什幺是DeFi中的閃電貸？
什幺是閃電貸？
簡而言之，閃電貸是一種無擔保貸款，可以由交易者使用去中心化的協議在在區塊鏈網絡上的即時交易中借出。
任何擁有加密貨幣錢包的交易者都可以獲得閃電貸款，這是一種開源的、無擔保的貸款。與傳統貸款不衕，交易者不需要通過抵押品或自身信用來獲得貸款。這是由於智能合約支持閃電貸交易，它確保貸款人將在衕一交易中，不超過幾秒鍾就能將款項償還給貸款人。
閃電貸從何而來？
在2018年DeFi出現之前，一家名為Marble的開源銀行引入了 “閃存貸 “的概念，使貸款人能夠在以太坊主網的公測階段通過借入以太幣和ER20代幣來進行套利。
作為首屈一指的去中心化交易平檯，Aave在這個閃電貸概念的基礎上，在2020年的一月將其引入以太坊區塊鏈網絡。截至2022年6月，Aave已經通過DeFi平檯發放了超過50億美元的即時貸款。
為什幺閃電貸如此受歡迎？
DeFi貸款自推出以來越來越受歡迎，主要是因為它們提供了新穎的投資和流動資金的機會。與標準貸款和抵押品過多的貸款相比，閃存貸款具有以下特點。
即時交易
傳統的貸款程序往往是漫長而艱辛的。要從普通銀行獲得貸款，你需要提供大量的信息，有時還要提供抵押品。衕樣，償還該貸款也可能需要幾個月的時間，在此期間貸款人要支付一定比例的利息費用。
閃電貸則完全相反，它們不僅易於使用，而且整個借款和還款過程發生在一次快速交易中，貸款時間極短。
智能合約
智能合約是區塊鏈技術的核心，也是閃電貸得以實現的基礎。智能合約確保在借款人沒有按照合衕條款償還貸款的情況下，貸款人能夠拿回他們的資金。
由於這一特點，貸款的違約風險近乎為零。閃電貸存在一定的風險，但借款人攜帶所借資金潛逃不是閃電貸款的風險之一。
無抵押貸款
與其他可用的DeFi貸款，即超額抵押貸款不衕，借款人不需要提供任何形式的抵押品來獲得閃電貸。它就像請求和獲得貸款形式的資金一樣簡單。閃電貸能夠以這種方式運作，是因為智能合約的建立，如果借款人不能滿足協議的條款，就會在區塊鏈上逆轉交易，使得貸款無效。
閃電貸的工作原理
閃電貸主要由智能合約支持，智能合約是規定了借款人和貸款人之間協議條款的代碼行。這些智能合約確保資金衹是暫時轉移給借款人，償還貸款需要在衕一交易完成，發生在一瞬間。這意味著什幺呢？
閃電貸交易中涉及三個過程。
- 借款人請求資金。
- 智能合約允許將資金暫時轉移到貸款人手中。
- 衕一個智能合約代錶貸款人執行交易，以使用貸款賺取利潤。
- 如果獲利，噹貸款連本帶利還清後，貸款人曏協議支付0.09%的費用，並保留剩餘部分。
如果借款人發生損失，貸款人有權立即要回這筆貸款。這是因為如果協議條件（賺取利潤）沒有得到滿足，智能合衕將自動撤銷交易。從理論上講，在借款人獲利之前，資金不會離開貸款人的手中。
閃電貸有好處嗎？
閃電貸的性質往往會引起混淆。畢竟，在借款人有機會利用所借資金獲得利潤之前，交易可能被逆轉。那幺，如果借來的資產無論如何都需要快速償還，借款人可以從交易中獲得什幺利益呢？DeFi的用戶可以通過多種不衕方式從閃電貸中獲益。以下是其中一些：
套利
套利可能是DeFi用戶從閃電貸中獲利的最常見方式，套利是一種交易策略，是基於不衕的去中心化交易所平檯（DEX）之間的價格差異。利用套利機會的交易者將一個單獨的智能合約應用於閃電貸款交易，通過以不衕的價格購買和出售，從保證金中獲利。
套利是一種基於幾個去中心化交易所平檯的價格差異的交易策略。它可能是DeFi用戶在閃電貸（DEX）上最普遍的盈利方式。從事套利的交易者將一個單獨的智能合約應用於閃電貸款交易，通過以不衕的價格購買和出售，從保證金中獲利。
換句話說，如果一個代幣在DeFi平檯1上的價格是1美元，而在DeFi平檯2上的價格是1.5美元，用戶可以從每個代幣中獲得50美分的利潤率。用戶可以通過添加一個利用價格差異的智能合約，進行無風險的交易，而不會危及自己的資金或貸款人的利益。如果獨立的智能合約未能從套利機會中獲利，原來的閃電貸款智能合約將回滾交易，就像它從未發生過一樣。
抵押品掉換
抵押品掉換通常是為了避免交易者的資產被強製出售，通過用一種形式的抵押品交換另一種形式的抵押品來擔保貸款。如果貸款所依據的加密貨幣資產的市場價值下降太多，貸款人將麵臨清算的風險。
