หมายเหตุบรรณาธิการ:

เมื่อเร็ว ๆ นี้ Bitcoin ไปถึงจุดสูงสุดใหม่ซ้ำแล้วซ้ำเล่า สถาบันวิจัยและ KOL หลายแห่งได้ทำการวิเคราะห์แนวโน้มที่ตามมา ข้อมูลอ้างอิง: “ปี 2024 จะเป็นปีหลักของวัฏจักรตลาดกระทิง กลยุทธ์ที่ปลอดภัยกว่าคือการเพิ่มตำแหน่ง“ Crypto KOL Riyue Xiaochu ระบุจุดข้อมูลสำคัญหลายจุดบน X เพื่อช่วยให้ผู้อ่านเข้าใจตลาด ข้อความฉบับเต็มพิมพ์ซ้ำโดย BlockBeats มีดังต่อไปนี้:

หมายเหตุ: บทความนี้เป็นเพียงมุมมองส่วนตัวของผู้เขียนต้นฉบับเท่านั้น และมีวัตถุประสงค์เพื่อการเรียนรู้และการสื่อสารเท่านั้น โดยไม่มีคำแนะนำในการลงทุน

[การวิเคราะห์ข้อมูลสำคัญเพื่อการตัดสินใจของตลาด]

1. เนื่องจาก BTC สูงถึง 38,000 USD มูลค่าตลาดรวมของ Stablecoin จึงเพิ่มขึ้น 11 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ มีการออกเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว โดยออกเหรียญ stablecoin มูลค่า 3.7 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ
2. ตั้งแต่วันที่ 6 มีนาคม กองกำลังหลักที่อยู่เบื้องหลังการเพิ่มขึ้นของ BTC ได้เปลี่ยนไปสู่กองทุนเอเชีย มีสัญญาณการถอนเงินจากสหรัฐอเมริกา และ BTC กลับลดลง 15% ในเขตเวลาของสหรัฐอเมริกา ซึ่งไม่ใช่สัญญาณที่ดี
3. ETF ไหลรวมกันเป็นมูลค่า 9.5 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ดังนั้นการไหลเข้าของกองทุน Stablecoin ยังคงสูงกว่า ETF ซึ่งเป็นแรงผลักดันที่ใหญ่ที่สุดสำหรับการเพิ่มขึ้นของวงกลมสกุลเงิน อย่างไรก็ตาม ETF สามารถซื้อ BTC ได้เท่านั้น ดังนั้นกองทุนของ ETF จึงมีบทบาทสำคัญในการเพิ่มขึ้นของ BTC
4. เกี่ยวกับ BTC Whale ในสัปดาห์ที่ผ่านมา จำนวนที่อยู่ที่มีมากกว่า 1,000 BTC ลดลง 50 แห่ง ในขณะที่จำนวนที่อยู่ที่มีมากกว่า 100 BTC เพิ่มขึ้น 86 แห่ง

1. การวิเคราะห์มูลค่าตลาดรวมของ Stablecoin

จากมุมมองของมูลค่าตลาดรวมของ Stablecoin นี่คือข้อมูลบางส่วน:

1) ณ จุดต่ำสุดของวงจรตลาดนี้ นั่นคือในวันที่ 10 กันยายน 2023 มูลค่าตลาดรวมของ Stablecoins อยู่ที่ 121 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ

2) ที่จุดต่ำสุดหลังจากการใช้ ETF BTC ถูกปรับเป็น 38,500 นั่นคือเมื่อวันที่ 23 มกราคม 24 มูลค่าตลาดรวมของ Stablecoins อยู่ที่ 128.3 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ

3) เมื่อวันจันทร์ที่แล้ว มูลค่าตลาดรวมของ Stablecoins อยู่ที่ 135.6 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ

4) วันจันทร์นี้ มูลค่าตลาดรวมของ Stablecoins อยู่ที่ 139.3 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ

กล่าวอีกนัยหนึ่ง ราคาตลาดรอบสุดท้ายเริ่มถึงจุดต่ำสุดหลังจากการนำ ETF มาใช้ และมีการออกเหรียญ stablecoin มูลค่ารวม 7.3 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ในเดือนที่ผ่านมา มีการออกเหรียญ Stablecoin เพิ่มเติมมูลค่า 11 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ มีอัตราการเติบโตที่สำคัญในสัปดาห์ที่แล้ว โดยมีการออกเหรียญ stablecoin เพิ่มเติมอีก 3.7 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ

