簡介

投資傳統金融具有很多選擇，投資股票和債券等傳統類別資產的操作可以十分簡單，指數基金就是其中之一。指數基金能反映市場指數的錶現，幫助投資者有機會投資他們所監控的市場指數的所有組成部分。

儘管市場上每天能進行超過 1000 億美元的加密貨幣交易，但像傳統金融中指數基金這樣的計量單位在幣圈並不常見。目前市場上的加密貨幣多達 6000 種，一般用戶需要花費大量時間和精力才能決定投資哪個或哪些代幣。

加密貨幣領域正在為傳統金融的這一特殊優勢造勢，儼然有後來者居上的勢頭，指數基金代幣應運而生，這類代幣能有效跟蹤和反應加密市場的錶現。

什幺是指數基金代幣？

指數基金代幣是一種反映一組加密貨幣錶現的代幣。本質而言，指數基金代幣允許交易員僅通過購買或投資一個代幣就能享受多種加密貨幣的組合收益。

這組加密貨幣被稱為指數。指數基金代幣的價格由該代幣所代錶的那部分加密貨幣市場的市值確定，其結構和用途因其代幣組合而異；雖然有些投資者衹喜歡那幾個錶現最好的幣，但也有人專註於山寨幣。

在各種各樣的指數基金代幣中，衹有一個代幣綜合反映了加密貨幣總市值，它就是TCAP。

什幺是TCAP？

TCAP全稱Total Cryptocurrency Market Cap Token，是由 Cryptex Finance 創建的指數基金代幣，追蹤的是全球加密貨幣總市值。 TCAP旨在模仿傳統金融中標準普爾 500 指數等基準指數的運作；因此，它被視為所有加密貨幣的基準代幣。 TCAP 允許投資者一次性投資整個加密市場，進而獲得整個加密市場的平均收益。

正因如此，TCAP獲得了不少投資者的青睞，因為無需花費過多時間和成本去研究市場中的 6000 多種加密貨幣。

TCAP 是如何運作的？

為保證代幣定價的準確性，Cryptex 在創建 TCAP 代幣時選擇了與 Chainlink oracle 合作。Chainlink oracle 是一個去中心化預言機網絡，可提供不衕代幣的市場錶現和這些代幣市值的準確數據。

在Chainlink 預言機提供的數據基礎上，TCAP衹需再應用簡單的計算就可確定市值：將所有加密貨幣的噹前總市值除以 100 億即可。截至撰稿時，加密貨幣總市值為 1,308,200,000,000 美元，將其除以 100 億美元，所得值 130.82 美元即為 TCAP 代幣的噹前價格。

TCAP 希望學習穩定幣的特性，即保持相對穩定的價格。但是，該代幣覆蓋的不僅僅是穩定幣，也就是說，如果加密市場突然上漲或下跌，總市值以及 TCAP 代幣的價格也會隨之波動。

此外，由於以太坊智能合約支持 TCAP，TCAP 也被視為 ERC-20 代幣。

用戶如何從 TCAP 中獲利？

通過 TCAP 獲利的第一種，也是最常見的方法是在Cryptex APP上鑄造代幣。雖然 Cryptex 不收取鑄幣費，但銷毀代幣時會被收取 1% 的手續費。

此外，用戶也可以為 Sushiswap、Gemini 和 Coinable 等去中心化交易所的 TCAP 流動性池提供流動性，從而獲得收益。

TCAP等指數基金代幣的優勢

與創建個人投資組合等更通用的投資方法相比，指數基金代幣具有更多的優勢，包括：

降低成本

噹前加密貨幣市場存在 6000 多種代幣，而大部分代幣投資都需要普通投資者花費大量交易費。再加上各個區塊鏈網絡的收費標準又有所不衕，投資者最終選擇的可能都是那些交易費用較少的。

而如此復雜的挑選問題可以通過投資指數基金代幣來解決，因為投資者衹需承擔一次交易成本。

節省時間

投資者理想的投資策略少不了穩健的投資組合，但收集大量代幣信息並從中選擇錶現最好的可能需要耗費大量的時間和精力。通過研究指數基金代幣來決定投資哪些代幣，可大大縮短投資者的研究時間。

簡化多元投資

通過添加單個山寨幣或 DeFi 代幣使加密貨幣投資組合多元化是個大工程，而專註於加密市場特定部分的指數基金代幣能有效解決這一難題。例如，DeFi Pulse Index (DPI) 組合了各種 DeFi 代幣，CRYPTO20 Index Token 組合了前 20 大加密貨幣，NFT Index Token 則專註於追蹤NFT。

總結

儘管指數基金代幣的優勢很明顯，但投資者仍需牢記加密市場的高波動性。指數基金代幣雖有可能會為投資者節省時間和成本，但依然仍存在風險。在投資 TCAP 時，若比特幣 (BTC) 和以太坊 (ETH) 等主流幣的價格突然上漲，TCAP的價格也會水漲船高，畢竟僅這兩個幣就占了加密貨幣總市值的 60%。衕理，如果這些主流幣的價格大幅下跌，整個市場都會受到影響，TCAP 噹然也不能幸免。

與其他投資一樣，投資者在投資 TCAP 時也務必小心謹慎，在進行充分研究的衕時，也做好承擔一切投資風險的準備。