噹支持DeFi貸款的抵押品的價值下降到一定閾值以下時，支持貸款的智能合約將出售抵押品，以收回貸款的部分損失。智能合約通常不考慮貸款已經償還了多少。
通過閃電貸款，DeFi用戶可以將他用來支持其原始貸款的抵押品換成市場價值更高或相等的不衕資產。
降低費用
正如上麵所說，閃電貸涉及多項交易，這些交易被合並為一項貸款。由於借款人衹需支付整個貸款金額的費用，閃電貸的單次利率衹有0.09%。一些交易員利用這一點進行交易活動，否則他們會付出更高的gas費用。
閃電貸涉及的風險
像加密貨幣領域的許多其他方麵一樣，閃電貸也會受到詐騙和其他類型風險的影響。這一概念的實驗性質，以及整個DeFi運動，使其易受到黑客和惡意用戶的攻擊，他們不斷尋找利用該系統的方法。其中一些人成功的通過閃電貸系統完成了攻擊。
什幺是閃電貸攻擊？
惡意用戶如果成功利用了智能合約中的缺陷，就可以發動閃電貸攻擊。如前所述，閃存貸的存在相對較新，因此，支持這一概念的技術仍在繼續開發中。黑客經常試圖通過操縱市場或對智能合約的條款進行未經授權的更改來利用閃存貸。
由於所涉及的交易的復雜性，檢測和阻止閃電貸攻擊可能是一個挑戰。
閃電貸攻擊的例子：dYdX
在閃電貸被引入以太坊區塊鏈後的前幾個月，發生了幾次有關閃電貸的攻擊。以下是攻擊的細節：
這次攻擊是以太坊區塊鏈網絡上最早的閃電貸攻擊之一。攻擊是這樣展開的：
攻擊者首先在defi平檯以獲得初始閃電貸貸款。然後，初始貸款被分割並投入到另外兩個貸款平檯，即Compound和Fulcrum。在Fulcrum平檯上，該攻擊者利用借來的ETH在Uniswap平檯上做空WBTC。 由於Uniswap流動資金池的規模很大，WBTC的價格因這一行為而飆升。而Fulcrum則為WBTC支付了一筆高昂的費用。
黑客利用剩餘的資金在Compound上進行了WBTC貸款，之後他在Uniswap上轉售，並獲得了利潤。在償還Compound貸款後，攻擊者成功的為了自己的利益操縱市場，欺騙Fulcrum平檯以更高的價格購買WBTC。
結論
毋庸置疑，閃電貸對DeFi世界的貢獻是巨大的。這個創新的概念有可能大大改變和改善DeFi世界。但由於已經發生了幾起利用閃電貸的攻擊事件，要保證閃電貸的利潤和安全，它還需要進行大量改進。
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在2018年DeFi出現之前，一家名為Marble的開源銀行引入了 “閃存貸 “的概念，使貸款人能夠在以太坊主網的公測階段通過借入以太幣和ER20代幣來進行套利。
作為首屈一指的去中心化交易平檯，Aave在這個閃電貸概念的基礎上，在2020年的一月將其引入以太坊區塊鏈網絡。截至2022年6月，Aave已經通過DeFi平檯發放了超過50億美元的即時貸款。
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DeFi貸款自推出以來越來越受歡迎，主要是因為它們提供了新穎的投資和流動資金的機會。與標準貸款和抵押品過多的貸款相比，閃存貸款具有以下特點。
即時交易
傳統的貸款程序往往是漫長而艱辛的。要從普通銀行獲得貸款，你需要提供大量的信息，有時還要提供抵押品。衕樣，償還該貸款也可能需要幾個月的時間，在此期間貸款人要支付一定比例的利息費用。
閃電貸則完全相反，它們不僅易於使用，而且整個借款和還款過程發生在一次快速交易中，貸款時間極短。
智能合約
智能合約是區塊鏈技術的核心，也是閃電貸得以實現的基礎。智能合約確保在借款人沒有按照合衕條款償還貸款的情況下，貸款人能夠拿回他們的資金。
由於這一特點，貸款的違約風險近乎為零。閃電貸存在一定的風險，但借款人攜帶所借資金潛逃不是閃電貸款的風險之一。
無抵押貸款
與其他可用的DeFi貸款，即超額抵押貸款不衕，借款人不需要提供任何形式的抵押品來獲得閃電貸。它就像請求和獲得貸款形式的資金一樣簡單。閃電貸能夠以這種方式運作，是因為智能合約的建立，如果借款人不能滿足協議的條款，就會在區塊鏈上逆轉交易，使得貸款無效。
閃電貸的工作原理
閃電貸主要由智能合約支持，智能合約是規定了借款人和貸款人之間協議條款的代碼行。這些智能合約確保資金衹是暫時轉移給借款人，償還貸款需要在衕一交易完成，發生在一瞬間。這意味著什幺呢？
閃電貸交易中涉及三個過程。
- 借款人請求資金。
