Como uma importante ferramenta de comunicação no mundo Web3, o Telegram desempenha um papel fundamental nas nossas vidas. Nesta edição da Mask Research, vamos focar-nos nos bots do Telegram: como surgiram e como estão a moldar a negociação, a recolha de informações e as experiências sociais dos utilizadores. Na última parte do relatório, vamos comparar 3 produtos convencionais: Maestro, Unibot e Banana Gun.

Índice:

• O Surgimento do TG Bot
• O cenário atual do TG Bot
• A Direção Futura dos TG Bots

O recente lançamento da venda de tokens da Banana Gun reacendeu o interesse nos Telegram Bots (TG Bot) num mercado silencioso. Enquanto muitos TG Bots apenas aproveitam a onda de mercados, Mark Research acredita que os TG Bots são o início de uma tendência de mercado mais ampla focada em experiências de utilizadores nativos criptográficas e no crescimento de milhões de utilizadores do Telegram.

O Surgimento do TG Bot

A Necessidade de Experiência de Negociação Melhorada

As políticas da loja de aplicações e a natureza das carteiras móveis criam experiências complexas de várias etapas e múltiplas aplicações para utilizadores Web3 em telemóveis. O Telegram, por outro lado, é um ecossistema social liberal e altamente acessível, amigável para aplicações de terceiros alimentadas pelo seu conjunto robusto de APIs abertas. Fora dos bots relacionados com cripto, o ecossistema TG Bot é composto principalmente de bots de notificação e eficiência desenvolvidos na lógica IFTTT. Estes bots servem diversas funções, tais como monitorizar preços no mercado de ações, gerir subscrições RSS, gestão de grupos e muito mais.

A experiência de utilizador Web3 abaixo da média no telemóvel e as políticas rígidas da App Store criam uma oportunidade de mercado perfeita para os TG Bots. Devido à natureza das carteiras móveis, as aplicações Web Web3 e outras aplicações móveis nativas requerem várias etapas e várias aplicações para ligar, iniciar sessão e autorizar a negociação e outras atividades na cadeia. A má experiência móvel na Web3 é o principal impulsionador de uma abordagem que priva o desktop para a maioria dos DApps Web3 que vemos hoje.

Os utilizadores também podem encontrar riscos como congestionamento de nó público e ataques MEV. Como resultado, alguns programadores começaram a alavancar os scripts de automação do TG Bot para melhorar a experiência do utilizador, levando ao surgimento de Crypto tracking e trading Bots no mercado. Um excelente exemplo desta tendência é o Maestro.

Um início tranquilo dos Bots de Negociação

Em outubro de 2021, o Maestro lançou um TG Bot para monitorizar a atividade de token e a atividade de negociação de baleias e outras contas rentáveis. Inicialmente denominado Catchy e alimentado pelo seu token, o bot inicialmente permitia aos utilizadores monitorizar o Ethereum e a Binance Chain para os movimentos dos preços dos tokens e seguir a atividade de outras contas para encontrar oportunidades de “sniping” de comércio. No entanto, o bot recebeu pouca atenção e a pré-venda inicial do token foi adiada devido à participação insuficiente. Só em agosto de 2022, com o lançamento do bot Sniping, que são programas de software concebidos para escanear os mercados de liquidez e detetar os mais recentes pools de liquidez na blockchain, bem como a renomeação do projeto para Maestro, começou a atrair uma modesta base de utilizadores de traders.

Apesar de várias estratégias de crescimento experimentadas pela equipa Maestro, o volume de utilizadores e o envolvimento atingiram consistentemente um patamar. Um obstáculo fundamental para a integração de novos utilizadores era a exigência de importar as chaves privadas das suas carteiras ou usar uma carteira de custódia gerada pelo TG Bot. Isto foi um problema para muitos utilizadores de cripto que eram altamente sensíveis a questões de segurança.

