการคํานวณ Average True Range (ATR)

เมื่อต้องการคํานวณ ATR ให้ใช้ค่าที่ใหญ่ที่สุดของสามค่าต่อไปนี้:

1. ปัจจุบันสูง - ก่อนหน้าปิด
2. ปัจจุบันต่ํา - ก่อนหน้าปิด
3. ปัจจุบันสูง - ต่ําปัจจุบัน

จากนั้นใช้ค่าเฉลี่ยของค่าเหล่านี้ในช่วงเวลาที่เลือก (N) เพื่อรับ ATR

วิธีใช้ตัวบ่งชี้ Keltner Channel ในการซื้อขายสกุลเงินดิจิทัล

Dynamic Support and Resistance Levels

When the market price is above the middle line and the middle line is rising, it indicates an uptrend. ในทางกลับกันเมื่อราคาอยู่ต่ํากว่าเส้นกลางและเส้นกลางกําลังลดลงแสดงแนวโน้มขาลง ตลาดอยู่ในช่วงรวมหากราคาผันผวนรอบเส้นกลางและเส้นกลางไม่แสดงแนวโน้มที่ชัดเจน เส้นกลางทําหน้าที่เป็นแนวรับหรือแนวต้านแบบไดนามิกขึ้นอยู่กับแนวโน้ม:

• แนวโน้มขาขึ้น: เมื่อราคาเข้าใกล้แถบบนแถบบนจะทําหน้าที่เป็นแนวต้านในขณะที่เส้นกลางทําหน้าที่เป็นแนวรับ
• แนวโน้มขาลง: เมื่อราคาเข้าใกล้แถบล่างแถบล่างจะทําหน้าที่เป็นแนวรับในขณะที่เส้นกลางทําหน้าที่เป็นแนวต้าน

ที่มา: Keltner Channel Indicator on Gate.io, Buying and Selling Opportunities at Channel Breakouts

เมื่อราคาทะลุเหนือเส้นกลางหรือหากราคาอยู่เหนือเส้นกลางและเส้นกลางเพิ่มขึ้นเป็นโอกาสที่ดีในการซื้อ (เปิด Long) ตั้งค่า stop-loss ไว้ใต้จุดฝ่าวงล้อมดังที่แสดงที่จุด B ในรูป ในทางกลับกันเมื่อราคาทะลุต่ํากว่าเส้นกลางหรือหากราคาอยู่ต่ํากว่าเส้นกลางและเส้นกลางลดลงก็เป็นโอกาสที่ดีในการขาย (เปิด Short) ตั้งค่า stop-loss เหนือจุดฝ่าวงล้อมดังที่แสดงที่จุด A ในรูป

ที่มา: Keltner Channel Indicator on Gate.io

การใช้ Keltner Channel Breakouts สําหรับการซื้อขาย

เมื่อราคาทะลุเหนือแถบบนของ Keltner Channel จะส่งสัญญาณถึงตลาดที่แข็งแกร่งและแนวโน้มขาขึ้นอย่างต่อเนื่อง นี่เป็นโอกาสที่ดีในการซื้อ (เปิด Long) โดยมีจุดหยุดการขาดทุนอยู่ต่ํากว่าเส้นกลางดังที่แสดงที่จุด X ในรูป

ที่มา: Keltner Channel indicator on Gate.io, bullish trading opportunity after price breaks above upper band

เมื่อราคาทะลุต่ํากว่าแถบล่างของ Keltner Channel จะส่งสัญญาณแนวโน้มขาลงอย่างต่อเนื่อง นี่เป็นโอกาสที่ดีในการขาย (เปิด Short) โดยมีจุดหยุดการขาดทุนอยู่เหนือเส้นกลางดังที่แสดงที่จุด Y ในรูป

ที่มา: Keltner Channel Indicator on Gate.io, Bearish Trading Opportunity After Price Breaks Below Lower Band

เงื่อนไขการซื้อมากเกินไปและการขายมากเกินไป

ตัวบ่งชี้ช่อง Keltner ช่วยให้ผู้ค้าระบุจุดเข้าและออกโดยการส่งสัญญาณสภาวะตลาดซื้อมากเกินไปและขายมากเกินไป ตลาดมีการซื้อมากเกินไปเมื่อราคาเคลื่อนไหวเหนือแถบบนดังที่แสดงที่จุด N ในรูป ในทางกลับกันเมื่อราคาลดลงต่ํากว่าแถบล่างตลาดจะถูกขายมากเกินไปดังที่แสดงที่จุด M ในรูป

