看到這個標題，別擔心，因為我們還處於牛市時期，熊市還有一段距離。但是我為什麼這麼說呢？這更像是一種個人習慣或思維方式。例如，在熊市期間，我通常會為下一個牛市做準備（例如每月持續投資比特幣），而在牛市中，尤其是在中後期，我開始為熊市做準備。

所有市場都是週期性的。作為沒有重要背景和有限資源的普通人，我們應該盡可能地把握和利用這些週期性趨勢。然而，現實情況是，大多數人對這些週期毫無準備。即使是那些在熊市期間設法獲得低價代幣或在牛市中獲利的人，也可能因缺乏心理準備而錯失機會或蒙受損失。

在去年（2023 年）的一篇文章中，我們提到下一個牛市（當前的牛市）可能是加密市場大規模增長的最後機會。今天，我要補充一點，與歷史上的熊市相比，下一個熊市可能非常殘酷。

當然，大規模增長的機會意味著，在下一個牛市中，我們不太可能看到那種在一天內瘋狂上漲數十倍甚至數百倍。極端熊市並不意味著這個市場已經“死了”。這隻是意味著在下一個熊市期間，許多專案可能會變得更加被忽視，但這並不意味著根本沒有機會。熊市只是重置市場;它不會殺死它。

造成這種情況的主要原因之一是我們在前幾篇文章中提到的監管問題。在過去的 1-2 年裡，我們已經感受到針對加密市場的監管措施越來越多，尤其是美國正在頒布或準備的各種加密法律。一些交易所也在不斷尋求變革，並試圖遵守監管要求。例如，他們自願將 XMR 等隱私幣下架，甚至幣安的 CZ 也親自面對美國。從目前的跡象來看，未來針對加密領域的監管是不可避免的。

因此，我們現在需要開始考慮熊市。

1. 為熊市做準備

首先，倉位管理至關重要。

據我所知，許多人目前在加密貨幣領域進行了大量投資，有些人甚至將大部分現實世界的資金分配給加密貨幣。這需要考慮幾個問題：

您當前持有的股票的收益率表現如何？您的銷售目標是什麼？為什麼你認為這個目標是可以實現的？

如果你在這個牛市中未能達到你的目標，甚至蒙受損失，你會在熊市期間做什麼？

如果你在現實生活中遇到一些問題，你會怎麼做？

理想往往是美好的，但現實可能是殘酷的。許多人懷揣著快速實現財務提升的夢想進入這個領域。但是，如果不考慮或計劃上述問題，您最終可能會遭受重大損失。在交易市場中，至少有 80% 的人最終會賠錢，因此您需要更加謹慎地做出選擇。

由於很難為別人說話，所以我將繼續以自己為例。目前，我投資於加密領域的資金占我現實世界資產的不到10%。鑒於我是比特幣的堅定支援者，我至少持有80%的比特幣。因此，即使作為一個極端的比特幣愛好者，我也為熊市準備了兩個計劃，我將在後面分享。

接下來，考慮為熊市準備什麼。

根據過去的經驗，熊市通常與各種騙局、駭客攻擊和意外事件的增加相吻合。

關於詐騙和駭客攻擊，我們已經在之前的文章中介紹了加密空間的一些安全措施和預防措施。只要大家注意這些方面，應該不會有大問題。

至於意外事件，很多人可能還記得 FTX 的崩潰。鑒於目前的情況，我們認為，在下一個熊市中，與穩定幣相關的問題可能需要密切關注，包括美國《穩定幣法案》的進展。我們已經在 5 月 4 日的文章中討論了一些關於穩定幣的想法，所以我不會在這裡進一步詳細說明。

讓我們提出一個假設的情況：如果你持有的穩定幣在熊市期間失去了挂鉤，你會怎麼做？你會恐慌性賣出還是繼續買入更多？如果你沒有經歷過這樣的事件，谷歌一下UST崩潰的一些背景可能會有所説明。

因此，如果你能在這個牛市中實現利潤，並且你投資於加密市場的資產構成了你現實世界資產的很大一部分，那麼在某些階段兌現一部分是更安全的選擇之一。至於套現的問題，這個話題很敏感，這裡就不贅述了。

如果您不想兌現，您有兩種選擇：

分散您的穩定幣：按比例持有USDC、USDT和 DAI 組合，而不是只持有USDT。這種多元化有助於降低與任何單一穩定幣相關的風險。

轉換為更穩定的加密貨幣：如果您感覺到不利的市場條件，您可以直接將穩定幣轉換為比特幣和乙太坊。目前，這兩種資產被認為是最安全的（儘管它們波動性很大，但從長遠來看它們是可靠的）。

如果你在熊市期間有更多的時間和精力，除了繼續參與加密市場外，你還可以花一些時間了解和參與其他金融市場，比如股票。或者，如果你喜歡寫作，你可以考慮成為像我這樣的內容創作者，因為製作內容是最好的學習方式之一。

