真實世界資產 - 所有資產都將鏈上移動
歡迎來到阿爾法請通訊。
我們正處於加密歷史上的重要時刻。
在過去的幾周里，我們即時目睹了美國對加密貨幣立場的180度轉變。儘管困難重重，所有八隻以太坊ETF都已獲得證券交易委員會的批准。 此外，美國眾議院不僅批准了加密FIT21法案，還通過了立法，以防止創建央行數字貨幣。但更引人注目的是，加密貨幣甚至開始成為即將到來的美國總統競選中的一個重要話題。
因此，如果您是一家大型金融機構，那麼資訊很明確：加密貨幣不會消失，因此如果您不想落後，最好熟悉它並開始探索它的不同用例。
從這個意義上說，認為現實世界的資產代幣化行業具有巨大的增長潛力似乎是不費吹灰之力的。
但這種趨勢究竟是什麼，為什麼會產生如此多的炒作，以及如何充分利用它？這就是我們將在這篇文章中探討的內容。
請繼續關注，因為它將充滿阿爾法。
RWA的情況
如果軟體正在吞噬世界，那麼現實世界的資產代幣化正在吞噬資本市場。
近年來，RWA（現實世界資產）部門已成為區塊鏈技術最有前途的用例之一，並將現實世界的資產鏈上。RWA的理由很簡單：橋接現實世界資產的穩定性和價值主張與區塊鏈技術和去中心化金融的創新功能和潛在效率之間的差距（去中心化金融）。
事實上，許多人認為這個行業是金融領域的新大事。最近，我們甚至目睹了金融界的大牌，如貝萊德（BlackRock）和佛蘭克林鄧普頓（Franklin Templeton），對這一領域表現出濃厚的興趣，並推出了自己的代幣化基金。
來源： 彭博
社從理論上講，任何可以輕鬆交易的現實世界資產都可以被代幣化並帶來鏈上。這包括有形和無形資產，以及可替代或非同質化資產。以下是其中一些的非詳盡上架。
但為什麼代幣化這麼大？
如果沒有將資產鏈上的明顯優勢，RWA 就不會獲得如此大的吸引力，對吧？下表解釋了代幣化的主要好處。
去中心化金融背後的核心論點是，區塊鏈可以為無縫交換不同資產創造更好的標準。從這個意義上說，RWA只是承認去中心化金融的價值主張，並將其擴展到每一種可交易資產，以建立下一代市場——一個更加透明、安全、公平和開放的市場。
理解RWA元
我們正在進入市場的代幣化時代。所有資產都將緩慢但肯定地鏈上移動，挑戰過去30年全球資本市場的現狀。當我們考慮到 RWA 元正好處於塑造當今世界的兩個趨勢的交匯點時，尤其如此：一切的金融化和數位化。
金融化：今天，金融沒有國界，經濟變得越來越無國界，個人在全球同行之間轉移資產擁有權。一切都有市場，一切都是價格，一切都變得可交易。因此，建立更高效、更透明、更公平、更公開的市場機制越來越有意義。
• 數位化：世界正日益數位化。我們已經連接了手機，手錶，很快，連接了大腦。從這個意義上說，似乎合乎邏輯的進展是將資產擁有權證明遷移到區塊鏈網路上。
從這個意義上說，RWA完全有能力捕捉這兩個趨勢。
主要挑戰
毫無疑問，現實世界的資產鏈上提供非常有趣的屬性。但它也帶來了許多挑戰。主要圍繞：
• 監管：目前，對於在不遇到複雜監管環境的情況下在哪裡建立代幣化資產市場，目前還沒有明確的答案。然而，隨著多年來對加密貨幣的認知不斷發展，這種情況可能會改變。
• 流動性：為現實世界資產的流動性和做市商提供正確的市場結構可能具有挑戰性，特別是對於 24/7 全天候交易的高度缺乏流動性的市場。
• 教育：每個人都需要多時間才能理解將現實世界資產鏈上的真正價值主張，因為區塊鏈技術及其權衡一開始可能很難掌握。
RWA的演變
USD挂鉤穩定幣
法幣支援的穩定幣是現實世界資產代幣化的第一個殺手級用例，近年來，這個市場大幅增長。如今，兩個最大的法幣支持的穩定幣（USDC來自Circle，USDT來自Tether）的總市值超過1300億美元，高於2020年初的約50億美元。
商品支援的代幣
貴金屬的代幣化也成為RWA的另一個流行應用。一些例子包括Tether Gold（XAUT）或PAX Gold（PAXG），它們是由實物黃金支援的代幣。雖然這是一個相對新興的市場，但它正在快速增長，XAUT和PAXG的市值總計約為8.4億美元。
代幣化國債增長迅速
RWA的最後一個大趨勢是美國國債的代幣化。根據21co的數據，我們注意到該領域的市值增長非常快，達到13億美元以上。但更有趣的是，大型傳統金融機構正在進入這個市場。例如，以 BENJI 代幣為代表的佛蘭克林鄧普頓已經積累了約 3.7 億美元的存款，而貝萊德的 BUIDL 代幣已經獲得了超過 3.8 億美元的存款。