ที่มา: Keltner Channel Indicator on Gate.io, Price Retracement in Overbought and Oversold Conditions

เมื่อตลาดมีการซื้อมากเกินไปผู้ค้าอาจพิจารณาขายชอร์ต เมื่อมีการขายมากเกินไปผู้ค้าอาจพิจารณาซื้อ อย่างไรก็ตามการยืนยันเงื่อนไขเหล่านี้โดยใช้ตัวชี้วัดทางเทคนิคและแนวโน้มราคาอื่น ๆ เป็นสิ่งสําคัญก่อนที่จะดําเนินการ ในระหว่างการรวมการฝ่าวงล้อมของราคาเหนือหรือต่ํากว่าแถบมักจะส่งสัญญาณการถดถอยที่อาจเกิดขึ้น ตัวชี้วัดเพิ่มเติมเช่น RSI และ KDJ สามารถช่วยระบุจุดเริ่มต้นที่สวนทางกับแนวโน้มได้ดีขึ้น

วิธีใช้ตัวบ่งชี้ช่อง Keltner บน Gate.io

แผนภูมิด้านบนถูกสร้างขึ้นโดยใช้ Gate.io และคุณยังสามารถใช้ตัวบ่งชี้นี้ได้ตลอดเวลาบน Gate.io ต่อไปนี้เป็นวิธีใช้ตัวบ่งชี้ Keltner Channel บน Gate.io:

คลิกที่ "ตัวชี้วัด" ดังที่แสดงในรูปด้านล่าง:

ที่มา: Keltner Channel Indicator on Gate.io

จากนั้นคลิกที่ "Keltner Channels" และจะแสดงบนแผนภูมิการซื้อขายของคุณดังที่แสดงด้านล่าง:

ที่มา: Keltner Channel Indicator on Gate.io

ข้อดีและข้อเสียของตัวบ่งชี้ Keltner Channel

เป็นตัวบ่งชี้ความผันผวน Keltner Channel มีข้อดีและข้อเสียหลายประการ:

ข้อดี

1. เสถียรภาพสูง: Keltner Channel ใช้ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่และการคํานวณช่วงที่แท้จริงเพื่อกําหนดขีด จํากัด ราคาให้เสถียรภาพและความน่าเชื่อถือสูง
2. การใช้งานที่หลากหลาย: ตัวบ่งชี้นี้เหมาะกับตลาดต่างๆรวมถึงสกุลเงินดิจิทัลหุ้นฟิวเจอร์สและฟอเร็กซ์ สามารถนําไปใช้กับเครื่องมือการซื้อขายและกรอบเวลาที่แตกต่างกัน
3. สัญญาณการซื้อขายที่ชัดเจน: Keltner Channel ให้สัญญาณซื้อหรือขายที่ชัดเจนเมื่อราคาทะลุเหนือหรือต่ํากว่าแถบช่วยนักลงทุนในการตัดสินใจซื้อขาย
4. การปรับตัว: ด้วยการปรับพารามิเตอร์เช่นระยะเวลา ATR หรือตัวคูณ Keltner Channel สามารถปรับให้เข้ากับสภาวะตลาดและรูปแบบการซื้อขายที่แตกต่างกันเพื่อเพิ่มประสิทธิภาพ
5. เสริมกับตัวชี้วัดอื่น ๆ : Keltner Channel สามารถใช้ร่วมกับตัวชี้วัดทางเทคนิคอื่น ๆ (เช่น RSI หรือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่) เพื่อเสริมสร้างความน่าเชื่อถือของสัญญาณการซื้อขาย
6. ความง่ายในการวิเคราะห์แผนภูมิ: Keltner Channel แสดงภาพช่วงราคาช่วยให้ผู้ค้าสังเกตแนวโน้มและความผันผวนของตลาดได้ง่ายขึ้นและทําให้การวิเคราะห์แผนภูมิง่ายขึ้น