สำหรับเหรียญเสถียรกระแสหลัก USDT และ USDC ตั้งแต่วันที่ 10 กันยายน 2363 USDT ได้เพิ่มขึ้นจาก 82.9 พันล้านดอลลาร์เป็น 102 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้น 19.1 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ USDC เพิ่มขึ้นจาก 26.1 พันล้านดอลลาร์สหรัฐเป็น 30.2 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้น 3.9 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ USDT เป็นผู้ออกหลักของ stablecoin

2. การวิเคราะห์มูลค่าตลาดรวมของ Altcoin

ในรูปด้านบน ก) สีดำแสดงถึงมูลค่าตลาดรวมของสกุลเงินดิจิทัล b) สีเขียวแสดงถึงมูลค่าตลาดรวมของสกุลเงินดิจิตอลหลังจากไม่รวม BTC และ ETH c) สีส้มแสดงถึงมูลค่าตลาดรวมของ USDT เราสามารถสังเกตได้:

1) นับตั้งแต่จุดต่ำสุดในวันที่ 23 กันยายน การเติบโตของมูลค่าตลาดรวมของ BTC+ETH ได้สูงกว่าอัลท์คอยน์อื่น ๆ อย่างเห็นได้ชัด และเกินนั้นเกือบตลอดเวลา ก่อนอื่น ขอแสดงความยินดีกับผู้ที่มีตำแหน่งขนาดใหญ่ใน BTC และ ETH และประการที่สอง หากรายได้ปัจจุบันของคุณไม่สามารถเอาชนะ BTC และ ETH ได้ ก็อย่าสงสัยในตัวเอง อย่ามองไปที่ผู้คนบนอินเทอร์เน็ตที่โปรโมตรายได้ของตนหลายสิบครั้ง แต่รายได้โดยรวมที่แท้จริงของ altcoins ยังช้ากว่า BTC และ ETH

2) เราสังเกตการเพิ่มขึ้นของมูลค่าตลาดของ USDT และเห็นได้ชัดว่าอัตราการเพิ่มนั้นต่ำกว่าอัตราการเพิ่มขึ้นของสกุลเงินดิจิตอล มีสองเหตุผลสำหรับเรื่องนี้

ก) กองทุน ETF และกองทุน USD ที่ครอบงำโดย Coinbase ก็กำลังทำเช่นนั้นเช่นกัน

b) เมื่อตลาดเพิ่มขึ้น ผู้คนจำนวนมากหันมาใช้กลยุทธ์ในการดำรงตำแหน่ง จึงไม่ต้องใช้เงินทุนจำนวนมากในการขับเคลื่อนแนวโน้มของตลาด

3. การวิเคราะห์ข้อมูล ETF

จากข้อมูลเกี่ยวกับ ETF ณ วันที่ 8 มีนาคม ETF มีสินทรัพย์สุทธิอยู่ที่ 55 พันล้านดอลลาร์ใน BTC การไหลเข้าสุทธิสะสมอยู่ที่ 9.5 พันล้านดอลลาร์ ในทางตรงกันข้าม การออกเหรียญ stablecoin มีมูลค่าถึง 11 พันล้านดอลลาร์ ดังนั้น การไหลเข้าของเงินทุนเข้าสู่ Stablecoin ยังคงสูงกว่า ETF ทำให้เป็นแรงผลักดันที่ใหญ่ที่สุดเบื้องหลังการเพิ่มขึ้นของตลาดสกุลเงินดิจิทัล อย่างไรก็ตาม สิ่งสำคัญที่ควรทราบคือกองทุน ETF ใช้เพื่อซื้อ BTC เท่านั้น ในขณะที่กองทุน Stablecoin ยังรวมอัลท์คอยน์อื่น ๆ ไว้ด้วย ดังนั้น เมื่อพูดถึงการเพิ่มขึ้นของ BTC กองทุน ETF จึงมีบทบาทที่โดดเด่นมากกว่า

จากความสัมพันธ์ระหว่างราคาและการไหลเข้าสุทธิของ ETF ที่กล่าวถึงข้างต้น เห็นได้ชัดว่า ETF มีความสัมพันธ์อย่างมากกับราคาของ BTC ประมาณวันที่ 20 มกราคม เมื่อมีการไหลออกสุทธิ BTC อยู่ในสถานะลดลงและผ่านจุดต่ำสุด ในทางกลับกัน เมื่อมีการไหลเข้าสุทธิ BTC ก็มีแนวโน้มสูงขึ้น สิ่งนี้บ่งชี้ว่ากองทุน ETF ในสหรัฐอเมริกามีอิทธิพลอย่างมากต่อราคาของ BTC

