Конечной целью криптовалюты и технологии блокчейн является массовое внедрение. Устойчивое развитие является одной из главных проблем мировой экономики, поэтому многие инициативы в области устойчивого развития идут по пути финансового стимулирования. Если криптоиндустрия хочет сыграть свою роль в этом устойчивом будущем, необходимо внедрить новые концепции, которые заменят эксплуататорские практики на устойчивые. Одна из концепций, которая делает именно это, - регенеративное финансирование (ReFi). Регенеративные финансы, или ReFi, - это концепция, предусматривающая, как криптовалюта будет вписываться в устойчивую экосистему и поддерживать ее. В данной статье рассматривается эта тема, ее особенности и то, как она может работать с индустрией блокчейн.

История

Регенеративные финансы - это концепция, возникшая на основе термина "регенеративная экономика". Дискуссии вокруг регенеративной системы с экологическими и природными системами ведутся уже давно. Тем не менее, ни одному человеку или организации не может быть присвоено звание родоначальника концепции.

Однако мы можем отнести обнародование этой темы на счет известных людей и организаций. Самая старая из них - книга Пола Хокена "Экология коммерции". Опубликованный в 1993 г., эколог Хокен обсуждает идею создания устойчивой экономики с регенеративными циклами, что позволит избежать отходов и истощения ресурсов. Другой заметной личностью является Джон Фуллертон, основатель и президент Capital Institute. Известный сторонник регенеративного капитализма опубликовал статью, в которой расширил восемь принципов, лежащих в основе регенеративной экономики.

Помимо отдельных личностей, такие организации, как Сеть регенеративных сообществ и Фонд Эллен Мак Артур, внесли свой вклад в растущий дискурс о регенеративных финансах.

Что такое регенеративные финансы?

Источник: Blockdata

Термин "регенеративные финансы" относится к финансовой модели, которая пропагандирует финансовые проекты и услуги на основе блокчейн, способствующие регенерации экосистемы, а не истощению имеющихся ресурсов. Один из основных аргументов против криптовалютной индустрии заключается в том, что майнинговые операции негативно влияют на окружающую среду.

ReFi стремится решать экологические, а также коммунальные и социальные проблемы, используя технологию блокчейн для создания проектов, которые не только устойчивы, но и участвуют в регенеративных циклах, приносящих пользу экосистемам и сообществам. Регенеративные финансы построены на восьми основных принципах регенеративной экономики - ее исходной концепции.

Основные возможности ReFi

Традиционные финансы - это обмен стоимости на стоимость, будь то в форме продукта или услуги, а традиционные бизнес-модели построены на эксплуатации людей и влиянии на настроения покупателей. При регенеративном финансировании проекты формируются с учетом принципов устойчивости, и оно имеет следующие особенности:

Технология блокчейн

С момента появления первой криптовалюты наиболее распространенной целью криптопроектов является достижение массового принятия. Несмотря на то, что криптовалюта еще не стала повседневной валютой, лежащая в ее основе технология блокчейн была адаптирована к многочисленным случаям использования. Блокчейн применяется в сфере азартных игр, недвижимости, управления идентификацией, управления цепочками поставок и даже в здравоохранении. ReFi стремится использовать смарт-контракты, НФТ, токены, технологию блокчейн и децентрализованные приложения для реализации регенеративных принципов.

Принципы регенеративной экономики

ReFi не была бы регенеративным финансированием без основных принципов регенеративной экономики. По мнению Capital Institute, существует восемь основных принципов регенеративной экономики, включающих в себя целостный подход, инновации, вовлечение сообщества и баланс.

Подотчетность и прозрачность

Регенеративное финансирование ставит во главу угла прозрачность в деловых операциях. Таким образом, криптопроекты, построенные по этой модели, должны быть честными, сообщая о том, какие методы устойчивого развития внедряются, какой экологический и социальный след оставляют бизнес-операции.

Децентрализация

Подобно децентрализованному финансированию, регенеративное финансирование поощряет вовлечение и участие сообщества. На DeFi члены сообщества в форме DAO внесли важный вклад в развитие платформы, и ReFi планирует сохранить или повторить эту особенность. Одним из принципов регенеративной экономики является расширение участия местных сообществ, поэтому модель регенеративного финансирования признает бесценное понимание, которое местные сообщества могут привнести в финансовые проекты.

Как ReFi и Blockchain могут работать вместе?

Регенеративные финансы переносят устойчивые практики и инициативы на блокчейн с помощью таких технологий блокчейна, как DEX и смарт-контракты. Проекты регенеративного финансирования достигают этой цели с помощью технологии блокчейн, такой как смарт-контракты и dApps. Некоторые из способов совместной работы блокчейна и ReFi включают:

Токенизированные углеродные кредиты

Одной из главных проблем, когда речь заходит об устойчивом развитии и улучшении экосистемы, являются выбросы углерода. Выбросы углерода, являющиеся неотъемлемой частью многих промышленных процессов и оборудования, очень вредны для окружающей среды, вызывая такие проблемы, как изменение климата и глобальное потепление. Наиболее известным решением этой проблемы являются углеродные кредиты, которые стимулируют компании к уменьшению своего углеродного следа.

Наиболее популярным вариантом использования ReFi на блокчейне является токенизация углеродных кредитов. В статье на блоге Ethereum описывается переход от прежнего добровольного углеродного рынка (VCM) к цифровому углеродному рынку (DCM) на основе блокчейна. Этот переход обеспечит такие преимущества, как высокая ликвидность, более высокая скорость торговли, масштабируемость и прозрачность транзакций.

