แนะนำสกุลเงิน

คุณคงเคยได้ยินเรื่องราวเกี่ยวกับคนที่สร้างรายได้มหาศาลด้วยเงินทุนเพียงเล็กน้อยและทำกำไรได้มากมายในตลาดดั้งเดิมหรือตลาดคริปโต แต่ยังมีเรื่องราวมากมายเกี่ยวกับบุคคล แม้กระทั่งสถาบันที่มีชื่อเสียง ซึ่งขาดทุนอย่างมากเนื่องจากการจัดการทรัพย์สินที่ผิดพลาด พวกเขาใช้เลเวอเรจในการซื้อขายหรือลงทุน ทำกำไรหลายเท่าเมื่อตลาดเปลี่ยนไปในทิศทางที่คาดไว้ และขาดทุนมากขึ้นเมื่อแนวโน้มเป็นตรงกันข้าม

หากคุณอยู่ในตลาดมาสักระยะหนึ่ง คุณอาจเคยเจอคำว่า “การซื้อขายโดยใช้เลเวอเรจ” หรือ “การซื้อขายด้วยมาร์จิ้น” ความแตกต่างที่สำคัญระหว่างการซื้อขายมาร์จิ้นและการซื้อขายทันทีคือการซื้อขายทันทีคือการที่ผู้ซื้อและผู้ขายชำระเงินเมื่อส่งมอบโดยไม่มีหนี้สินต่อกัน

ในทางตรงกันข้าม การซื้อขายด้วยเลเวอเรจ (การซื้อขายด้วยมาร์จิ้น) ช่วยให้ผู้ซื้อหรือผู้ขายสามารถซื้อหรือขายด้วยจำนวนสินทรัพย์ที่ตนถือครองหลายเท่า โดยรับภาระหนี้สินบางส่วนที่ต้องส่งคืนในขณะเดียวกันก็ได้รับโอกาสในการได้รับผลตอบแทนที่สูงขึ้นด้วย

การเทรดด้วยมาร์จิ้นเป็นสิ่งสำคัญสำหรับเทรดเดอร์และนักลงทุนในตลาดการเงินต่างๆ เลเวอเรจไม่เพียงแต่ช่วยปรับปรุงประสิทธิภาพของเงินทุนและเพิ่มผลตอบแทนจากการลงทุน แต่ยังป้องกันความเสี่ยงในตลาดที่ไม่แน่นอนอีกด้วย อย่างไรก็ตาม การเทรดด้วยมาร์จิ้นอาจส่งผลให้เกิดการขาดทุนอย่างมากสำหรับนักเทรดหากใช้ในทางที่ผิด การทำความเข้าใจหลักการ ประโยชน์ และข้อเสียของการเทรดมาร์จิ้นสามารถช่วยให้คุณใช้สินทรัพย์ของคุณได้อย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้นและพัฒนากลยุทธ์การลงทุนที่หลากหลาย

การซื้อขายมาร์จิ้นคืออะไร

การซื้อขายมาร์จิ้นหรือที่เรียกว่าการซื้อด้วยมาร์จิ้นเป็นประเภทของการซื้อขายที่ผู้ค้ายืมเงินเพื่อซื้อขายตำแหน่งที่โดดเด่นกว่า โดยทั่วไปเงินที่ยืมมาจากการแลกเปลี่ยนหรือโดยผู้ใช้รายอื่นที่จับคู่โดยการแลกเปลี่ยน

การซื้อขายมาร์จินใช้สินทรัพย์อื่นที่ไม่ใช่ของผู้ใช้เอง เช่น สินทรัพย์ที่จัดหาให้โดยแพลตฟอร์มการซื้อขายหรือผู้ใช้รายอื่น ส่งผลให้เกิดผลจากเลเวอเรจทางการเงิน ด้วยการซื้อขายโดยใช้เลเวอเรจ คุณสามารถซื้อขายได้ในราคา $300 หรือแม้แต่ $1,000 หากคุณมีเงินเพียง $100 ในกระเป๋าเงินบัญชีของคุณ

เนื่องจากการซื้อขายมาร์จิ้นเกี่ยวข้องกับการใช้เงินทุนของผู้อื่น ผู้ค้ามาร์จิ้นจึงต้องให้มาร์จิ้นเป็นหลักประกันการชำระคืนในกรณีที่เกิดอุบัติเหตุเพื่อหลีกเลี่ยงความสูญเสียต่อแพลตฟอร์มหรือผู้ใช้รายอื่น สมมติว่าการลงทุนของนักเทรดมาร์จิ้นล้มเหลว และมีความเสี่ยงที่มาร์จิ้นจะไม่ครอบคลุมการขาดทุน ในกรณีนั้น ผู้ใช้ต้องทำการเรียกเงินประกันหรือเสี่ยงที่แพลตฟอร์มจะชำระบัญชีและบังคับขายตำแหน่งและริบเงินประกันเพื่อให้ครอบคลุมจำนวนเงินที่ค้างชำระ

ผู้ใช้ซื้อขายมาร์จิ้นที่ยืมเงินเพื่อลงทุนจากแพลตฟอร์มการซื้อขายหรือผู้ใช้รายอื่นต้องจ่ายดอกเบี้ยอย่างสม่ำเสมอ อย่างไรก็ตาม เนื่องจากการเทรดด้วยมาร์จิ้นช่วยให้ผู้คนสามารถควบคุมเงินได้มากขึ้น ผลลัพธ์ของการเทรดสามารถขยายได้ ทำให้เทรดเดอร์ได้กำไรมากขึ้นจากการเทรดที่ประสบความสำเร็จ