A Necessidade de Velocidade & a Chegada da Temporada de Meme Coin

Com o Arbitrum Airdrop em março de 2023, o lânguido mercado cripto deu as boas-vindas a uma grande temporada de meme coin. Liderado por $AIDOGE, um airdrop sobre Arbitrum (combinando os memes do Doge) e IA sem nenhuma razão aparente além de “número subir”, e $ PEPE, a moeda meme Pepe no Ethereum. Seguiram-se outras lendas das moedas memes que em breve se seguiram, incluindo LADYS, TURBO, COCO e TEST com preços de token que se multiplicaram cem ou mesmo mil vezes, atraindo um grande número de utilizadores em busca de novas riquezas encontradas.

No entanto, devido à má experiência de negociação móvel, muitos utilizadores que não conseguem ficar na cadeia 24 horas por dia acharam difícil participar. Por exemplo, uma troca de cópias é relativamente fácil num PC. Os utilizadores móveis, no entanto, podem usar TG Bots como Ceilo.Fiance para obter novos tokens e notificações de negociação mas a troca de cópias requer um conjunto complexo de etapas em vários sites e aplicações:

1. Abrir detalhes da transação num explorador de blocos
2. Copie o endereço do contrato do token
3. Mudar para a aplicação da carteira (idealmente com a interface Uniswap já aberta, ligada e iniciada sessão — 3 passos adicionais)
4. Cole o endereço do contrato e clique para aceitar o aviso de risco da Uniswap
5. Introduza o valor da compra
6. Confirme a cotação e troca de cliques
7. Assine a transação na aplicação da carteira

Este processo pode levar de 10 segundos a alguns minutos, dependendo da velocidade do utilizador e da ligação à Internet. Para lançamentos sensíveis ao tempo e moedas meme, isso pode significar uma diferença substancial — onde algumas moedas meme têm apenas uma vida útil da bomba de 3 minutos, e a diferença de um segundo pode determinar se um utilizador está a despejar ou a escolher — uma questão de vida ou morte para os comerciantes.

Como resultado, ferramentas mais eficientes tornaram-se os cobiçados Excaliburs no mundo das criptomoedas, e os TG Bots, liderados pela negociação de TG Bots, vieram à vista de todos.

Para a mesma negociação, um Trading Bot poderia não só monitorizar e rastrear automaticamente carteiras específicas, mas também copiar o atraso do processo de negociação dentro de alguns blocos, evitando também ataques MEV e até vender automaticamente com o lucro desejado.

Uma característica chave chamada “Block-0 Sniping” transformou um processo que antes só era acessível a indivíduos altamente técnicos num processo que qualquer pessoa com fundos suficientes podia executar. Isto mudou fundamentalmente a dinâmica de poder entre os jogadores.

Em qualquer jogo, existem dois grupos cruciais: os com riqueza substancial e os com proficiência técnica. O último grupo ganha vantagem e estatuto através de competências superiores, enquanto o primeiro o faz gastando uma quantidade significativa de dinheiro no jogo. Um jogo bem equilibrado permite que ambos os grupos ganhem vantagens comparáveis numa determinada fase.

No entanto, no passado, os jogadores ricos eram muitas vezes ofuscados pelos indivíduos tecnicamente proficientes, até que a introdução da negociação de TG Bots nivelou o campo de jogo. Como resultado, mesmo bots como o AlphaMan com taxas anuais que chegam a milhares de dólares mantêm uma base de utilizadores estável.

Tudo o que precede reacendeu a popularidade das aplicações centradas na intenção, como a negociação de TG Bots, decolam. Aqui pode ver o aumento do volume de negociação no final de abril no Maestro.

Volume de Negociação no Maestro

Com o lançamento do Unibot em junho de 2023, a popularidade da meme coin realmente arrancou com a introdução do $LOOT em julho, a moeda viral do meme do TikTok $ YYY e o ressurgimento de $BITCOIN.

A Unibot também lançou a sua aplicação web, Unibot X, durante este período, atraindo muitos operadores de desktop com a sua experiência de negociação superior. Aproveitando a sua vantagem de lançamento de token, a Unibot elevou com sucesso o seu preço de token de $57 em 15 de julho para um máximo histórico de $199, com um pico de valor de mercado de $200 milhões em 16 de agosto de 2023, consolidando a sua posição como o principal TG Bot na altura.

