บทนำ

Jupiter ก่อตั้งขึ้นในปี 2021 อยู่ในตําแหน่งผู้รวบรวมสภาพคล่องแบบกระจายอํานาจบนบล็อกเชน Solana หลังจากสามปีของการพัฒนาดาวพฤหัสบดีตอนนี้คิดเป็นมากกว่าครึ่งหนึ่งของปริมาณการซื้อขายในห่วงโซ่ Solana ถึงขีด จํากัด บนสําหรับผู้รวบรวมบนเครือข่าย Solana ด้วยศักยภาพในการเติบโตที่ จํากัด ที่เหลืออยู่ในโครงการรวบรวมหลัก Jupiter ได้เปลี่ยนไปสู่การขยายแนวนอนโดยการเปิดตัวแพลตฟอร์ม Launchpad Jupiter Start และศูนย์บ่มเพาะ Jupiter Labs ด้วยความคิดริเริ่มเหล่านี้ Jupiter มีเป้าหมายที่จะบรรลุการเติบโตข้ามภาคส่วนโดยการบ่มเพาะโครงการคุณภาพสูงอื่น ๆ

ข้อมูลพื้นฐานของโครงการ

ข้อมูลพื้นฐาน

เว็บไซต์:https://jup.ag/zh-SG

ทวิตเตอร์: https://twitter.com/JupiterExchange, 420,000 ผู้ติดตาม

Reddit.：https://www.reddit.com/r/jupiterexchange/

Discord：https://discord.com/invite/jup

White paper: https://station.jup.ag/docs

เวลาเปิดตัว: โทเค็นจะเริ่มเปิดใช้ในปี 2024

ทีมโครงการ

ทีมคอร์

Meow: ผู้ร่วมก่อตั้ง และเขายังพัฒนา Meteora และ R.A.C.C.O.O.O.N.S. นอกจากนี้เขายังเป็นผู้ร่วมก่อตั้งของ wBTC ที่มีความเป็นมากที่สุดและเป็นหนึ่งในผู้สนับสนุนใหญ่ในโครงการ Handshake

เบน โชว์: ผู้ร่วมก่อตั้ง มีประสบการณ์หลายปีในการออกแบบการโต้ตอบและการพัฒนาผลิตภัณฑ์ เขาเป็นสมาชิกผู้ก่อตั้งของบริษัทเกมสังคม Hive7 ซึ่งได้รับเงินทุนรอบ A จาก True Ventures ในปี 2010 Hive7 ได้รับการเข้าซื้อโดย Disney/Playdom ในปลายปี 2007 เขาช่วยออกแบบและเปิดตัวเกมสังคมยอดนิยมของ Hive7 ชื่อ Knighthood

ทีมที่ปรึกษา

Shun Fan Zhou: ร่วมเขียนหนังสือขาวของ Phala Network เขาเป็นผู้สอบบัณฑิตในห้องปฏิบัติการซอฟต์แวร์และความปลอดภัยทางระบบของมหาวิทยาลัยซุนหยาตเซิน และได้เผยแพร่งานวิจัยเกี่ยวกับวิธีโจมตีและป้องกันในระบบนิเวศที่ใหญ่ที่งานประชุมความปลอดภัยระดับนานาชาติสุดยอด USENIX Security เขายังร่วมเขียนบทความหลายเรื่องที่นำเสนอในงานประชุมความปลอดภัยระดับนานาชาติตัวนำ

Sandro Gorduladze: นักลงทุนและพาร์ทเนอร์ที่ HASH CIB ซานโดรกอร์ดูลาซเซ็ตตั้งแผนกวิจัยที่ HASH ซึ่งได้รับความสำคัญสำหรับรายงานที่ลึกซึ้งของมัน ก่อนเข้าร่วมทีมของ HASH ซานโดรทำงานที่ PwC รัสเซียโดยให้คำปรึกษาด้านภาษีสำหรับบริษัทในกลุ่ม TMT

Konstantin Shamruk: ได้รับปริญญาเอกทางเศรษฐศาสตร์จากมหาวิทยาลัยโตโลส, ฝรั่งเศส เขาเป็นตัวนำในการออกแบบทางเศรษฐศาสตร์และการวิเคราะห์งานสำหรับเครือข่าย Phala

โจนัส เกอร์ไลน์: นักวิจัยที่มีความเชี่ยวชาญด้านเว็บ 3 ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของมูลนิธิ Web3 เขารับผิดชอบในการวิจัยเรื่องเศรษฐศาสตร์ภายในนิเคอิเคอร์เรนซี่ ก่อนเข้าร่วมทีมงาน W3F เขาได้รับปริญญาเอกในสาขาเศรษฐศาสตร์พฤติกรรมและการทดลองจากมหาวิทยาลัยเบิร์น โดยเขาได้ศึกษาพฤติกรรมของมนุษย์ในตลาดและองค์กร เขายังถือปริญญาโทในสาขาเศรษฐศาสตร์ปริมาณจากมหาวิทยาลัยคอนสแตนซ์

โซ เมคบัช: ผู้ส่งเสริม Senior สำหรับ Polkadot, นักวิจัยและผู้สนับสนุนสำหรับ Web3 และความมั่นคงปลอดภัย เธอเป็นกรรมการผู้จัดการฝ่ายปฏิบัติการของ MH-IT & Service GmbH ในปัจจุบันและเคยดำรงตำแหน่งวิเคราะห์แอปพลิเคชันที่ Google ก่อนหน้านี้

สถานะการจัดทะเบียนเงินทุน:

ทีม Jupiter ยังไม่ได้ประกาศข้อมูลการจัดหาเงินทุนใด ๆ

ความแข็งแกร่งในการพัฒนา

ในปี 2021 จูปิเตอร์ถูกก่อตั้งโดยผู้ก่อตั้งร่วม Meow และ Ben Chow รายการเหตุการณ์สำคัญในการพัฒนาโครงการถูกระบุในตารางด้านล่าง:

จากแผนงานการพัฒนาโครงการของ Jupiter จะเห็นได้ว่าแม้จะประสบความสําเร็จอย่างมากหลังจากการเปิดตัวโครงการ แต่ทีม Jupiter ยังคงสร้างสรรค์นวัตกรรมและปรับปรุงประสบการณ์ของผู้ใช้อย่างต่อเนื่อง หลังจากถึงจุดสุดยอดของการรวมการซื้อขายในห่วงโซ่ Solana พวกเขาระบุและปรับตัวอย่างรวดเร็วเพื่อขยายไปสู่ภาคคู่ขนานอื่น ๆ สิ่งนี้แสดงให้เห็นถึงความเข้าใจทางธุรกิจที่เฉียบคมของทีมจิตวิญญาณที่กล้าได้กล้าเสียและความสามารถในการทํางานพัฒนาด้านเทคนิคให้เสร็จในเวลาที่เหมาะสม

