1. 項目介紹

Stargate Finance（STG）是一個去中心化金融（去中心化金融）平臺，旨在作為區塊鏈和去中心化應用程式（DApps）之間的橋接。

Stargate Finance建立在LayerZero協議之上，允許不同的區塊鏈相互交互。通過星際之門，您可以在一次交易中將以太坊上的USDT交換為Arbitrum上的USDC，並且它支援許多其他鏈。STG代幣是星際之門金融的原生代幣，用於平臺上的各種功能和獎勵機制。用戶可以通過提供流動性和參與平臺治理來賺取STG代幣。同樣，使用者可以質押 STG代幣參與平臺治理，對平臺費用和目標資產餘額等重要事項進行投票。

2. 核心機制

2.1 零層技術

零層技術是星際之門金融的基礎，為跨鏈通信和資產轉移提供安全高效的解決方案。以下是零層技術的詳細介紹：

1. 概念

LayerZero是一種跨鏈互操作性協議旨在以分散的方式實現不同區塊鏈之間的直接通信。它為跨鏈資產轉移提供了基礎設施，並解決了傳統跨鏈橋接解決方案中的許多問題。

1. 工作原理LayerZero技術通過以下機制實現跨鏈通信和資產轉移：

• 跨鏈消息傳遞：LayerZero允許不同區塊鏈之間的直接消息傳遞，而無需仲介。這是通過輕量級繼電器和預言機實現的。
• 輕量級中繼和預言機：中繼負責傳輸交易數據，而預言機驗證並確認這些數據的有效性。繼電器和預言機的單獨設計確保了高安全性和去中心化。
• 最終使用者協定（User Application，UA）：這是一個運行在源鏈和目標鏈上的智能合約，負責處理跨鏈交易的邏輯。UA確保交易的準確執行並處理用戶資產的轉移。

1. 安全和權力下放

LayerZero技術通過多級安全機制和去中心化架構，確保跨鏈通信的安全性：

• 信任最小化：LayerZero的設計理念是最小化信任，即減少使用者對仲介的依賴。中繼器和預言機由獨立實體運行，確保數據傳輸和驗證的獨立性。
• 分散式驗證：預言機負責對中繼傳輸的數據進行驗證，確保交易數據的真實性和準確性。分散式預言機網路可降低單點故障的風險。
• 反欺詐機制：LayerZero採用反欺詐機制，確保跨鏈交易的安全。如果檢測到惡意行為，可以及時進行糾正以保護用戶資產。

1. 跨鏈資產轉移

LayerZero技術支援原生資產跨鏈轉移，並提供高效、經濟的解決方案：

• 單筆交易可實現跨鏈轉移：用戶可以在一次交易中完成不同區塊鏈之間的資產轉移，而無需複雜的代幣打包過程。
• 即時交易確認：通過LayerZero，跨鏈交易在源鏈上確認后，目標鏈上的資產立即轉移到帳戶，保證交易的即時性和可靠性。

1. 與星際之門金融整合

LayerZero技術與Stargate Finance深度集成，為其跨鏈 流動性池和資產轉讓提供基礎設施：

• 統一流動性池：零層技術支援星際之門金融的統一流動性池，實現不同區塊鏈之間的流動性共用。
• Delta演演演算法支撐：LayerZero技術為Delta演演演算法提供跨鏈通信支撐，確保流動性池的高效管理和再平衡。

1. 優點

與傳統的跨鏈橋接解決方案相比，零層技術具有以下幾個優勢：

• 高效通信：LayerZero通過輕量級中繼和預言機實現高效的跨鏈通信，減少交易延遲和費用。
• 去中心化：LayerZero的去中心化架構保證了系統的安全性和可靠性，避免了單點故障和中心化風險。
• 靈活性：LayerZero支援多種區塊鏈和資產類型，提供廣泛的相容性和適用性。

2.2 Delta演演演算法

Stargate Finance的Delta演演演算法是其實現高效和安全跨鏈資產轉移的核心創新之一。以下是 Delta 演演演算法的詳細介紹：

1. 三角洲算法基礎知識

Delta演演演算法是星際之門金融用於管理和優化跨鏈流動性池的核心技術。它使用對流動性池的程式控制來實現跨鏈資產轉讓的即時保證最終確定性，並確保流動性池的穩定性。

1. 即時保證最終性

Delta演演演算法確保在源鏈上的交易確認后，保證資產到達目標鏈。這意味著當用戶進行跨鏈交易時，交易不會因流動性不足或代幣不相容而失敗。具體機制包括：

• 源鏈交易確認：當使用者提交並確認源鏈上的交易時，Delta演演演算法會立即鎖定對應的目標鏈資產。
• 目標鏈資產轉移：源鏈交易確認后，目標鏈上的資產立即轉移給用戶帳戶，保證交易的最終性。