4. แนวโน้มกองทุนสหรัฐฯ และเอเชีย

เมื่อพิจารณาถึงการมีส่วนร่วมในการเพิ่มขึ้นของ BTC จากโซนเวลาต่างๆ ในตอนแรก แนวโน้มในเขตเวลาของสหรัฐอเมริกายังคงครองตำแหน่งผู้นำอย่างต่อเนื่อง ซึ่งบ่งชี้ว่าสหรัฐฯ เป็นแรงผลักดันหลักที่อยู่เบื้องหลังการเพิ่มขึ้นของราคา BTC ในขณะที่เงินสมทบจากกองทุนเอเชียยังค่อนข้างน้อย อย่างไรก็ตาม ตั้งแต่วันที่ 6 มีนาคม มีสัญญาณการถอนเงินจากสหรัฐอเมริกา ส่งผลให้ราคา BTC ลดลง 15% ในเขตเวลาของสหรัฐอเมริกา แรงผลักดันหลักที่อยู่เบื้องหลังการเพิ่มขึ้นของราคา BTC ได้เปลี่ยนไปสู่กองทุนเอเชีย

นอกจากนี้ เมื่อพิจารณาถึงการมีส่วนร่วมสะสมในช่วงเดือนที่ผ่านมา กองทุนเอเชียมีส่วนทำให้ราคา BTC สูงขึ้นอย่างมีนัยสำคัญเมื่อเทียบกับสหรัฐอเมริกา ในอดีต ความต่อเนื่องของกองทุนเอเชียไม่ได้ยืนยาว ดังนั้นนี่จึงอาจไม่ใช่สัญญาณเชิงบวกมากนัก

5. การวิเคราะห์ข้อมูลวาฬ BTC

ในเดือนที่ผ่านมา สินค้าคงคลังของ BTC ในการแลกเปลี่ยนลดลงอย่างต่อเนื่อง โดยลดลงจาก 2.363 ล้านเป็น 2.28 ล้าน ส่งผลให้มีการไหลออกสุทธิ 83,000 BTC ในเวลาเดียวกัน จำนวนวาฬที่ถือมากกว่า 10,000 BTC ลดลง 1 จำนวนวาฬที่ถือมากกว่า 1,000 BTC ลดลง 9 และจำนวนวาฬที่ถือ 100 BTC เพิ่มขึ้น 190 ดังนั้นการไหลออกสุทธิของ BTC จากการแลกเปลี่ยนส่วนใหญ่เกี่ยวข้องกับวาฬที่ถือประมาณ 100 BTC

เมื่อดูข้อมูลจากสัปดาห์ที่ผ่านมา สินค้าคงคลังของ BTC ในการแลกเปลี่ยนยังคงลดลง ในขณะที่จำนวนวาฬที่ถือมากกว่า 10,000 BTC ยังคงไม่เปลี่ยนแปลง อย่างไรก็ตาม จำนวนวาฬที่ถือมากกว่า 1,000 BTC ลดลงอย่างมีนัยสำคัญ โดยลดลงประมาณ 50 ตัว ในขณะที่จำนวนผู้ถือ 100 BTC เพิ่มขึ้นประมาณ 80 ตัว

ข้อสงวนสิทธิ์：

1. บทความนี้พิมพ์ซ้ำจาก [theblockbeats] ลิขสิทธิ์ทั้งหมดเป็นของผู้เขียนต้นฉบับ [Crypto KOL, Riyue Xiaochu] หากมีการคัดค้านการพิมพ์ซ้ำนี้ โปรดติดต่อทีมงาน Gate Learn แล้วพวกเขาจะจัดการโดยเร็วที่สุด
2. การปฏิเสธความรับผิด: มุมมองและความคิดเห็นที่แสดงในบทความนี้เป็นเพียงของผู้เขียนเท่านั้น และไม่ถือเป็นคำแนะนำในการลงทุนใดๆ
3. การแปลบทความเป็นภาษาอื่นดำเนินการโดยทีมงาน Gate Learn เว้นแต่จะกล่าวถึง ห้ามคัดลอก แจกจ่าย หรือลอกเลียนแบบบทความที่แปลแล้ว