Introdução

Nas finanças tradicionais, o gerenciamento de ativos depende de intermediários para supervisionar e regular as decisões financeiras, garantindo a estabilidade do mercado e a segurança dos fundos dos clientes. Esses processos regulatórios aumentam os custos operacionais e os requisitos gerais de capital para as empresas de gestão de ativos. Por outro lado, o DeFi emprega contratos inteligentes em blockchains para lidar com a regulamentação e a intermediação. O gerenciamento de ativos DeFi simplifica os requisitos de fundos, supervisão humana e código (contratos inteligentes).

O Enzyme Finance funciona como um gerenciador de ativos digitais que agrega protocolos DeFi em uma única interface, dando aos usuários a autonomia para projetar e implementar suas estratégias de gerenciamento de ativos.

Neste artigo, exploraremos o Enzyme Finance, suas propostas de valor, como navegar na interface e os desenvolvimentos mais recentes.

O que é Enzyme Finance?

O Enzyme Finance é melhor descrito como uma plataforma descentralizada de gerenciamento de ativos que se propõe a simplificar o DeFi, integrando nativamente o melhor dos protocolos DeFi em uma única interface. Seus usuários têm à disposição relatórios de Valor Patrimonial Líquido 24 horas por dia, 7 dias por semana, taxas automatizadas e gerenciamento de risco programável. Os gerentes de ativos podem conceder permissões reforçadas por contratos inteligentes e estabelecer funções de negociação dentro de sua organização, ou seja, delegação de negociação sem confiança.

Os usuários podem optar por acessar o protocolo por meio da cadeia Ethereum ou Polygon. Deve-se observar que cada cadeia tem suas desvantagens; a cadeia Ethereum oferece um conjunto maior de ativos, embora possa ser mais caro criar um cofre. Na cadeia Polygon, criar um cofre é mais barato, embora haja um conjunto reduzido de ativos.

Breve histórico do financiamento de enzimas

A Enzyme Finance, anteriormente conhecida como Melon Protocol, foi fundada em 2016 por Mona El Isa e Reto Trinkler como um produto da Melonport AG. Mona El Isa é a fundadora da Avantgarde Finance e ex-vice-presidente da Goldman Sachs, enquanto Rito Trinkler é matemático. A Melon mudou sua marca para Enzyme Finance em 2019, depois que a Melonport dissolveu sua organização e passou sua gestão para o Enzyme Council, uma organização autônoma descentralizada (DAO).

Casos de uso

O Enzyme Finance é voltado para o setor de gestão de ativos como um produto que pode ser usado para gerenciar fundos, índices e tesourarias para DAOs. Os gerentes de ativos podem participar de empréstimos, tomadas de empréstimo, staking, swapping, etc., usando uma única interface, enquanto os depositantes podem delegar a pesquisa e a adoção das melhores estratégias de investimento a profissionais, mantendo a custódia total de seus fundos.

Recursos exclusivos

Aplicativo Whitelabel

Whitelabeling é o processo legal de comprar o produto de uma empresa para rebatizá-lo como seu. O recurso whitelabel do Enzyme Finance permite que os gerentes de ativos personalizem seu cofre com base no código do Enzyme, hospedem-no em um site independente e operem-no de acordo com a orientação de sua marca.

Fiat On-Ramp

O recurso Enzyme Onramper permite que os usuários do Enzyme comprem criptografia nativamente no aplicativo, com suporte para mais de 180 países e mais de 95 moedas fiduciárias. O Onramper é um agregador de moeda fiduciária para criptografia que permite aos usuários comprar criptografia diretamente com moedas fiduciárias, recomendando a melhor rota para uma transação bem-sucedida. Ele é compatível com provedores como Coinify, Itez, Indacoin, MoonPay, Wyre, Xanpool, etc.

Modelo de governança

O modelo de governança oferece aos usuários controle total sobre a escolha da versão do produto, embora os usuários tenham a opção de se beneficiar das melhorias feitas no protocolo, conforme verificado pelo Enzyme Council. O Enzyme Council, como uma organização descentralizada, garante que as decisões sejam tomadas no melhor interesse dos usuários, após verificações e análises completas.