2. 未來充滿希望，要有耐心

在討論了熊市之後，讓我們回到當前的市場，給大家一些鼓勵。

最近，我注意到很多人的精神似乎都很低落。前段時間出現的熱情，例如衝進模因幣和參與鑄造，已經減弱。此外，許多人似乎對市場方向缺乏信心。然而，正是在這樣的時候，你應該抓住機會進行研究和制定戰略。

在任何金融市場中，大多數人退出退出或放棄大致有三個原因：

時間維度放棄：這些人缺乏耐心。當他們長期看不到市場增長時，他們會放棄持有並退出。

期望維度放棄：例如，有人可能預計比特幣會在一周內反彈至 70,000 美元，當這種情況沒有發生時，他們就會退出市場。

衰退維度放棄：這些人只能接受市場上漲，無法在心理上應對任何低迷。當市場盤整或下跌時，他們放棄並退出。

目前，我們正處於一個更傾向於第三個原因的階段。許多人擔心市場可能會下跌。他們擔心如果買入，市場會下跌，因此他們選擇觀望或直接放棄現有持股。

為什麼很多人有這種心態？

我認為主要原因是他們中的大多數人都是因為 FOMO（害怕錯過）而買進來的。這種FOMO導致他們在短期內在相對較高的點上買入，導致市場波動時的恐懼和無法持有。這是一種常見的交易心理現象。但是，如果您一直定期關注市場洞察，例如「華里華外」（用於說明目的的虛構名稱）分享的洞察，並在2022年下半年開始將美元成本平均化為比特幣，那麼您的比特幣平均成本應該低於30,000美元，使當前的市場波動可以忽略不計。

在之前的文章中，我經常討論自己的立場和計劃。例如，我提到在這個牛市週期中，我計劃在比特幣達到 100,000 美元至 120,000 美元時出售 30% 的比特幣。一些讀者給我發消息說他們計劃遵循這一策略。

雖然我認為這種方法很好，但我必須重申一句老話：每個人都應該根據自己的情況來定製（根據他人的計劃進行優化）自己的頭寸管理和投資策略，而不是完全複製別人的策略。我根據自己的考慮設定了上述目標。正如我在之前的文章中提到的，我在 2022 年制定了這個計劃，目標是在這個週期中實現 3-5 倍的整體回報。比特幣達到 100,000 美元不僅是我的目標頭寸（開始批量賣出的點），而且我個人也認為比特幣很可能在這個牛市中達到這個水準（正如我在之前的幾篇文章中分析的那樣）。

此外，我有一個B計劃。如果比特幣在這個週期中沒有達到 100,000 美元，我將繼續持有我的比特幣並等待下一個週期。這個過程不會影響我在下一次熊市期間建立新一輪美元成本平均法以繼續積累比特幣的計劃。

總結：明智投資，耐心等待

投資是一項嚴肅的工作，需要一個經過深思熟慮的計劃。如果您是長期投資者並且不需要清算您的持股，您可以遵循與我類似的策略。否則，當您的頭寸達到您的預期時，您應該考慮出售部分持股以鎖定利潤。不要簡單地等待比特幣達到 100,000 美元、200,000 美元或 1,000,000 美元，因為其他人說它會。

請記住，您需要根據自己的計劃實現目標，而不是在投資後等待他人的預測成真。這可能導致無法控制的損失。市場本質上是不可預測的;沒有人知道比特幣在這個週期中的確切歷史高點或何時會出現。目前的任何預測都只是猜測，儘管消息靈通。

如果您更喜歡山寨幣而不是比特幣，那麼挑戰可能會更大。正如最近文章中所討論的，山寨幣季節的動態已經發生了變化。儘管我們仍然預計會出現新一波山寨幣反彈，但並非所有山寨幣都會在這個牛市中看到顯著增長。專注於具有流行和可靠敘述的專案，並精心設置您的頭寸管理和投資計劃（例如，設置止損和止盈水準）。盲目投資任何山寨幣輕鬆賺錢的日子已經結束。

從一個狂野、詐騙和不受監管的市場過渡到一個更有序和更受監管的市場，是市場成熟的標誌。對於普通投資者來說，隨著市場的成熟，看到投資成千上萬或成百上千的日子將成為記憶。儘管如此，加密市場仍處於發展的早期階段。

據相關數據顯示，去年（2023年）全球股市市值超過100萬億美元。目前，加密貨幣市值僅為 2.32 萬億美元。隨著加密市場變得更加合規，特別是一旦穩定幣受到監管，我們可以預見更多的國家和機構基金進入這一領域。例如，如果全球股票市場資本的 5% 進入加密市場，它可能會使當前的加密市值增加兩倍。

這需要的只是時間。換句話說：耐心。

3. 在加密市場賺取利潤的主要策略

在本文的後半部分，我們將概述幾種在加密市場中獲利的策略。

許多事情都遵循基本原則。例如，學習是一個從複雜到簡單的過程：“先把書做厚，再做薄。投資也遵循類似的路徑。新手通常會購買數十種不同的加密貨幣，而經驗豐富的投資者已經度過了市場週期，通常只持有少數幾種，包括BTC和ETH。