1. 統一流動性池和軟分區星際之門金融通過統一的流動性池實現跨鏈資產轉移，Delta演演演算法智慧管理這些流動性池：

• 統一流動性池：統一流動性池意味著在星際之門金融平臺上，不同區塊鏈的流動性集中在一個池中。這種結構允許跨鏈資產自由流動，無需複雜的橋接流程，減少滑點並顯著提高流動性和交易效率。
• 軟分區：流動性池動態分為多個部分（軟分區）。例如，以太坊網路的流動性池可以將部分資金分配給BNB鏈或Fantom鏈等。這些分區可以在流動性危機時相互借用，並在處理交易后償還。

1. 流動性管理和再均衡機制單子防止高併發請求下流動性池耗盡，Delta演演演算法引入了再均衡機制來維護流動性池的穩定性和效率：

• 再平衡費用：再平衡費用是交易費用的一部分，旨在激勵使用者從流動性池中添加或減少資產以保持池的餘額。再平衡費用是根據交易規模和當前池的餘額計算的。
• 獎金系統：收集的再平衡費用累積並分配給説明重新平衡流動性池的使用者，獎勵金額由使用者交易對池餘額的貢獻決定。

1. 動態流動性管理Delta演演演算法動態管理流動性池，確保不同區塊鏈之間發生大規模同時轉帳時，流動性池不會耗盡：

• 流動性分配：流動性池中的資金動態分配給不同的區塊鏈，確保每個區塊鏈都有足夠的流動性來處理交易請求。
• 流動性借款：當流動性緊張時，不同區塊鏈之間的流動性池可以相互借款，以確保交易順利進行。

2.3 Centralized Applications （DApps）

星際之門金融通過其去中心化應用程式（DApps）實現高效和安全的跨鏈資產管理和交易。以下是星際之門金融DApp的詳細介紹：

1. DAppStargate Finance去中心化應用程式（DApps）的核心功能為使用者提供了一系列強大而靈活的功能：

• 跨鏈資產轉移：用戶可以在不同區塊鏈之間無縫轉移原生資產，無需複雜的橋接過程。
• 流動性提供和挖礦：使用者可以向流動性池提供流動性，並通過參與流動性挖礦獲得獎勵。
• 跨鏈交易：支援不同區塊鏈上代幣之間的即時交易所，用戶可以輕鬆進行跨鏈交易。

1. 跨鏈資產轉移星際之門金融DApp的主要功能之一是跨鏈資產轉移，其實現方式如下：

• 單筆交易完成跨鏈轉帳：使用者只需執行一次交易即可在不同區塊鏈之間轉移資產。這大大簡化了操作過程，改善了用戶體驗。
• 即時交易確認：通過LayerZero技術，跨鏈交易在源鏈上確認后，目標鏈上的資產立即轉移到帳戶，保證交易的即時性和可靠性。
• 原生資產：用戶在轉帳過程中使用原生資產代替包裝的代幣，從而避免了額外費用和複雜的操作。

1. 流動性提供和挖礦星際之門金融DApp允許使用者通過參與流動性挖礦向流動性池提供流動性並獲得穩定幣獎勵：

• 統一流動性池：使用者可以將資產充值到統一流動性池，參與多個區塊鏈上的流動性提供活動。
• 收入分配：流動性提供者 （LP） 根據其提供的流動性按比例獲得獎勵，以穩定幣形式發行的獎勵占每筆轉帳交易所收取費用的 0.045%。
• 靈活的流動性管理：LP代幣可以隨時贖回，讓用戶靈活管理自己的流動性提供頭寸。

1. 跨鏈交易星際之門金融DApp支援不同區塊鏈代幣之間的即時交易所，並提供便捷的跨鏈交易功能：

• 一鍵交易所：用戶可以在不同區塊鏈之間交易所代幣，例如將以太坊網路上的USDT兌換為BNB網路上的BUSD。
• 減少滑點：統一流動性池深度流動性減少交易過程中的滑點，確保用戶獲得更公平、更準確的交易價格。

1. 使用者介面和體驗星際捷金融DApp提供了一個使用者友好的介面，簡化了跨鏈資產管理和交易的過程：

• 直觀的介面設計：DApp的介面設計簡單直觀，讓用戶輕鬆進行跨鏈交易和流動性管理。
• 簡化操作流程：使用者無需瞭解複雜的技術細節，只需簡單的操作即可完成跨鏈資產轉移和交易。