O Conselho é composto pelo Conselho Técnico de Enzimas (ETC) e por representantes dos Representantes dos Usuários de Enzimas (EUR) em uma proporção de 5:2, respectivamente.

O Conselho Técnico de Enzimas fornece recomendações técnicas para a comunidade e eficiência nos processos de tomada de decisão em relação a atualizações de protocolos, parâmetros de rede e alocação de recursos. Os representantes dos usuários da Enzyme são obrigados a coletar, priorizar e fornecer feedback ao Conselho da Enzyme em nome dos usuários.

Como funciona o Enzyme Finance? Navegando na interface da Enzyme

Fonte: Enzyme Finance - Os cofres podem ser visualizados e classificados por seu AUM, desempenho no último mês, semana ou dia

A Enzyme Finance opera pools de ativos personalizáveis conhecidos como cofres. Um cofre pode reunir até 20 tokens com estratégias de investimento determinadas pelo gerente. Para uma experiência perfeita, o Enzyme Finance agrega uma variedade de protocolos e ativos DeFi, incluindo Compound, Kyber Network, Yearn Finance, Uniswap, Balancer, Curve e muitos outros.

Criou com sucesso cofres que cunham ações de cofres para os depositantes investirem. A próxima seção apresenta um processo passo a passo de criação de um vault.

Como criar um cofre no Enzyme Finance (para gerentes)

Fonte: Enzyme Finance - Configurando um Cofre

Etapa 1: Visite o aplicativo da Web (app.enzyme.finance). Os gerentes de primeira viagem da Enzyme devem conectar sua carteira à cadeia Ethereum ou Polygon. Há também uma opção para fazer login por e-mail.

Etapa 2: Os gerentes de ativos podem criar um cofre, configurar os parâmetros necessários (nome, símbolo, denominação do ativo, taxas, limite de depósito, etc.), selecionar um pool de ativos em que gostariam de investir e gerar um endereço para depósitos.

Etapa 3: Depois de definir as configurações do Vault, será apresentado um resumo de suas escolhas. Após a verificação completa, aceite os "Termos e condições" do site e clique no botão Create (Criar) para iniciar o processo de assinatura da transação. Depois que a transação tiver sido minerada, o senhor verá um botão de compra de ações no canto superior direito da tela. A partir daí, o senhor pode investir em seu cofre com o ativo de denominação ou semeá-lo com uma carteira pré-existente.

Etapa 4: O senhor pode autorizar endereços adicionais a negociar em nome do cofre. Observe que os endereços autorizados terão permissão para gerenciar suas posições. O senhor pode adicionar essas permissões e revogá-las posteriormente.

Como participar/depositar em um Vault na Enzyme Finance (para depositantes)

Etapa 1: Os depositantes de primeira viagem na Enzyme devem conectar sua carteira à Ethereum Chain ou à Polygon Chain; há também a opção de fazer login por e-mail.

Etapa 2: Na página "Discover" (Descobrir), o senhor pode explorar vários cofres ativos em todo o ecossistema da Enzyme, avaliá-los com base no desempenho e visualizar seus portfólios, antes de comprar ações em qualquer cofre de sua escolha.

Etapa 3: Para depositar em um Enzyme Vault (comprar uma ação), certifique-se de ter algum ativo nativo da rede escolhida (ETH ou MATIC) para pagar pelo gás e, em seguida, clique no botão "Invest" (Investir) no canto superior direito da página do Vault.

Fonte: Enzyme Finance - O senhor pode investir em um cofre usando ETH ou MATIC (dependendo da rede em que o cofre está) ou o ativo de denominação do cofre (o ativo de referência em que o cofre é medido), WMATIC na imagem acima

Etapa 4: Escolha um valor para investir e aprove-o; essa transação concede ao cofre permissão para gastar os ativos em sua carteira, e esse valor é depositado em troca de ações do cofre.