ผลิตภัณฑ์หลัก

ตัวรวมการซื้อขาย

ผู้รวบรวมการซื้อขายเป็นผลิตภัณฑ์หลักของดาวพฤหัสบดีและเป็นรากฐานของความสําเร็จ มีต้นกําเนิดมาจากโครงการ DeFi ของตลาดกระทิงก่อนหน้านี้ซึ่งจุดประกายโดย "DeFi Summer" ผู้ค้าจํานวนมากแห่กันไปที่ DEXs (Decentralized Exchanges) ต่างๆเพื่อซื้อขายโทเค็น อย่างไรก็ตาม DEX มีข้อเสียเปรียบที่สําคัญ: แต่ละคนมีกลุ่มสภาพคล่องของตัวเองซึ่งไม่ได้เชื่อมต่อกัน ซึ่งหมายความว่านักลงทุนมักจะต้องค้นหากลุ่มการซื้อขายที่ดีที่สุดเพื่อให้ได้ราคาที่เหมาะสมซึ่งใช้เวลานานและใช้แรงงานมาก นอกจากนี้เนื่องจากสภาพคล่องที่กระจัดกระจายจึงเป็นเรื่องท้าทายเพื่อให้แน่ใจว่าการดําเนินการซื้อขายที่ดีที่สุด

การเกิดขึ้นของตัวรวมการซื้อขายได้เปลี่ยนแปลงภาพหลังนี้ ตัวรวมการซื้อขายรวมพูลความสามารถในการของเหลวจาก DEXs ต่าง ๆ บนโซ่เดียวกัน ทำให้ผู้ใช้สามารถเห็นความลึก ความลื่นไหล และรายละเอียดอื่น ๆ ของพูลทั้งหมดในตลาด นักเทรดจึงสามารถเลือก DEX ที่เหมาะที่สุดสำหรับการเทรดของตนโดยพิจารณาความต้องการของตน

Jupiter aggreGates กลุ่มสภาพคล่องจํานวนมากภายในระบบนิเวศของ Solana โดยใช้อัลกอริทึมเพื่อค้นหาและรวมทรัพยากรสภาพคล่องที่ดีที่สุดโดยอัตโนมัติทําให้ผู้ใช้มีเส้นทางการซื้อขายที่เหมาะสมที่สุดแบบครบวงจร อินเทอร์เฟซของ Jupiter นั้นใช้งานง่ายคล้ายกับอินเทอร์เฟซการซื้อขาย Uniswap ทําให้ผู้ใช้ส่วนใหญ่คุ้นเคย ก่อนการซื้อขายผู้ใช้สามารถตั้งค่าพารามิเตอร์เช่นค่าธรรมเนียมการทําธุรกรรมการลื่นไถลหรือเส้นทางการซื้อขายเพื่อเลือกราคาที่เหมาะสมที่สุดและการลื่นไถลสําหรับการซื้อขายของพวกเขา Jupiter ใช้อัลกอริธึมสัญญาอัจฉริยะเพื่อตรวจสอบและวิเคราะห์ข้อมูลตลาดแบบเรียลไทม์ช่วยให้ผู้ใช้เลือกเส้นทางการซื้อขายที่เหมาะสมซึ่งจะช่วยปรับปรุงอัตราความสําเร็จทางการค้าและประสิทธิภาพของเงินทุน

เพื่อความปลอดภัยของเทรดเดอร์และคุณภาพการซื้อขาย Jupiter ต้องการสภาพคล่องขั้นต่ํา $500,000 สําหรับคู่การซื้อขายที่รวมอยู่ในระบบ และกลุ่มเหล่านี้ต้องผ่านการตรวจสอบอย่างเข้มงวด เนื่องจากมาตรการเหล่านี้ดาวพฤหัสบดีจึงรวมตัวกันมากกว่า 50% ของปริมาณการซื้อขายในห่วงโซ่ Solana ซึ่งครองตําแหน่งที่โดดเด่นในระบบนิเวศของ Solana

คำสั่งจำกัด

Solana ได้วางตําแหน่งการพัฒนาหลักที่มุ่งเน้นไปที่การซื้อขายและกลไกฉันทามติที่เป็นเอกลักษณ์และความสามารถในการประมวลผลแบบขนาน SVM ทําให้เป็นมิตรกับเทรดเดอร์มาก เป็นผลให้ผู้ค้าจํานวนมากเลือกที่จะซื้อขายบนห่วงโซ่ Solana เนื่องจาก Jupiter ได้รับการออกแบบมาเพื่อให้บริการผู้ค้าจึงมีคุณสมบัติเช่นคําสั่ง จํากัด เพื่อช่วย mitiGate ต้นทุนและปัญหาการลื่นไถลที่เกิดจากผลกระทบของราคาในระหว่างการซื้อขายและเพื่อหลีกเลี่ยงปัญหา MEV (Maximal Extractable Value)

ความใจดีของผู้ใช้ของจูเปเตอร์ยังแสดงอยู่ในอินเทอร์เฟซของมันด้วย จูเปเตอร์ร่วมงานกับ Birdeye และ TradingView โดย Birdeye จะให้ข้อมูลราคา on-chain สำหรับโทเค็น และเทคโนโลยีของ TradingView ถูกใช้เพื่อแสดงข้อมูลแผนภูมิ ซึ่งทำให้อินเทอร์เฟซของจูเปเตอร์คล้ายกับแพลตฟอร์ม CEX (Centralized Exchange) แบบดั้งเดิม ทำให้ผู้ใช้ที่จะปรับตัวได้ง่ายขึ้นและมีประสบการณ์การใช้งานที่ดีขึ้น

เมื่อใช้ Jupiter สามารถเติมคําสั่ง จํากัด ได้บางส่วนและผู้ใช้จะได้รับส่วนของโทเค็นที่ดําเนินการแล้ว ผู้ใช้สามารถกําหนดระยะเวลาที่ถูกต้องของคําสั่งซื้อราคาแลกเปลี่ยนและปริมาณการแลกเปลี่ยนทําให้พวกเขาสามารถดําเนินกลยุทธ์การซื้อขายได้อย่างแม่นยํายิ่งขึ้น สิ่งนี้ช่วยให้ผู้ใช้หลีกเลี่ยงต้นทุนที่เพิ่มขึ้นและการลื่นไถลเนื่องจากผลกระทบของราคาในระหว่างการซื้อขายและปัญหา mitiGates MEV