การซื้อขายมาร์จิ้นทำงานอย่างไร

การเทรดด้วยมาร์จิ้นคือการเทรดโดยการจำนำทรัพย์สินของคุณเป็นมาร์จิ้นและยืมเงินหลายเท่าของเงินทุนค้ำประกันเพื่อให้ได้ผลในการสร้างความแตกต่างอย่างมากด้วยเงินจำนวนเล็กน้อย ขั้นตอนการซื้อขายมาร์จิ้นประกอบด้วยสี่ขั้นตอนต่อไปนี้:

1. โอนเงินไปยัง Margin Trading Wallet ของคุณ

2. กู้ยืม

3. ระงับการซื้อขายชั่วคราว

4. ชำระเงิน

ตัวอย่างเช่น Bitcoin มีมูลค่า $20,000 ในตลาดเปิด ผู้ใช้ A มีความมั่นใจในประสิทธิภาพของ Bitcoin ในหนึ่งเดือน และตั้งใจที่จะซื้อนานก่อนที่ราคาจะสูงขึ้น แล้วจึงขายในราคาที่สูงขึ้นเพื่อทำกำไร แม้ว่าราคาของ bitcoin จะเพิ่มขึ้นเป็นสองเท่าในหนึ่งเดือนเป็น 40,000 ดอลลาร์ การซื้อ 0.1 bitcoin ในการซื้อขายทันทีและขายอีกครั้งจะส่งผลให้มีกำไรเพียง 2,000 ดอลลาร์เท่านั้น

ผู้ใช้ A ตัดสินใจใช้การซื้อขายมาร์จิ้นเพื่อเพิ่มผลตอบแทน เขาโอนเงิน 2,000 ดอลลาร์ไปยังบัญชี Margin Wallet ของเขาเป็นมาร์จิ้น จากนั้นยืมอีก 18,000 ดอลลาร์จากตลาดให้ยืมเป็นเวลา 30 วันโดยคิดดอกเบี้ย 0.02% ต่อวัน และใช้ทั้ง 2,000 ดอลลาร์ของเขาและเงินที่ยืมมา 18,000 ดอลลาร์เพื่อซื้อหนึ่งบิตคอยน์

หลังจากผ่านไป 25 วัน ราคาของ Bitcoin เพิ่มขึ้นเป็น 40,000 ดอลลาร์ตามที่ผู้ใช้ A ทำนายไว้ ซึ่งผู้ใช้ A ขาย 1 Bitcoin ที่เขาซื้อมา หลังจากคืนเงินกู้ 18,000 ดอลลาร์และดอกเบี้ย 90 ดอลลาร์ เขาเหลือเงิน 21,910 ดอลลาร์ ซึ่งหลังจากหักเงินต้น 2,000 ดอลลาร์แล้ว ทำให้ผู้ใช้ A มีกำไร 19,910 ดอลลาร์ ซึ่งเกือบ 10 เท่าของสิ่งที่เขาจะได้หากเขาซื้อขายโดยไม่มีเลเวอเรจ

อย่างไรก็ตาม ตัวคูณผลตอบแทนที่เพิ่มขึ้นของการเทรดด้วยเลเวอเรจนั้นแปรผันตามความเสี่ยง หากผู้ใช้ A ใช้ $2,000 เป็นหลักประกัน และซื้อหนึ่ง bitcoin ที่ $20,000 และ bitcoin ตกลงไปที่ $18,000 แทนที่จะเพิ่มขึ้น ตำแหน่งของผู้ใช้ A จะสูญเสีย $2,000 เพื่อป้องกันไม่ให้ราคาของ bitcoin ตกลงไปมากกว่านี้ และผู้ใช้ A ไม่สามารถชำระคืนเงินที่เป็นหนี้ได้ แพลตฟอร์มการซื้อขายจึงบังคับให้ผู้ใช้ A ขายตำแหน่ง bitcoin ของเขาและริบส่วนต่างเพื่อหลีกเลี่ยงการสูญเสียต่อผู้ให้บริการกองทุน

แม้ว่าราคา bitcoin จะลดลงเพียง 10% แต่แพลตฟอร์มก็เลิกบัญชีผู้ใช้ A มันสูญเสีย 100% ของเงินต้นเนื่องจากจำนวนมาร์จิ้นในบัญชีไม่เพียงพอที่จะครอบคลุมการสูญเสียในมูลค่าของตำแหน่งอีกต่อไป หากผู้ใช้ A ไม่โลภและซื้อเพียง 0.1 bitcoin spot ในราคา 2,000 ดอลลาร์ เขาจะสูญเสียเพียง 200 ดอลลาร์เมื่อราคาลดลง ซึ่งเป็นเพียง 10% ของการลงทุนเริ่มต้นของเขา แสดงให้เห็นว่าการซื้อขายมาร์จิ้นไม่เพียงเพิ่มผลกำไร แต่ยังเพิ่มการสูญเสียเป็นทวีคูณสำหรับ ผู้ใช้งาน.

