Este estudo fornece uma análise aprofundada do estado atual do PICASSO, em particular a sua integração com outros ecossistemas, como o Ethereum e o Solana.

Autor: Greythorn

Nome do projeto: Rede Picasso

Tipo de projeto: Transversal, Restauração

Ticker: $PICA (Native Cross-chain Token)

Classificação das criptomoedas: #489

Capitalização de mercado: 67 milhões de dólares

Avaliação totalmente diluída: $149 milhões

Oferta em circulação: 4,53 mil milhões (45,34%)

Fornecimento total: 10 mil milhões

Visão geral do projeto:

Nos recentes avanços tecnológicos e colaborações no espaço da cadeia de blocos, a rede Picasso surgiu como um ator-chave na comunicação entre cadeias. Inicialmente lançado no ecossistema Kusama, a missão do Picasso é facilitar a interoperabilidade entre ecossistemas e estabelecer uma infraestrutura robusta na rede Polkadot. Simultaneamente, o desenvolvimento do Composable Cosmos visa aumentar a capacidade de transferência de activos entre cadeias, quebrando as limitações de um único ecossistema.

O Composable Cosmos dá um passo significativo na simplificação do processo de estabelecimento de ligações IBC com cadeias Cosmos. No passado, esta tarefa era não só complexa como também morosa. O Composable Cosmos funciona agora como uma ponte, permitindo que as cadeias Cosmos se juntem rapidamente a actividades IBC entre ecossistemas sem necessidade de quaisquer actualizações ou modificações.

Concebida para ser compatível com qualquer cadeia Cosmos que utilize o mecanismo de consenso Tendermint e habilitada com o IBC, esta cadeia integra-se com o Picasso e o Ethereum, tornando-se um núcleo central para as actividades do IBC. Centra-se na governação e não nas operações voltadas para o utilizador, utilizando o token nativo do Picasso, o PICA, em vez de um token separado.

No ecossistema Composable Cosmos, uma caraterística notável é o seu conjunto de validadores, limitado a 100. A Composable Foundation desempenha um papel crucial, representando a Picasso para o staking de tokens PICA e gerindo as recompensas dos validadores. Neste quadro, a Picasso aproveita o seu token nativo PICA para estabelecer uma base de crescimento que abrange a cadeia paralela Picasso em Kusama e a cadeia Composable Cosmos em Cosmos.

Este estudo fornece uma análise aprofundada do estado atual do projeto, em particular a sua integração com outros ecossistemas, como o Ethereum e o Solana. É dada especial atenção à funcionalidade de restauro lançada em Solana através da ligação Picasso-Solana IBC. Este desenvolvimento é um passo fundamental para a Picasso reforçar as suas interacções entre cadeias e alargar o âmbito de aplicação da PICA no espaço da cadeia de blocos. Recentemente, a Picasso anunciou o lançamento de serviços de restauro para a SOL a 28 de janeiro.

Ligação do Protocolo de Comunicação Inter-Cadeias (IBC) entre Picasso e Solana

Na última conferência Solana Breakpoint, a apresentação da Composable Foundation e da Universidade de Lisboa marcou um progresso significativo na sua cooperação técnica. Os destaques da apresentação incluem:

Integração de Solana e IBC: Graças ao apoio do Picasso, Solana agora é capaz de se juntar a muitos ecossistemas, incluindo Polkadot, Kusama, Cosmos e, em breve, Ethereum, formando uma extensa rede IBC entre ecossistemas.

Possibilitar novas aplicações: Os recursos recém-lançados possibilitam novas oportunidades de utilidade e participação em diferentes redes de blockchain, permitindo que aplicativos inovadores, como a retomada, sejam implementados em ecossistemas conectados.

Troca suave de liquidez: Espera-se que esta integração ligue sem problemas a enorme base de utilizadores e a liquidez de Solana a outras cadeias da rede IBC.

A série de medidas de integração da Rede Picasso não só reflecte a sua procura de tecnologia inovadora, como também aprofunda a sua influência no domínio da interoperabilidade entre cadeias de activos digitais, trazendo novas oportunidades de crescimento para os serviços financeiros descentralizados no sector da cadeia de blocos.

