前言

去中心化金融（DeFi）是區塊鏈業界最具創新性且功能最多的應用之一。鑒於傳統金融機構麵臨著管理、監督和政府監管等問題，DeFi協議成為了傳統金融的最佳替代方案。

區塊鏈推動了各種具有內置智能合約功能和安全預言機網絡的DeFi協議的推出。自第一個DeFi協議推出以來，區塊鏈開發人員在技術進步、無需許可的可組合性和開源文化等方麵不斷改進。最近，專註於流動性的DeFi項目迎來了它的“下一階段”——DeFi 2.0。

什幺是DeFi 2.0，它為什幺重要

DeFi 正在迎來新一代的先進區塊鏈金融服務。DeFi 2.0指的是DeFi的創新階段，在之前的收益耕作（yield farming）、借貸等創新之上又進行了突破。

技術愛好者、DeFi協議用戶和區塊鏈開發人員一直在為解決流動性約束問題而努力。流動性約束了很多使用原生代幣的區塊鏈系統，針對流動性問題的解決方案構成了DeFi 2.0的基礎。

最早的DeFi協議，如自動做市商(AMM)、Uniswap和Bancor等，允許用戶在不托管的情況下交換代幣。Aave和Compound等平檯為用戶提供了借貸服務。Aave和Compound上可以通過存款賺取鏈上收益，且無需許可即可訪問。MakerDAO則為成員推出了一個去中心化穩定幣——DAI。

所有這些流行的DeFi協議都有很優秀的用例，它們的出現帶來了新一輪的無縫金融服務。但是，這些DeFi協議的透明度和用戶控製錶現不佳，DeFi 2.0在技術實現上優先考慮了這些問題。

DeFi 2.0的拓荒者（如Olympus DAO）專註於構建長期流動性機製，並打算建立去中心化儲備貨幣。DeFi 2.0關註的另一個重要機製是啓動協議，使DAO能夠與公司競爭，允許其他DeFi協議使用綁定機製來獲得流動性，並嘗試企業對企業(B2B)領域。

DeFi 2.0的運作原理

開源的區塊鏈技術促進了創新，允許開發人員啓動自己的協議構建其他網絡層以提高可擴展性。DeFi 2.0協議是基於第一代DeFi的技術進步，了解這些進步具體是什幺很有必要。

由於第一代DeFi在可擴展性、安全性、中心化、流動性和信息可訪問性方麵存在問題，DeFi 2.0的出現即是為了解決這些問題。

其中第一個問題是DeFi用戶如何與以太坊網絡進行交互。可擴展性問題一直睏擾著使用以太坊網絡的DeFi協議用戶，而DeFi 2.0則通過構建新的網絡層來解決這一問題。

DeFi 2.0的另一個進步是解決了流動性問題，並吸引用戶投資，幫助他們賺取收益。DeFi 2.0並不是從第三方獲取流動性，而是引入了收益耕作，從而大大增加了DeFi的參與度。收益耕作是DeFi項目創建者籌集資金的一種可行方法。

DeFi 2.0的優點

DeFi 2.0的顯著優勢包括：

為流動性提供者提供保險：DeFi 2.0增加了保險以保護流動性提供者的利益。流動性提供者可能因為加密貨幣價格波動而產生損失。DeFi 2.0通過提供保險來審計合約，保證合約沒有重大漏洞。

透明：DeFi 2.0提升了DeFi協議的透明性，並建立自主還款機製，確保用戶及時還款。自主還款機製下，收益耕作抵押品或流動性池中質押的加密貨幣會用於償還貸款。

長期流動性：DeFi 2.0引入了新的方法保證長期流動性。DeFi協議可以使用綁定機製來獲得流動性並加強B2B交易。

安全性：DeFi 2.0引入了新的保護層，現有DeFi協議可以嵌入到其安全架構中。DeFi 2.0的安全審計有助於始終保護智能合約的安全，並在未經授權的個人想要訪問時觸發警報。

結語

DeFi 2.0為區塊鏈和DeFi帶來了具有重要意義的技術創新。

DeFi 2.0有望在使風險最小化的衕時實現金融民主化，並解決第一代DeFi協議中暴露的問題，以改進用戶體驗。

一些開發商已經開始推出自己的DeFi 2.0協議或將其概念添加到現有的DeFi協議中，這錶明DeFi協議的使用量在增加，衕時可擴展性問題和安全架構也得到了改進。