Etapa 5: A propriedade no Enzyme Vault é representada por um token ERC-20 que permite ao senhor resgatar suas ações.

AVISO: Não envie ativos diretamente para o endereço de contrato do vault; eles não podem ser resgatados em ações do vault.

Monitoramento e resgate de seu investimento

Fonte: Enzyme Finance - Depois de configurar sua conta, no Painel, o senhor pode ver seus depósitos e o desempenho dos cofres em que está investido

Para monitorar seus depósitos, use a guia Deposits (Depósitos) no painel, onde o senhor pode ver o valor total de todos os seus investimentos e uma tabela que resume suas posições. Também é possível encontrar o Histórico de Depósitos, que mostra quando o senhor comprou e vendeu ações.

Para resgatar suas ações, siga estas etapas:

Etapa 1: Acesse seu cofre e vá para a página de informações do cofre.

Etapa 2: Clique no botão "Redeem" (Resgatar) no canto superior direito da página.

Etapa 3: Aparecerá uma caixa de diálogo mostrando seu saldo atual e um campo de entrada para escolher a quantidade de ações que o senhor deseja resgatar.

Etapa 4: Selecione o valor desejado e clique em 'Continue'.

Etapa 5: Revise as informações na página de transação que aparece em seguida e clique em "Submit" (Enviar).

Etapa 6: A carteira conectada solicitará que o senhor confirme a transação.

Etapa 7: Depois de confirmada, a transação será processada e os saldos de tokens apropriados serão enviados para sua carteira.

Tipos de cofre na Enzyme v4

Fonte: Enzyme Finance; Tipos de cofres inteligentes disponíveis no Enzyme V4 (Sulu) e suas características.

Na versão mais recente do software v4, também conhecida como Sulu, a Enzyme Finance apresenta três tipos de cofre, cada um deles diferenciado por níveis pré-configurados de confiança entre depositantes e gerentes. Esses cofres são classificados em públicos, privados e híbridos

Cofre público

Nesse cofre, a confiança não precisa necessariamente existir entre os depositantes e o gerente do cofre, pois a maioria de seus recursos prioriza a proteção dos depositantes, e o acesso não é restrito, ou seja, qualquer depositante pode entrar no cofre.

Cofre privado

Trata-se de um cofre com total confiança, em que os depositantes confiam no Vault Manager e vice-versa. Os depositantes aderem por meio de uma lista de permissões, um procedimento KYC e documentação legal também estão incluídos para ambas as partes. Seus recursos priorizam o acesso às atividades DeFi. Um caso de uso recomendado para tesourarias DAO.

Cofre híbrido

Esse cofre também tem acesso limitado, e o gerente do cofre pode optar por aprovar os depositantes. Ele prioriza a proteção contra depositantes mal-intencionados. Normalmente, o gerente do cofre será uma entidade confiável e poderá haver o envolvimento de documentos legais.

Integrações suportadas

Fonte: Enzyme Finance

Um vault no Enzyme ajuda a interagir com as atividades do DeFi, integrando os projetos do DeFi. Algumas integrações estão agrupadas aqui de acordo com seus serviços.

• Negociação: Curve Pools, Kyber Network, Paraswap, Uniswap 1inch, 0x Project
• Lending and Borrowing (Empréstimo e empréstimo): Maple, Compound, AAVE
• Pools de LP, Staking, Yield Farming: Aura, Uniswap, Idle, Curve Pools

Observação: consulte o site para obter uma lista completa das integrações suportadas e mais recentes.

O que é o MLN Token?

O token MLN é um token utilitário ERC-20 que concede acesso ao protocolo e também é usado para financiar o desenvolvimento, a manutenção e as atividades de marketing da Enzyme Finance.

Tokenomics

O MLN tem um suprimento circulante de 2.365.228 tokens, com 300.600 tokens MLN liberados por ano, a maioria dos quais é alocada para projetos, desenvolvedores, mantenedores e auditores que o Conselho da Enzyme acredita que podem agregar valor ao ecossistema da Enzyme. Em casos raros de tokens não utilizados, eles são queimados.

