แนะนำตัว

กับการฟื้นตัวโดยรวมของตลาดสกุลเงินดิจิทัลในปี 2024 นี้ ภาพรวมของกลไกที่แตกต่างกันได้เปลี่ยนไปจากการระะระหว่างสินทรัพย์ดิจิทัลหลายรายการในตลาดไบกลครั้งก่อน การเปลี่ยนแปลงเป็นเรื่องที่ชัดเจน กับการเปลี่ยนจากผลตอบแทนที่มีลักษณะการเสี่ยงโดยเฉพาะ ไปสู่ผลกำไรแบบรีลไทม์ที่ผู้ใช้ตอนนี้ให้ความสำคัญ การเปลี่ยนแปลงนี้ได้นำเสนอผู้เข้าร่วมใหม่ที่เน้นที่ผลตอบแทนจากสินทรัพย์ดิจิทัลหลัก เช่น usde, bouncebit, solv, และ usdx ที่ถูกพูดถึงในบทความนี้

สเตเบิลคอยน์เป็นจุดศูนย์สำคัญในตลาดคริปโตมานุษย์มานาน. USDT และ USDC ซึ่งอยู่ในอันดับสูงสุดของสกุลเงินดิจิตอลตามทุนทางตลาด ได้กลายเป็นสเตเบิลคอยน์ที่ได้รับการยอมรับอย่างแพร่หลาย โดยมียอดทุนตลาดของพวกเขาเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องตลอด 2 ปีที่ผ่านมา

การลงทุนในตลาด crypto มักเกี่ยวข้องกับความเสี่ยงต่างๆ เสมอ stablecoins ได้กลายเป็นวิธีการสําหรับผู้ใหญ่สําหรับผู้ใช้ในการ mitiGate ความเสี่ยงเหล่านี้และยังเป็นหลักฐานการไหลเวียนที่มีประสิทธิภาพมากที่สุดในตลาดปัจจุบันจึงดึงดูดมูลค่าตลาดที่สําคัญ ดังนั้นตลาดอนุพันธ์ที่ใช้ Stablecoins จึงกลายเป็นภาคที่ได้รับความนิยม ปัจจุบันส่วนสําคัญของตําแหน่งที่เป็นกลางของเดลต้ามูลค่า 40 พันล้านดอลลาร์นั้นกระจุกตัวอยู่ในสัญญา BTC อย่างไรก็ตาม BTC และเครือข่ายกระแสหลักอื่น ๆ ต้องเผชิญกับข้อ จํากัด เนื่องจากข้อ จํากัด ของเครือข่ายและโครงสร้างพื้นฐานที่ไม่สมบูรณ์ทําให้เป็นเรื่องท้าทายที่จะเสนอผลตอบแทนจากกลยุทธ์ในขณะที่ป้องกันความเสี่ยงจากความผันผวนของราคาอย่างแท้จริง นี่เป็นโอกาสสําหรับ stablecoins ตามตําแหน่งที่เป็นกลางของเดลต้า

มีผู้เล่นหลายคนที่เข้าสู่ตลาดนี้แล้ว เมื่อเร็ว ๆ นี้ โครงการสเตเบิลคอยน์ซินเธติกที่กระจาย usdx.money ได้รับความสนใจ usdx เป็นสเตเบิลคอยน์ชนิดใหม่ที่ป้องกันความเสี่ยงจากหลายทรัพยากรที่ถือไว้โดยโปรโตคอลเพื่อผูกพันกับมูลค่าของดอลลาร์และรับผลตอบแทนอัตราเงินทุน มูลค่ารวมของโครงการได้เกิน 180 ล้านเหรียญ

บทความนี้จะสำรวจคุณสมบัติของ usdx, โครงการ stablecoin ใหม่ที่มีศักยภาพในการแพร่ระบาดที่เหมือนกับ meme coins โครงการได้ทำภารกิจก่อนเปิดตัวเสร็จและเปิดให้ผู้ใช้เข้าใช้ dapp และ leaderboard พร้อมทั้งคาดหวังดัชนีตลาดเพิ่มเติมในอนาคต

usdx คืออะไร?