下一章的開始
這種代幣化趨勢才剛剛開始，預計將繼續快速增長。根據波士頓諮詢集團的數據，到2030年，全球金融資產的代幣化估計將達到16萬億美元，最終可能是我們在傳統金融年至去中心化金融之間一直在等待建立下一代市場的橋接。
展望未來，我們可以設想一個未來，不僅純粹的金融資產，而且幾乎所有容易貨幣化的資產——從奢侈手錶到藝術品再到房地產——都將在區塊鏈上被代幣化。這就是金融的未來。
利用這個機會
讀完這篇文章后，我相信你現在正在問自己：“好吧，我明白了，但我的投資組合如何利用這個新趨勢？別擔心，我得到了你的支援，併為你準備了一個 RWA 關注列表（+最後的獎金）。
但在潛入之前，請注意一句。目前，加密貨幣正在經歷大量的投機，必須保持謹慎。因此，與往常一樣，接下來的內容不是預測;它們只是想法。隨著數據變得更加可用，並且時間將噪音分開，想法確實發生了很大變化。
這不是一個詳盡的上架，只是我設法深入研究的專案，我認為值得關注。這個類別還有很多，我顯然錯過了很多專案。
RWA 專案
準備好了嗎？現在，讓我們探索您可能希望添加到關注列表的不同專案：
1 鏈鏈 （$LINK）
TL;DR：Chainlink最近將他們描述網路的方式更新為“開拓全球市場鏈上未來的通用平臺”。通過充當現實世界數據和區塊鏈之間的橋接，Chainlink 是實現現實世界資產代幣化的關鍵。
我不久前在下面寫了這條推文，但它今天比以往任何時候都更真實。Chainlink 正在積極與 Swift、DTCC 和當今世界上一些最大的銀行合作。這些不是炒作夥伴關係。非常真實的試點和案例研究來證明該技術已經進行，您看到 RWA 鏈上的全面沉降只是時間問題。
我繼續對Chainlink 長線保持超級看漲。
2. Ondo Finance （$ONDO）
TL;DR：Ondo正在建設下一代金融基礎設施，以提高市場效率、透明度和可及性。它允許散戶和合格投資者鏈上通過USDY（以美國國債擔保的代幣化票據）和OUSG（空期美國國債）等產品進入債券市場。
以下是有關ONDO的一些注意事項：
ONDO 一直是 2024 年表現最好的新代幣。我認為這個專案非常有趣，最近勢頭很大。但現在可能有點過於炒作和高估。儘管如此，它絕對值得添加到您的 RWA 關注列表中。
3. Pendle Finance （$PENDLE）
TL;DR：Pendle是一個去中心化的金融協議，允許使用者標記和出售未來的收益率。它是一種創新的代幣化模型解決方案，為使用者提供靈活和動態的收益管理選項。
這也是農場積分的絕佳協議。
4. TrueFi （$TRU）
TL;DR：TrueFi是用於鏈上信貸的模組化基礎設施，並通過TRU美元管理的智能合約連接貸方，借款人和投資組合經理。
5. 咒語網络（$OM）
TL;DR：Mantra是一個安全第一的RWA第1層區塊鏈，旨在遵守現實世界的監管要求。
使用此線程更深入地瞭解此專案：
6. Polymesh Network （$POLYX）
TLDR：與口頭禪類似，Polymesh 是專門為受監管資產構建的機構級許可區塊鏈。
如果您想瞭解有關此項目為什麼重要的更多資訊，可以查看此線程：
7. 離心機 （$CFG）
TL;DR：離心機提供基礎設施和生態系統，以標記、管理和投資完整、多元化的現實世界資產組合。資產池是完全抵押的，投資者有法律追索權，協議與資產類別無關，資產池涵蓋結構性信貸、房地產、美國國債、碳信用、消費金融等。
8. dusk network （$DUSK）
TL;DR：Dusk是一個無需許可，ZK友好的L1區塊鏈協議專注於現實世界的資產代幣化。
你可以在這裡深入瞭解黃昏。
9. Clearpool （$CPOOL）
TL;DR：Clearpool是一個去中心化的金融生態系統，旨在為無擔保機構流動性帶來有史以來第一個無需許可的市場。
10. polytrade （$TRADE）
TL;唐：這是一個現實世界資產的市場。它將代幣化的國庫券、信貸、股票、房地產、商品以及收藏品、藝術品、智慧財產權、創作者版稅、來自所有連鎖店的奢侈品彙集到一個平臺上。
BONUS：接觸這一趨勢
的最簡單方法 如果您不想花大量時間研究和監控不同的專案，我為您提供了另一種選擇：SwissBorg的RWA主題。
可以將其視為一籃子RWA代幣，根據市場情況，代幣的選擇及其分配會自動為您重新平衡。這就像一個ETF，但對於 RWA 部門來說。