ข้อเสีย

1. ผลกระทบที่ล้าหลัง: เนื่องจากขึ้นอยู่กับค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ Keltner Channel อาจล่าช้าในระหว่างการเปลี่ยนแปลงของตลาดอย่างรวดเร็วไม่สามารถสะท้อนสถานการณ์ตลาดจริงได้ทันที
2. จํากัดเฉพาะตราสารที่ผันผวน: Keltner Channel มีประสิทธิภาพมากที่สุดสําหรับเครื่องมือการซื้อขายที่ผันผวน อาจมีประสิทธิภาพน้อยกว่าสําหรับหุ้นหรือตลาดที่มีความผันผวนต่ํา
3. ความเสี่ยงของสัญญาณเท็จ: Keltner Channel อาจสร้างสัญญาณที่ผิดพลาดในตลาดที่ขาด ๆ หาย ๆ หรือมีเสียงดังซึ่งนําไปสู่การตัดสินใจซื้อขายที่ไม่ถูกต้อง
4. ความไวของพารามิเตอร์: ประสิทธิภาพของ Keltner Channel ขึ้นอยู่กับพารามิเตอร์ที่เลือกอย่างมาก (เช่นช่วงเวลาค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่และตัวคูณ ATR) การเลือกพารามิเตอร์ที่ไม่ดีสามารถลดความแม่นยําและประสิทธิผลได้
5. ความจําเป็นในการทดสอบความเหมาะสม: แม้ว่าจะใช้งานได้หลากหลาย แต่สิ่งสําคัญคือต้องทดสอบย้อนหลัง Keltner Channel เกี่ยวกับข้อมูลในอดีตก่อนที่จะใช้เพื่อให้แน่ใจว่ามีประสิทธิภาพในตลาดหรือเครื่องมือเฉพาะ

เปรียบเทียบกับตัวชี้วัดทางเทคนิคอื่น ๆ

• เมื่อเทียบกับค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (MA): Keltner Channel ไปไกลกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่ายโดยการเพิ่มแถบบนและล่างที่สะท้อนถึงความผันผวนของตลาด ในขณะที่มันแบ่งปันลักษณะที่ล้าหลังของค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ Keltner Channel นําเสนอมุมมองที่ครอบคลุมมากขึ้นโดยการระบุแนวโน้มและให้ระดับแนวรับและแนวต้านซึ่งแตกต่างจากค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบสแตนด์อโลน
• เมื่อเทียบกับ Bollinger Bands: ตัวชี้วัดทั้งสองใช้ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เป็นฐาน แต่ Bollinger Bands คํานวณแถบบนและล่างโดยใช้ส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐาน Keltner Channel ซึ่งใช้ ATR สําหรับแบนด์นั้นเหมาะสําหรับตลาดที่มีความผันผวนสูงในขณะที่ Bollinger Bands มีประสิทธิภาพมากกว่าในตลาดที่มีความผันผวนต่ํา Keltner Channel จับความผันผวนของตลาดจริงได้อย่างแม่นยํายิ่งขึ้นในขณะที่ Bollinger Bands เหมาะอย่างยิ่งสําหรับการระบุช่วงความผันผวนที่มีนัยสําคัญทางสถิติ
• เมื่อเทียบกับ Relative Strength Index (RSI): RSI มุ่งเน้นไปที่การตรวจจับเงื่อนไขการซื้อมากเกินไปและการขายมากเกินไปในขณะที่ Keltner Channel มุ่งเน้นไปที่การตัดสินแนวโน้มของตลาดและควบคุมความเสี่ยง RSI วัดความแข็งแกร่งของตลาดและมีประโยชน์ในการระบุระดับการซื้อมากเกินไปและการขายมากเกินไปในขณะที่ Keltner Channel เน้นการวิเคราะห์แนวโน้มและช่วงความผันผวนของราคา ตัวบ่งชี้ทั้งสองสามารถเสริมซึ่งกันและกันเมื่อใช้ร่วมกัน

บทสรุป

ตัวบ่งชี้ Keltner Channel เป็นเครื่องมือวิเคราะห์ทางเทคนิคอเนกประสงค์ที่ใช้กันอย่างแพร่หลายในการประเมินความผันผวนของราคาของสกุลเงินดิจิทัลและหลักทรัพย์อื่น ๆ มันให้แนวต้านแบบไดนามิกและระดับแนวรับและช่วยระบุเงื่อนไขการซื้อมากเกินไปและการขายมากเกินไปช่วยผู้ค้าในการกําหนดจุดเข้าและออกที่เหมาะสม

แม้จะมีประวัติศาสตร์อันยาวนาน แต่ Keltner Channel ยังคงมีประสิทธิภาพในสภาพแวดล้อมของตลาดในปัจจุบันด้วยการปรับปรุงเทคโนโลยีที่ทันสมัยและการปรับปรุงโค้ด