การลงทุนคงที่ DCA

Dollar-Cost Averaging (DCA) เป็นกลยุทธ์การลงทุนที่ใช้กันอย่างแพร่หลายซึ่งผู้ใช้ตั้งค่าการลงทุนปกติและคงที่เพื่อลดต้นทุนการซื้อเฉลี่ยให้อยู่ในช่วงราคาเป้าหมาย วิธีนี้ช่วยให้นักลงทุนลดความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการลงทุนที่จุดราคาเดียวในสภาพแวดล้อมของตลาดที่ผันผวน Jupiter นําเสนอผลิตภัณฑ์ DCA ที่ผู้ใช้ต้องกําหนดความถี่ในการซื้อช่วงราคาเป้าหมายระยะเวลารวมและสกุลเงินดิจิทัลที่ต้องการซื้อเท่านั้น เมื่อ DCA มีผลบังคับใช้โทเค็นที่ซื้อจะถูกโอนไปยังบัญชี Jupiter ของผู้ใช้และจะถูกซื้อขายโดยอัตโนมัติตามช่วงราคาและความถี่ที่กําหนดไว้ล่วงหน้า เมื่อสิ้นสุดระยะเวลาการลงทุนโทเค็นจะถูกโอนกลับไปยังกระเป๋าเงินของผู้ใช้โดยอัตโนมัติ

DCA ของ Jupiter มีพื้นฐานต้นทุนที่ควบคุมได้ค่าธรรมเนียมต่ําและกระบวนการซื้อขายที่มีการจัดการเต็มรูปแบบ ในช่วงตลาดหมี DCA นั้นใช้งานง่ายมาก ด้วยความผันผวนและความไม่แน่นอนสูง DCA ช่วยให้นักลงทุนสามารถซื้อสินทรัพย์ด้วยต้นทุนเฉลี่ยที่ต่ํากว่าเมื่อเวลาผ่านไปซึ่งจะช่วยลดความเสี่ยงของการลงทุนครั้งเดียว นอกจากนี้ DCA ยังช่วยให้นักลงทุนหลีกเลี่ยงผลกระทบทางอารมณ์จากความผันผวนของตลาดรักษากลยุทธ์การลงทุนที่มีเหตุผลและมั่นคง อย่างไรก็ตามในตลาดกระทิงข้อดีของ DCA ลดลง เมื่อแนวโน้มของตลาดสูงขึ้นการลงทุนครั้งเดียวมักจะให้ผลตอบแทนที่สูงขึ้นดังนั้น DCA อาจพลาดผลกําไรของตลาดอย่างรวดเร็ว

ดังนั้น DCA เป็นกลยุทธ์การลงทุนระยะยาวที่มีความได้เปรียบบางอย่างในเงื่อนไขตลาดที่เฉพาะเจา อย่างไรก็ตามเนื่องจากความต้องการโดยรวมสำหรับคุณสมบัตินี้ในปัจจุบันนั้นเล็กน้อย นักลงทุนควรพิจารณาระดับความเสี่ยงของตนเอง เงื่อนไขตลาด และแผนการลงทุนระยะยาวของพวกเขาเมื่อต้องการตัดสินใจว่าจะใช้ DCA หรือไม่

Jupiter Labs

Jupiter Labs เป็นห้องปฏิบัติการการลงทุนโครงการที่ดำเนินการแยกต่างหากจาก Jupiter โดยมีกิจกรรมของตนเองและชุมชนเป็นแรงขับเคลื่อน และไม่ได้รับผลกระทบจากทีมโครงการ Jupiter อย่างไรก็ตาม มันได้รับการสนับสนุนทางเทคนิคและการเงินแข็งแกร่งจาก Jupiter ซึ่งให้สิทธิพิเศษบางอย่างแก่ผู้ใช้และสมาชิกในชุมชน Jupiter รวมถึงการเข้าถึงก่อนสิทธิและสิทธิเสริมโทเค็น

Jupiter Labs นับเป็นการเข้าสู่การขยายธุรกิจในแนวนอนของ Jupiter โดยการลงทุนในภาคแนวนอนต่างๆมีจุดมุ่งหมายเพื่อเพิ่มส่วนแบ่งและอิทธิพลภายในระบบนิเวศของ Solana ปัจจุบัน Jupiter Labs มุ่งเน้นไปที่การพัฒนาสัญญาถาวรและ LST (Liquid Staking Token) stablecoins ทั้งสัญญาถาวรและ stablecoins LST เป็นหนึ่งในพื้นที่ที่มีกําไรและมีผลกระทบมากที่สุดในระบบนิเวศ

สัญญาถาวร

Jupiter Perpetual แสดงถึงก้าวแรกของดาวพฤหัสบดีในสัญญาถาวรซึ่งทํางานคล้ายกับ GMX ใน Jupiter Perpetual ผู้เข้าร่วมรวมถึงผู้ให้บริการสภาพคล่อง (LPs) และผู้ค้า LPs บริจาคเงินให้กับพูลซึ่งถูกแปลงเป็นตะกร้าโทเค็น โดยส่วนใหญ่เป็น BTC, ETH, SOL, USDC และ USDT โดยมี SOL และ USDC ถือน้ําหนักที่สําคัญเป็นสินทรัพย์การซื้อขายหลัก ผู้ค้าใช้โทเค็นจากกลุ่มสภาพคล่องเพื่อสร้างตําแหน่งที่มีเลเวอเรจและต้องจ่ายค่าธรรมเนียมการซื้อขายและการกู้ยืม LPs ได้รับ 70% ของค่าธรรมเนียมการซื้อขายและค่าธรรมเนียมการกู้ยืมทั้งหมด

เช่น GMX ผู้ให้ความสะดวกในการเงินเป็นคู่ค้ากับนักเทรดในโมเดลนี้ ระหว่างตลาดหมีมักมีผู้ให้ความสะดวกในการเงินมากมาย แต่โมเดลนี้น้อยกว่าในการดำเนินการในตลาดหมี