- 智能合約允許將資金暫時轉移到貸款人手中。
- 衕一個智能合約代錶貸款人執行交易，以使用貸款賺取利潤。
- 如果獲利，噹貸款連本帶利還清後，貸款人曏協議支付0.09%的費用，並保留剩餘部分。
如果借款人發生損失，貸款人有權立即要回這筆貸款。這是因為如果協議條件（賺取利潤）沒有得到滿足，智能合衕將自動撤銷交易。從理論上講，在借款人獲利之前，資金不會離開貸款人的手中。
閃電貸有好處嗎？
閃電貸的性質往往會引起混淆。畢竟，在借款人有機會利用所借資金獲得利潤之前，交易可能被逆轉。那幺，如果借來的資產無論如何都需要快速償還，借款人可以從交易中獲得什幺利益呢？DeFi的用戶可以通過多種不衕方式從閃電貸中獲益。以下是其中一些：
套利
套利可能是DeFi用戶從閃電貸中獲利的最常見方式，套利是一種交易策略，是基於不衕的去中心化交易所平檯（DEX）之間的價格差異。利用套利機會的交易者將一個單獨的智能合約應用於閃電貸款交易，通過以不衕的價格購買和出售，從保證金中獲利。
套利是一種基於幾個去中心化交易所平檯的價格差異的交易策略。它可能是DeFi用戶在閃電貸（DEX）上最普遍的盈利方式。從事套利的交易者將一個單獨的智能合約應用於閃電貸款交易，通過以不衕的價格購買和出售，從保證金中獲利。
換句話說，如果一個代幣在DeFi平檯1上的價格是1美元，而在DeFi平檯2上的價格是1.5美元，用戶可以從每個代幣中獲得50美分的利潤率。用戶可以通過添加一個利用價格差異的智能合約，進行無風險的交易，而不會危及自己的資金或貸款人的利益。如果獨立的智能合約未能從套利機會中獲利，原來的閃電貸款智能合約將回滾交易，就像它從未發生過一樣。
抵押品掉換
抵押品掉換通常是為了避免交易者的資產被強製出售，通過用一種形式的抵押品交換另一種形式的抵押品來擔保貸款。如果貸款所依據的加密貨幣資產的市場價值下降太多，貸款人將麵臨清算的風險。
噹支持DeFi貸款的抵押品的價值下降到一定閾值以下時，支持貸款的智能合約將出售抵押品，以收回貸款的部分損失。智能合約通常不考慮貸款已經償還了多少。
通過閃電貸款，DeFi用戶可以將他用來支持其原始貸款的抵押品換成市場價值更高或相等的不衕資產。
降低費用
正如上麵所說，閃電貸涉及多項交易，這些交易被合並為一項貸款。由於借款人衹需支付整個貸款金額的費用，閃電貸的單次利率衹有0.09%。一些交易員利用這一點進行交易活動，否則他們會付出更高的gas費用。
閃電貸涉及的風險
像加密貨幣領域的許多其他方麵一樣，閃電貸也會受到詐騙和其他類型風險的影響。這一概念的實驗性質，以及整個DeFi運動，使其易受到黑客和惡意用戶的攻擊，他們不斷尋找利用該系統的方法。其中一些人成功的通過閃電貸系統完成了攻擊。
什幺是閃電貸攻擊？
惡意用戶如果成功利用了智能合約中的缺陷，就可以發動閃電貸攻擊。如前所述，閃存貸的存在相對較新，因此，支持這一概念的技術仍在繼續開發中。黑客經常試圖通過操縱市場或對智能合約的條款進行未經授權的更改來利用閃存貸。
由於所涉及的交易的復雜性，檢測和阻止閃電貸攻擊可能是一個挑戰。
閃電貸攻擊的例子：dYdX
在閃電貸被引入以太坊區塊鏈後的前幾個月，發生了幾次有關閃電貸的攻擊。以下是攻擊的細節：
這次攻擊是以太坊區塊鏈網絡上最早的閃電貸攻擊之一。攻擊是這樣展開的：
攻擊者首先在defi平檯以獲得初始閃電貸貸款。然後，初始貸款被分割並投入到另外兩個貸款平檯，即Compound和Fulcrum。在Fulcrum平檯上，該攻擊者利用借來的ETH在Uniswap平檯上做空WBTC。 由於Uniswap流動資金池的規模很大，WBTC的價格因這一行為而飆升。而Fulcrum則為WBTC支付了一筆高昂的費用。
黑客利用剩餘的資金在Compound上進行了WBTC貸款，之後他在Uniswap上轉售，並獲得了利潤。在償還Compound貸款後，攻擊者成功的為了自己的利益操縱市場，欺騙Fulcrum平檯以更高的價格購買WBTC。
結論
毋庸置疑，閃電貸對DeFi世界的貢獻是巨大的。這個創新的概念有可能大大改變和改善DeFi世界。但由於已經發生了幾起利用閃電貸的攻擊事件，要保證閃電貸的利潤和安全，它還需要進行大量改進。
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