O MLN também gera taxas de acesso calculadas como 25 pontos-base (0,25%) dos ativos sob sua gestão no protocolo; esses tokens são automaticamente queimados na cobrança. Os usuários que não pagarem as taxas no MLN correm o risco de diluir suas ações do cofre em 50 pontos-base (0,5%).

Arrecadação de fundos

A Enzyme Finance arrecadou US$ 2,9 milhões por meio de uma oferta inicial de moedas (ICO) em 15 de fevereiro de 2017, com financiamento de capitais de risco, incluindo Defiance Capital, Placeholder Ventures e Collab+Currency. A contribuição específica de cada empresa de capital de risco não foi divulgada.

Parceria: Avantgarde Finance

Fonte: Hub71

A Avantgarde Finance é uma equipe de profissionais experientes em finanças descentralizadas e tradicionais. Eles são pioneiros no desenvolvimento de produtos e serviços de nível profissional para otimizar a experiência de gerenciamento de ativos. A Avantgarde Finance tem a tarefa de desenvolver o núcleo da Enzyme Finance.

A Enzyme Finance (MLN) é um bom investimento?

Em sete anos, a Enzyme aumentou seu portfólio para mais de US$ 150 milhões em ativos sob gestão. Administrada por um DAO, a Enzyme Finance provou ser um projeto sólido e confiável no espaço DeFi. Com relação à segurança, o Reino Unido certificou o principal desenvolvedor da Avantgarde Finance pela execução de um programa completo de gerenciamento de segurança.

Recomenda-se que os investidores pesquisem e avaliem sua tolerância ao risco antes de investir em qualquer criptomoeda, pois, como qualquer investimento, o investimento na Enzyme Finance acarreta certos riscos. Os investidores devem considerar a volatilidade do mercado de criptomoedas e as possíveis mudanças regulatórias.

Observação: Investir na Enzyme Finance ou em qualquer outro projeto de criptografia não garante lucro e pode resultar em perda de capital.

Como possuir o MLN?

Para possuir o MLN, o senhor pode usar os serviços de uma bolsa de criptomoedas centralizada. Comece criando uma conta no Gate.io e fazendo com que ela seja verificada e financiada. Então, o senhor está pronto para seguir as etapas para comprar o MLN.

Notícias sobre a Enzyme Finance

A Enzyme integra o StakeWise V3 para oferecer staking de ETH sem limites mínimos de depósito

Fonte: Enzyme Finance

Em 31 de janeiro de 2024, a Enzyme anunciou sua mais recente integração com o StakeWise V3. Os gerentes de ativos agora podem apostar qualquer quantia de ETH, acompanhar os ganhos em tempo real e ajudar a descentralizar a rede Ethereum com o StakeWise V3.

O StakeWise é um protocolo de staking líquido que permite o staking sem custódia de ETH para indivíduos e organizações. Ele também fornece as ferramentas do software & para permitir que qualquer pessoa lance seu pool de staking e ganhe taxas executando validadores para outros. Essa integração permite que os usuários do Enzyme encontrem os melhores termos de staking para seu ETH, permitindo que eles escolham os melhores operadores, as taxas mais baixas e as configurações mais descentralizadas.

Enzyme Finance dá dicas de expansão; detalhes em breve

Em uma postagem no X (anteriormente chamado de Twitter) da fundadora da Avantgarde, Mona El Isa, em 5 de fevereiro de 2024, ela destacou que a gestão de fundos agora constitui menos de 10% do uso geral da Enzyme. Portanto, é necessário que a Enzyme evolua e se expanda para mais nichos.

Ela mencionou que, embora a Avantgarde Finance continue a se concentrar no setor de gestão de fundos, o programa de subsídios revisado da Enzyme incentivará o desenvolvimento de casos de uso emergentes.

Tome uma atitude com relação ao MLN

Confira o preço da MLN hoje mesmo e comece a negociar seus pares de moedas favoritos:

• MLN/USDT