3. STG 代幣

STG代幣是星際之門金融平臺的原生代幣，在整個生態系統中發揮著關鍵作用。以下是STG令牌的詳細介紹：

1. STG代幣概述STG代幣是星際之門金融平臺的原生代幣，用於多種目的，包括流動性提供、平臺治理和獎勵機制。STG代幣旨在支撐平臺的多期增長和用戶參與度。

2. STG代幣的目的治理和投票

• 權益質押和治理：使用者可以質押STG代幣，獲得vestG（投票STG）代幣，參與平臺治理。持有vestG代幣的使用者可以對平臺的治理提案進行投票，包括平台費用調整、流動性池配置和其他關鍵事項。
• 時間加權獎勵：使用者質押STG代幣多方，用戶獲得的 vestG 代幣就越多，從而增加了他們在治理中的投票權。這種機制確保了持有者的多長期參與，並專注於平臺的成功。

流動性供應和挖礦

• 流動性規定：使用者可以向平臺流動性池提供STG代幣，以説明提高平臺的整體流動性。作為回報，流動性供應商 （LP） 將獲得部分交易費用的獎勵。
• 流動性挖礦：通過參與流動性挖礦活動，用戶可以獲得額外的STG代幣獎勵。流動性挖礦不僅提高了平台的流動性，還為使用者提供了額外的收入來源。

交易和跨鏈轉帳

• 費用減免：使用者使用STG代幣進行交易和跨鏈資產轉移時，可以享受費用減免。例如，使用STG代幣進行跨鏈轉帳時，可以免除協議轉帳費，而非STG代幣交易則需支付0.06%的費用。

STG代幣的發行和分配

• 總供應量：STG代幣總供應量為10億，當前流通供應量為2.05億，佔總供應量的20.43%。
• 初始分配：STG代幣的初始分配如下：

• 17.5% 分配給團隊
• 17.5% 分配給投資者
• 15.0% 用於協議發佈
• 15.95% 用於綁定曲線
• 2.11% 用於初始發佈計劃
• 1.55% 用於債券曲線 DEX
• 30.39% 分配給社區

解鎖時程表

• 團隊和投資者分配：團隊和投資者的分配份額在1-2年內逐步解鎖，以確保專案早期階段的穩定性和對流通供應的控制。
• 社區分配：項目啟動后立即解鎖社區分配部分，以便團隊和社區有效分配資金，促進協議的發展。

STG代幣的經濟模型STG代幣的經濟模型旨在支撐平臺的多年增長和用戶參與度：

• 激勵：通過質押和流動性提供的獎勵機制，STG代幣鼓勵使用者積极參與平臺的各種活動，增強平臺的整體活力。
• 通貨緊縮機制：部分交易費用和再平衡費用將用於回購和銷毀STG代幣，減少市場上的流通供應，增加代幣的稀缺性和價值。

代幣效能

• 當前價格：0.5079美元（過去7天上漲8.46%）
• 市值：103,775,760美元（上漲1.48%）
• 24小時交易交易量：20,048,614美元（上漲70.74%）
• 市值/交易交易量比率：19.40%
• 完全攤薄市值：507,868,245
美元
• 價格趨勢：價格將在2023年4月至2024年5月之間大幅波動。2023 年 4 月初，價格約為 0.4682 美元，之後經歷了一段時間的下跌，然後在 5 月下旬大幅反彈。
• 市場興趣增加：24小時交易交易量增加了70.74%，表明短線的交易活動顯著增加。這可能反映了市場對Stargate Finance項目的興趣和信心增加。
• 市值增長：市值小幅上漲1.48%，但與交易交易量的大幅增加相比，這可能意味著有很多空期交易活動。

4. 項目評估

4.1 跟蹤分析

星際之門金融專案屬於去中心化金融領域（去中心化金融），特別關注跨鏈互操作性和流動性管理。該專案的核心目標是通過LayerZero技術和Delta演演演算法，實現不同區塊鏈之間的無縫資產轉移和高效的流動性管理。這使得星際之門金融成為去中心化金融生態系統中不可或缺的基礎設施之一。在去中心化金融領域，有幾個類似於Stargate Finance的專案專注於跨鏈互操作性和流動性管理：1。波爾卡 （DOT）

• 簡介：Polkadot是一個區塊鏈協議，支援多個區塊鏈的互操作性，旨在實現跨鏈通信和數據共用。它允許通過中繼鏈和平行鏈架構在不同區塊鏈之間實現互操作性。
• 相似性：與Stargate Finance類似，Polkadot也致力於解決區塊鏈之間的互操作性問題，但它主要通過構建多鏈生態系統而不是流動性池和跨鏈轉移來實現。

1. 宇宙 （阿童木）

• 簡介：Cosmos是一個分散的網路，旨在實現區塊鏈之間的互操作性。它使用IBC（鏈間通信協定）和Tendermint共識機制來提供安全高效的跨鏈通信。
• 相似之處：Cosmos和Stargate Finance都專注於跨鏈互操作性。Cosmos提供了一個框架，使不同的區塊鏈能夠互操作，而Stargate Finance則通過統一的流動性池實現跨鏈資產轉移。