這是一種輕鬆接觸整個 RWA 行業的方式，只需按一下即可。
那是你的阿爾法。
如果你想訂閱，我也有自己的電報頻道。它是免費的。
它具有每周更新功能，包括市場簡報，去中心化金融和空投機會以及良好的閱讀。
免責聲明：
本文轉載自 [alpha please]。所有版權均屬於原作者 [AYLO 和 FLOW]。如果對此轉載有異議，請聯繫Gate Learn團隊，他們會及時處理。
免責聲明：本文中表達的觀點和意見僅代表作者的觀點和意見，不構成任何投資建議。
文章到其他語言的翻譯由Gate Learn團隊完成。除非另有說明，否則禁止複製、分發或抄襲翻譯后的文章。
RWA 的案例
RWA的演變
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因此，如果您是一家大型金融機構，那麼資訊很明確：加密貨幣不會消失，因此如果您不想落後，最好熟悉它並開始探索它的不同用例。
從這個意義上說，認為現實世界的資產代幣化行業具有巨大的增長潛力似乎是不費吹灰之力的。
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RWA的情況
如果軟體正在吞噬世界，那麼現實世界的資產代幣化正在吞噬資本市場。
近年來，RWA（現實世界資產）部門已成為區塊鏈技術最有前途的用例之一，並將現實世界的資產鏈上。RWA的理由很簡單：橋接現實世界資產的穩定性和價值主張與區塊鏈技術和去中心化金融的創新功能和潛在效率之間的差距（去中心化金融）。
事實上，許多人認為這個行業是金融領域的新大事。最近，我們甚至目睹了金融界的大牌，如貝萊德（BlackRock）和佛蘭克林鄧普頓（Franklin Templeton），對這一領域表現出濃厚的興趣，並推出了自己的代幣化基金。
來源： 彭博
社從理論上講，任何可以輕鬆交易的現實世界資產都可以被代幣化並帶來鏈上。這包括有形和無形資產，以及可替代或非同質化資產。以下是其中一些的非詳盡上架。
但為什麼代幣化這麼大？
如果沒有將資產鏈上的明顯優勢，RWA 就不會獲得如此大的吸引力，對吧？下表解釋了代幣化的主要好處。
去中心化金融背後的核心論點是，區塊鏈可以為無縫交換不同資產創造更好的標準。從這個意義上說，RWA只是承認去中心化金融的價值主張，並將其擴展到每一種可交易資產，以建立下一代市場——一個更加透明、安全、公平和開放的市場。
理解RWA元
我們正在進入市場的代幣化時代。所有資產都將緩慢但肯定地鏈上移動，挑戰過去30年全球資本市場的現狀。當我們考慮到 RWA 元正好處於塑造當今世界的兩個趨勢的交匯點時，尤其如此：一切的金融化和數位化。
金融化：今天，金融沒有國界，經濟變得越來越無國界，個人在全球同行之間轉移資產擁有權。一切都有市場，一切都是價格，一切都變得可交易。因此，建立更高效、更透明、更公平、更公開的市場機制越來越有意義。
• 數位化：世界正日益數位化。我們已經連接了手機，手錶，很快，連接了大腦。從這個意義上說，似乎合乎邏輯的進展是將資產擁有權證明遷移到區塊鏈網路上。
從這個意義上說，RWA完全有能力捕捉這兩個趨勢。
主要挑戰
毫無疑問，現實世界的資產鏈上提供非常有趣的屬性。但它也帶來了許多挑戰。主要圍繞：
• 監管：目前，對於在不遇到複雜監管環境的情況下在哪裡建立代幣化資產市場，目前還沒有明確的答案。然而，隨著多年來對加密貨幣的認知不斷發展，這種情況可能會改變。
• 流動性：為現實世界資產的流動性和做市商提供正確的市場結構可能具有挑戰性，特別是對於 24/7 全天候交易的高度缺乏流動性的市場。
• 教育：每個人都需要多時間才能理解將現實世界資產鏈上的真正價值主張，因為區塊鏈技術及其權衡一開始可能很難掌握。
RWA的演變
USD挂鉤穩定幣
法幣支援的穩定幣是現實世界資產代幣化的第一個殺手級用例，近年來，這個市場大幅增長。如今，兩個最大的法幣支持的穩定幣（USDC來自Circle，USDT來自Tether）的總市值超過1300億美元，高於2020年初的約50億美元。
商品支援的代幣
貴金屬的代幣化也成為RWA的另一個流行應用。一些例子包括Tether Gold（XAUT）或PAX Gold（PAXG），它們是由實物黃金支援的代幣。雖然這是一個相對新興的市場，但它正在快速增長，XAUT和PAXG的市值總計約為8.4億美元。
代幣化國債增長迅速