usdx เป็นโปรโตคอลสเตเบิลคอยน์ด้วยสังคมที่กำลังเจริญขึ้นซึ่งใช้กลยุทธ์หลายๆ สายพันธุ์และสกุลเงินที่เป็นพื้นฐานทำให้ได้ผลตอบแทนทั้งหมดที่สูงกว่าคู่แข่ง ไม่เหมือนสินค้าโครงสร้างและส่วนประกอบสเตกิ้งต่างๆ ที่มุ่งเน้นในการให้ผลตอบแทนผู้ใช้ผ่านการถือสกุลเงินคงที่ โปรไฟล์ความเสี่ยงที่แตกต่างกันนี้ทำให้ usdx แตกต่างจากกลุ่มกลางของกลยุทธ์การผลิตรายได้ในโลกคริปโตที่คับแคบ

usdx นั้นเสนอวิธีการเคลื่อนไหวคงที่ที่ไม่ต้องพึ่งพาโครงสร้างการทำงานของธนาคารทั่วไป โดยมีความต้านทานการเซ็นเซอร์ชิป ความสามารถในการขยายของระบบ และความมั่นคงสูง ไม่เหมือนกับ stablecoin ที่ผูกมัดกับดอลลาร์ปัจจุบันตามหลักสำคัญของ btc และสินทรัพย์หลักอื่น ๆ usdx จะปฏิบัติตามแนวคิดใหม่ของการออมสินค้าโดยให้เครื่องมือออมเงินหลายสกุลเข้าถึงได้ทั่วโลก

usdx ได้ดำเนินการใช้ชุดเต็มของกลไกการสร้างเหรียญและการแลกเปลี่ยนที่รองรับการโต้ตอบกับสเตเบิลคอยน์ต่าง ๆ และวางแผนที่จะผสานการทำงานกับสินทรัพย์เข้ารหัสอื่น ๆ ในอนาคต โปรโตคอลรองรับวิธีการสร้างเหรียญที่มีคุณสมบัติมักเกินมา

usdx รักษาการผูกขาดกับดอลลาร์ผ่านกลยุทธ์การป้องกันความเสี่ยงของตำแหน่งซื้อขายอนุพันธ์ กลยุทธ์นี้ชดเชยความเสี่ยงจากการเปลี่ยนแปลงมูลค่าในหลักทรัพย์ที่ถือโดยโปรโตคอล รักษาความมั่นคงของมูลค่า usdx พร้อมจ่ายผลตอบแทนให้กับผู้ถือ usdx หรือผู้เข้าร่วมระบบ

กลยุทธ์การป้องกันความเสี่ยงดิลต้า

USDX ใช้กลยุทธ์การป้องกันความเสี่ยงที่เป็นกลางของเดลต้าอัตโนมัติเพื่อรักษาเสถียรภาพของมูลค่าภายใต้สภาวะตลาดทั้งหมดซึ่งจะช่วยลดความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับความผันผวนของราคา "เดลต้า" หมายถึงความไวของมูลค่าของอนุพันธ์ต่อการเปลี่ยนแปลงราคาของสินทรัพย์อ้างอิงซึ่งเป็นพารามิเตอร์ที่สําคัญในการรักษาเสถียรภาพของมูลค่าของ USDX

การป้องกันความเสี่ยงด้านการเคลื่อนไหวของราคาโดยใช้การปรับสมดุลตำแหน่งการลงทุนมีความสำคัญในการปกป้องมูลค่าของพอร์ตโดยไม่ให้เกิดผลกระทบจากการเปลี่ยนแปลงของตลาด ในบริบทของ USDX นี้หมายความว่าหากราคาของสินทรัพย์หลักปรับเปลี่ยนการลงทุนก็จะปรับตำแหน่งการป้องกันเพื่อรักษาค่าของ USDX ในสภาวะที่เสถียร

กลยุทธ์นี้จะให้ความมั่นคงของค่า USDX อยู่ในระดับที่เป็นที่มั่นคง โดยไม่คำนึงถึงเงื่อนไขตลาด ซึ่งนำเสนอกลยุทธ์การลดความเสี่ยงที่มีคุณภาพสูงให้กับผู้ใช้คริปโต พร้อมปลดล็อกศักยภาพความเป็นไปได้ในการเหลือเฟือเงินสด BTC และสินทรัพย์คริปโตอื่น ๆ ที่มีความเป็นไปได้อย่างกว้างขวาง