O cenário atual do TG Bot

Bots de negociação

Aqui queremos focar-nos na negociação de bots com tokens. Por exemplo, olhando para as aplicações CoinGecko para Telegram com os seus próprios tokens, os 5 primeiros estão a negociar bots com 3 dos bots também focados em serviços de IA. Enquanto os bots com IA têm outros usos para a IA, negociar com a IA é o principal impulsionador do seu uso hoje.

Aplicações do Telegram com os seus próprios tokens

PAAL AI é uma plataforma que permite aos utilizadores implementar os seus próprios Bots alimentados por GPT com uma base de conhecimento personalizada. A PAAL AI pode aceder a dados online e em tempo real na cadeia para responder às perguntas dos utilizadores e fazer transações comerciais na cadeia através do bot. O seu modelo de receita principal é derivado dos impostos de negociação de token de 4% na compra e na venda. Está atualmente a desenvolver a sua aplicação de negociação móvel, que inclui funcionalidades de negociação padrão como o Sniping.

O ChaingPT segue uma abordagem semelhante, integrando consulta em cadeia, geração de contratos inteligentes, criação de NFT, auditoria de contratos e outras funções Web3 automatizadas. A IA também é usada no seu Trading Bot.

O AimBot é um TG Bot de negociação de IA onde a IA funciona como um trader e os lucros são distribuídos aos detentores do token $AIMBOT pelo protocolo.

Forneceremos uma análise mais detalhada do Banana Gun, outro bot TG que dispara os próximos lançamentos de tokens e compras de tokens lançados, na parte posterior desta pesquisa.

Além de negociar TG Bots, também existem middleware TG Bots que se concentram na gestão da comunidade e no estabelecimento de tokens como Collab.Land e Guild; várias carteiras TG A maioria das aplicações de carteira baseia-se apenas no ecossistema TON do Telegram que não analisamos para este artigo. As carteiras focadas no Ethereum e outras cadeias compatíveis com EVM exigem a importação de chaves privadas.

Forte desempenho apesar do Bear Market

Com base nos dados do Dune, em 8 de outubro de 2023, o desempenho geral da negociação de TG Bots no mercado em baixa relativamente moderado ainda pode ser considerado impressionante:

O volume total de negociação atingiu 2,94 mil milhões de dólares, com 74,9% originários do projeto OG Maestro, 12,3% do antigo líder Unibot, 10,3% do novo Banana Gun de primeira linha, 2,3% do DC Bot Alphaman e os restantes aproximadamente 0,2% de outros projetos.

É importante notar que o volume de negociação do Maestro é inferenciado a partir da sua taxa de serviço de negociação de 1%, enquanto a atividade de negociação Unibot e Banana Gun pode ser rastreada em cadeia através de impostos sobre transações de token usando serviços como o Dune. Contando apenas com a taxa de serviço de 1%, a sua receita acumulada atingiu aproximadamente 13,495 ETH (aproximadamente 22 milhões de dólares).

Olhando para o valor de mercado do seu token, o Unibot dominava mais de 90% ou mesmo 95% do valor de mercado antes do advento da Banana Gun. Com o lançamento do token $BANANA da Banana Gun em 14 de setembro, rapidamente ganhou quota de mercado com as suas taxas mais baixas e popularidade social memética, tornando-se o novo líder.

Atualmente, o valor total de mercado dos tokens Trading Bot é de 137 milhões de dólares, com o Banana Gun a representando 57,3%, o Unibot a correspondeu a 38,4% e os dois juntos ocupam 95,7% do valor total de mercado.

Unibot v. s. capitalização de mercado do Banana Gun

Em relação aos números de utilizadores, o total médio de DAU dos três melhores bots no mês passado é de 5.651 endereços, com o recém-coroado Banana Gun e o veterano Maestro a terem volumes de utilizadores aproximadamente iguais em cerca de 2.000 endereços diários. O Unibot é relativamente estável em cerca de 1.000 endereços diários, mas todos experimentaram vários graus de declínio com o recente arrefecimento do mercado.

