Протоколы опционов на цепочке, такие как Thetanuts Finance, в настоящее время представляют собой меньший сегмент на рынке криптовалюты по сравнению с децентрализованными приложениями (Dapps), сосредоточенными на торговле и кредитовании. Однако опционы являются важным финансовым производным в традиционной финансовой сфере, и с увеличением популярности и профессионализма криптовалютного рынка спрос на опционы на цепочке может значительно вырасти. Thetanuts Finance является ведущей платформой в этой области, согласно DeFiLlama, недавно запущены токены управления. С 2021 года он продемонстрировал важность продуктов опционов в DeFi, повышая эффективность использования капитала, снижая транзакционные издержки и улучшая пользовательский опыт.

Что такое Thetanuts Finance?

Thetanuts Finance — это децентрализованный протокол ончейн- и мультичейн-опционов, ориентированный на опционы альткоинов. Он позволяет пользователям открывать длинные или короткие позиции по опционам, используя свою архитектуру v3, предлагая интуитивно понятную торговлю через оптимизированный интерфейс. Платформа поддерживает несколько сетей и нацелена на обеспечение широкого охвата активов для торговли опционами в сети. После обновления V3 Thetanuts Finance расширила свои предложения в пространстве опционов на альткоины. В отличие от многих опционных протоколов, ориентированных в первую очередь на активы на основе Ethereum, такие как $ETH и $WBTC, Thetanuts предоставляет варианты для более широкого спектра альткоинов в нескольких блокчейнах. Такой многоцепочечный подход позволяет им предлагать наибольший охват опционов на альткоины, используя свой опыт в качестве ведущего протокола Option Vault.

Фон

Каждый успешный проект децентрализованных финансов (DeFi) управляется преданной командой дальновидных лидеров и экспертов. Thetanuts Finance, основанная в 2021 году и базирующаяся в Вильямсбурге, штат Вирджиния, является примером этого благодаря своему инновационному подходу к торговле опционами в сети. Thetanuts привлекла $18 млн в посевном раунде в апреле 2022 года и $17 млн в раунде серии А в апреле 2023 года. Среди инвесторов — Polychain Capital, QCP Capital, Deribit, Paradigm, GSR, Wintermute, Jump, GoldenTree Asset Management, Tribe Capital и другие.

Обновление Thetanuts Finance V3

В первом квартале 2024 года был запущен V3 основной сети Thetanuts Finance, что ознаменовало преобразование Thetanuts Finance из протокола сейфов опционов в децентрализованный протокол опционов на цепи, ориентированный на альткоины, поддерживающий пользователей в проведении длинных и коротких операций. Архитектура Thetanuts V3 будет использовать существующие базовые хранилища, рынки кредитования и пулы Uniswap V3, а также будет включать свободное ценообразование, где пользователи смогут выразить свои взгляды на ценообразование.

Источник: arbitrum.foundation

Преимущества обновления Thetanuts Finance V3

Обновление V3 Thetanuts Finance приносит несколько преимуществ:

• Улучшенный опыт пользователя: оптимизирует интерфейс и процессы транзакций, делая его более удобным для пользователей. Обновление V3 предоставит торговый интерфейс для трейдеров, чтобы они могли взаимодействовать индивидуально с базовыми хранилищами, AMM и рынком кредитования / заимствования.
• Возможность покупки опционов: стратегии Option Vault в основном сосредоточены на продажах, без возможности для пользователей покупать. V3 изменит это с помощью AMM и рынка кредитования.
• Дополнительный доход: обновление V3 принесет пользователям больше дохода, помимо премий за опционы от Basic Vaults. Эти дополнительные источники включают: проценты по займам с рынка займов, торговые комиссии с AMM, возможные стимулы в токенах $NUTS и возможные дополнительные стимулы в токенах.
• Свободное ценообразование: Thetanuts V3 позволяет рынку определять цены. Это означает, что если пользователи считают, что автоматизированный рыночный мейкер (AMM) неправильно определяет цены на опционы, они могут использовать эти расхождения для арбитражных возможностей и, возможно, заработать прибыль.
• Проверенная инфраструктура: Thetanuts обеспечивает полную безопасность своим пользователям. Протокол имеет безопасность Aave V2 и технологию от Uniswap V3. Команда Thetanuts уверена в обновлении V3, которое получило преимущества от этих проверенных технологий, обеспечивая безопасный и надежный опыт для пользователей.
• Протокол платежеспособности: Базовые хранилища в Thetanuts Finance обеспечены залогом на 100%.

