在過去的一年裡，你遇到過任何拉地毯的專案嗎？您是否因有影響力的KOL的炒作或日益猖獗的網路釣魚攻擊而在高峰期購買而遭受損失？或者，也許您在頂級平台上購買了新代幣，卻看到它們的價值不斷下降？

許多使用者可能會對這些體驗產生共鳴，至少落入其中一個陷阱。這代表了過去一段時間內大多數普通投資者的投資歷程和真實感受。

對於用戶來說，鏈上安全問題和資產貶值都很難防範。許多常見的陷阱甚至已經工業化，即使是最小的投資者也幾乎連根拔起。

本文將盤點幣圈中日益多樣化的陷阱，並討論加密行業的普通使用者是否仍有有利可圖的機會。

01 普通使用者的“花哨的賠錢方式”

1）地毯拉力的工業化趨勢

首先，拉地毯的方案變得越來越複雜，最離譜的案例是ZKasino：

4月20日，社區用戶比較了Wayback Machine上的歷史頁面，發現ZKasino已經從其網站的過橋資金部分刪除了“以太坊將被退回，此時可以橋接回來”這句話。與此同時，社區用戶無法提取資金，ZKasino的官方電報被管理員靜音，社交媒體更新停止。詐騙總額超過2000萬美元。

但有趣的是，就在一個月前的3月，ZKasino宣佈以3.5億美元的估值完成A輪資金費用，儘管確切金額尚未披露。多家交易所和風險投資公司參與了本輪融資。

此外，zkSync生態系統，經常被嘲笑地稱為“地毯鏈”，不僅經常發生安全事件，而且有明顯的工業化計劃趨勢，利用炒作並快速執行詐騙。最近的一個例子是去中心化交易所Merlin的zkSync生態系統，它經歷了涉及數百萬美元的地毯拉動。

值得重申的是，zkSync 生態系統中的項目質量差異很大。在參與 zkSync 專案時，使用者應保持警惕並警惕所涉及的各種風險。

2）日益猖獗的黑客/網絡釣魚攻擊

最近鏈上安全領域最著名的案例之一是現在熟悉的“相同前綴和後綴網络釣魚攻擊”。在這次事件中，一個鯨魚位址成為前綴和後綴相同位址的網路釣魚攻擊的受害者，損失了1,155 WBTC幣，價值超過4億元！儘管駭客最終由於各種壓力而退還了資金，但該事件突顯了此類網路釣魚攻擊的高風險回報率，一次成功的嘗試可以提供終生的收益。

在過去的六個月中，類似的網路釣魚攻擊已經工業化。駭客生成大量帶有撮合交易前綴和後綴的鏈上位址作為預備種子池。一旦交易涉及位址，他們就會迅速從種子池中找到撮合交易位址，並通過合同執行相關轉帳，廣撒網，希望抓住受害者。

一些使用者跌這樣做，因為他們直接從交易記錄中複製目標位址，並且只驗證第一個和最後一個字元。根據SlowMist創始人Yu Jian的說法，針對相同前綴和後綴位址的網路釣魚攻擊是“駭客廣泛撒網，等待某人上鉤的概率遊戲”。

這隻是日益猖獗的駭客攻擊的一瞥。對於普通用戶來說，充滿活力的鏈上世界充滿了有形和無形的風險，這些風險呈指數級增長，而他們的風險防範意識卻難以跟上步伐。

總體而言，對區塊鏈、錢包和去中心化金融平臺的攻擊正變得越來越多樣化，社會工程攻擊也漲。這使得去中心化金融安全風險就像一場不對稱的單向狩獵：技術天才的無底線ATM，但對於大多數普通用戶來說卻是一把達摩克利斯劍，他們只能保持警惕，避免隨意授權，嚴重依賴運氣。

到目前為止，網路釣魚和社會工程攻擊對普通使用者在 Web3 中損失資金構成了最常見的風險，智能合約中的其他漏洞加劇了這種情況。每個成功的騙局都會導致 Web3 使用者減少一個，如果沒有新使用者，Web3 生態系統就無法蓬勃發展。這是對加密行業最大的傷害之一。