กลยุทธ์ดีลต้านทานและการทำตลาด

ในบริบทของ usdx คำว่า "delta" หมายถึงความไวต่อการเปลี่ยนแปลงของมูลค่าของตัวไดรเวอร์เทียบกับการเปลี่ยนแปลงของราคาของสินทรัพย์ในพื้นฐานของมัน เมื่อ delta เท่ากับศูนย์ กระเป๋าสตางค์ถือว่า "delta neutral" หมายความว่ามันไม่ไวต่อการเปลี่ยนแปลงของราคาของสินทรัพย์ในพื้นฐานของมัน นี่เป็นเงื่อนไขพื้นฐานสำหรับการรักษาความมั่นคงของมูลค่า usdx

ตัวอย่างเช่นในกรณีของ BTC USDX มีเดลต้าเป็นบวกโดยเนื้อแท้เนื่องจากสินทรัพย์ BTC อ้างอิง โปรโตคอลป้องกันความเสี่ยงนี้โดยการชอร์ตสัญญาถาวรของ BTC ทําให้เดลต้าของโปรโตคอลเป็นกลาง กล่าวอีกนัยหนึ่งกลยุทธ์ที่เป็นกลางของเดลต้าช่วยให้มั่นใจได้ว่ามูลค่าดอลลาร์ของพอร์ตสินทรัพย์ของโปรโตคอลจะไม่ได้รับผลกระทบจากความผันผวนของราคาตลาดโดยรักษาเสถียรภาพสัมพัทธ์ของ USDX ยกเว้นความแตกต่างสั้น ๆ ระหว่างราคาสปอตและตลาดอนุพันธ์มูลค่าของ USDX จะไม่เปลี่ยนแปลงเนื่องจากความผันผวนของตลาด crypto กําไรใด ๆ จากราคาสินทรัพย์ crypto ที่เพิ่มขึ้นจะถูกชดเชยด้วยการสูญเสียในตําแหน่งถาวรระยะสั้นที่สอดคล้องกันเพื่อให้มั่นใจถึงเสถียรภาพของ USDX

usdx.money มีกิจกรรมการทำตลาดบนแลกเชื่อมต่อต่างๆโดยไม่ใช้เลเวอเรจ เพื่อให้รักษาสภาวะที่เป็นดีลต้าที่แท้จริง โดยการตรวจสอบขนาดตำแหน่งสั้นในสัญญาต่ออายุที่เท่ากับมูลค่าทรัพย์สินในลักษณะเดียวกัน การรักษาสภาวะที่เป็นดีลต้าจะเป็นกลยุทธ์การทำตลาดที่ใช้โดย usdx.money วิธีการนี้ช่วยให้โปรโตคอลสร้างผลตอบแทนในระยะยาวได้

การรักษาตำแหน่งที่เป็นดีลต้านิวทรัพย์เป็นกลยุทธ์ที่ใช้โดยผู้ทำตลาดสถาบันเพื่อป้องกันความเสี่ยงจากการเปลี่ยนแปลงราคา การปฏิบัตินี้ได้รับการยอมรับอย่างเป็นทางการทั้งในการเงินแบบดั้งเดิมและตลาดสกุลเงินดิจิทัล

สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมทางการ โปรดอ้างอิงที่ เอกสาร usdx.money

กลไกอาร์บิเทรจ๊อกโปรโตคอล

เนื่องจาก usdx ถูกสร้างขึ้นโดยใช้สินทรัพย์ดิจิทัล, การเปลี่ยนแปลงราคาในตลาดระยะสั้นจะมีผลต่อราคาของโทเค็นที่เกี่ยวข้อง ทำให้เกิดโอกาสในการอาบตะไบสำหรับผู้ใช้ เมื่อราคาของ usdx ต่างไปจากการผูกของ $1 ผู้ใช้สามารถใช้สัญญาการสร้างและการแลกเปลี่ยนของโปรโตคอลเพื่อซื้อหรือขาย usdx เพื่อทำการอาบตะไบได้

ตัวอย่างการอาร์บิทราจ

• เมื่อราคา usdx ต่ำกว่า $1:หากราคาตลาดภายนอกของ USDX ต่ำกว่า $1 (เช่น $0.995) ผู้ใช้สามารถซื้อ 1 USDX ในราคา 0.995 USDT และแลกคืนผ่านโปรโตคอลเพื่อรับ 1 USDT และได้รับกำไร 0.5%
• เมื่อราคา usdx เกิน $1: หากราคาตลาดภายนอกของ USDX สูงกว่า $1 ผู้ใช้สามารถฝาก USDT ด้วยโปรโตคอลเพื่อสร้าง USDX และขาย USDX ที่เพิ่งสร้างใหม่ในราคาตลาดที่สูงขึ้นเพื่อทํากําไร