Архитектура Thetanuts Finance V3

Архитектура Thetanuts Finance V3 построена на прочных основах, используя существующие элементы, такие как базовые хранилища, рынки кредитования, AMM, безопасность Aave V2 и пулы Uniswap v3.

Базовые хранилища

Basic Vaults в Thetanuts Finance v3 продает аккредитованным рыночным создателям опционы европейского типа с выходом из денег (OTM) на наличные расчеты. Этот процесс генерирует доходы для пользователей в форме премий за опционы. У каждого хранилища есть заранее определенные параметры, такие как цена страйка, дельта и срок, которые создают конкретные скорректированные по риску доходы. Из хранилищ пользователи будут получать токен Basic Vault LP (т.е. $XYZ-C или XYZ-P), который может быть использован для:

• Токены LP могут быть внесены на рынок кредитования для получения процентов.
• Эти токены LP также могут быть внесены в AMM для генерации торговых комиссий.
• Пользователи могут занимать длинные или короткие позиции на AMM для базового актива.

Рынки займов

Рынок займов Thetanuts Finance V3 встроен в интерфейс V3 и разработан на основе контрактов Aave V2. Этот основной компонент позволяет пользователям брать длинные или короткие позиции на опционах на цепочке. Рынок займов поддерживает активы $XYZ-C, $XYZ-P, $XYZ и $USDC, как и пользователи Aave V2, они могут занимать до 95% LTV от рынка займов с плечом 20x. Плечо может быть ниже из-за проскальзывания, влияния цены и комиссий на AMM. В рынке займов участвуют два участника.

Кредиторы

В Thetanuts Finance v3 кредиторы могут вносить базовые токены хранилища LP (например, $XYZ-C и $XYZ-P) на рынок кредитования через функцию под названием «Boost». Это позволяет им получать проценты по кредитованию от заемщиков.

Заемщики

С другой стороны, заемщики могут открывать длинные позиции, занимая эти токены LP на рынке кредитования и продавая их на AMM. Платформа также предлагает эффективное использование капитала, позволяя пользователям занимать против своих позиций, если они предоставили залог на рынке кредитования.

Автоматический рыночный создатель

Thetanuts Finance V3 использует проверенные временем пулы Uniswap V3, чтобы позволить пользователям покупать или продавать опционы on-chain, и они станут ключевой частью Thetanuts Finance V3. Поставщик ликвидности будет вносить депозит $XYZ/$XYZ-C (для коллов) или $XYZ-P/$USDC (для путов) в модуль добавления ликвидности Thetanuts Finance V3. За предоставление ликвидности пользователи будут стимулироваться токенами NUTS.

Провайдеры ликвидности

В Thetanuts Finance v3 провайдеры ликвидности (LPs) предоставляют общую заблокированную стоимость (TVL), чтобы позволить трейдерам делать длинные или короткие ставки на ончейн опционы. Взамен LPs получают долю от торговых комиссий AMM.

Трейдеры

Трейдеры могут использовать пулы ликвидности Uniswap v3, чтобы занять позиции на долгосрочной или короткосрочной волатильности в зависимости от своего рыночного прогноза.

Источники доходности

В настоящее время у пользователей есть пять источников дохода на Thetanuts Finance V3.

1. Премии по опционам от базовых хранилищ: базовые хранилища продают незащищенные европейские наличные опционы (OTM) аккредитованным рыночным торговцам и генерируют доходы для пользователей в виде премий по опционам.
2. Проценты по займам с рынка займов: Предоставляя ликвидность на рынке займов, кредиторы зарабатывают доход в виде процентов по займам. В ближайшие дни пользователи смогут вносить $XYZ и $USDC на рынок займов, чтобы зарабатывать проценты по займам.
3. Торговые комиссии от AMM: Thetanuts также позволяет пользователям зарабатывать торговые комиссии от пулов AMM. Путем внесения депозита в пулы на Uniswap V3 в активах $XYZ/$XYZ-C или $XYZ-P/$USDC, пользователи будут иметь право на получение 50% от торговых комиссий.
4. $NUTS Поощрения токенов: Предоставляя объем торгов и ликвидность в экосистеме Thetanuts, пользователи могут иметь право на получение токенов NUTS в будущем.
5. Дополнительные стимулы токенов: эта награда зависит от экосистемы третьей стороны. За предоставление торгового объема и ликвидности на определенных активах на Thetanuts Finance V3 пользователи могут быть подходящими для дополнительных стимулов токенов, особенно когда другие экосистемы стремятся стимулировать деятельность на Thetanuts Finance V3.