1. 索鏈 （RUNE）

• 簡介：Thorchain是一種去中心化的流動性協議，允許使用者在不同的區塊鏈之間無縫交易所加密資產。它可以通過鏈間流動性池和RUNE代幣跨鏈 交易所資產。
• 相似性：Thorchain與Stargate Finance的相似之處在於都提供跨鏈資產交易所和流動性池管理，但Thorchain主要通過去中心化的節點網路和流動性池來實現。

4.2 專案效益

1. 跨鏈互通性星際之門金融的主要優勢之一是其強大的跨鏈互通能力。通過LayerZero技術，星際之門金融實現了不同區塊鏈之間的直接通信，解決了傳統跨鏈橋接解決方案中的許多問題，並提供安全高效的跨鏈資產轉移解決方案。不同的區塊鏈共用統一流動性池，大大提高了流動性和交易效率，減少了滑點，改善了用戶體驗。

2. 即時交易確認：一旦使用者提交並確認源鏈上的交易，資產到達目標鏈就有保障。這減少了交易延遲，並確保使用者在跨鏈交易中獲得可靠的體驗3。使用者友好的操作體驗

• 簡化跨鏈轉帳：用戶可以在單筆交易中完成不同區塊鏈之間的資產轉帳，無需複雜的橋接流程，大大簡化了操作流程，提升了用戶體驗。
• 直觀的介面設計：星際之門金融提供人性化的介面，使用戶能夠輕鬆進行跨鏈交易和流動性管理，適用於所有類型的用戶群體。

1. 多樣化的激勵機制

• 流動性提供和挖礦：使用者可以通過參與流動性挖礦向流動性池提供流動性並獲得獎勵。這不僅提高了平台的流動性，還為使用者提供了額外的收入來源。
• 治理與投票：使用者可以質押STG代幣獲得vestG代幣，從而參與平臺治理，對平臺重要事項進行投票。該機制鼓勵用戶多時間持有和參與平台開發。

1. 安全和權力下放

• 分散式驗證和防欺詐機制：LayerZero技術確保跨鏈交易的安全性和可靠性，通過分散式預言機和中繼驗證交易數據，並引入反欺詐機制來保護用戶資產。
• 去中心化架構：星際之門金融的去中心化架構降低了單點故障的風險，增強了整個網路的彈性。

1. 市場表現

• 顯著的價格變動和交易活動：過去一周，STG代幣價格上漲了8.46%，24小時交易交易量大幅增加，表明市場對該專案的興趣和信心正在增長。

4.3 專案

不足
1. 重新平衡費用

• 費用機制的複雜性：再平衡費用機制雖然有效，但其計算方法相對複雜，可能使部分用戶難以理解和接受。高頻交易使用者可能對收費機制高度敏感，影響其參與意願。

1. 市場競爭

• 競爭激烈：去中心化金融領域的競爭非常激烈，類似的專案很多，比如Polkadot、Cosmos、Thorchain等。這些專案在跨鏈互操作性和流動性管理方面也具有獨特的優勢，星際之門金融需要不斷創新以保持競爭力。

1. 生態系統發展

• 生態系統建設：作為一個新興專案，星際之門金融需要不斷擴展其生態系統，包括與更多的區塊鏈和DApp集成。這需要時間和資源，並可能影響專案的快速開發和用戶覆蓋。

1. 市場和監管風險

• 加密貨幣市場波動性：加密市場的高波動性對任何加密專案都是一種風險。市場情緒的劇烈變化可能會影響STG代幣的價格和用戶的投資信心。
• 監管不確定性：全球加密貨幣和去中心化金融專案的監管環境在不斷變化，這可能會對專案運營和用戶參與產生影響。

5 結論

星際之門金融是一個創新的去中心化金融（去中心化金融）專案，利用LayerZero技術和Delta演演演算法實現資產轉移和流動性管理跨鏈高效安全。其統一流動性池和即時交易確認功能顯著提升了用戶體驗和區塊鏈互操作性。儘管面臨技術複雜、安全風險、市場競爭等挑戰，但星捷金融憑藉技術優勢和創新能力，在去中心化金融領域展現出強大的發展潛力。隨著生態系統的擴展和用戶參與度的增加，星際之門金融有望成為跨鏈互操作性和流動性管理的龍頭平臺，推動去中心化金融的進一步發展。

免責聲明：

1. 本文轉載自[鐵茶館]。所有版權歸原作者[茶館小二兒]所有。如果對此轉載有異議，請聯繫Gate Learn團隊，他們會及時處理。
2. 免責聲明：本文中表達的觀點和意見僅代表作者的觀點和意見，不構成任何投資建議。
3. 文章到其他語言的翻譯由Gate Learn團隊完成。除非另有說明，否則禁止複製、分發或抄襲翻譯后的文章。