研究與簡化

以專案研究為例。我們之前提供了一個“專案研究範本”。在範本最顯眼的位置，我添加了一個關鍵建議：“逐步優化此範本以滿足您的需求。下面是它的樣子：

為了提高效率，您可以使用“專案研究範本”等工具，它可以將理解專案所需的時間從幾天顯著減少到幾個小時。但是，如果您有很多專案要研究，這仍然是一個巨大的工作量。因此，隨著您繼續學習和研究，您可以簡化複雜的策略。這類似於專家如何通過提出幾個問題來快速衡量一個人的性格，這要歸功於他們豐富的經驗和獨特的方法。

你怎麼能做到這一點？如何通過研究快速獲得加密領域的獲利機會？以下是一些步驟：

首先，瞭解市場週期

在進入市場時，瞭解市場的周期至關重要。這就是為什麼那些最終在這個領域賺錢的人通常是那些經歷過至少一兩個市場週期的人，而在牛市期間進入的新人往往最終會賠錢。

市場的底層邏輯是資金的流動，而資金流動往往是由人們的情緒決策所驅動的。因此，市場價格的變化很大程度上是由恐懼和貪婪等情緒決定的（重要的是要記住，機構最終是由人管理的）。由於這些情緒，市場往往會遵循某些重複的模式或週期。因此，俗話說：「歷史不會重演，但經常押韻。

大家可能都聽過沃倫·巴菲特的名言：“別人貪婪時要害怕，別人恐懼時要貪婪。然而，很少有人能真正正確地執行這個策略。同樣，許多人都知道，在熊市期間持續投資比特幣並在牛市期間分批賣出可以產生可觀的回報。然而，在這個週期中，有多少人真正通過這樣的策略成功保住了他們的比特幣？

在任何市場週期中，都可以採用多種策略。例如，一些人旨在通過空投賺取潛在利潤，一些人通過加密金融尋求高年利率（與其他金融部門相比，加密金融的收益率要高得多），一些人交易現貨以賺取潛在利潤，有些人甚至希望通過槓桿合約實現一夜暴富。

由於我個人的策略主要涉及持有現貨，所以這裡我們將以現貨交易為例，繼續討論。

跟蹤和監控智能資金

跟蹤和監控智能資金

追蹤鯨魚錢包曾經是一種有效的方法，但隨著這種方法變得越來越流行，其效率已經下降。許多鯨魚現在意識到他們的錢包正在受到監控，並經常將他們的資產分散在多個錢包中以避免被發現。只有當他們想向市場發出特定信號時，他們才可能公開披露交易。

在過去的幾年裡，出現了一些新的工具來幫助跟蹤和監控錢包，例如Arkham、Zerion、Mest、Alphatrace和Apelike。與監控知名的鯨魚錢包相比，更有效的方法可能是關注「聰明錢」——最先購買並從投資中獲利的錢包。通過檢查這些錢包，您可以了解他們正在投資哪些其他資產，儘管過濾掉潛在的內部錢包很重要。

以下是之前在「華麗華外」文章中詳述的步驟的摘要版本：

首先，使用一些 DEX 聚合器來查找要分析的目標代幣。例如，使用 dexscreener 等工具過濾掉過去 24 小時內最熱門的新代幣。然後，查看這些代幣中的頂級交易者或持有者類別，以找到那些賺取最多利潤並首先交易的人的錢包位址。如下圖所示。

接下來，複製對應的錢包位址，並使用alphatrace工具查看錢包的交易成功率、歷史盈虧等持有的代幣。如果您發現該錢包的歷史成功率超過 60%，並且已實現盈虧大於 300,000 美元，那麼您可以將該錢包添加到您的關注清單中。如下圖所示。

最後，您需要做的是持續監控您關注清單中錢包的最新交易活動，並從這些活動中識別潛在專案的交易機會。

第三，識別和發現潛在專案

按照前面的步驟操作，您現在應該有一個要研究的項目清單。無論這些專案是低市值的山寨幣還是模因幣，聰明的錢很早就交易它們的事實表明它們具有更高的持續增長潛力。

然而，投資每個專案是不可行的，也不是所有的項目都會繼續上升。因此，您需要對清單中的現有項目進行必要的研究，以確定和發現最有前途的交易專案。此時，您需要使用前面提到的優化的“專案研究範本”。

至於識別和發現潛在項目的具體步驟，我們已經在幾天前（5月6日）的文章中詳細介紹了這一過程。這裡就不贅述了。如下圖所示。

陳述：

1. 本文轉載自 [話李話外]，版權歸原作者所有，如對轉載有異議，請聯繫 Gate Learn 團隊，團隊將按照相關程序儘快處理。

2. 免責聲明：本文所表達的觀點和意見僅代表作者的個人觀點，不構成任何投資建議。

3. 文章的其他語言版本由 Gate Learn 團隊翻譯， 未在 Gate.io 中提及，翻譯後的文章不得轉載、分發或抄襲。