Стратегия с плечом LRT

Пользователи могут зарабатывать токен Liquid Restaking Token (LTR) и другие источники дохода, такие как баллы EigenLayer, баллы протокола (т.е. бонусные баллы EtherFi Loyalty Points) и дополнительный доход от использования LRT в DeFi (т.е. на Pendle), участвуя в протоколах стейкинга ликвидности. На данный момент Thetanuts Finance использует $PT-eETH Pendle для создания рычаговой стратегии хранилища LRT в основной сети Ethereum. С использованием хранилища Pendle пользователи могут занимать ETH, внесенный в рыночные займы в $PT-eETH, и могут генерировать еще 3 источника дохода: фиксированный доход Pendle $PT-eETH, премии базового хранилища Thetanuts Finance $ETH-C и $NUTS Rewards.

Параметры комиссии

Thetanuts Finance взимает некоторые комиссии в зависимости от модуля, который используют пользователи Thetanuts Finance v3. Каждая комиссия, заработанная Thetanuts Finance, будет накапливаться в казначействе, которое имеет права управления Thetanuts Finance DAO. Параметры комиссии могут быть изменены в зависимости от DAO.

Дорожная карта

Токен финансов Thetanuts

Thetanuts Finance или NUTS - это собственный токен на основе ERC-20. NUTS - это токен управления экосистемой, который будет использоваться для достижения долгосрочных целей протокола, включая децентрализацию, управление и поощрения. Thetanuts Finance относится к модели голосового эскроу Curve. В конце каждой эпохи будут выдаваться поощрения за ликвидность в форме $veNUTS на главной сети Ethereum и могут использоваться после получения.

NUTS можно ставить в качестве veNUTS в соотношении 1:1, а затем линейно разблокировать в жидкие $NUTS в течение 90 дней. Держатели $veNUTS могут наслаждаться различными привилегиями в качестве участников сообщества Thetanuts Finance и принимать участие в голосовании по весу по различным компонентам в экосистеме Thetanuts Finance. Держатели могут дополнительно заблокировать $veNUTS, чтобы получить до 1.5-кратных стимулов ликвидности для ускоренного выпуска на Thetanuts Finance. Токены NUTS будут иметь максимальное предложение из 10,000,000,000 токенов и начальное циркулирующее предложение около 7.5%.

• Название: Thetanuts Finance
• Символ: NUTS
• Тип: Управление и Утилита
• Цепь: ERC-20
• Максимальное предложение: 10 миллиардов NUTS
• Обращающийся оборот: 1,05 миллиарда NUTS

Как я могу купить токены NUTS?

• Перейдите на биржу Gate.io и создайте аккаунт, введя свой идентификатор электронной почты и пароль.
• Настройте пароль для фонда, введя настройки; этот пароль будет запрошен при выводе средств.
• Купитьтокены NUTS, вы должны пройти KYC с правильными документами.
• После KYC перейдите в раздел Spot Trade, найдите NUTS и выберите.
• После открытия новой страницы заполните количество NUTS или USDT, которое вы хотите купить, и нажмите кнопку купить.
• После успешной покупки перейдите на страницу Wallet > Withdraw.
• Здесь выберите NUTS, а затем введите адрес кошелька.
• Он попросит у вас пароль для фонда, 2FA и код электронной почты; введите их правильно и отправьте.
• Ваши NUTS поступят на ваш кошелек после нескольких подтверждений.

Вывод

После запуска V3 Thetanuts Finance планирует представить модель управления DAO, дополнительно подтвердив свою приверженность децентрализации. Хотя платформа достигла значительных успехов как ведущий протокол опционов в цепочке, она признает, что приведение опционов к более широкому кругу трейдеров для получения прибыли - это долгосрочная цель. Ее пользовательский интерфейс и альтернативные варианты опционов кроме Ethereum mainnet делают ее сильным DeFi на рынке.