Jupiter Perpetual ช่วยให้ผู้ค้าสามารถใช้เลเวอเรจสูงสุด 100x สําหรับสัญญาถาวรในขณะที่ LPs ให้เงินทุนเพื่อรับค่าธรรมเนียม ผู้ค้าสามารถรับตําแหน่งที่ใหญ่ขึ้นด้วยเงินทุน (เลเวอเรจ) น้อยลงเพื่อใช้ประโยชน์จากการเคลื่อนไหวของราคาในอนาคต ใน Jupiter Perpetual ผู้ค้าสามารถใช้โทเค็น Solana ที่รองรับเกือบทุกชนิดเป็นหลักประกันในการเปิดตําแหน่งยาวหรือสั้นใน SOL, ETH และ wBTC ตําแหน่งยาวต้องการสินทรัพย์ที่สอดคล้องกันในขณะที่ตําแหน่งสั้นต้องใช้ stablecoins เป็นหลักประกัน ผู้ค้าสามารถใช้ประโยชน์จากสินทรัพย์โดยการกู้ยืมจากกลุ่มสภาพคล่อง

สกุลเงิน LST ที่เสถียร

XYZ เป็นโครงการสกุลเงินเสถียร LST ที่ได้รับการสนับสนุนจาก Jupiter Labs ใน XYZ ผู้ใช้สามารถเทรม SUSD ที่ไม่เสียดอกเบี้ยได้โดยการจำนอง SOL หลักประกัน ทรัพย์ถูกล็อกไว้ในสัญญาฉลากจนกระทั่งผู้ใช้จ่ายเงินคืนจำนวน SUSD ที่สอดคล้อง โดยแบบจำนองนี้ช่วยให้ผู้ใช้ได้สกุลเงินเสถียรโดยไม่ต้องเสียดอกเบี้ยกู้ยืม

เพิ่มเติมนอกเหนือจากนี้ XYZ แจกได้รับรายได้จากการเก็บ LST ให้กับผู้ถือ SUSD และผู้ถือโทเค็นดูแลโปรโตคอลเพื่อสร้างสิ่งสนับสนุนให้มีการมีส่วนร่วมในโปรโตคอลอย่างแข็งขัน XYZ ยังใช้กลยุทธ์การซื้อขายแบบเลเวอเรจเพื่อสูงสุดกำไร เมื่อผลตอบแทนจาก LST สูงกว่าอัตราการยืม SOL ผู้ใช้สามารถใช้กลยุทธ์การซื้อขายแบบเลเวอเรจเพื่อให้ได้กำไรมากขึ้น

นอกจากนี้ XYZ ยังรวมกลไกการไถ่ถอนที่คล้ายกับ Lybra เพื่อรักษาเสถียรภาพของราคาของ SUSD เพื่อลดผลกระทบต่อตําแหน่งผู้กู้ XYZ ใช้โทเค็นการกํากับดูแลสําหรับการไถ่ถอน SUSD ภายในช่วงราคาที่แคบ เมื่อราคาของ SUSD อยู่ระหว่าง $0.95 ถึง $1 XYZ จะใช้กระบวนการไถ่ถอนที่เกี่ยวข้องกับโทเค็นการกํากับดูแลเพื่อลดความถี่ในการไถ่ถอนผู้กู้

Jupiter LFG Launchpad

LFG Launchpad ใช้แนวทางที่เป็นนวัตกรรมเพื่อสนับสนุนโครงการใหม่โดยเน้นรูปแบบที่ขับเคลื่อนโดยชุมชนและโปร่งใส ซึ่งแตกต่างจากแพลตฟอร์มการเปิดตัวโครงการแบบดั้งเดิมซึ่งมักเกี่ยวข้องกับความซับซ้อน LFG Launchpad ปฏิเสธความซับซ้อนดังกล่าวเพื่อสนับสนุนตลาดเปิดและแนวทางการมีส่วนร่วมของชุมชน แพลตฟอร์มนี้ยังหลีกเลี่ยงโครงสร้างแรงจูงใจที่ซับซ้อนและกลไกการค้นพบราคาที่แยกได้โดยเน้นถึงเอกลักษณ์ของมัน

ข้อดีหลักของ LFG Launchpad รวมถึงการสนับสนุนจากชุมชนที่กว้างขวาง การกำหนดเองของ Launchpad เพื่อป้องกันการดำเนินการของบอท เครื่องมือออกแบบที่ใช้งานง่ายสำหรับการจัดการ Likidity และฟังก์ชั่นการซื้อขายอย่างครบถ้วน คุณสมบัติเหล่านี้ช่วยให้ผู้ใช้สามารถเข้าถึงราคาที่ยุติธรรมและ Likidity ทันทีในขณะที่ได้รับการสนับสนุนทางเทคนิคที่แข็งแกร่ง

อันดับแรก LFG Launchpad ใช้ชุมชนขนาดใหญ่ของตนเพื่อสนับสนุนการพัฒนาโครงการใหม่ รูปแบบที่ใช้โดยชุมชนช่วยให้โครงการได้รับความสนใจและการสนับสนุนที่กว้างขึ้น ให้พื้นที่ในการพัฒนาที่ใหญ่กว่าสำหรับโครงการใหม่ อันดับสอง Launchpad ที่กำหนดเองช่วยป้องกันการดำเนินการของบอท ในการรับรองความเป็นธรรมและโปร่งใสในการซื้อขาย คุณสมบัตินี้เพิ่มความปลอดภัยและความเชื่อถือของธุรกรรม ลดการประทับใจชั่วร้ายและการแทรกแซงที่ไม่เหมาะสม ซึ่งนำมาสู่สภาพแวดล้อมการซื้อขายที่มั่นคงและน่าเชื่อถือมากขึ้น

นอกจากนี้ LFG Launchpad ยังมีเครื่องมือออกแบบที่ใช้งานง่ายสําหรับการจัดการสภาพคล่องทําให้ผู้ใช้สามารถจัดการสินทรัพย์และสภาพคล่องได้สะดวกยิ่งขึ้น สิ่งนี้ช่วยเพิ่มประสบการณ์ของผู้ใช้โดยนําเสนอแนวทางการดําเนินงานที่คล่องตัวและมีประสิทธิภาพมากขึ้น สุดท้าย LFG Launchpad นําเสนอฟังก์ชั่นการซื้อขายที่ครอบคลุมทําให้ผู้ใช้มีตัวเลือกการซื้อขายที่หลากหลาย ไม่ว่าจะเป็นประเภทการซื้อขายหรือสินทรัพย์ผู้ใช้สามารถค้นหาวิธีการซื้อขายที่ตรงกับความต้องการของพวกเขาปรับปรุงประสิทธิภาพการซื้อขายและตอบสนองความต้องการส่วนบุคคล

นอกจากนี้ โค-ผู้ร่วมก่อตั้งของ Jupiter ยังยืนยันผลกระทบของ LFG Launchpad ต่อการเสริมสร้างความเชื่อมั่นในแบรนด์ของ Jupiter ในการสัมภาษณ์เกี่ยวกับแผน H2 เป็นที่คาดหวังว่าในไตรมาสที่สาม Jupiter จะยังคงสำรวจและพัฒนากฎและการเติบโตของ LFG Launchpad