ความแตกต่างระหว่างราคาการสร้างและการแลกคืนในโปรโตคอลและราคาการซื้อขายในตลาดภายนอกให้ผู้ใช้มีโอกาสในการลงทุนแบบอาร์บิเทรจระยะยาว

ตั๋วผลตอบแทน susdx

ผู้ถือ usdx สามารถจำนำ usdx เพื่อรับ susdx ซึ่งให้ผลตอบแทน เป็นแอปพลิเคชันเชิงพื้นเมืองในระบบโปรโตคอล usdx ที่ใช้มาตรฐานหุ้นของโทเค็น erc4626 ที่มีการขยายออกไปสู่ระดับสูง

รางวัลการถือครองถูกสะสมมาจากรายได้ของโปรโตคอลจากการป้องกันดีเรตีฟตริเวอร์ริส และรายได้จากพื้นฐานรวมถึงผลตอบแทนการถือครองเพิ่มเติม โดยเนื่องจากรายได้จากการป้องกันดีเรตีฟตริเวอร์ริสสามารถเปลี่ยนแปลงได้ ผลตอบแทนการถือครองของผู้ใช้ก็จะเปลี่ยนแปลงได้

เมื่อไม่มีรายได้จากโปรโตคอลถูกโอนไปยังสัญญาการจัดการเงินทุน กองทุนประกัน usdx.money ยืนยันว่าทรัพย์สินทุลต้นของโปรโตคอลยังไม่ได้รับผลกระทบ การป้องกันสินทรัพย์หลักของผู้ใช้ usdx อย่างมีประสิทธิภาพ ตอนถอนการจัดการเงินทุน ผู้ใช้จะได้รับ usdx หลักของตนที่ถูกจัดการพร้อมกับส่วนแบ่งโปรโตคอลร้อยละของรายได้ในเวลาของการถอน

susdx ไม่ใช่โทเค็นการบริหารจัดการ แต่เป็นโทเค็นการใช้งานที่รับประกันสิทธิ์ในการแบ่งปันกำไรของผู้ใช้ภายในโปรโตคอล

คุณสมบัติหลักของโปรโตคอล USDX

1. การเข้าถึงได้โดยไม่จำเป็นต้องขออนุญาต: สามารถซื้อ usdx ผ่าน stablecoin อื่น ๆ บนแพลตฟอร์ม amm ได้
2. รายได้จากการเก็บเงินเหรียญที่มั่นคง: usdx ที่ใช้สำหรับ staking ไม่ได้ใช้เพื่อวัตถุประสงค์อื่น ๆ โดยใช้กลยุทธ์ที่คล้ายกับ vault token ของ binance และ wbeth
3. การสร้างและแลกกลับได้อย่างยืดหยุ่น: ผู้ใช้สามารถสร้าง usdx โดยฝากสินทรัพย์เข้าสู่โปรโตคอลที่ได้รับการอนุมัติและแลกเปลี่ยนได้ตลอดเวลา
4. กลไกอาร์บิทราช: โปรโตคอลได้รับการรวมรวมกับแพลตฟอร์ม amm หลายรายการ ซึ่งช่วยให้มีโอกาสในการทำอาร์บิทราชาจากการสร้างเหรียญและการแลกเปลี่ยนในช่วงผันผวนของตลาด
5. กลยุทธ์การทำตลาดดีลต้านทานดีลตลาด: ทำให้มั่นใจในผลตอบแทนในระยะยาว และรักษาความมั่นคงของมูลค่า usdx เพื่อสนับสนุนสุขภาพโปรโตคอลโดยรวม
6. สัญญาการฝากเหรียญที่ปลอดภัยและมีขนาดใหญ่พร้อมใช้งาน: มาตรฐานยอดเยี่ยมของยูทีเอ็ค4626 ช่วยให้การใช้งานในอนาคตเป็นไปได้ พร้อมทั้งรักษาความปลอดภัยของสินทรัพย์ค้ำประกัน

usdx ใช้มาตรการต่าง ๆ เพื่อให้มั่นคงปลอดภัยและความสมบูรณ์ของสัญญาที่ใช้งาน มาตรการเหล่านี้มุ่งเน้นการป้องกันสินทรัพย์ของผู้ใช้ บรรลุการปกป้องการปกครองที่มีประสิทธิภาพ และรักษาสุขภาพโดยรวมของโปรโตคอล