Endereços ativos diários para os 3 produtos

Do ponto de vista dos produtos Web3, a negociação de TG Bots tem um bom desempenho — melhorando o potencial de lucro do utilizador e a experiência de negociação Para uma perspectiva, o Maestro, o projeto mais antigo, gera um rendimento diário de aproximadamente 40—80 ETH apenas a partir das taxas de serviço.

Análise do modelo de negócio do Trading Bot

Uma vez que abordamos os rendimentos, vamos decompor o modelo de negócio dos Trading Bots.

Características do produto

A funcionalidade do produto é dividida principalmente em assistência de compra, venda e negociação.

• Comprar

O núcleo da parte de compra são os recursos de sniping de token. O sniping normalmente tem 3 métodos. Um é o First Block Bundle Sniping (ou Block-0 Sniping), que monitora a primeira transação comercial do token e suborna os mineiros para agrupar as suas transações no primeiro bloco. Esta é a maneira mais comum de atirar, e a taxa de sucesso depende inteiramente de quanto dinheiro é pago pelos subornos;

Os outros dois são o Method Sniping e o Liquidity Sniping, que monitorizam as atividades de funções específicas do contrato (como habilitar o comércio) ou adicionar liquidez para desencadear o sniping. Estes dois normalmente exigem que os utilizadores tenham conhecimentos técnicos específicos de blockchain e podem falhar devido a algumas definições especiais nos contratos de token.

As outras duas funções relativamente essenciais na parte de compra são Copy Trade e Presales Sniping. Copy Trade é para monitorizar transações específicas de carteira e fazer a mesma. Pré-vendas Sniping geralmente só suporta pré-vendas na plataforma Pinksales.

A Banana Gun também tem uma característica de compra única chamada Tax Limit Orders, que só aciona a ação de compra quando o imposto de compra ou venda atinge o valor alvo.

• Vender

A parte de venda é relativamente simples, incluindo principalmente Limit Ordens, Trailing SL e Transfer on Blacklist.

• Assistência de Negociação

Estas são também funcionalidades bastante comuns e standard, incluindo Private Nodes, Anti-MEV, Anti-Rug, Honeypot Detection, etc., principalmente sobre aceleração de negociação e proteção contra perdas.

Abaixo está uma comparação de características entre 3 produtos convencionais:

Por experiência pessoal, o Maestro tem as funções mais abrangentes, basicamente tendo tudo o que o utilizador provavelmente poderia usar. Também tem o seu próprio Call Channel e pode realizar várias operações diretamente no Canal de Chamada, o que é muito sistemático.

O Unibot tem um UX muito claro e organizado adequado para iniciantes. Cada passo pode encontrar orientações detalhadas, é muito útil de usar e também tem a aplicação web do Unibot X para utilizadores de PC; Banana Gun é a mais simples, com todas as funções mais essenciais, mas mais barata.

Fontes de receitas

Primeiro, a fonte de receita comum para negociar TG Bots são as taxas de transação. Conforme mostrado no gráfico acima, a taxa geral está entre 0,5% — 1% do total da transação.

A diferença é como as taxas são cobradas por projetos com tokens e sem tokens.

• Projetos com Token

Para estes projetos, as suas outras fontes de rendimento são o imposto sobre a negociação de tokens e o desbloqueio de token com o imposto de token representando 50— 60% da receita

O token do Banana Gun tem um imposto de transação de 4% tanto no lado da compra como da venda — dos quais 2% são distribuídos aos detentores de tokens, 1% vai para o tesouro e o 1% restante é distribuído para a equipa. A partir de 9 de outubro, a participação fiscal da equipa, em pouco mais de meio mês, atingiu 166 ETH (cerca de 27 mil dólares).

A Unibot tem um imposto de negociação de 5% e ganhou 2,667 ETH (cerca de 4,34 milhões de dólares) em receitas apenas com a participação fiscal da equipa nos últimos 3 meses.

