Neste artigo, damos-lhe uma explicação simples mas completa dos padrões gráficos mais comuns - um dos elementos essenciais da análise técnica.

O que é um padrão de gráfico clássico?

Identificar uma tendência no gráfico - a sua força, juntamente com os níveis de suporte e resistência e possíveis áreas de inversão - é a chave para uma negociação bem sucedida.

Ao longo do tempo, os analistas têm notado padrões no que diz respeito ao comportamento do gráfico: uma ação de preço específica é frequentemente seguida por um movimento adicional associado. Com isto, combinaram diferentes formas de linhas de tendência e deram-lhes alcunhas fáceis de memorizar. As alcunhas comuns mais populares e os padrões que lhes estão subjacentes são designados por padrões gráficos clássicos.

Podem existir padrões gráficos de alta e de baixa; normalmente espelham-se uns aos outros, por isso, assim que dominar um padrão de negociação de alta, pode facilmente passar a negociar um padrão de baixa semelhante.

Como é que os padrões clássicos de gráficos funcionam?

Normalmente, um operador segue os gráficos simplesmente olhando para eles ou desenhando linhas e números adicionais que ajudam a prever os próximos movimentos de preços. Os padrões gráficos clássicos são os padrões de negociação mais simples, fáceis de detetar e descobrir - a melhor escolha para principiantes.

Depois de um trader detetar um padrão específico, pode fazer suposições sobre o que vai acontecer a seguir. No entanto, é importante notar que nenhum padrão gráfico dá 100% de certeza de que o preço seguirá a regra.

Em primeiro lugar, vamos perceber como é que as tendências são determinadas utilizando linhas de tendência antes de analisar os padrões de gráfico mais populares.

Linhas de tendência

Uma linha de tendência é simples de utilizar - é uma linha que um trader pode traçar entre pontos num gráfico. Com dois ou mais preços, pode introduzir uma linha ou uma curva e ter uma ideia do rumo que o preço do ativo está a tomar.

As linhas de tendência são desenhadas acima e abaixo dos máximos e mínimos de oscilação, respetivamente, e mostram a trajetória mais provável do preço. Com um simples olhar para uma linha de tendência, um trader pode rapidamente compreender a direção de uma tendência e a sua força.

Este é um exemplo de uma linha de tendência ascendente:

e uma linha de tendência de baixa:

[imagens retiradas do artigo: https://tabtrader.com/academy/articles/what-is-a-trendline]

Se é novo no conceito de linhas de tendência, recomendamos vivamente que consulte o nosso artigo dedicado sobre o tema na Academia TabTrader.

Bandeiras

Este padrão mostra normalmente que a tendência atual vai continuar. Assemelha-se a uma bandeira ou a um mastro e ocorre após um movimento repentino contra a tendência, em que a secção do mastro representa o movimento repentino e a secção da bandeira mostra a consolidação.

Bandeiras de alta

As bandeiras de alta ocorrem tipicamente durante uma tendência de subida; ocorrem após um movimento súbito de subida e são frequentemente seguidas por mais movimento de subida.

Bandeiras de baixa

As bandeiras de baixa ocorrem normalmente durante uma queda: seguem um movimento descendente súbito e são frequentemente seguidas por mais movimento descendente.

Galhardetes

Os galhardetes são outra versão das bandeiras, mas as linhas de tendência traçadas para unir os pontos mais altos e mais baixos encontram-se na área de consolidação e formam algo próximo de um triângulo. Os galhardetes são também um indicador de que a tendência é suscetível de continuar. No entanto, não podem ser considerados indicadores fortes de movimentos futuros e devem ser interpretados cuidadosamente de acordo com o contexto em que o padrão ocorre.

Existem três tipos principais de galhardetes:

Triângulo ascendente

Triângulo descendente

Triângulo simétrico

Cunhas

Este padrão mostra uma possível inversão de tendência futura.

Ocorre quando o preço testa repetidamente uma linha de tendência formada pelos seus máximos, mas continua a saltar para a outra linha de tendência formada pelos mínimos. Quando estas duas linhas de tendência convergem numa forma de cunha, a tendência pode estar prestes a inverter-se. Este padrão é frequentemente acompanhado por volumes mais baixos, o que globalmente mostra que a tendência está a perder força gradualmente.

Uma cunha ascendente

Ou cunha de baixa, é um sinal de uma próxima inversão de baixa. Acontece quando uma tendência ascendente está a perder força e volume, tornando-se mais fraca e mostrando um crescimento mais lento que pode em breve reverter para uma tendência descendente.

Uma cunha em queda

Ou uma cunha de alta, por outro lado, é um sinal de uma próxima inversão de alta. Ocorre quando a pressão de venda enfraquece à medida que os compradores ganham força e estão prestes a mudar o status quo para uma tendência ascendente.

Topo duplo

Um topo duplo é claramente visível como um padrão em forma de M. É um padrão de baixa que mostra que a tendência está prestes a inverter-se.