Aspectos técnicos:

Soluções personalizadas de blockchain: Na vanguarda da tecnologia de blockchain, a Picasso Network está a ultrapassar vários desafios técnicos enfrentados por blockchains como NEAR, Solana e TRON através das suas soluções de blockchain personalizadas de ponta. Originalmente, estas correntes não estavam naturalmente em conformidade com as normas IBC, como a especificação ICS-23. A solução foi diretamente implementada em Solana, introduzindo um mecanismo de armazenamento verificável, abrindo caminho para interacções baseadas em IBC e conseguindo uma ponte de confiança minimizada entre cadeias que não eram naturalmente compatíveis com IBC.

Mecanismo de participação do validador: Em termos de participação do validador, o Picasso adopta um mecanismo inovador em que as entidades que aspiram a tornar-se validadores na cadeia de blocos do cliente devem participar no processo de staking com um contrato de cliente regulamentar. Se a aposta for bem sucedida, os participantes podem juntar-se à lista de candidatos a validadores. A cada rotação de época, o contrato seleccionará novos validadores a partir deste conjunto, dando prioridade aos que têm os montantes mais elevados em jogo.

Picasso apresenta o restauro em cadeia de Solana

Picasso também introduz o conceito de restaking, um mecanismo originalmente desenvolvido pela EigenLayer para Ethereum ETH, no ecossistema Solana. A re-hipoteca permite a realização de outras actividades financeiras, mantendo o estatuto de penhor dos activos. Esta abordagem ganhou uma adoção generalizada no Ethereum e mostra um grande potencial de escala em redes com uma cultura de staking madura como a Solana.

No espaço Solana, a Picasso está a impulsionar o restabelecimento de SOL e os tokens de recibo de várias plataformas de staking SOL. Através da integração com os validadores em ponte Solana-IBC, esta estratégia anuncia um novo capítulo na integração da cadeia de blocos. Os utilizadores podem depositar activos em contratos de staking através da plataforma trustless.zone, e estes activos serão atribuídos a validadores construídos numa blockchain de cliente personalizada concebida para colmatar a lacuna entre a IBC e a Solana. Esta abordagem inovadora de restauro apoia o mecanismo de consenso PoS da cadeia de blocos do cliente e aumenta a segurança da ligação Solana-IBC.

A Picasso está a expandir a sua carteira de validadores Solana-IBC para incluir activos como o SOL, o mSOL da Marinade Finance, o jitoSOL da Lito, os tokens Orca LP e o bSOL da Solblaze. Isto representa uma expansão significativa das opções de staking oferecidas aos utilizadores. A iniciativa Solana > IBC da rede está a ser submetida a rigorosas auditorias de segurança por terceiros para garantir a robustez e a segurança do seu sistema. Após a conclusão da auditoria, os resultados serão divulgados publicamente, proporcionando a transparência e a garantia necessárias.

Tokenomics

Capitalização bolsista: 67,56 milhões de dólares

Avaliação totalmente diluída: $149 milhões

Oferta em circulação: 4,53 mil milhões (45,34%)

Fornecimento total: 10 mil milhões

Distribuição de fichas:

Empréstimo coletivo: Total 30% (18,1% desbloqueado, 11,9% bloqueado)

Detalhes: 50% dos tokens iniciais do evento de geração de tokens (TGE) são libertados no evento de geração de tokens, e a parte restante é desbloqueada ao longo das 48 semanas seguintes. O saldo total está disponível para governação e quaisquer fichas não reclamadas são atribuídas à tesouraria após um período de 3 meses.

Tesouraria: 18% no total (-/-)

Informações pormenorizadas: Financiado por 75% das taxas de rede, inicialmente gerido pelo Conselho Geral e mais tarde pelos titulares do PICA.

Liquidez Atividade mineira: 15% no total (-/-)

Detalhes: Como recompensa pela sua participação no programa de liquidez.