RWA的最後一個大趨勢是美國國債的代幣化。根據21co的數據，我們注意到該領域的市值增長非常快，達到13億美元以上。但更有趣的是，大型傳統金融機構正在進入這個市場。例如，以 BENJI 代幣為代表的佛蘭克林鄧普頓已經積累了約 3.7 億美元的存款，而貝萊德的 BUIDL 代幣已經獲得了超過 3.8 億美元的存款。
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展望未來，我們可以設想一個未來，不僅純粹的金融資產，而且幾乎所有容易貨幣化的資產——從奢侈手錶到藝術品再到房地產——都將在區塊鏈上被代幣化。這就是金融的未來。
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讀完這篇文章后，我相信你現在正在問自己：“好吧，我明白了，但我的投資組合如何利用這個新趨勢？別擔心，我得到了你的支援，併為你準備了一個 RWA 關注列表（+最後的獎金）。
但在潛入之前，請注意一句。目前，加密貨幣正在經歷大量的投機，必須保持謹慎。因此，與往常一樣，接下來的內容不是預測;它們只是想法。隨著數據變得更加可用，並且時間將噪音分開，想法確實發生了很大變化。
這不是一個詳盡的上架，只是我設法深入研究的專案，我認為值得關注。這個類別還有很多，我顯然錯過了很多專案。
RWA 專案
準備好了嗎？現在，讓我們探索您可能希望添加到關注列表的不同專案：
1 鏈鏈 （$LINK）
TL;DR：Chainlink最近將他們描述網路的方式更新為“開拓全球市場鏈上未來的通用平臺”。通過充當現實世界數據和區塊鏈之間的橋接，Chainlink 是實現現實世界資產代幣化的關鍵。
我不久前在下面寫了這條推文，但它今天比以往任何時候都更真實。Chainlink 正在積極與 Swift、DTCC 和當今世界上一些最大的銀行合作。這些不是炒作夥伴關係。非常真實的試點和案例研究來證明該技術已經進行，您看到 RWA 鏈上的全面沉降只是時間問題。
我繼續對Chainlink 長線保持超級看漲。
2. Ondo Finance （$ONDO）
TL;DR：Ondo正在建設下一代金融基礎設施，以提高市場效率、透明度和可及性。它允許散戶和合格投資者鏈上通過USDY（以美國國債擔保的代幣化票據）和OUSG（空期美國國債）等產品進入債券市場。
以下是有關ONDO的一些注意事項：
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這也是農場積分的絕佳協議。
4. TrueFi （$TRU）
TL;DR：TrueFi是用於鏈上信貸的模組化基礎設施，並通過TRU美元管理的智能合約連接貸方，借款人和投資組合經理。
5. 咒語網络（$OM）
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TLDR：與口頭禪類似，Polymesh 是專門為受監管資產構建的機構級許可區塊鏈。
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7. 離心機 （$CFG）
TL;DR：離心機提供基礎設施和生態系統，以標記、管理和投資完整、多元化的現實世界資產組合。資產池是完全抵押的，投資者有法律追索權，協議與資產類別無關，資產池涵蓋結構性信貸、房地產、美國國債、碳信用、消費金融等。
8. dusk network （$DUSK）
TL;DR：Dusk是一個無需許可，ZK友好的L1區塊鏈協議專注於現實世界的資產代幣化。
你可以在這裡深入瞭解黃昏。
9. Clearpool （$CPOOL）
TL;DR：Clearpool是一個去中心化的金融生態系統，旨在為無擔保機構流動性帶來有史以來第一個無需許可的市場。
10. polytrade （$TRADE）
TL;唐：這是一個現實世界資產的市場。它將代幣化的國庫券、信貸、股票、房地產、商品以及收藏品、藝術品、智慧財產權、創作者版稅、來自所有連鎖店的奢侈品彙集到一個平臺上。
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的最簡單方法 如果您不想花大量時間研究和監控不同的專案，我為您提供了另一種選擇：SwissBorg的RWA主題。
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