อธิบายเงื่อนไขการซื้อขายมาร์จิ้น

บน Gate.io การซื้อขายมาร์จิ้นทำได้ง่ายและให้ผู้ใช้ซื้อขายได้ทั้งระยะยาวและระยะสั้น และทำกำไรจากการซื้อขายมาร์จิ้นทั้งขาขึ้นและขาลง ก่อนที่คุณจะเริ่มซื้อขายด้วยเลเวอเรจ คุณต้องเข้าใจเงื่อนไขมาตรฐานต่อไปนี้เพื่อทำความเข้าใจว่าการซื้อขายมาร์จิ้นทำงานอย่างไรและความเสี่ยงที่เกี่ยวข้อง

เลเวอเรจ

เลเวอเรจคือจำนวนเงินที่คุณยืมจากแพลตฟอร์มแลกเปลี่ยนหรือผู้ใช้รายอื่น ตามอัตราส่วนของมาร์จิ้นที่ให้ไว้ หากคุณโอน $100 ไปยังบัญชีมาร์จิ้นแล้วใช้เพียง $50 เพื่อซื้อตำแหน่งสปอต แสดงว่าคุณยังคงใช้สินทรัพย์ของคุณและไม่ได้ยืม ดังนั้นจึงถือว่าเป็นการซื้อขายสปอต

อย่างไรก็ตาม หากคุณใช้ $300 เพื่อซื้อจุดระยะยาว คุณได้ยืม $200 จากตลาดเพิ่มเติมจาก $100 ในกระเป๋าเงินในบัญชีมาร์จิ้นของคุณ นอกเหนือจากการจ่ายดอกเบี้ยแล้ว แพลตฟอร์มจะบังคับให้ผู้ใช้ปิดสถานะและคืนเงินที่ค้างชำระหากมีข้อสงสัยว่าเงินที่ยืมมาจะไม่ได้รับการชำระคืนเนื่องจากการเปลี่ยนแปลงของราคาในตลาด

หลักประกัน

มาร์จิ้นคือสัญญาของผู้ใช้ที่จะชำระคืนเงินกู้เมื่อซื้อขายด้วยเลเวอเรจ สมมติว่ามูลค่าของมาร์จิ้นไม่เพียงพอที่จะครอบคลุมการขาดทุนจากการซื้อขาย ในกรณีดังกล่าว แพลตฟอร์มจะทำการชำระบัญชีและปิดตำแหน่งเพื่อปกป้องสิทธิและผลประโยชน์ของผู้กู้ หากผู้ใช้ต้องการดำรงตำแหน่งต่อไป พวกเขาต้องเพิ่มส่วนต่างหรือลดตำแหน่งเพื่อชำระคืนเงินกู้ด้วยตนเองเพื่อลดความเสี่ยง

โหมด Margin แบบแยก vs โหมด Cross Margin

โหมด Isolated Margin และโหมด Cross Margin เป็นโหมดการซื้อขายสองโหมดที่แตกต่างกันขึ้นอยู่กับว่า Margin นั้นเป็นอิสระจากตำแหน่งที่มีเลเวอเรจอื่นหรือไม่ แพลตฟอร์ม Gate.io ตั้งค่าเริ่มต้นเป็นโหมด Isolated Margin ซึ่งกำหนดให้ผู้ใช้โอนมาร์จิ้นไปยังกระเป๋าเงินในบัญชีมาร์จิ้นของแต่ละคู่ก่อนที่จะทำการซื้อขายด้วยเลเวอเรจ

ในการแลกเปลี่ยน BTC และ ETH ในโหมด Isolated Margin คุณต้องโอนหลักประกันของคุณไปยังบัญชี BTC และ ETH Isolated Margin ตามลำดับ หากตำแหน่ง ETH เพิ่มขึ้นเนื่องจากมาร์จิ้นไม่เพียงพอ ตำแหน่ง BTC จะไม่เพิ่มขึ้น เหมาะสำหรับผู้เริ่มต้นเนื่องจากความเสี่ยงที่ควบคุมได้ แต่การจัดการมาร์จิ้นเมื่อซื้อขายหลายสกุลเงินพร้อมกันนั้นซับซ้อนกว่า และอัตราการใช้เงินทุนต่ำกว่า

โหมด Cross Margin ใช้รูปแบบมาร์จิ้นที่ใช้ร่วมกันซึ่งคุณโอนมาร์จิ้นของคุณไปยังกระเป๋าเงิน Cross Margin ก่อนทำการซื้อขาย กำไรที่ยังไม่เกิดขึ้นจริงใดๆ จากสถานะที่คุณถืออยู่สามารถใช้เป็นมาร์จินสำหรับคู่เงินอื่นได้โดยตรง ซึ่งจะเป็นการเชื่อมโยงกำไรและขาดทุนของสถานะต่างๆ

ตัวอย่างเช่น หากคุณต้องการซื้อขาย BTC และ ETH ด้วย Cross Margin คุณสามารถเปิดสถานะได้ทั้งใน BTC และ ETH โดยโอน Margin ของคุณไปยังกระเป๋าเงิน Cross Margin มูลค่าของตำแหน่ง BTC และ ETH เป็นส่วนหนึ่งของส่วนต่างของกันและกัน ดังนั้นหากตำแหน่ง ETH ถูกชำระบัญชี ตำแหน่ง BTC ก็จะถูกชำระบัญชีด้วย