Normalmente, isto acontece da seguinte forma:

o preço sobe a partir da zona assinalada (1) na imagem abaixo. Passa com sucesso a zona de suporte (área 2), testa o nível de resistência (área 3) e vê a rejeição (área 4). Em seguida, o ativo tenta quebrar o nível de resistência mais uma vez (área 5), mas também não consegue quebrar (área 6) e desce novamente, formando uma tendência de baixa (área 7).

Neste padrão, bem como no Double Top, os níveis não têm de ser completamente iguais se se assemelharem mais ou menos às letras W e M, respetivamente.

Fundo duplo

Este tipo de padrão é um padrão inverso de topo duplo que mostra uma tendência de alta futura.

Tem a forma de um W e desenrola-se geralmente da seguinte forma:

O preço recua a partir da área marcada (1) na imagem abaixo. Desce até à zona de resistência (área 2), testa o suporte (área 3) e recupera (área 4). Em seguida, o ativo tenta cair através da resistência mais uma vez (área 5), mas salta novamente (área 6) e sobe, formando uma tendência de alta (área 7).

Neste padrão, os níveis também não precisam de ser completamente iguais se se assemelharem mais ou menos à letra W.

Padrão de cabeça e ombros

Este padrão mostra uma possível próxima inversão de baixa.

Ocorre quando o preço sobe a partir da área 1 e rompe com sucesso o que é posteriormente definido como o nível de pescoço (área 2). Depois disso, o preço do ativo atinge o seu primeiro pico (área 3), cai novamente para o nível do pescoço (área 4), depois rasteja até à cabeça (área 5) apenas para cair novamente para o pescoço (área 6). Nesta altura, poderá ser a melhor altura para vender, mesmo que o preço suba e atinja o segundo ombro (área 7). Quando o preço regressa ao nível do pescoço pela terceira vez (área 8), é um indicador claro de que a tendência se inverteu para uma tendência de baixa durante algum tempo (área 9).

Padrão inverso de cabeça e ombros

Como é evidente a partir do seu nome, o padrão inverso de cabeça e ombros é um esquema que é o oposto do padrão regular de cabeça e ombros e é um sinal de uma tendência de alta futura.

Ocorre quando o preço se move para baixo a partir da área 1 e passa o que mais tarde é chamado de nível de pescoço (área 2). A seguir, o preço do ativo atinge o seu primeiro fundo (área 3), depois sobe um pouco até ao pescoço (área 4) e cai ainda mais para a zona da cabeça (área 5). Depois disso, o preço do ativo salta e volta a subir até ao pescoço (área 6), regressando depois lentamente ao nível do ombro. Este pode ser o melhor momento para comprar, mesmo que o preço esteja a descer, uma vez que depois de atingir o segundo ombro (área 7) e finalmente inverter, só sobe a partir daí.

A indicação clara de uma inversão de tendência é quando o preço atinge o nível do pescoço pela terceira vez (área 8); a partir daqui, continua a subir.

Em alta Vs. Padrões Clássicos de Baixa

Estes padrões são mais ou menos semelhantes entre si, exceto no que diz respeito à direção, o padrão de cunha de baixa espelha o padrão de cunha de alta, o topo duplo espelha o fundo duplo, etc.

Conclusão

Os padrões de gráfico são alguns dos instrumentos de análise técnica mais conhecidos e mais amplamente utilizados, favorecidos tanto por principiantes como por operadores experientes. São flexíveis e universais e podem ser aplicados mesmo com pouco ou nenhum conhecimento das razões fundamentais subjacentes ao movimento dos preços dos activos.

É extremamente importante lembrar que os padrões gráficos devem ser utilizados com cuidado. Mesmo que tenha a certeza sobre o padrão que vê num gráfico, é aconselhável usar ferramentas de gestão de risco para cobrir as suas costas, tais como ordens de paragem móvel (abordadas noutro artigo da TabTrader Academy aqui).

Padrões Clássicos de Gráficos FAQ

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O que são padrões de negociação?

Um padrão de negociação, ou padrão gráfico, é uma figura formada por uma seleção de pontos de preço. Quando um comerciante traça uma linha de tendência seguindo estes preços, pode assemelhar-se a uma figura como um triângulo ou uma cabeça e ombros humanos. Os padrões gráficos são uma parte fundamental da análise técnica e podem mostrar quando uma tendência está prestes a inverter-se ou se a ação do preço vai continuar a mover-se numa determinada direção.

Como negociar padrões de gráficos

Os padrões gráficos não têm de ser exactos. Por exemplo, os ombros no padrão cabeça e ombros não têm de estar exatamente ao mesmo nível para que o padrão se complete. Da mesma forma, também é importante notar que os padrões gráficos não garantem que o preço siga a rota pré-determinada.

O que é um padrão de bandeira de urso?

Um padrão de bandeira de urso, também chamado de bandeira de baixa, é um padrão que se assemelha a uma bandeira e ocorre após um movimento curto e acentuado de contra-tendência, onde a secção do pólo é o movimento e a secção da bandeira mostra uma maior consolidação. As bandeiras de baixa ocorrem normalmente durante uma tendência de baixa; ocorrem após um movimento súbito de subida e são normalmente seguidas por um novo deslize numa tendência de baixa.

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