2024年6月推出後，以太坊上的新協議Symbiotic在一個月內迅速增長，突破了12.6億美元的TVL，這使它成為繼EigenLayer之後的第二大市場持有者再抵押協議。該協議通過引入一種創新的再抵押和跨鏈資本效率的方法，正在重塑去中心化金融的格局。該協議不僅使網絡能夠利用多樣的抵押資產的力量，還使它們能夠在不需要孤立基礎設施的情況下運作。這種創新方法增強了安全性和可擴展性，並引入了無與倫比的資本效率，為加密經濟提供了一個變革性的解決方案。

Symbiotic 是什麼？

Symbiotic是一個共享安全協議，旨在通過無需許可的再押注來增強去中心化網絡的安全性和可擴展性。它提供了一個模塊化協調層，可以與各種網絡架構輕松集成，提供可定制的懲罰、獨立生態系統和獎勵機制。該平台專注於資本高效的節點運營商來源，並通過可擴展的架構擴展經濟安全性。Symbiotic使網絡能夠在無需不必要的治理或許可的情況下適應不斷變化的需求。

什麼是重新抵押?

重新质押是利用质押资产或流动性资产，并将其重新质押到不同的网络或协议上，以为多个区块链网络或协议提供额外的安全性和功能。通过允许资产在多个地方质押，重新质押增强了这些网络的安全性和效率，而无需额外的资本。这可以增加质押者的整体效用和投资回报，同时也增加了区块链生态系统的健壮性和灵活性。

背景

Symbiotic團隊由在技術，管理和區塊鏈領域具有不同背景的專業人士組成。首席執行官Misha Putiatin在計算機工程和金融方面擁有堅實的基礎，曾在畢馬威，VTB Capital和區塊鏈審計公司MixBytes工作。創始人兼審計主管Algys Levlev在軟體開發方面擁有豐富的背景，在共同創立Statemind和Symbiotic專案之前，曾擔任 Mail.Ru 集團的首席技術官。首席運營官Mariia Zhuravleva擁有多個行業的運營經驗，包括Rossoil，Cointelegraph，Moeco，Woodenshark和Alter。區塊鏈審計師Egor Aganin開發了幾個軟體和區塊鏈應用程式。他的經驗包括在eKassir，Cardsmobile，WOWswap和ITPO Group擔任職務。

Symbiotic成立於2023年，位於阿拉伯聯合酋長國，標誌著去中心化金融新時代的開始。2024年6月11日，Symbiotic啟動了種子輪融資，成功從知名投資者（包括Paradigm和cyber.Fund）籌集超過580萬美元。該協議於2024年6月推出，其增長軌跡堪稱令人印象深刻。僅僅一個月內，Symbiotic就實現了總鎖定價值（TVL）達13億美元，展示了其快速採用。

共生協議如何運作？

Symbiotic 支援任何 ERC-20 代幣，通過允許使用者選擇他們的抵押資產、節點運營商以及來自各種 restaker 和網路的獎勵來實現跨鏈資本效率。要從金庫中獲取資產，用戶必須將Gate預定義的ERC-20代幣作為其受信任的金庫中的抵押品，以提取流動性資產。在Symbiotic中，Vault是使用者，網路和運營商之間的仲介，允許使用者委託其資產。Symbiotic 協定安全地運行保管庫，創建操作員註冊表，記錄與協定的交互，協議參與者可以將憑據和其他數據附加到操作員實體。如果使用者和網路之間產生任何爭議，一個名為“Resolver”的實體將通過在指定時間範圍內批准或否決削減請求來仲裁削減處罰。解析器可確保公平性，並使網路和回收商能夠安全地共用抵押品。

共生特性

共生協議提供一系列創新功能，旨在增強區塊鏈網絡的安全性、可擴展性和效率。以下是一些關鍵功能:

無需許可

共生的无许可再下注和不可变的核心合约功能使得共生建设者能够控制共享的安全协议。它允许协议用户在多个网络上重新部署抵押资产，而无需额外的权限，从而最大化其资产的效用，增加其潜在回报，并增强网络的整体安全性。

模組協調

Symbiotic提供了一個模塊化協調層，可以與不同的網絡架構集成。這種靈活性使得網絡可以在不需要對現有系統進行重大改造的情況下實施Symbiotic解決方案。協調層設計為可適應性，為網絡管理抵押資產提供了必要的工具和框架。

可定制的機制

它為使用共生協議的網絡提供了完全的靈活性，以定制的懲罰和獎勵機制。網絡可以調整這些機制，以符合其特定的安全要求和運營目標。此定制功能使網絡能夠激勵參與者之間的期望行為，並懲罰惡意活動。

資本效率

該協議的設計優化了可用資源，使網絡能夠利用其抵押資產。它通過成本效益的方式提供節點運營商，從而突出了資本效率。這最大程度地提高了抵押資產提供的經濟安全性，確保網絡在不過度支出的情況下實現高水平的安全性。

可擴展的架構

Symbiotic的可擴展架構使其能夠隨著網絡一起增長。當網絡需求發展時，Symbiotic可以進行調整，而無需進行重大更改或額外的治理負擔。這種可擴展性確保了協議在區塊鏈生態系擴大時仍然保持相關和有效。