Cross Margin นั้นง่ายและมีอัตราการใช้เงินทุนสูงสำหรับการซื้อขายหลายสกุลเงิน ถึงกระนั้น การเปิดเผยสามารถขยายไปยังยอดคงเหลือในกระเป๋าเงิน Cross Margin ทั้งหมด การเทรดที่ล้มเหลวเพียงครั้งเดียวสามารถลดสินทรัพย์เป็นศูนย์ได้ ดังนั้นจึงเหมาะที่สุดสำหรับนักลงทุนสถาบันหรือเทรดเดอร์ที่มีประสบการณ์

ฐานสกุลเงิน

สกุลเงินหลักหรือสกุลเงินในการทำธุรกรรมคือสินทรัพย์ที่ผู้คนซื้อและขายในตลาดสกุลเงินดิจิทัล ในกรณีของคู่ BTC/USDT BTC เป็นสกุลเงินหลัก ราคาตลาดของสกุลเงินดิจิตอลจะแสดงเป็นจำนวนหน่วยของสกุลเงินฐานที่สามารถแลกเปลี่ยนได้สำหรับหนึ่งหน่วยของสกุลเงินที่เป็นสกุลเงิน

สกุลเงินคำนวณราคา

สกุลเงินอ้างอิงใช้เพื่อกำหนดมูลค่าของสกุลเงินฐาน เพื่อให้ผู้คนสามารถเปรียบเทียบสกุลเงินฐานต่างๆ หรือที่เรียกว่าสกุลเงินที่ใช้ชำระ สกุลเงินเป้าหมาย หรือสกุลเงินเคาน์เตอร์ ตัวอย่างเช่น สกุลเงินในคู่ BTC/USDT คือ USDT ราคาที่เสนอของตลาด cryptocurrency ระบุว่าต้องใช้สกุลเงินตัวนับเท่าใดเพื่อแปลงเป็นสกุลเงินหลักหนึ่งสกุล

ยาวไป

เมื่อทำการซื้อขายด้วยเลเวอเรจ ให้ยืมสกุลเงินที่เป็นสกุลเงินและแปลงเป็นสกุลเงินฐานในระยะยาว ยกตัวอย่างคู่ BTC/USDT หากผู้ใช้พิจารณาว่าราคาของ BTC จะเพิ่มขึ้น เขาสามารถยืม USDT เพื่อซื้อ BTC และแปลงกลับเป็น USDT เพื่อรับส่วนต่างหลังจากที่ BTC เพิ่มขึ้น

สกุลเงินในการยืมและการชำระคืนจะเหมือนกัน ดังนั้นหากผู้ใช้ยืม 100 USDT เพื่อซื้อ BTC พวกเขาจะต้องคืน 100 USDT พร้อมดอกเบี้ยเมื่อชำระคืนเงินกู้และเก็บกำไรส่วนที่เหลือไว้

สั้น

เมื่อซื้อขายด้วยเลเวอเรจ การยืมสกุลเงินฐานและแปลงเป็นสกุลเงินที่เป็นสกุลเงินนั้นสั้น ในกรณีของคู่ BTC/USDT เช่น หากผู้ใช้พิจารณาว่าราคา BTC จะลดลง พวกเขาสามารถยืม BTC และแลกเปลี่ยนเป็น USDT เพื่อชอร์ต จากนั้นจึงแลกเปลี่ยนกลับเป็น BTC หลังจากที่ราคา BTC ลดลง ตกลงเพื่อรับส่วนต่าง

สกุลเงินในการยืมและการชำระคืนนั้นเหมือนกัน ดังนั้นหากผู้ใช้ยืม 1 BTC เพื่อชอร์ต USDT พวกเขาจะต้องคืนเพียง 1 BTC พร้อมดอกเบี้ยเมื่อชำระคืนและเก็บกำไรส่วนที่เหลือไว้

สินทรัพย์ที่มีอยู่

สินทรัพย์มีให้สำหรับผู้ใช้ในกระเป๋าเงินส่วนต่างสำหรับการวางคำสั่งซื้อ รวมถึงส่วนที่โอนและเดบิต

สินทรัพย์ที่ยืมได้

สินทรัพย์ที่ยืมได้แสดงถึงมูลค่าของสกุลเงินดิจิทัลที่สามารถยืมผ่านกระเป๋ามาร์จิ้นโดยใช้สินทรัพย์ที่โอนเป็นมาร์จิ้น จำนวนของสินทรัพย์ที่ยืมได้จะแตกต่างกันไปขึ้นอยู่กับคู่สกุลเงิน, Isolated Margin, Cross Margin และกลุ่มตลาดการให้ยืม

บน Gate.io โหมด Cross Margin คือ 3 เท่าของมูลค่าของ Margin (3X) ในขณะที่ Isolated Margin คือ 3x, 5x และ 10x มูลค่าของ Margin (3X, 5X, 10X) ขึ้นอยู่กับคู่สกุลเงินและความลึกของตลาด

เนื่องจากสินทรัพย์ที่ยืมมาสำหรับธุรกรรมมาร์จิ้นนั้นมาจากตลาดการให้ยืม พูลจะไม่มีสภาพคล่องเมื่อมีผู้ใช้จำนวนมากยืม มันอาจจะสามารถยืมต่อได้ก็ต่อเมื่อมาร์จิ้นเพียงพอเท่านั้น

สินทรัพย์ที่ยืม

ใช้สินทรัพย์ที่โอนเป็นมาร์จินสำหรับสกุลเงินดิจิทัลที่ยืมผ่านกระเป๋าเงินมาร์จิ้นแล้ว