As principais utilizações dos tokens são triplas: nível de adesão, desconto nas taxas e partilha de receitas. Projetos diferentes têm combinações diferentes, mas a partilha de receitas é geralmente essencial. Quanto aos detentores de tokens do Banana Gun, a partilha de receitas é o único benefício.

• Projetos sem Token

Para projetos sem token, usam as taxas de subscrição como a sua principal fonte de rendimento.

As taxas de subscrição também são divididas em dois tipos:

1) Taxas de entrada, como o Alphaman, apenas os utilizadores pagos podem usar o Bot, mas normalmente, esses tipos de Bots pulam as taxas de transação;

2) Taxas de subscrição Premium, como o Maestro, que cobra taxas de transação enquanto dá aos utilizadores mais quotas de utilização e funcionalidades adicionais com base no seu nível de subscrição.

Ao olhar para os dados, o desempenho da taxa de subscrição premium é sem dúvida melhor. Por um lado, o tipo de taxa de entrada reduzirá muito a taxa de conversão de novos utilizadores. Por outro lado, as transações de meme coins são geralmente de alta frequência, e o rendimento trazido pelas taxas de transação é muitas vezes maior do que o esperado, portanto, taxas mais altas são menos problemática.

A Direção Futura dos TG Bots

Acréscimo de zoom — Os TG Bots para negociação são mais como um produto de transição na tendência centrada na intenção. São suficientemente leves e eficientes e, com o apoio do ecossistema do Telegram, possuem um potencial considerável de partilha social e utilização entre as comunidades.

No entanto, a integridade do produto TG Bot será sempre um pouco inferior a uma aplicação abrangente com mais espaço no ecrã do que um TG Bot baseado em chat. Os bots de negociação estão a tentar superar a interface mais pequena simplesmente tornando os bots mais inteligentes com IA ou mais fáceis de usar com uma lógica mais fácil de usar.

Uma abordagem integra IA, enriquecendo outros cenários centrados na intenção incorporando LLMs liderados por GPT, com o objetivo de construir agentes de IA semelhantes a chatbots em cripto. Os projetos típicos incluem Chain GPT e PAAL AI.

A outra abordagem é mais pragmática, concentrando-se puramente na negociação. Procura melhorar a experiência do produto através de aplicações móveis e baseadas na web, aprofundando várias funções na negociação e pode apresentar uma experiência de carteira superior via IA no futuro. O Unibot serve como um excelente exemplo desta abordagem.

Nestas novas experiências de negociação TG Bot, é evidente que os bots alinham-se estreitamente com a lógica subjacente do conceito centrado na intenção, onde um utilizador declara um desejo mas quer usar um serviço para executar o desejo. A essência do Inent-centric é comum fora da cripto no mundo Web2, e não há um termo específico para isso (o mais próximo pode ser centrado no utilizador).

Finalmente, o vasto ecossistema social de utilizadores e bots do Telegram deixa claro que negociar TG Bots está apenas a começar. O tempo dirá se podem transformar-se em módulos verticais específicos e portais sociais, aproveitando a abertura do ecossistema do Telegram para realizar a composição do Blockchain.

Autor: Kasper Chen; Editado por Lawson Bae

Sobre a Mask Research

A Mask Network publicará relatórios mensais de investigação sobre os tópicos mais quentes do mundo Web3. Vamos nos concentrar em assuntos como Web3 e redes sociais, SocialFi, GameFi e outros novos tópicos interessantes.

Isenção de responsabilidade：

1. Este artigo foi reimpresso de [[medium] https://masknetwork.medium.com/decoding-telegram-bots-652bc1a3d244 )]. Todos os direitos de autor pertencem ao autor original [Mask Network]. Se houver objeções a esta reimpressão, contacte a equipa do Gate Learn, e eles tratarão disso imediatamente.

2. Isenção de responsabilidade: As opiniões e opiniões expressas neste artigo são exclusivamente do autor e não constituem nenhum conselho de investimento.

3. As traduções do artigo para outras línguas são feitas pela equipa do Gate Learn. A menos que mencionado, é proibido copiar, distribuir ou plagiar os artigos traduzidos.