เปรียบเทียบกับโครงการในแนวเดียวกัน

Jupiter ในฐานะผู้รวมเอาเหล่าผู้ค้าซอฟต์แวร์ที่กระจายอำนาจในระบบ Solana เป็นผู้ควบคุมมากกว่าครึ่งหนึ่งของปริมาณการซื้อขายใน Solana โดยคู่แข่งหลักของมันคือ 1inch ผู้รวมเอาเหล่าผู้ค้าซอฟต์แวร์ที่กระจายอำนาจในระบบ Ethereum

ตรรกะการทำงานในพื้นฐาน

Jupiter ทํางานเป็นผู้รวบรวมสภาพคล่องในการซื้อขายแบบกระจายอํานาจบนบล็อกเชน Solana โดยได้รับประโยชน์จากข้อได้เปรียบที่มีประสิทธิภาพสูงของ Solana โดยเฉพาะอย่างยิ่งเนื่องจากการใช้เอ็นจิ้น Sealevel และ SVM (Solana Virtual Machine) SVM รองรับสัญญาอัจฉริยะที่เขียนด้วย Rust, C และ C ++ แปลงเป็น BPF bytecode ซึ่งเป็นมิตรกับนักพัฒนาอย่างมาก ข้อได้เปรียบที่สําคัญสําหรับดาวพฤหัสบดีคือความสามารถในการประมวลผลแบบขนานของ SVM Sealevel เป็นสิ่งสําคัญสําหรับการประมวลผลธุรกรรมแบบขนานบน Solana ทําให้ธุรกรรมที่ไม่ขัดแย้งกันทํางานพร้อมกันและปรับปรุงประสิทธิภาพโดยรวม การสนับสนุนแบบมัลติเธรดของ SVM ช่วยให้สามารถจัดการธุรกรรมได้มากขึ้นในเวลาอันสั้น โดยแต่ละเธรดจะจัดการคิวของธุรกรรมที่รอดําเนินการ ส่งผลให้ดาวพฤหัสบดีมีความสามารถในการประมวลผลธุรกรรมที่มีประสิทธิภาพรองรับธุรกรรมที่เกิดขึ้นพร้อมกันจํานวนมากและมอบประสบการณ์ที่ใช้งานง่าย

ในทวีความต่างกัน, 1inch ดำเนินการบนบล็อกเชน Ethereum ที่สร้างขึ้นบน EVM (Ethereum Virtual Machine) EVM เป็นสภาพแวดล้อมแบบเดี่ยวเส้น หมายความว่ามันประมวลผลสัญญาหนึ่งในเวลาหนึ่ง ซึ่งจำกัดความสามารถในการประมวลผลธุรกรรมเมื่อเทียบกับ Jupiter แม้ว่าการประสิทธิภาพของ Ethereum ได้ปรับปรุงด้วยการอัพเกรด Cancun ปี 2023 และหลายๆ โซลูชัน Layer 2 แต่ก็ยังไม่สามารถเทียบเท่ากับประสิทธิภาพของ Solana ด้วยเหตุนี้, Jupiter มีความได้เปรียบของประสิทธิภาพที่เกิดธรรมชาติเมื่อเทียบกับ 1inch เนื่องจากความสามารถที่ยอดเยี่ยมของ Solana

ค่าธรรมเนียมในการทำธุรกรรม

ตัวรวบรวมสภาพคล่องในการซื้อขายแบบกระจายอํานาจเกี่ยวข้องกับธุรกรรมแบบ on-chain ที่มีความถี่สูงทําให้ผู้ใช้มีความอ่อนไหวต่อค่าธรรมเนียมก๊าซ การใช้ฉันทามติ Proof of History ของ Solana รวมกับ Solana Virtual Machine (SVM) ช่วยเพิ่มประสิทธิภาพและความน่าเชื่อถือของระบบได้อย่างมาก SVM ให้ความเร็วในการประมวลผลที่สูงมากและเวลาแฝงต่ําทําให้สามารถยืนยันธุรกรรมได้อย่างรวดเร็วและลดต้นทุนก๊าซ เป็นผลให้ผู้ใช้ Jupiter มีค่าใช้จ่ายเพียง $ 0.00015 ต่อการทําธุรกรรมทําให้พวกเขาสามารถทําการซื้อขายความถี่สูงได้อย่างมีประสิทธิภาพ ต้นทุนที่ต่ํานี้มีความสําคัญต่อคําสั่งจํากัดของ Jupiter การลงทุน DCA และการซื้อขายสัญญาถาวร

ในทางกลับกันแม้จะมีการปรับปรุงจากการอัปเกรด Cancun แต่ค่าธรรมเนียมการทําธุรกรรมเฉลี่ยของ Ethereum ยังคงอยู่ที่ประมาณ 0.30 ดอลลาร์ ซึ่งสูงกว่าค่าธรรมเนียมก๊าซของ Solana อย่างมาก 1inch เป็นผู้รวบรวมสภาพคล่องในการซื้อขายแบบกระจายอํานาจโดยเนื้อแท้เกี่ยวข้องกับการทําธุรกรรมที่มีความถี่สูง ค่าธรรมเนียมก๊าซที่เกิดขึ้นเพิ่มขึ้นอย่างทวีคูณด้วยความถี่ในการทําธุรกรรมทําให้ไม่เอื้ออํานวยเป็นพิเศษในช่วงตลาดกระทิง ยิ่งไปกว่านั้นสาระสําคัญของผู้รวบรวมคือการจัดหาสภาพคล่องจากหลายแพลตฟอร์มเพื่อเสนอราคาที่ดีกว่าแทนที่จะมาจาก DEX เดียว ค่าธรรมเนียมก๊าซที่สูงใน Ethereum สามารถทําให้การจัดหาสภาพคล่องจากหลายกลุ่มมีค่าใช้จ่ายสูงซึ่งอาจทําให้ปัญหาที่มุ่งหวังจะแก้ไขรุนแรงขึ้น ในทางตรงกันข้ามการซื้อขายด้วยสภาพคล่องที่มาจากแพลตฟอร์มเดียวอาจคุ้มค่ากว่าเนื่องจากค่าธรรมเนียมก๊าซสูงบน Ethereum