สินทรัพย์แช่แข็ง

สกุลเงินดิจิทัลในบัญชีมาร์จิ้นที่ผู้ใช้ไม่สามารถใช้เพื่อวางคำสั่งซื้อได้อีกต่อไป โดยทั่วไปแล้วเป็นส่วนหนึ่งของรายการคำสั่งซื้อที่อยู่ใน “คำสั่งซื้อปัจจุบัน” ที่ผู้ใช้ล็อกไม่ให้เข้าใช้งานแพลตฟอร์มเนื่องจากคำสั่งจำกัดที่รอดำเนินการ

อัตราความเสี่ยง

เป็นเมตริกที่ใช้โดยแพลตฟอร์ม Gate.io เพื่อประเมินความเสี่ยงของบัญชีมาร์จิ้นที่เสียหาย และแสดงถึงอัตราส่วนของสินทรัพย์รวมต่อสินทรัพย์ที่ยืมในบัญชีมาร์จิ้น

อัตราความเสี่ยง = สินทรัพย์รวม / หนี้สินรวม = สินทรัพย์รวม กองทุนยืม + ดอกเบี้ยคงค้าง

ค่าที่มากขึ้นของอัตราความเสี่ยงบ่งชี้ว่าสินทรัพย์ที่ยืมมีเปอร์เซ็นต์ที่ต่ำกว่าและตำแหน่งที่ถือครองมีโอกาสน้อยที่จะระเบิด หากไม่มีการกู้ยืม ภาระหนี้สินจะเป็นศูนย์ และอัตราส่วนความเสี่ยงจะถือว่าเป็นการซื้อขายแบบสปอตที่มีมูลค่าไม่สิ้นสุด

ในทางกลับกัน ค่าที่น้อยกว่าของอัตราความเสี่ยงหมายความว่ายิ่งเปอร์เซ็นต์ของสินทรัพย์ที่ยืมมาสูง โอกาสที่ตำแหน่งจะถูกปิดก็จะยิ่งมากขึ้น สมมติว่าอัตราส่วนความเสี่ยงใกล้เคียงกับ 1 ในกรณีนั้น มูลค่ารวมของสินทรัพย์เกือบจะเท่ากับมูลค่ารวมของหนี้สิน แพลตฟอร์มจะชำระสถานะของผู้ใช้เพื่อชำระเงินทุนที่ยืมมา เพื่อหลีกเลี่ยงสถานการณ์ที่ผู้ซื้อขายหลักทรัพย์มีหนี้สินล้นพ้นตัว นอกจากนี้ หากอัตราส่วนความเสี่ยงต่ำเกินไป ผู้ใช้จะถูกจำกัดในการกระทำของตน

การบังคับชำระบัญชี

เมื่ออัตราความเสี่ยงของมาร์จิ้นเลเวอเรจอยู่ที่ < 110% ระบบจะทำการชำระบัญชีและใช้สินทรัพย์ทั้งหมดในบัญชี (ตำแหน่งที่ถือครอง + มาร์จิ้น) เพื่อชำระคืนสกุลเงินที่ยืมมา

ราคาปิดที่คาดหวัง

ราคาที่คำนวณโดยใช้อัตราความเสี่ยง 110% บ่งชี้ราคาที่สถานะจะปิด ปัจจุบัน เลเวอเรจ 3-5X อาจถูกบังคับชำระบัญชีเมื่ออัตราส่วนความเสี่ยงต่ำกว่า 110% ในขณะที่เลเวอเรจ 10 เท่าอาจถูกบังคับชำระบัญชีเมื่ออัตราส่วนความเสี่ยงต่ำกว่า 105%

การใช้การซื้อขายมาร์จิ้น

สถานการณ์ใดบ้างที่สามารถใช้การซื้อขายมาร์จิ้นแทนการซื้อขายเฉพาะจุดได้? โดยทั่วไป มีสถานการณ์การใช้งานหลักหลายประการสำหรับการซื้อขายมาร์จิ้น:

สั้น

คุณไม่สามารถทำการ Short ในการซื้อขาย Spot ได้ สมมติว่าคุณเชื่อว่าราคาของ Bitcoin สูงเกินไปในวันนี้ ในกรณีนั้น คุณไม่สามารถชอร์ตสกุลเงินดิจิทัลที่ไม่ได้ถือครอง เว้นแต่คุณจะถือ Bitcoin อยู่แล้วหรือใช้เครื่องมืออนุพันธ์ทางการเงิน เช่น สัญญาซื้อขายล่วงหน้า (ถาวร, ส่งมอบ)

ผู้ใช้สามารถใช้การซื้อขายสปอตมาร์จิ้นเพื่อยืมสปอตจากแพลตฟอร์มหรือผู้ใช้รายอื่นเพื่อขาย แล้วซื้อคืนเพื่อชำระคืนเมื่อราคาลดลง ทำให้พวกเขาสามารถทำกำไรจากการชอร์ตสกุลเงินดิจิทัล

ผลตอบแทนที่เป็นไปได้สูงสุด

การเทรดด้วยมาร์จิ้นช่วยให้ผู้ใช้สามารถยืมเงิน เพิ่มกำลังซื้อของพวกเขา และขยายผลกำไรและขาดทุนของการซื้อขายทันที เนื่องจากความผันแปรของอัตราแลกเปลี่ยนรายวันระหว่างสกุลเงินของประเทศต่างๆ มักน้อยกว่า 0.5% ผลกำไรจึงถูกจำกัดแม้ว่าตลาดจะคาดการณ์ได้ถูกต้องก็ตาม และค่าเสียเวลาในการรอโอกาสการซื้อขายให้เกิดขึ้นนั้นสูงเกินไปในตลาดที่มีความผันผวนต่ำ (เช่น เป็นตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราระหว่างประเทศ)