Equipa: 13,7% no total (totalmente bloqueado)

Detalhes: Atribuído ao longo de dois anos com um período inicial de bloqueio de seis meses.

Ecossistema: 10% no total (-/-)

Detalhes: Recompensas por actividades de rede, como a operação de um oráculo.

Financiamento da Série A (Série A): 7% no total (totalmente bloqueado)

Detalhes: Período de bloqueio de três meses, com um calendário de aquisição gradual de dois anos.

Parceiros & Consultores: 6,35% no total (totalmente bloqueado)

Detalhes: Atribuído ao longo de dois anos, incluindo um período de bloqueio de seis meses.

Calendário de atribuição

Fonte: Cryptorank.io

Durante o período de janeiro a dezembro de 2024, os tokens PICA passarão por uma série de eventos de desbloqueio, impactando sua oferta total e seu valor de mercado. Este modelo inclui:

1. Desbloqueio regular de Crowdsale: Quase todas as semanas, cerca de 31,26 milhões de tokens (cerca de 0,31% do fornecimento total) serão desbloqueados. Estes lançamentos em curso visam apoiar os participantes na venda colectiva.

2. Desbloqueio em maior escala em rondas significativas: Em vários momentos-chave ao longo do ano, ocorrerão desbloqueios de escala significativamente maior, libertando 108 milhões de tokens de cada vez (aproximadamente 1,08% do fornecimento total). Estes tokens serão atribuídos a diferentes partes interessadas:

-Equipa: Dotação parcial para a equipa, reflectindo as suas contribuições contínuas para o projeto.

-Investidores da Série A: Desbloqueio dos investimentos dos investidores da Série A, indicando o seu apoio inicial ao projeto.

-Parceiros e conselheiros: Este grupo, crucial para fornecer orientação estratégica e construir parcerias, também receberá uma parte dos tokens.

Casos de utilização de tokens

O token PICA desempenha um papel fundamental no ecossistema Picasso e Composable Cosmos, abrangendo vários aspectos da funcionalidade:

1. Colocar fragmentos no Picasso: 25% das taxas de manuseamento do Picasso serão usadas para recompensar os produtores de fragmentos pela produção de blocos, e o restante fluirá para a reserva de governação da comunidade.

2. Staking Oracle através do Apollo: Ao fazer staking de tokens PICA, os utilizadores podem executar nós Oracle, melhorando assim a segurança dos dados da rede.

3. Composable Cosmos Staking: Os tokens PICA são utilizados para manter a segurança da cadeia Composable Cosmos, marcando a sua dupla utilidade nos ecossistemas Kusama e Cosmos. A rede requer 1 bilhão de tokens PICA para o staking do validador para fornecer segurança à rede e obter um retorno anualizado de aproximadamente 10%.

4. Polkadot Liquidity Staking: A Composable introduziu o Liquid Staked DOT (LSDOT) para gerar receita para os detentores de tokens PICA por meio de taxas de staking de liquidez.

5. Token de gás no ecossistema Picasso: O token PICA é utilizado para facilitar as transacções e as operações dApp, com taxas ajustadas dinamicamente com base na carga da rede.

6. Principal par de negociação no Pablo DEX: O token PICA é um dos principais pares de negociação no Pablo DEX para incentivar o fornecimento de liquidez.

7. Governação: O token PICA desempenha um papel importante na governação do Picasso e do Composable Cosmos, apoiando a tomada de decisões descentralizada.

Estado de financiamento:

1. Ronda de sementes (julho de 2021): A ronda de sementes da Composable foi concluída com sucesso, angariando 7 milhões de dólares, marcando uma importante fase inicial da sua jornada financeira.

2. Série A (março de 2022): Esta ronda de financiamento dá um importante passo em frente, angariando um total de mais de 32 milhões de dólares. O forte alinhamento de investidores inclui a Coinbase Ventures, Blockchain Capital, Figment Capital, Fundamental Labs, GSR, Jump Capital, New Form Capital, NGC Ventures e Krypto Ventures, etc., reflectindo a sua firme confiança no projeto.