3） 可樂先令

對於大多數普通用戶來說，在社交媒體上關注各種加密KOL（關鍵意見領袖）的先令是alpha資訊的主要來源。這導致了“KOL回合”的概念，即對散戶投資者具有重大影響力的KOL有時可以獲得比機構風險投資更好的條款，例如更短的鎖定期和更深的估值折扣。

例如，Monad Labs最近完成了新一輪資金費用，估值為30億美元。內部人士透露，一些行業KOL被允許以Paradigm估值上限的五分之一進行投資。

遵循KOL先令可以保證利潤嗎？根據哈佛大學和其他機構的研究人員的一項研究，該研究分析了來自 180 位最著名的加密影響者的大約 36,000 條推文，提到了 1,600 多個代幣，結果並不樂觀：

當KOL在推特上發佈關於代幣的資訊時，一天（兩天）后的平均回報率為1.83%（1.57%）。對於市值排名前100名之外的加密專案，先令后一天的回報率為3.86%。然而，從推文發佈后的第五天開始，收益開始大幅下降。從第二天到第五天的平均回報率為-1.02%，表明超過一半的初始收益在五個交易日內被抹去。

4） VC代幣的持續下降

面對高完全稀釋市值(FDV)（完全稀釋估值）、低流通供應量VC代幣，還是具有高風險回報狀況的完全「退化」模因幣，您會選擇哪個？

最近，市場情緒開始轉變，模因幣熱潮獲得了巨大的牽引力。這導致Solana和Base等鏈上的交易激增。像PEPE這樣的模因幣已經牢固確立了自己的地位，已經達到了歷史新高。在當前的市場環境下，除了空投機之外，memecoins的流行反映了大眾對公平的日益增長的需求，資金有效地用腳投票。

相比之下，來自主要平臺的幾個高完全稀釋市值(FDV)代幣經歷了持續下跌。例子包括AEVO，REZ，甚至是Binance Megadrop的第一個專案，BounceBit的代幣BB，自上市以來幾乎每天都有虧損，使投資者陷入重大損失。

這種鮮明的對比重新點燃了社區內關於模因幣與VC支援的代幣的優點的討論和辯論。Memecoins由於其用戶驅動的受歡迎程度而受益於持續的資本流入和關注。相反，估值在數百億美元的新專案往往依賴於宏大敘事或過時的概念，這些都越來越被社區拒絕。這為習慣於傳統路徑的風險投資人和項目團隊敲響了警鐘，凸顯了適應不斷變化的市場動態和社區期望的必要性。

02 普通玩家應該去哪裡？

在上一篇文章“Web3 Never Sleeps，加密貨幣世界的'黃金時代'會結束嗎？”中提到，“我們熱愛的不是'黃金時代'，而是機會豐富的時代。加密行業的許多人都在思考，如果他們能回到十年前，他們將如何參與這一浪潮。

他們應該囤積BTC嗎？成為礦工？建立另一個比特大陸？還是作為國陣的早期員工加入？最好的選擇似乎是無限的。幣圈過去的十年確實超乎想像，在行業內誕生了一次又一次的傳奇和巨頭。

然而，Web3 世界中的長期話題仍然是盈利能力，這對其發展至關重要。當交易所、做市商、風險投資公司、項目團隊和KOL都在賺錢，而大多數普通用戶繼續虧損時，它凸顯了市場中長線不可持續的深層次結構性問題。

在每一種「花哨的賠錢方式」背後，都可能有使用者停止使用 Web3 產品，遠離VC代幣，並選擇強調公平和草根特徵的模因幣。這種轉變是一種反叛形式，資金用腳投票。

在某些 Web3 生態系統應用成功建立價值週期之前，普通使用者可能會覺得自己“無處可去”。也許這種動蕩是 Web3 發展不可避免的一部分，因為加密行業在探索和發現中繼續前進。

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