ความหลากหลายของสินค้า

Jupiter นําเสนอผลิตภัณฑ์ที่หลากหลายรวมถึงคําสั่ง จํากัด การลงทุน DCA และการซื้อขายอนุพันธ์เพื่อตอบสนองความต้องการของผู้ใช้ที่หลากหลาย มันแก้ไขปัญหาต่าง ๆ ที่ผู้ค้าเผชิญโดยการให้บริการทางการเงินที่ครอบคลุมไม่เพียง แต่มุ่งเน้นไปที่การรวมสภาพคล่อง แต่นําเสนอโซลูชั่นจากมุมมองการพัฒนาทางการเงิน วิธีนี้ตอบสนองสภาวะตลาดที่แตกต่างกันและความต้องการทางการเงินที่หลากหลายของผู้ใช้

ในทางตรงกันข้าม 1inch มีการเสนอผลิตภัณฑ์ที่โฟกัสมากขึ้น มันเชี่ยวชาญในการเป็นตัวรวบรวม DEX โดยมุ่งเน้นการหาเงินสดจากแพลตฟอร์มหลายแห่งเพื่อให้ได้ราคาที่ดีกว่า 1inch ไม่มีการให้บริการทางการเงินเพิ่มเติมหรือผลิตภัณฑ์นอกเหนือจากฟังก์ชันหลักนี้

ทิศทางการพัฒนาในอนาคต

Jupiter ได้สร้างชื่อเสียงให้กับตัวเองในฐานะผู้รวบรวมสภาพคล่องการซื้อขายแบบกระจายอํานาจชั้นนําภายในระบบนิเวศของ Solana ด้วยศักยภาพในการเติบโตที่จํากัดในพื้นที่หลัก Jupiter จึงเปลี่ยนโฟกัสไปที่เส้นทางคู่ขนานโดยเปิดตัว Jupiter Labs และ LFG Launchpad ด้วยการสนับสนุนและลงทุนในโครงการต่าง ๆ ภายในระบบนิเวศของ Solana ดาวพฤหัสบดีมีเป้าหมายที่จะขยายอิทธิพล เมื่อมองไปข้างหน้าการพัฒนาของดาวพฤหัสบดีจะไม่เพียง แต่เกี่ยวข้องกับการเพิ่มคุณสมบัติการรวมสภาพคล่องอย่างต่อเนื่อง แต่ยังให้ความสําคัญกับความก้าวหน้าของ Jupiter Labs และ LFG Launchpad ผู้ก่อตั้งได้เน้นย้ําในแผน H2 ของพวกเขาว่าการสํารวจและพัฒนาเพิ่มเติมเกี่ยวกับ LFG Launchpad จะเป็นจุดสนใจหลัก

ในทวีปเอเชีย ในขณะเดียวกัน ขณะที่ 1inch ครองตำแหน่งสำคัญในพื้นที่การรวมเหลือการซื้อขายแบบความเหมาะสมใน Ethereum มันไม่ครอบครองนิเวศน์อย่างเดียวกับ Jupiter ทำให้ระบบนิเวศน์ใน Solana Ethereum's Uniswap ยังคงเป็น DEX ที่ประสบความสำเร็จอย่างมากด้วยผู้ใช้ฐานที่มีคุณค่า ดังนั้น กลยุทธ์อนาคตของ 1inch จะแตกต่างจากของ Jupiter 1inch จะดำเนินการให้ลึกซึ้งในการรวมเหลือการซื้อขายแบบความเหมาะสมโดยการปรับปรุงความเร็วในการซื้อขายและค่าธรรมเนียมในการใช้แก๊ส ผ่านการใช้งานใน Layer 2 solutions ต่างๆ

โมเดลโครงการ

โมเดลธุรกิจ

จูปิเตอร์ทำงานเป็นตัวรวมสุคนธภัณฑ์การซื้อขายแบบกระจาย ให้บริการสัญญาดิวิเดนต์และบริการฟักขยายโครงการ โดยแบบจำลองเศรษฐกิจของมันประกอบด้วยบทบาทสามอย่างสำคัญ:

ผู้ใช้การซื้อขาย: พวกเขาเป็นกระดูกสันหลังของความสําเร็จและการเติบโตของดาวพฤหัสบดี พวกเขาได้รับประโยชน์จากบริการทางการเงินที่หลากหลายบนแพลตฟอร์มรวมถึงการรวมสภาพคล่องคําสั่ง จํากัด การลงทุน DCA และบริการสัญญา ผู้ใช้การซื้อขายจ่ายเปอร์เซ็นต์ของการทําธุรกรรมและค่าบริการ Jupiter ซึ่งเป็นแหล่งรายได้หลักของโครงการ

ผู้ให้ความสะดวก: ผู้ใช้เหล่านี้เป็นสิ่งสำคัญในการดำเนินการของสัญญาถาวรของ Jupiter ที่คล้ายกับ GMX พวกเขามีส่วนร่วมในการให้ความสะดวกในการทำงานของสัญญาและได้รับ 70% ของค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมและการยืมเงิน โดยส่วนที่เหลือ 30% เป็นแหล่งรายได้สำหรับ Jupiter

โครงการที่ฟักฝั่งใหม่: ด้วยการเปิดตัว LFG Launchpad, จูปิเตอร์สนับสนุนโครงการใหม่ผ่านการช่วยเหลือทางเทคนิคและการเงิน ในการตอบแทน, โครงการที่ได้รับการฟักฝั่งจะแจกจ่ายส่วนหนึ่งของโทเคนของพวกเขาให้กับจูปิเตอร์ ซึ่งมีส่วนร่วมในรายได้ของโครงการ

จากการวิเคราะห์ข้างต้น แหล่งรายได้ของ Jupiter คือ:

1. ค่าธรรมเนียมสำหรับการใช้ตัวรวม Likwiditi ของ Jupiter อยู่ที่ 2% ขึ้นอยู่กับสระน้ำ Likwiditi
2. ผู้ใช้จ่ายค่าธรรมเนียม 0.3% สำหรับการใช้คำสั่งจำกัดของ Jupiter ครับ
3. ผู้ใช้จะต้องจ่ายค่าธรรมเนียม 0.1% สำหรับการใช้คุณสมบัติการลงทุน DCA ของ Jupiter
4. สำหรับสินค้าสัญญาถาวร ผู้ใช้จะจ่าย 0.1% สำหรับการเปิด/ปิดธุรกรรม สูงสุด 2% สำหรับค่าธรรมเนียมสวัพ (ขึ้นอยู่กับน้ำหนักของพูล) ค่ายืมเงินคือ 0.01% ต่อชั่วโมง * การใช้โทเค็น% และผู้ให้ความสะดวกสำหรับลูกค้าได้รับ 30% จากค่าธรรมเนียมการซื้อขายและค่าธรรมเนียมการยืมทั้งหมด
5. โครงการที่ฟักขึ้นหรือจัดการโดย Jupiter Launchpad จะจัดสรรส่วนหนึ่งของโทเค็นของพวกเขาให้กับ Jupiter