Токенизация углеродных кредитов происходит следующим образом: реестры, такие как Verra, должны сначала проверить надежность проектов, создающих углеродные кредиты, блокчейн-проекты, такие как Toucan Protocol, будут действовать как углеродный мост для токенизации существующих углеродных кредитов, и, наконец, пользователи смогут продавать или покупать углеродные кредиты с помощью проектов, таких как KlimaDAO.

Децентрализованные "зеленые" облигации

Зеленые облигации - это те инвестиции с фиксированным доходом, которые направлены на решение экологических проблем. Эти инструменты предназначены для привлечения средств на решение проблем климата, загрязнения окружающей среды, устойчивого сельского хозяйства, чистой воды, защиты экосистем и др. Еще одним вариантом использования модели ReFi может стать предоставление этих вариантов инвестирования пользователям криптовалют посредством токенизации. Поскольку токенизация - это цифровое представление активов реального мира, платформы DeFi могут размещать децентрализованные "зеленые" облигации, токены, которые способствуют финансированию устойчивых и регенеративных инициатив. Платформы могут записать условия, процентные ставки, даты погашения и графики распределения в токен, чтобы повысить прозрачность с помощью смарт-контрактов.

NFTs Сохранение культурного наследия

ReFi также может способствовать сохранению коренных сообществ, используя NFTS. В пространстве блокчейн НФТ являются популярным способом представления активов реального мира, поскольку ими может торговать, обмениваться, покупать и продавать любой пользователь. ReFi представляет собой метод, позволяющий коренным сообществам и художникам сохранять свою культуру и наследие с помощью произведений культурного искусства. В пространстве NFT художники должны иметь полный контроль над своими работами, над тем, как они продаются и как на них устанавливаются цены. ReFi устраняет эксплуататорскую составляющую художественной индустрии и дает коренным пользователям шанс приобщиться к местному наследию на своих условиях. Например, Украина перешла к методу сохранения, оцифровав и записав на блокчейн все артефакты, имеющие культурное значение.

Популярные проекты ReFi

Несмотря на то, что это относительно новое движение, криптопространство положительно отреагировало на него запуском и работой некоторых проектов, объединяющих технологию web3 и принципы регенеративной экономики. Популярные проекты по рефинансированию включают:

Flowcarbon

Источник: https://www.flowcarbon.com/

Flowcarbon использует технологию блокчейн для совершенствования углеродного рынка с прямым акцентом на прекращение вырубки лесов и продвижение проектов по восстановлению экосистем. Используя технологию блокчейн, компания Flowcarbon способна сделать добровольный углеродный рынок (VCM) прозрачным и более ликвидным. Компания Flowcarbon направляет свои усилия на реализацию таких инновационных проектов, как производство биочара и зарядка электромобилей.

Протокол Toucan

Источник: https://toucan.earth/

Протокол Toucan - это основанный на блокчейне проект, который обеспечивает функциональность on-chain для углеродных кредитов. Инфраструктура протокола Toucan Protocol вводит такие характеристики, как прозрачность, масштабируемость и интероперабельность, чтобы устранить пробелы в VCM. Запущенный в 2021 году, протокол Toucan принес более 4 млрд. долларов дохода от торговли углеродом. Продукты протокола включают углеродные выбытия, углеродные мосты и углеродные пулы.

Клима ДАО

Источник: https://www.klimadao.finance/

KlimaDAO - это децентрализованная автономная организация, состоящая из членов, которые стремятся к переменам. Klima - это импактная DAO, которая сотрудничает с традиционными корпорациями углеродного рынка, криптопроектами и другими игроками, чтобы добиться позитивных изменений в окружающей среде.

ReFi Hub

Источник: https://www.refihub.io/#

ReFi hub создает крупнейшее сообщество импакт-инвесторов в сети Solana. Проект направлен на то, чтобы вдохновить сообщество web3 на инвестиции в оздоровление планеты и восстановление экосистемы.

ReFi против DeFi

Кроме схожих аббревиатур, ReFi и DeFi - это финансовые концепции с разными целями. Децентрализованные финансы (DeFi) выступают за больший контроль со стороны пользователей путем устранения централизованных органов. ReFi имеет много общих черт с DeFi, таких как децентрализация и вовлечение сообщества. Но ReFi не ограничивается этим и продвигает инициативы, которые положительно влияют на общество и окружающую среду.

Таким образом, это не ReFi против DeFi, а ReFi & DeFi. Включая принципы регенеративного финансирования в платформы DeFi, ReFi делает возможным для инвесторов оказывать непосредственное воздействие на окружающую среду. Данный протокол может сделать это, прежде всего, путем перехода бизнес-модели проекта от добывающей или эксплуатационной к устойчивой и регенеративной. Примером эксплуатируемой бизнес-модели является популярный механизм консенсуса proof of work, для работы которого требуется много энергии. Блокчейн-проекты, объединяющие ReFi, могут быть построены только на основе устойчивой деловой практики. Кроме того, протоколы ReFi должны предоставлять возможности для более широкого сообщества внести свой вклад в восстановление экосистемы.

Является ли ReFi хорошей инвестицией?

Является ли ReFi хорошей инвестицией, зависит от индивидуальных финансовых целей, толерантности к риску и моральных принципов. Регенеративное финансирование - это модель, которая фокусируется на устойчивости и положительных результатах для общества и окружающей среды. Все эти принципы будут совпадать с моралью и ценностями некоторых инвесторов. Тем не менее, прежде чем вкладывать какой-либо капитал в пространство ReFi, следует помнить, что это такая же инвестиция, как и любая другая. Это связано с рисками, и доходность варьируется от класса активов к классу активов. Обязательно изучите конкретные проекты ReFi, чтобы решить, соответствуют ли они Вашим целям и склонности к риску.