共生協議的組件

Symbiotic協議包含五個關鍵的相互連接的組件，以增強區塊鏈網絡功能。

抵押品

抵押品概念通過允許用於保護共生網絡的資產在共生協議之外進行持有，例如在其他網絡的 DeFi 位置中，從而實現資本效率、安全層和擴展性。共生通過從基礎資產中切割資產，類似於流動權益代幣創建基礎權益的代幣化表示。共生中的所有基礎抵押品資產都是具有擴展功能的 ERC-20 代幣，用於處理切割事件。例如，ETH（流動權益代幣）可以作為抵押品，如果燒毀合約可以從 Beacon 鏈中提取並燒毀 ETH。本地資產，如治理代幣，也可以通過“黑洞”合約或地址作為抵押品進行燒毀。

保險庫

這是共生協議的委託和重套管理層，促進了跨網絡的抵押品委託給運營商。它基本上處理了共生經濟的三個關鍵部分。

1. 會計：保險庫處理擔保品的存款、提款和削減，反過來，它們的基礎資產。
2. 委託策略：保險庫部署者和擁有者為共生網絡中的運營商定義委託和重新抵押策略，這些網絡必須選擇加入。
3. 獎勵分配：保險庫將來自網絡的權益獎勵分配給抵押品存款人。

Vaults可由運營商和管理員自定義。它們也支持對特定運營商的Vault進行代表。每個Vault都有預定義的擔保品類型和相應的燒毀合約，以處理減產（如果適用），並且網絡必須接受這些條款才能獲得獎勵。然而，Vault內的獎勵可以是不同的代幣。

網絡

在共生協議中，網絡允許開發人員在加密經濟中創建新的去中心化應用程序並提供服務。這些包括啟用去中心化應用程序發布、為應用程序提供離鏈數據，以及確保跨網絡互動。去中心化網絡可以使用共生協議通過運營商和經濟支持來獲取其安全性。該協議的模塊化結構允許為參與者定義參與規則，滿足可能由多個具有各種基礎設施角色的子網絡組成的協議。共生中的所有網絡都表示為網絡地址和中間件合同，該合同必須包含自定義邏輯和削減邏輯。此設置允許核心協議管理重要功能，例如刪除運營商和獎勵權益者和運營商。

運營商

也被稱為驗證人、序列器、守護者和管理員。基本上，Symbiotic協議中的運營商是負責在Symbiotic生態系內外運行分散式網絡基礎設施的實體。該協議維護著運營商的註冊表，記錄互動並允許參與者將憑證和數據附加到運營商。最初，這包括運營商提供的元數據和與協議互動的數據。Symbiotic協議及其保險庫系統使運營商能夠通過在同一組受支持的網絡的節點基礎設施中的保險庫從不同的合作夥伴那裡獲得股份。這使得節點運營商能夠匯總來自不同風險配置的投資者的股份，而無需獨立的基礎設施設置。在未來的日子裡，該協議將能夠獲得更豐富、可驗證的有關節點運營商的數據和經過精心編輯的憑證。

解析器

解決者是具有否決權力的爭議解決委員會。它們（實體或合約）負責批准或否決網絡操作者在其服務的網絡上遭受的減持懲罰，並且可以在網絡間共享。這些解決者是由代表經濟安全提供者和他們保護的網絡的金庫共同同意的。Symbiotic協議中的解決者可以否決金庫的減持模塊中的減持請求。它監控減持請求並具有特定的時間窗口，以否決或批准該請求。如果解決者在此時間範圍內未能否決，則該減持請求被視為已批准。每個減持請求都有自己的否決截止日期，由金庫定義。

Symbiotic 中的合约架构

Symbiotic協議特色複雜的合約架構，旨在支持其模塊化和可擴展的基礎設施。該架構確保協議的安全和高效運行，促進其核心功能，包括质押、抵押管理和運營商協調。Symbiotic合約架構的關鍵方面包括：

可升級性:

• 不可變：合約無法升級。
• 可遷移：合約可以由其所有者升級為其工廠提供的新版本。
• 未指定：合約可升級也可不升級。

可達性:

• Vault Factory：可擁有，使所有者能夠將新的金庫實現列入白名單。
• 保險庫：可擁有權以遷移至更新版本，並包括 AccessControl 以供其功能使用。
• 抵押品和獎勵分配器：可以具有任何的可訪問性等級。

共生積分系統

Symbiotic 允許用戶通過在平台內重新放置其資產來賺取積分。用戶可以前往類似 Pendle 或 Ether.fi 的平台將流動性存入 Symbiotic 池中，從而為 Ether.fi 和 Veda 獲取額外的積分。然而，Symbiotic 團隊尚未正式宣布這些積分的用途或它們是否會被考慮用於未來的令牌空投。

要參與，請將您的錢包連接到 Symbiotic 應用程式，進入頂部菜單中的「Restake」，選擇一個可用的池子。輸入您想要的金額，並通過您的錢包授權來存入。您可以在「儀表板」部分查看您的存款、積分和抵押品。

合作伙伴關係

共生合作夥伴關係通過與各種實體合作來支持網路安全、可擴展性和互操作性，從而增強其生態系統。一些網路合作夥伴正在探索共生重建。

結論

隨著權益份額生態系統的持續增長，共生、適應性和模塊化設計將其定位為關鍵參與者，為互通性和可擴展性設定了新標準。該協議對 ERC-20 代幣的適應性和直接存款的支持突顯了其重要性，特別是在以太坊過渡到股權機制的過程中。共生共享安全模型和跨鏈資本效率使其成為新項目的理想平台，這些新項目希望利用現有的安全基礎設施，而無需創建自己的代幣。這種創新的方法不僅增強了網絡安全性，還促進了多樣資產的無縫整合，使共生成為去中心化金融不斷發展格局中的重要參與者。