แผนภาพอนาคต

usdx ปัจจุบันถูกใช้งานบนเครือข่าย ethereum, arbitrum และ bnb chain โปรโตคอลจะวางแผนที่จะผสานรวมกับตลาดภายนอกอื่นๆ รวมถึงตลาด spot ที่เป็นแบบกลางและแบบไม่กลาง เช่นคู่ usdx/usdc และแพลตฟอร์ม amm สำคัญ เช่น uniswap และ curve

โปรโตคอลจะขยายขอบเขตการใช้งานและระบบนิเวศเครือข่ายของมันเพื่อให้ usdx เป็นโปรโตคอลสเตเบิลคอยน์หลักในตลาดคริปโต ในปัจจุบัน usdx มีระบบจุดที่ใช้งานโดยการเชิญสมาชิกสำหรับผู้ใช้ที่อยู่ใน whitelist ผู้ใช้ที่ไม่ได้อยู่ใน whitelist ยังไม่สามารถซื้อ usdx โดยตรงได้ แต่สามารถติดตามข่าวสารเพื่อดูการพัฒนาในอนาคต

สรุป

การสำรวจการพัฒนาปัจจุบันของหลายๆ ส่วนในตลาดคริปโตแสดงให้เห็นว่าสเตเบิลคอยน์จะยังคงเป็นส่วนสำคัญของพื้นฐานอินฟราสตรักเชอร์ ความต้องการสำหรับสเตเบิลคอยน์สังเคราะห์หลายสกุลเงินจะกลายเป็นส่วนประกอบที่สำคัญของพื้นฐานนิเวศ ซึ่งเป็นตลาดที่มีความต้องการเฉพาะที่ usdx มุ่งเน้นตอบโจทย์

ไม่เหมือนโปรโตคอล stablecoin อื่น ๆ ที่ขึ้นอยู่กับสินทรัพย์เข้ารหัสเดียว ๆ ที่เป็นที่นิยม การเข้าถึงและแบบจำลองของ usdx ที่รวมเอาหลายสกุลเงินนั้นไม่เหมือนใคร อย่างที่แต่ละคนเคยเห็น เพิ่มเติมนอกจากนี้ สไตล์ทั่วไปของมันเน้นไปทางสไตล์มีม ซึ่งอาจส่งผลให้มีการเปลี่ยนแปลงทางด้านไดนามิกมากขึ้นในตลาด

เมื่อเปรียบเทียบกับโปรโตคอลสเตเบิลคอยน์อื่น ๆ ที่นำเข้าระบบการป้องกันเหนือสิ่งที่จำเป็นและรูปแบบ lsd (ไดเวอร์สนับสนุนการถือหุ้น) usdx ให้ความสำคัญมากกว่าในความปลอดภัยของสินทรัพย์ของผู้ใช้ วิธีการจัดการความเสี่ยงและการออกแบบโมเดลผลตอบแทนเป็นสิ่งที่สงสัย มันถือเป็นรูปแบบที่เป็นมิตรกับผู้ใช้และปลอดภัยมากกว่าอย่างไม่น่าเป็นห่วง

หาก usdx และ susdx สามารถรับความสนับสนุนในกรณีการใช้งานและสถานการณ์ทุนการลงทุนได้มากขึ้น แน่นอนว่าสิ่งที่โปรโตคอลนี้สนับสนุนในเรื่องสตาเบิลคอยน์ที่อนุญาตให้ได้มีโอกาสพัฒนามากกว่าที่เคย และต่อไปนี้ความต้องการสำหรับสตาเบิลคอยน์เช่น usdx ของ btcfi ก็เป็นรอยยิ้มที่ไม่แก้ไขได้

การแถลงการณ์:

1. บทความนี้ถูกคัดลอกมาจากtechflow. ลิขสิทธิ์เป็นของผู้เขียนเดิมtechflow. หากมีการคัดค้านการทำซ้ำ โปรดติดต่อ เกต เรียนทีมและทีมจะดำเนินการตามขั้นตอนที่เกี่ยวข้องโดยเร็ว

2. คำประกาศ: มุมมองและความเห็นที่แสดงในบทความนี้เป็นเพียงมุมมองของผู้เขียนเท่านั้นและไม่เป็นการให้คำแนะนำในการลงทุนใด ๆ

3. เวอร์ชันภาษาอื่น ๆ ของบทความถูกแปลโดยทีม Gate learn และไม่ควรถูกคัดลอก กระจ散布 หรือลอกเลียน โดยไม่ระบุที่มาGate.io.