Эта статья представляет@usualmoney, децентрализованный стабильный монета, объясняя его механизм и конкретные методы участия. Мы приветствуем ваши лайки, подписку и репосты.

Почему обычно?

Стейблкоины могут рассматриваться как основа криптовалютной индустрии. Людям нужны стейблкоины для крупномасштабных случаев использования платежей, и они играют ключевую роль в массовом принятии индустрии. На 30 июля 2024 года общая рыночная стоимость стейблкоинов составляет 168 млрд. Из обзорной диаграммы рыночной стоимости стейблкоинов ниже мы видим, что два основных централизованных стейблкоина, USDT и USDC, вместе составляют около 90% от общей рыночной стоимости стейблкоинов.

Источник: Defillama, данные на 30 июля 2024 года

Стейблкоины - это денежные печатные машины #Crypto. Два гиганта, Tether и Circle, сгенерировали более 10 миллиардов долларов выручки в 2023 году, с оценками превышающими 200 миллиардов долларов. Tether даже установил рекордную прибыль в размере 4,52 миллиарда долларов в первом квартале 2024 года. Такая огромная прибыльная монополия явно противоречит крипто-духу, поэтому продолжают появляться различные децентрализованные проекты стейблкоинов. На основе коэффициентов залогов, децентрализованные стейблкоины могут быть классифицированы как переколлатерализованные (представленные DAI от MakerDAO), полностью коллетерализованные (представленные USDe от Ethena) и недоколлетерализованные (в настоящее время нет проектов с большой рыночной капитализацией).

Хотя были успешные проекты децентрализованных стейблкоинов, их залогом обычно являются криптоактивы, требующие сложного механизма для борьбы с волатильностью цен. Однако, путем введения#RWA (Real World Assets), эта проблема может быть легко решена. RWA растет и развивается, и в 2023 году блокчейн вырастет более чем на 800%.http://usual.moneyпредставляет собой облигации казначейства США в качестве залога, обеспечивая прозрачность и безопасность через смарт-контракты Ethereum, возвращая прибыль сообществу и участникам. Этот дизайн можно описать как tether-on-chain, объединяющий характеристики 1:1 RWA централизованных протоколов стабильной монеты с безопасностью и прозрачностью on-chain.

Источник изображения:https://docs.usual.money/start-here/why-usual...

Фон

17 апреля 2024 года Usual Labs завершили круг финансирования в размере 7 миллионов долларов, возглавляемый IOSG и Kraken Ventures, с участием GSR, Mantle, Starkware, Flowdesk, Avid3, Bing Ventures, Breed, Hypersphere, Kima Ventures, Psalion, Public Works и X Ventures.

Основатель, Пьер Персон, является бывшим французским политиком и членом Национальной ассамблеи. Недавно он занимал пост вице-президента президентской партии и возглавлял продвижение законодательства о криптоактивах в стране.

Usual объявил о запуске своего основного сетевого взаимодействия 10 июля. На 6 августа общий объем заблокированной стоимости (TVL) проекта составлял $146M.

Согласно данным Coinmarketcap на 6 августа, почти 95% торговли USD0 происходит в пуле USD0/USDC на платформе Curve, с ликвидностью в размере 11,33 млн. долларов США. Кроме того, есть пул ликвидности (LP) для стейблкоина GHO от Aave и USD0 на платформе Maverick Protocol, с текущим общим объемом замороженных средств (TVL) в размере 100 тыс. долларов США.

В настоящее время у проекта Morpho по займам, под руководством MEV Capital, есть хранилище в USD0, с кураторами USD0USD0++/USDC и USD0++/USDC ликвидности. Эти пулы имеют общий залог почти $30M при 86% LLTV (Liquidation Loan-to-Value ratio). Через этот пул пользователи могут зарабатывать как награды Usual’s Pills (подробно описанные в разделе взаимодействия в конце), так и награды токенов Morpho.

О $USUALToken Generation Event (TGE) ожидается в четвертом квартале 2024 года, с выделением 90% токенов USUAL сообществу.

Анализ механизма

Залог и Чеканка

$USD0 - это первый RWA-стейблкоин, который агрегирует различные токены казначейских векселей США. Его можно эмитировать на Usual двумя различными способами:

1. Прямой депозит RWA: Пользователи вносят допустимые RWA в протокол и получают эквивалентную сумму USD0 в соотношении 1:1.

2. Косвенный депозит USDC/USDT: пользователи вносят USDC/USDT в протокол и получают USD0 в соотношении 1:1. Этот косвенный метод включает поставщиков залогов третьих лиц, которые поставляют необходимый залог RWA. Это позволяет пользователям получать USD0, не имея дело напрямую с RWA.

