Prefácio

O Bitcoin, como a primeira criptomoeda a aparecer, foi inicialmente concebido como um sistema de pagamento descentralizado. No entanto, devido às suas características inerentes, o Bitcoin não se tornou um método de pagamento convencional. Com a inovação na tecnologia criptográfica, a última década assistiu a um crescimento explosivo da criptomoeda e dos seus projetos de infraestrutura, incluindo muitos projetos criptográficos de conceito de pagamento de alta qualidade. A criptomoeda começou a fazer a transição de um “ativo digital especulativo” para um meio de pagamento eficaz.

Atualmente, o pagamento em criptomoeda ainda não é amplamente utilizado no setor C2B (consumer-to-business). Embora o volume de pagamentos de comerciantes cripto tenha atingido 6 mil milhões de dólares por ano, esta é uma pequena fração do mercado global de comércio eletrónico C2B, que está avaliado em 10 biliões de USD. À medida que a infraestrutura cripto melhora, mais consumidores e empresas estão a adotar pagamentos em criptomoeda. Com o apoio de sistemas de pagamento como Visa e PayPal, surgiram conceitos como NFTs, stablecoins e Moedas Digitais do Banco Central (CBDCs), expandindo ainda mais as escolhas para comerciantes e consumidores. Os pagamentos em criptomoeda oferecem uma gama de benefícios, incluindo conveniência, velocidades de transação rápidas, taxas razoáveis e maior segurança. O surgimento de mais provedores de pagamento de criptomoeda também está a tornar o sistema mais abrangente.

Métodos de Pagamento Tradicionais

Os atuais canais de pagamento têm um mercado maduro e estável e são muito hábeis em servir a maioria das formas comerciais de hoje. Os métodos de pagamento tradicionais, incluindo Visa e PayPal, têm ecossistemas de pagamento bem desenvolvidos que proporcionam uma boa experiência ao utilizador. Estão a iterar os seus sistemas de pagamento e a concentrar-se em diferentes processos de pagamento.

A indústria de pagamentos tem um vasto escopo de desenvolvimento. De acordo com o Relatório Global de Pagamentos da McKinsey de 2022, a receita global do setor de pagamentos atingiu 2,1 biliões de dólares em 2021. Assumindo uma taxa de crescimento anual de 9%, a receita global do setor de pagamentos deverá atingir 3,3 biliões de dólares até 2026.

Fonte: Relatório de Pagamentos Globais 2022 da Mckinsey

O caminho de desenvolvimento do pagamento de criptomoeda

Bitcoin lançou as bases para pagamentos de criptomoeda

O Bitcoin, como a primeira criptomoeda do mundo, tinha originalmente como objetivo criar um sistema de pagamento descentralizado ponto a ponto (P2P) que pudesse operar sem o envolvimento de bancos centrais ou intermediários financeiros. No entanto, devido à natureza descentralizada e anónima fornecida pela blockchain, os pagamentos P2P da Bitcoin mudaram rapidamente de cenários convencionais para usos mais irregulares. Isto levou a críticas públicas de longo prazo ao Bitcoin.

Limitações do Bitcoin nos pagamentos de criptomoeda

Ao longo do tempo, o Bitcoin ainda não fez progressos significativos no comércio convencional devido a limitações como velocidade e escalabilidade:

1. Dependendo do congestionamento da rede, os pedidos de transação Bitcoin podem levar de alguns segundos a dez minutos.
2. O Bitcoin processa menos de 10 transações por segundo, enquanto a Visa pode lidar com até 65.000 transações por segundo.
3. O “processo de mineração” do Bitcoin é um processo extremamente consumidor de energia, com cada transação Bitcoin a ter uma média de 1.777.57 kWh de energia, o equivalente a alimentar 1.2 milhões de transações Visa.
4. Ao longo do desenvolvimento do Bitcoin, devido à falta de regulamentação e transparência, o mercado mainstream manteve uma atitude de esperar para ver em relação à sua aceitação e uso.

O Surgimento de Novos Métodos de Pagamento de Criptomoedas

Desde 2017, o número de projetos de cripto multiplicou-se várias vezes, com projetos inovadores a aumentar diariamente. Em 14 de novembro de 2023, o valor total de mercado das criptomoedas atingiu 1.38 biliões de USD, com o valor de mercado do Ethereum em 250 mil milhões de USD, representando 18% do valor total de mercado das criptomoedas, mostrando um crescimento surpreendente.