อย่างไรก็ตาม ในตลาดที่มีความผันผวนสูง เช่น สกุลเงินดิจิทัล นักเก็งกำไรมักใช้เลเวอเรจเพื่อรวยอย่างรวดเร็ว ทวีคูณการเพิ่มขึ้นและลดลงอย่างมากของสกุลเงินดิจิทัลเพื่อรับผลตอบแทนเป็นร้อยเท่าด้วยเงินจำนวนเล็กน้อย

ป้องกันความเสี่ยง

นักลงทุนมืออาชีพหรือสถาบันสามารถใช้การซื้อขายแบบสปอตมาร์จิ้นเพื่อป้องกันความเสี่ยงได้ แนวคิดหลักของการซื้อขายสปอตมาร์จิ้นคือผู้กู้ต้องชำระคืนเงินทุน และผู้ให้บริการเงินทุน (แพลตฟอร์มหรือผู้ใช้รายอื่น) จะไม่แบกรับความเสี่ยงที่ธุรกรรมของผู้ยืมจะล้มเหลว ส่งผลให้จำนวนสกุลเงินที่ให้ยืมลดลงและ ผู้กู้ต้องจ่ายดอกเบี้ยเพิ่ม

ในแง่สัมพัทธ์ ตราบใดที่ผู้กู้สามารถชำระคืนได้ พวกเขาสามารถยืมเงินเพื่อซื้อหรือขายจำนวนมากในราคาที่เหมาะสมโดยใช้การซื้อขายมาร์จิ้นเพื่อป้องกันความผันผวนของราคาหรือล็อคผลกำไร ตัวอย่างเช่น หากคุณเป็นเจ้าของเครื่องขุด BTC หรือใช้งานโหนดที่ให้คำมั่นสัญญา ETH หลายโหนด การลดลงของราคาสกุลเงินดิจิตอลอาจลดรายได้หรือแม้แต่ทำให้เกิดการสูญเสีย ในกรณีนี้ คุณสามารถใช้การซื้อขายสปอตมาร์จิ้นเพื่อขาย BTC หรือ ETH และขายเพื่อถอนรายได้ในอนาคตของคุณก่อนที่ราคาจะลดลง หลังจากนั้นคุณสามารถชำระคืนเงินกู้ได้

การซื้อขายเก็งกำไร

การซื้อขายโดยอนุญาโตตุลาการถือเป็นกลยุทธ์ที่มีความเสี่ยงต่ำซึ่งใช้ประโยชน์จากความไร้ประสิทธิภาพของตลาดเป็นพื้นฐานในการทำกำไร หากราคา bitcoin แตกต่างกันระหว่างการแลกเปลี่ยน A และ B คุณสามารถซื้อจากการแลกเปลี่ยนที่มีต้นทุนต่ำกว่าและขายในการแลกเปลี่ยนที่มีต้นทุนสูงกว่า

คุณยังสามารถใช้การซื้อขายสปอตมาร์จิ้นสำหรับการเก็งกำไรล่วงหน้า ซึ่งคุณซื้อสปอตและขายฟิวเจอร์สเมื่อราคาตลาดฟิวเจอร์สสูงกว่าสปอต และในทางกลับกันเมื่อราคาตลาดสปอตสูงกว่าฟิวเจอร์ส

โดยทั่วไปแล้ว ผลตอบแทนของการซื้อขายโดยอนุญาโตตุลาการนั้นน้อยมาก อย่างไรก็ตาม ข้อดีคือคุณไม่ต้องรับความเสี่ยงด้านสภาพคล่อง และการใช้การซื้อขายแบบสปอตมาร์จิ้นเพื่อซื้อหรือขายสามารถขยายผลตอบแทนได้อย่างมีประสิทธิภาพ

ข้อดีและข้อเสียของการซื้อขายมาร์จิ้น

ข้อดีของการซื้อขายมาร์จิ้น:

1. คุณสามารถได้รับผลตอบแทนที่สูงขึ้นโดยการกู้ยืมเงินและซื้อขายในตำแหน่งที่โดดเด่นกว่าการใช้เงินของคุณเองเท่านั้น
2. คุณสามารถใช้การซื้อขายที่มีเลเวอเรจเพื่อกระจายพอร์ตโฟลิโอและเพิ่มประสิทธิภาพด้านเงินทุนโดยอนุญาตให้ผู้ค้าถือหลายตำแหน่งพร้อมกัน หากการลงทุนอย่างน้อยหนึ่งรายการทำกำไรได้อย่างมีนัยสำคัญ โอกาสในการทำกำไรเพิ่มขึ้นและความเสี่ยงในการขาดทุนจะกระจายออกไป
3. สามารถใช้สำหรับการป้องกันความเสี่ยงหรือการเก็งกำไรที่มีความเสี่ยงต่ำ โดยเทรดเดอร์ที่มีประสบการณ์จะใช้เลเวอเรจเพื่อป้องกันความเสี่ยงในตลาดที่ผันผวนหรือรับผลตอบแทนที่สม่ำเสมอ

ข้อเสียของการซื้อขายมาร์จิ้น:

1. กำไรขาดทุนมาจากแหล่งเดียวกันดังคำกล่าวที่ว่า การเทรดโดยใช้เลเวอเรจช่วยเพิ่มผลกำไรในขณะที่ขยายการขาดทุน และเทรดเดอร์ที่เพิกเฉยต่อความเสี่ยงในการชำระบัญชีอาจสูญเสียเงินลงทุนหากสถานะถูกบังคับให้ปิด นอกจากนี้ การซื้อขายโดยใช้เลเวอเรจและการชำระบัญชีจำนวนมากเป็นตัวขับเคลื่อนที่สำคัญของการเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วและลดลงของตลาดสกุลเงินดิจิทัล
2. เนื่องจากตำแหน่งเลเวอเรจเป็นการยืมเงินและต้องมีการจ่ายดอกเบี้ยและความเสี่ยงของการชำระบัญชีเมื่อราคาเคลื่อนไหวอย่างรวดเร็ว จึงไม่เหมาะสำหรับการถือครองระยะยาว นักลงทุนต้องพิจารณาอย่างรอบคอบว่าต้นทุนของความล้มเหลวนั้นสมเหตุสมผลหรือไม่เกี่ยวกับผลตอบแทนที่อาจเกิดขึ้นก่อนที่จะทำการซื้อขายโดยใช้เลเวอเรจ (อัตราส่วนความเสี่ยงต่อผลตอบแทน)
3. อาจเป็นมิตรกับผู้ใช้มากกว่า และผลลัพธ์อาจเป็นอันตรายหากตลาดเคลื่อนไปในทิศทางที่เทรดเดอร์คาดไว้ ขอแนะนำให้ใช้การซื้อขายด้วยเลเวอเรจเฉพาะในกรณีที่ผู้ใช้สามารถทำกำไรจากการซื้อขายสปอตพื้นฐานที่สุดเท่านั้น มิฉะนั้นจะเพิ่มความเร็วให้กับอัตราที่ผู้ใช้สูญเสียเงินเท่านั้น

วิธีดำเนินการซื้อขายมาร์จิ้นบน Gate.io

บนเว็บ:

ขั้นตอนที่ 1: ลงชื่อเข้าใช้บัญชี Gate.io ของคุณ คลิกที่ “การซื้อขายมาร์จิ้น” ใต้ “การค้า” บนแถบนำทางด้านบน คุณสามารถเลือกเวอร์ชัน "มาตรฐาน" หรือ "มืออาชีพ" บทช่วยสอนนี้ใช้เวอร์ชันมาตรฐาน

ขั้นตอนที่ 2: ค้นหาและป้อนคู่เงินที่คุณต้องการซื้อขาย (GT_USDT เป็นตัวอย่างที่นี่)

ขั้นตอนที่ 3: คลิกที่ “โอนเงิน” และดำเนินการดังต่อไปนี้

① กำหนดทิศทางการถ่ายโอน

② เลือกเหรียญที่จะโอน

③ ป้อนปริมาณธุรกรรม

④ คลิกที่ “โอนทันที”

ขั้นตอนที่ 4: คลิกที่ “รับเงินกู้” เพื่อยืม GT หรือ USDT คุณสามารถดูสินเชื่อในบัญชีของคุณได้ที่นี่

ขั้นตอนที่ 5: เลือกจาก “ซื้อ” และ “ขาย” ตามสกุลเงินที่คุณยืมมา กำหนดราคาซื้อ/ขายและจำนวนซื้อ/ขาย (หรือยอดรวมของการแลกเปลี่ยน) คุณยังสามารถคลิกที่ราคาล่าสุดในสมุดคำสั่งซื้อเพื่อตั้งราคาซื้อ/ขายได้อย่างสะดวก จากนั้นคลิก "ซื้อ"/"ขาย"

(หมายเหตุ: เปอร์เซ็นต์ภายใต้ช่อง "จำนวนเงิน" หมายถึงเปอร์เซ็นต์ของยอดเงินในบัญชี)

ขั้นตอนที่ 6: ยืนยันราคาและจำนวน จากนั้นคลิกที่ “ยืนยันการสั่งซื้อ”

ขั้นตอนที่ 7: หลังจากทำการสั่งซื้อสำเร็จ คุณจะสามารถดูได้ใน “คำสั่งซื้อของฉัน” ที่ด้านล่างของหน้า คุณสามารถยกเลิกคำสั่งซื้อได้ที่นี่โดยคลิก "ยกเลิก"

บนแอป:

ขั้นตอนที่ 1: เปิดแอพมือถือ Gate.io และลงชื่อเข้าใช้บัญชีของคุณ คลิกที่ “แลกเปลี่ยน” ที่แถบการนำทางด้านล่าง จากนั้นคลิก “เลเวอเรจ”

① เลือกคู่ที่คุณต้องการซื้อขาย

② ที่นี่แสดงอัตราส่วนเลเวอเรจของการเทรดปัจจุบัน คลิกเพื่อจัดการบัญชีมาร์จิ้นของคุณ