Além disso, a Composable estabeleceu recentemente parcerias com dois parceiros estratégicos para melhorar as suas capacidades e facilitar o crescimento em todo o ecossistema: DAO5 e Santiago Santos.

Sobre a DAO5: A DAO5 é um fundo de criptomoeda em desenvolvimento que avança para uma estrutura DAO concebida para cogerir activos pelos fundadores da carteira. O fundo é liderado por líderes importantes no espaço criptográfico, como Tekin Salimi, e é apoiado por vários consultores, cujos pormenores podem ser encontrados no seu sítio Web.

Sobre Santiago Santos: Santiago R. Santos é um distinto especialista em finanças e criptografia, conhecido pelas suas contribuições significativas para empresas de investimento e pela sua influência significativa no espaço criptográfico. É co-apresentador do "The Empire Podcast" com Jason Yanowitz da Blockworks, fornecendo informações importantes sobre as tendências do sector.

Dados estatísticos:

A partir de 23 de janeiro de 2024:

Numa rápida análise das estatísticas, podemos ver claramente que, embora não seja excecional, a rede é altamente ativa, processando uma média de mais de 500 transacções por dia, com um montante médio de transferência de 1,7 mil dólares. Será interessante observar como estas métricas podem mudar com as integrações com Solana e Ethereum.

Integrações actuais:

A Picasso alcançou com êxito a interoperabilidade com os seguintes ecossistemas, permitindo a transferência de dados, a movimentação de activos e a interação de contratos inteligentes entre a Picasso e estes ecossistemas. Eis as fontes dos ecossistemas relevantes:

Fonte: Lista de activos Picasso

Fundamentos em alta:

1. À medida que a Solana se integra com Polkadot, Cosmos, Kusama e Ethereum via IBC, espera-se que essas conexões aumentem o valor para os detentores do token $PICA, posicionando a PICA como o núcleo do crescente cenário de cadeia cruzada.

2. Parcerias sólidas e rondas de financiamento bem sucedidas, incluindo uma ronda de sementes de 7 milhões de dólares e uma ronda de Série A de 32 milhões de dólares, reflectem a forte confiança dos investidores no projeto e o apoio da rede estratégica.

3. O papel multifacetado dos tokens PICA no ecossistema em termos de staking, governação e liquidez aumenta o seu valor intrínseco e atrativo.

4. A equipa continua a trabalhar arduamente para explorar novas funcionalidades, especialmente nas áreas da interoperabilidade e da DeFi sem confiança, demonstrando o seu empenho em evoluir e adaptar-se às necessidades da indústria da cadeia de blocos.

Fundamentos de baixa:

1. O carácter prático e a complexidade técnica do projeto podem ser demasiado complexos para os novos utilizadores e para os utilizadores ocasionais, o que poderá resultar numa menor participação. Este risco pode aumentar se os concorrentes introduzirem características semelhantes mas mais fáceis de utilizar. Embora não existam atualmente projectos de restabelecimento relacionados com a SOL, este mercado poderá em breve atrair concorrentes.

2. A má gestão dos tokens $PICA não reclamados pelos participantes na crowdsale deve-se principalmente à comunicação insuficiente sobre os prazos de reclamação, o que levou à insatisfação dos contribuintes. A comunidade do fórum Picasso OpenGov está a defender a reversão da decisão de atribuir estes tokens à tesouraria, uma questão crucial que influencia a postura de relações com a comunidade do projeto.

1. As disputas anteriores do CEO Omar Zaki com a SEC dos EUA e as associações com projectos controversos como o Bribe Protocol colocaram desafios à sua reputação. Este problema é suficientemente importante para resultar na saída de alguns membros importantes da equipa, incluindo o antigo CTO Karel Kebab.

2. Espera-se que os desbloqueios de fichas em grande escala exerçam uma pressão significativa no sentido da descida do mercado.

Declaração de exoneração de responsabilidade：

1. Este artigo foi reproduzido de[Aicoin]. Todos os direitos de autor pertencem ao autor original[Greythorn]. Se houver objecções a esta reimpressão, contacte a equipa da Gate Learn, que tratará prontamente do assunto.
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