Origem: https://www.feixiaohaozh.info/data/ , 2013.11.14

O Ethereum, lançado em 2015, tornou-se agora a plataforma blockchain mais utilizada em aplicações de serviços financeiros. O Ethereum não é apenas um meio de troca ou um meio de armazenar valor, mas também um meio para participar na governação do ecossistema Ethereum. Atualmente, as duas inovações tecnológicas mais quentes no campo das criptomoedas, DeTI (Finanças Descentralizadas) e NFTs (Non-Fungible Tokens), são construídas principalmente na rede Ethereum.

As inovações emergentes do ecossistema Ethereum estabeleceram uma base sólida para a construção do ecossistema de pagamentos de criptomoeda. Com o desenvolvimento da nova geração de ecossistemas blockchain, surgiram plataformas como Ripple, Polkadot e Solana, abordando soluções de pagamento transfronteiriças e C2B (consumer-to-business).

Fonte: NUVEI, O futuro dos pagamentos cripto

Pagamentos em Criptomoedas Baseadas em Sablecoins e Moedas Digitais do Banco Central (CBDCs)

As stablecoins são um tipo de criptomoeda cujo valor está atrelado a moedas fiduciárias ou ativos específicos. Em comparação com outras criptomoedas, as stablecoins oferecem mais estabilidade. Desde a sua introdução, as stablecoins têm sido utilizadas principalmente pelos utilizadores para armazenar os seus ganhos de investimento em criptomoedas, para evitar riscos de volatilidade, um benefício que as criptomoedas tradicionais lutam para proporcionar.

O número de stablecoins tem crescido continuamente nos últimos anos, com mais de 100 stablecoins diferentes a nível global, ostentando um valor de mercado superior a 120 mil milhões de USD. Embora a maioria das transações de stablecoin ainda ocorram dentro das bolsas, com as transações de pagamento representando menos de 5% da atividade comercial, a aceitação de stablecoins no comércio convencional está a aumentar. A Visa anunciou o apoio às liquidações do USDC na sua rede, o que irá empurrar gradualmente as stablecoins para a perspetiva mainstream.

Origem: https://www.theblock.co/data/decentralized-finance/stablecoins/total-stablecoin-supply

As Moedas Digitais do Banco Central (CBDCs) representam outra inovação inspirada na tecnologia blockchain. Os CBDCs são uma nova forma de moeda digital, emitida diretamente aos cidadãos pelos bancos centrais, e podem ser vistos como uma versão digital da moeda fiduciária, circulando em blockchains regulamentados. Embora os CBDCs sejam um conceito relativamente novo, vários países já os estão a planear ou a implementar. De acordo com uma pesquisa de 2021 do Bank for International Settlements, 86% dos bancos centrais em todo o mundo começaram a desenvolver CBDCs. Cerca de 60% ainda estão na fase de verificação do conceito, enquanto 14% conduzem pilotos. Mercados como a China e a Suécia já lançaram versões iniciais dos CBDCs nos seus pilotos.

Casos de uso de pagamento de criptomoeda

O mercado já apresenta muitos casos de uso de pagamento de criptomoeda, incluindo provedores de pagamento nativos de criptografia e empresas de pagamento tradicionais. Em seguida, discutiremos alguns casos de uso e provedores de pagamento de criptomoeda.

USDT

USDT é uma stablecoin emitida pelo Tether, onde um USDT é equivalente a um dólar americano. O USDT é emitido em várias blockchains, incluindo Tron, Ethereum, Solana, etc. Hoje, o USDT é utilizado na maioria dos cenários globais de pagamento de criptomoedas, tais como cartões virtuais de criptomoeda como Hyperpay, One Key, Gate Card, etc., tornando-se um meio indispensável de valor estável em pagamentos criptográficos.

Cartões Virtuais de Criptomoeda

Várias empresas de pagamento criptográfico estão envolvidas no campo dos cartões virtuais de criptomoeda, como o Gate, One Key, e muitas aplicações DeWi-Fi também estão a mostrar interesse. Tipicamente, os cartões de crédito virtuais de criptomoeda lançados por exchanges de criptomoedas podem ser usados desde que existam ativos correspondentes na conta do fundo. Os cartões de crédito virtuais de empresas de pagamento criptográfico independentes exigem recargas de conta antes da ativação. Em diferentes cenários de consumo, como a troca de cartão ou pagamentos eletrónicos, as bolsas cobram graus variados de taxas de transação.

Coinbase

O Coinbase Commerce, lançado em fevereiro de 2018, é o serviço de pagamento digital da Coinbase. Este serviço permite que os comerciantes aceitem pagamentos em criptomoedas diretamente nas suas carteiras criptográficas. Os comerciantes podem integrar esta solução no seu processo de checkout ou adicioná-la como uma opção de pagamento nas suas plataformas de comércio eletrónico. Podem também integrar esta solução com as suas lojas através de plataformas de comércio eletrónico suportadas como Shopify e WooCommerce.