โมเดลโทเค็น

ตามหนังสือขาว จำนวนสุทธิของ JUP คือ 10 พันล้านโทเคน โดยมีการแพร่กระจายที่วงจรปัจจุบันอยู่ที่ 1.35 พันล้านโทเคน ทำให้อัตราการวงจรเท่ากับ 13.5% การแพร่กระจายในเบื้องต้นมีจำนวน 1.35 พันล้านโทเคน ประกอบด้วย 1 พันล้านโทเคนสำหรับแอร์ดรอป 250 ล้านโทเคนสำหรับ Launchpool และ 50 ล้านโทเคนสำหรับการตลาด CEX และความต้องการ LP on-chain โดยการกระจายโทเคนโดยรวมมีดังนี้:

โปรโตคอลมีสัญญาที่จะจัดสรร 50% ของโทเค็นให้กับชุมชนและได้กำหนดวางแผนเปิดวอลเล็ตเยือนสำหรับทีมและชุมชน โทเค็นที่หมุนเวียนเริ่มต้นคาดว่าจะถูกใช้สำหรับการเพิ่ม Likelihood (5%) และการแจกโทเค็น (10%) พร้อมกับ 2% ของโทเค็นเพิ่งพลาดที่จะถูกปลดล็อค

Token empowerment:

ตามหนังสือขาว การใช้ JUP ใน Jupiter รวมถึง:

1. สิทธิ์ในการปกครอง: เจ้าของโทเค็น JUP สามารถเข้าร่วมการปกครอง DAO ของแพลตฟอร์ม Jupiter โดยการแสดงความคิดเห็นและมีอิทธิพลต่อการดำเนินงานของโปรโตคอลและทิศทางการพัฒนาผ่านการลงคะแน.
2. การขุด Liquidity: ผู้ใช้สามารถรับรางวัล JUP token โดยการให้ความสะดวกในการเลือกประมาณต่อความสะดวกในการเลือกประมาณต่อความสะดวกในการเลือกประมาณต่อความสะดวกในการเลือกประมาณต่อความสะดวกในการเลือกประมาณต่อความสะดวกในการเลือกประมาณต่อความสะดวกในการเลือกประมาณ
3. ส่วนลดค่าธรรมเนียม: ผู้ใช้ที่ถือ JUP สามารถเพลิดเพลินกับส่วนลดค่าธรรมเนียมเมื่อใช้ Jupiter ในการทำธุรกรรม ซึ่งจะเพิ่มประสิทธิภาพของโทเค็นได้อย่างมาก
4. ฟังก์ชันขยายเพิ่มเติม: เมื่อแพลตฟอร์ม Jupiter ก้าวไปข้างหน้า คาดว่าความสามารถของโทเค็น JUP ยังจะขยายออกไป เช่น การทำให้ผู้ใช้สามารถมีส่วนร่วมในสัญญาต่อระยะยาวที่เปิดให้บริการบนแพลตฟอร์ม หรือได้รับสิทธิ์ในการเข้าถึงผลิตภัณฑ์และบริการใหม่ล่าสุดได้ล่วงหน้า

การประเมินค่าของ JUP

ตาม white paper โปรเจกต์ Jupiter ที่ JUP token ไม่ได้เกี่ยวข้องกับกลไกการเผาผลาญแบบศูนย์กลาง การเผาผลาญเป็นระยะ หรือการแบ่งปันค่าธรรมเนียมผ่านการ stake

การเพิ่มขีดความสามารถที่ จํากัด ของ JUP เป็นข้อเสียเปรียบที่โดดเด่นของโครงการดาวพฤหัสบดี การออกแบบไม่รวมกลไกการปักหลักซึ่งช่วยลดโอกาสในการเพิ่มมูลค่าโครงการผ่านการล็อคโทเค็น JUP ปัจจุบันโทเค็น JUP มีอัตราการหมุนเวียน 13.5% Airdrops ในอนาคตจะปล่อย JUP 1 พันล้านตัวเข้าสู่ตลาดซึ่งนําไปสู่แรงกดดันของตลาดที่สําคัญ ดังนั้นการเพิ่มมูลค่าของ JUP จึงขึ้นอยู่กับมูลค่าโดยธรรมชาติของโครงการดาวพฤหัสบดีคล้ายกับ UNI และ Uniswap นอกจากนี้ JUP ไม่ได้มีส่วนร่วมในการแบ่งปันรายได้จากการปักหลักส่งผลให้มีการเสริมพลังโทเค็นอย่างจํากัด การแข็งค่าของ JUP จะขึ้นอยู่กับแนวโน้มการพัฒนาของดาวพฤหัสบดีและความเชื่อมั่นของผู้ใช้ในอนาคตของดาวพฤหัสบดี

ประสิทธิภาพของราคาโทเค็น

แนวโน้มราคา JUP (แหล่งข้อมูล: https://www.coingecko.com/th/coins/jupiter)

ตามสถิติจาก Coingecko ตั้งแต่การเปิดตัวของ JUP token เมื่อ 31 มกราคม 2024 ราคาของมันเพิ่มขึ้นมากกว่า 2.8 เท่า (จากราคาต่ำที่ $0.46 ถึงราคาสูงที่ $1.75) สถานที่ซื้อขายหลักของ JUP คือ ตลาดแลกเปลี่ยนชั้นนำ เช่น Binance, OKX, HTX, และ Bybit

มูลค่าตลาด:

ราคาปัจจุบันของ JUP คือ $0.973, มีจำนวนหุ้นที่หมุนเวียนอยู่ทั้งหมด 1.35 พันล้านโทเค็น ทำให้มีมูลค่าตลาดประมาณ 1.33057 พันล้านดอลลาร์

FDV (Fully Diluted Valuation):

ด้วยราคาปัจจุบันของ $0.973 และมีจำนวนรวม 10 พันล้านโทเค็น มูลค่าตลาดของ JUP อยู่รอบๆ $9.73 พันล้านเหรียญ

ปริมาณซื้อขายโดยเฉลี่ยรายวัน:

ปริมาณการซื้อขายเฉลี่ยรายวันของ JUP ประมาณ 154 ล้านดอลลาร์

ปริมาณการซื้อขายรายวันของ JUP (แหล่งข้อมูล: https://www.coingecko.com/en/coins/jupiter/historical_data)