③ คลิกเพื่อโอนเงิน ยืมหรือชำระคืนเงินกู้ หรือคุณสามารถคลิกที่ไอคอนเพื่อโอนเงิน

④ เข้าสู่กราฟแท่งเทียนของคู่ที่เลือก

⑤ ยืมอัตโนมัติ: เมื่อเปิดใช้งาน หากยอดคงเหลือในบัญชีมาร์จิ้นของคุณน้อยกว่าจำนวนการสั่งซื้อ เงินจะถูกยืมโดยอัตโนมัติเพื่อให้แน่ใจว่าการทำธุรกรรมจะดำเนินการ ดอกเบี้ยจะเริ่มขึ้นทันทีเมื่อกู้สำเร็จ ชำระคืนอัตโนมัติ: เมื่อเปิดใช้งาน เมื่อคำสั่งซื้อเต็มหรือเติมบางส่วนแล้วยกเลิก สกุลเงินที่คุณซื้อจะถูกใช้ทันทีเพื่อชำระคืนตามลำดับความสำคัญของอัตราดอกเบี้ยและลำดับความสำคัญตามเวลา

ขั้นตอนที่ 2: ก่อนดำเนินการซื้อขายมาร์จิ้น ผู้ใช้จำเป็นต้องโอนหลักประกันก่อน:

① กำหนดทิศทางการถ่ายโอน

② เลือกเหรียญที่จะโอน

③ ป้อนปริมาณธุรกรรม

④ คลิกที่ “โอนทันที”

ขั้นตอนที่ 3: เลือกจาก “ซื้อ” และ “ขาย” ตามสกุลเงินที่คุณยืมมา กำหนดราคาซื้อ/ขายและจำนวนซื้อ/ขาย คุณยังสามารถคลิกที่ราคาล่าสุดในสมุดคำสั่งซื้อเพื่อตั้งราคาซื้อ/ขายได้อย่างสะดวก จากนั้นคลิก "ซื้อ"/"ขาย"

ขั้นตอนที่ 4: หลังจากทำการสั่งซื้อสำเร็จ คุณจะสามารถดูได้ใน "คำสั่งซื้อ" ที่ด้านล่างของหน้า

ขั้นตอนที่ 5: คลิกเพื่อดูรายละเอียดคำสั่งใด ๆ ในรายการ ก่อนที่คำสั่งซื้อจะถูกเติมเต็ม ผู้ใช้สามารถยกเลิกได้โดยคลิกที่ “ยกเลิก”

บทสรุป

การเทรดด้วยมาร์จิ้นคือประเภทของการเทรดที่นักเทรดยืมมาจากตลาดเพื่อซื้อหรือขายตำแหน่งที่ใหญ่ขึ้นโดยการจำนำทรัพย์สินของตนเองเป็นมาร์จิ้น กำไรและขาดทุนสามารถคูณด้วยการซื้อขายมาร์จิ้น และความผันผวนของราคาเพียงเล็กน้อยที่ขยายใหญ่ขึ้นด้วยเลเวอเรจสามารถมีผลกระทบอย่างมากต่อกำไรและขาดทุน แม้ว่าผลตอบแทนจะสูง แต่การเทรดด้วยมาร์จิ้นก็มีความเสี่ยงสูงเช่นกัน ทำให้เหมาะสำหรับเทรดเดอร์ที่มีประสบการณ์

การเทรดด้วยเลเวอเรจสามารถใช้กับกลยุทธ์การเทรดที่หลากหลาย รวมถึงการชอร์ต การป้องกันความเสี่ยง การกระจายความเสี่ยง และการเก็งกำไร นอกเหนือจากการขยายผลตอบแทน กองทุนเฮดจ์ฟันด์และบริษัทการลงทุนหลายแห่งมองว่าการซื้อขายที่มีเลเวอเรจต่ำเป็นเครื่องมือทางการเงินที่ไม่เพียงแต่ปรับปรุงการใช้เงินทุน แต่ยังช่วยให้สามารถควบคุมความเสี่ยงในการชำระบัญชี หลีกเลี่ยงการขาดทุนในสภาวะตลาดที่ผันผวน และปรับปรุงประสิทธิภาพทางการเงินในระยะยาวอย่างต่อเนื่อง อย่างไรก็ตาม เนื่องจากการเทรดด้วยเลเวอเรจโดยพื้นฐานแล้วเป็นธุรกรรมที่ยืมมา คุณต้องจ่ายดอกเบี้ยของเงินที่ยืมมาและชั่งน้ำหนักต้นทุนและผลประโยชน์ที่อาจเกิดขึ้นก่อนที่จะใช้

Gate.io รองรับการซื้อขายด้วยเลเวอเรจในสกุลเงินดิจิทัลกว่า 400 สกุล ช่วยให้ผู้ใช้สามารถยืมสกุลเงินหลักเพื่อขายหรือใช้สกุลเงินที่เป็นสกุลเงินเพื่อขาย และมีการซื้อขายสองประเภทขึ้นอยู่กับว่ามีการใช้มาร์จิ้นสำหรับสถานะเลเวอเรจร่วมกันหรือไม่: เลเวอเรจตำแหน่งต่อตำแหน่งและตำแหน่งเลเวอเรจอย่างเต็มที่ เนื่องจากสกุลเงินดิจิทัลมีความผันผวนสูง และมาร์จิ้นไม่เพียงพออาจส่งผลให้เกิดการชำระบัญชี จึงจำเป็นอย่างยิ่งที่จะต้องเข้าใจหลักการของการซื้อขายโดยใช้เลเวอเรจและพัฒนากลยุทธ์การซื้อขายที่ดีก่อนที่จะทำการซื้อขายเพื่อหลีกเลี่ยงการสูญเสียที่ไม่จำเป็น