BitPay

O BitPay permite que os comerciantes aceitem pagamentos em 16 criptomoedas diferentes de clientes em 229 países e territórios. Os comerciantes podem aceitar pagamentos diretamente nos seus sites e enviar faturas incorporadas com pagamentos de criptomoeda aos clientes via e-mail. O BitPay também permite que os comerciantes aceitem pagamentos presenciais em lojas físicas usando smartphones e tablets. Com o serviço BitPay Send, os comerciantes podem fazer pagamentos globais, incluindo folha de pagamento, reembolsos de clientes, recompensas e pagamentos a fornecedores. Desde a sua criação em 2011, em outubro de 2022, a BitPay processou mais de 10 milhões de transações, totalizando mais de 5 mil milhões de USD.

Banco de moedas

O CoinsBank é um fornecedor integrado de serviços de cripto, que oferece serviços de troca de criptomoedas, serviços de carteira, cartões de crédito criptográficos e gateways comerciais. Suporta quatro criptomoedas: BTC, LTC, ETH e XRP.

Gate Pay

O Gate Pay é uma solução avançada de pagamento em criptomoeda concebida para satisfazer as necessidades dos comerciantes e utilizadores individuais da Web 3.0. Esta plataforma dinâmica facilita o envio e recebimento flexíveis de pagamentos em todo o mundo, suportando transações em mais de 30 grandes criptomoedas. O Gate Pay permite conversões em tempo real entre mais de 1,700 criptomoedas, garantindo transações contínuas e eficientes.

Fonte: www.blockdata.tech, Fornecedores de Pagamento de Criptomoedas a partir de novembro de 2022

Desafios enfrentados pelos pagamentos em criptomoeda

Carteiras de pagamento portáteis

Atualmente, alguns fornecedores de pagamento de criptomoeda introduziram carteiras MPC e carteiras AA para os utilizadores escolherem. São adequados para diferentes cenários e necessidades, mas ambos têm as suas vantagens e limitações, e não existe uma solução unificada no momento.

Carteiras MPC

As carteiras MPC são soluções fora da cadeia e conseguem operações sem chave. Não envolvem alterações na camada de consenso ou na camada contratual do Ethereum, tornando-as mais viáveis a curto prazo.

Carteiras AA

As carteiras AA são soluções em cadeia que dependem das actualizações da Ethereum e do desenvolvimento da proposta EIP-4337, exigindo um período mais longo para implementar.

Alta Volatilidade

As criptomoedas são muitas vezes inadequadas como meio de pagamento devido à sua excessiva volatilidade, e ninguém quer usar um meio instável de troca de pagamentos.

Experiência de utilizador abaixo do nível

Quando os consumidores fazem pagamentos com criptomoedas, em comparação com os métodos de pagamento tradicionais, muitas vezes exigem mais etapas e uma transação pode levar vários minutos a ser concluída. Pagar as mercadorias introduzindo uma morada também não é uma boa experiência do utilizador.

Casos de uso limitados

Atualmente, a maioria das empresas de pagamento de criptomoedas concentra-se principalmente no setor comercial, onde as criptomoedas não têm uma vantagem sobre os métodos de pagamento tradicionais.

Regulamento pouco claro

Os pagamentos em criptomoeda, como um campo relativamente novo, operam principalmente em ecossistemas descentralizados. A falta de regulamentação clara é a principal razão pela qual os comerciantes hesitam em aceitar pagamentos em criptomoedas.

Questões de privacidade e segurança

Uma vez que as informações das transações dos utilizadores são registadas em blockchains públicos, os dados confidenciais e as informações sobre transações são expostos a potenciais criminosos. Além disso, as instituições de criptomoeda costumam ter grandes pools de fundos, tornando as bolsas, carteiras e outras plataformas de criptografia alvos atraentes para hackers. Incidentes de roubo envolvendo bolsas, carteiras e outras plataformas criptográficas ocorreram repetidamente no passado, e os problemas de segurança são um dos principais fatores que impedem o desenvolvimento de pagamentos de criptomoedas.

Conclusão

Desde o lançamento do Bitcoin, as criptomoedas sempre foram vistas como potenciais viradoras de jogo no domínio das formas de pagamento convencionais. No entanto, a partir de hoje, os pagamentos cripto continuam a ocupar uma posição relativamente nicho. Apesar de muitas expectativas otimistas, ainda existe uma incerteza significativa em relação ao ritmo de crescimento na aceitação e utilização de pagamentos cripto. Claro, existem muitos aspectos positivos dos pagamentos cripto que estão a desenrolar-se atualmente. Com o envolvimento e a inovação dos gigantes tradicionais dos pagamentos, os pagamentos cripto provavelmente entrarão na visão dominante mais rapidamente.