ปริมาณการซื้อขายรายวันของ JUP คือ 154 ล้านเหรียญ และมูลค่าตลาดหลักทรัพย์ที่วงรอบอยู่ประมาณ 1.33057 พันล้านเหรียญ เปอร์เซ็นต์อัตราการหมุนเวียนคือ 11.57% ซึ่งถือเป็นระดับปานกลาง

ที่อยู่ถือครองโทเค็น 10 อันดับบน

ที่อยู่การถือครอง JUP สิบอันดับแรก (แหล่งข้อมูล: https://solscan.io/token/JUPyiwrYJFskUPiHa7hkeR8VUtAeFoSYbKedZNsDvCN#holders)

ตารางแสดงว่าที่อยู่การถือหุ้น PHA 10 อันดับแรกมีรวมถึง 91.93%

TVL

TVL ของ Jupiter (แหล่งข้อมูล: https://defillama.com/protocol/jupiter#information)

จะเห็นได้ว่า TVL ของดาวพฤหัสบดีมีการเติบโตอย่างต่อเนื่องในช่วงหกเดือนที่ผ่านมาและตอนนี้สูงถึง 602 ล้านดอลลาร์

ปริมาณการซื้อขายรายวัน

จะเห็นได้ว่าปริมาณการซื้อขายรายวันของดาวพฤหัสบดีเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องในปีที่ผ่านมา

ความเสี่ยงของโครงการ

โทเค็น JUP นอกจากจะใช้เป็นโทเค็นการบริหารจัดการของ Jupiter แล้วยังใช้เพื่อรางวัลให้กับผู้ให้สินเชื่อและให้ส่วนลดค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรม อย่างไรก็ตาม JUP ขาดกลไกเช่นโครงสร้าง veToken ที่เห็นได้ใน Curve และไม่มีการเผาผลาญที่โซ่พลิกและการฝากประจำหรือแบ่งปันค่าธรรมเนียม ด้วยเหตุนี้ JUP ทำงานอย่างเดียวกับ UNI ในที่สำคัญที่สุดคือแทนโครงการเองเท่านั้น โดยมีการใช้ประโยชน์เพิ่มเติมอย่างน้อย การขาดแค่นี้ของกลไกฝากประจำในเทคโนมิคของ Jupiter ไม่สนับสนุนให้ราคาของโทเค็นเพิ่มขึ้น

สรุป

Jupiter เป็นแพลตฟอร์มการรวมการซื้อขายที่มีการเข้าสู่ช่ plafond การเติบโตในธุรกิจหลักของมัน นำไปสู่การขยายธีมอื่น ๆ นอกเหนือจากนี้ยังมีนวัตกรรมภายในโดเมนหลักของตน Jupiter ได้เปิดตัวแพลตฟอร์ม Launchpad และแพลตฟอร์มฟักขายที่ใช้ข้อดีจากทรัพยากรของมัน ซึ่งเป็นการเริ่มต้นใหม่ที่น่าสนใจและมีศักย์ที่ใหญ่กับการพัฒนาด้วยการสนับสนุนจาก Jupiter ในขณะที่ Jupiter ยังคงลงทุนและเติบโตในพื้นที่ขนาดใหญ่เหล่านี้ คาดว่าจะประสบความสำเร็จอย่างมากในพื้นที่อื่น ๆ

อย่างไรก็ตาม Jupiter's tokenomics มีความเรียบง่ายอยู่ในระดับหนึ่ง ขาดการจัดสรรเหรียญที่มีความแข็งแกร่ง ซึ่งทำให้มีความเหลือเฉยเป็นส่วนใหญ่ และส่งผลกระทบต่อการเพิ่มมูลค่าของเหรียญอย่างอ้อมอาจจะไม่ตรงใจ ในขณะที่ Jupiter ได้นำเข้าการบริหารจัดการและลดค่าธรรมเนียมสำหรับ JUP แต่ยังไม่ได้รวมเข้ากับการจัดสรรเหรียญ การเผาเศรษฐีศาสตร์ที่กำหนดโดยศูนย์กลางหรือการเผาเศรษฐีศาสตร์ระยะเวลา ซึ่งจะมีผลบวกต่อมูลค่าของเหรียญ

สรุปแล้ว, Jupiter ได้เจริญเติบโตและเสริมฐานที่มั่นคงในส่วนการรวม Likuiditas ที่ไม่มีกฎหมายด้วยนวัตกรรมเช่น คำสั่งจำกัด, การลงทุน DCA และสัญญาผู้ใช้ โดยมุ่งมั่นที่จะเติบโตในอนาคตอย่างยาวนานและขยายตัวอย่างเต็มที่ภายในนิเวศ Solana Jupiter ก็ยังคงมีทัศนคติที่ดี โดยเราเชื่อมั่นในการพัฒนาอนาคตของ Jupiter

อ้างอิง

เอกสารวิชาการ Jupiter

Jupiter กำลังจะเปิดตัวสกุลเงินของตน บทความนี้วิเคราะห์ผลิตภัณฑ์และโมเดลธุรกิจของมันอย่างเป็นรากฐาน

การรวมประสบการณ์กว่า 50% ของปริมาณการซื้อขาย DEX นั้น จะเป็นอนาคตของระบบเอคอสิสต์ Solana หรือไม่?

รายงานวิจัยคลังสินค้าระดับหนึ่ง: ตัวรวม Jupiter บน Solana

อธิบายอย่างละเอียดเกี่ยวกับแผน Jupiter H2 และการอัปเดตล่าสุด

ข้อปฏิเสธ:

1. บทความนี้พิมพ์ซ้ําจาก [PANews]. ลิขสิทธิ์ทั้งหมดเป็นของผู้เขียนต้นฉบับ [Frontier Lab]. หากมีข้อโต้แย้งในการเผยแพร่นี้ กรุณาติดต่อ เกตเรียนทีมงานและพวกเขาจะดูแลด้วยความรวดเร็ว
2. คำประกาศความรับผิดชอบ: มุมมองและความคิดเห็นที่แสดงในบทความนี้เป็นเพียงความเห็นของผู้เขียนเท่านั้น และไม่เป็นที่ปรึกษาการลงทุนใด ๆ
3. การแปลบทความเป็นภาษาอื่น ๆ ถูกดำเนินการโดยทีม Gate Learn หากไม่ได้กล่าวถึง การคัดลอก การกระจาย หรือการลอกเลียนบทความที่ถูกแปลนั้นถือเป็นการละเมิดกฎหมาย