Хотя рост RWA был значительным, он все еще представляет лишь небольшую часть базовых активов криптовалютного рынка. Основные проблемы заключаются в вопросах ликвидности, включая трудности для институтов в ликвидации RWA во вторичных рынках, и неспособность розничных инвесторов получить доходы от RWA в основных экосистемах DeFi. Через USD0, Usual может без проблем интегрировать ликвидность токенов RWA с платформ, таких как Hashnote.

Доходы

· $USD0++ - это ценная казначейская вексель, обернутая и заблокированная версия USD0, которая растет в цене.

· $USUALэто токен управления и вознаграждения для протокола Usual.

· Доходы поступают от стейкинга: Пользователи блокируют свои USD0 в USD0 Liquid Bond (USD0++) на определенный период времени. Доходность можно выбрать из двух вариантов:

1. Обычная доходность: Владельцы облигаций Liquid могут ежедневно получать свои доходы (рассчитанные за блок) в виде токенов USUAL.

2. Гарантия базовой процентной ставки: это гарантирует, что держатели USD0++ получат по крайней мере эквивалент доходности USD0 залога (безрисковую доходность). Для этого пользователи должны заблокировать свои USD0++ на определенный период (в настоящее время это 6-месячный цикл). В конце этого периода пользователи могут выбрать получение гарантии базовой процентной ставки в виде токенов USUAL или безрисковой доходности USD0.

Важно отметить, что держатели USD0++ автоматически имеют право на получение токенов USUAL, независимо от того, был ли USD0++ получен через первичное размещение или вторичные рынки.

Взаимодействие

Обзор активности Pills

· Фаза предварительного запуска начинается 10 июля в 0:00 UTC и продолжается 4 месяца.

· Сумма воздушного капель: 7.5% от общей$USUALобъем эмиссии, выпущенный в ходе события генерации токенов (Token Generation Event, TGE).

· Пользователи могут зарабатывать $USUALраспределение Airdrop через программу рефералов и взносы TVL. Это похоже на активность фармацевтической фермы Ethena.

· Линейное распределение: чем больше вы внесете депозит, тем больше получите.

Подробное интерактивное руководство

1. Открыть обычное приложение Usual Money: https://app.usual.money/#ZHWQS. Или введите через официальный веб-сайт и введите код раннего доступа: ZHWQS

2. Внесите USDC, USDT, ETH для минтинга USD0 (основная сеть Ethereum). Нажмите на ссылку, чтобы отчеканить: https://app.usual.money/counter/deposit

3. Как заработать таблетки:

a. Путем чеканки и удержания USD0++

· Создание: Пользователи могут заработать 5 монет каждый раз, когда они блокируют USD0 в USD0++.

· Holding: Пользователи, у которых есть USD0++, могут получать 3 пилюли в день.

b. Предоставляя ликвидность

· Пул USD0/USDC: Пользователи, которые предоставляют ликвидность в пуле USD0/USDC Curve, могут зарабатывать 1 таблетку в день.

· USD0/USD0++ Pool:

*Пользователи, вносящие USD0 в пул, могут получать 3 пилюли в день.

*За каждый созданный 1 USD вы также получите 5 таблеток, распределенных пропорционально в USD0 LP в пуле.

*Примечание: Внесение USD0++ в этот пул не приведет к генерации каких-либо токенов.

Кроме того, есть множитель времени, который начинается с 1 и увеличивается на 2% каждый день. Сбрасывается на 1, если пользователь выходит из своего местоположения.

4.Добавить ликвидность, чтобы получить токены: Выберите вариант USD0/USD0++ и введите сумму USD0. Ссылка: https://app.usual.money/desk/liquidity

Фаза второго этапа акции Pills

4 августа Usual выпустил вторую фазу мероприятия, где вы можете заработать Pills, выполняя задания на Galxe. Ссылка на мероприятие: https://app.galxe.com/quest/usual/GCsgvtvTNA

Disclaimer：

1. Эта статья перепечатана с [Gate.ioДоверительные лаборатории]. Все авторские права принадлежат оригинальному автору [Trustless Labs]. Если есть возражения против этого перепечатывания, пожалуйста, свяжитесь с Gate Learnкоманда, и они быстро справятся с этим.
2. Отказ от ответственности: Взгляды и мнения, выраженные в этой статье, являются исключительно взглядами автора и не являются инвестиционным советом.
3. Переводы статьи на другие языки выполняются командой Gate Learn. Если не указано иное, копирование, распространение или плагиат переведенных статей запрещены.