什麽是 Chainflip

Chainflip 是一個自動化做市商（AMM）允許用戶交換任何鏈上的原生資産（包括 BTC、ETH、DOT、EVM 等）併且滑點極低。它具備了 Uniswap 和 其他CEX 的綜合優勢，提供可組合性且解鎖了非EVM 鏈，它支持用戶在任意鏈之間交換資産，且不需要 Wrap 打包代幣或使用錢包等專業軟件就可以進行交易。

項目背景

Chainflip 是一個由來自澳大利亞和歐洲的 30 多名專業人士組成的強大團隊。在 2022 年 5 月完成了1,000 萬美金融資，團隊目前融資總額 1,600 多萬美金，投資方有 Framework Ventures、Bliockchain Capital、Pantera、Coinbase Ventures、Delphi DIgital、EGO Capital 等多個機構。

Chainflip 創始人 —— Simon

Chainflip Labs 創始人兼首席執行官 Simon，是數據隱私倡導者，也是以爲長期的加密貨幣愛好者。此前曾創立併就職 Oxen Foundation 董事會成員，創建了基於 Signal 協議的安全消息應用程序 Session。整個團隊都有非常豐富的Crypto經驗，其中超60%的員工都是開髮人員。

聯合創始人 Chris McCabe

Chris McCabe 是 Chainflip 的聯合創始人，也是 Oxen 和 Session App 的首席運營官。曾擔任 Loki 運營主管，在2016 - 2018 年期間曾擔任區塊鏈教育者和顧問。

Chainflip CTO —— Tom Nash

Tom Nash 畢業於蘭開斯特大學，穫得計算機軟件工程學士學位。是 Flex DApps 的聯合創始人兼首席技術官，代碼常用名 Xcessive Overlord，經驗在軟件架構、Solidity、IPFS 與 Web3.js 等。

Chainflip 的優勢

Chainflip 的特別之處在於其原生鏈之間的交互、去中心化、JIT AMM 以及金庫設置等多個闆塊組成。爲用戶帶來了像在操作 CEX 一般絲滑的操作，輕鬆完成無縫資産跨鏈轉換。

跨鏈流動性協議

Chainflip 作爲一個自動化做市商（AMM）允許用戶交換任何鏈上的原生資産併且滑點極低，具備了 Uniswap 和 其他CEX 的綜合優勢，和CEX 一樣，Chainflip 通過在每條鏈上部署錢包來連接鏈。不衕的是 Chainflips 協議中髮生的所有活動的核心數據，都是通過數據庫 State Chain 實現的，而非集中式數據庫。

Chainflip 支持的任意原生資産交互的基礎是必鬚要有一個這條鏈的流動性原生資産池（ 稱爲 Vault）。 常見的DEX、CEX 這類流動性池依靠的是以太坊智能合約保障其安全性，反觀 Chainflip 依靠的是一個保險庫繫統，每個支持的鏈都有一個 Vault，從而形成了一個功能性、去中心化的通用結算層，用於解決跨鏈資産轉換的問題。原生跨鏈的優勢如下：

• 用戶無需額外下載插件等第三方特殊軟件，操作流程簡單方便，且不需要 Wrap 打包代幣就可以進行交易。
• 有效處理大量跨鏈轉換交易，擁有更好的兼容性，盡可能多地把計算過程放在鏈下，減少用戶 Gas 消耗。
• 擁有獨立執行環境，大部分執行由驗證者網絡自動執行，無需依賴外部操作，支持不衕區塊鏈網絡使用，執行參數和規則都可以根據核心協議進行自動化和優化。

Chainflip 的核算層與結算層（來源：https://docs.chainflip.io/concepts/system-overview）

去中心化

當前 90% 的交易都在以太坊上麵完成，就會出現一個問題，現在 90% 的交易都是以打包的方式完成，Chainflip 想解決掉問題就是讓用戶無需進行打包代幣，爲用戶提供更好的去中心化。因此Chainflip 在每個支持的鏈上都設有 Vault 金庫，Chainflip 每個金庫需要 150 個驗證節點，每個單獨的驗證器都有自己的一組私鑰，用於參與狀態鏈的共識，併生成用於 TSS 密鑰生成和簽名的秘密。

Chainflip 併不是由單一的機構去確保本地資産金庫的安全性，安全層麵最核心部分就是 Vault 的密鑰計算，Chainflip 的安全比例機製是爲了防止通過串通髮起的經濟攻擊，Chainflip 驗證器網絡強製執行安全比例，隻要2/3的繫統節點不被控製，相對來説資金就是安全的。除此之外，Chainflip 還依賴於可擴展的簽名方案，保持金庫繫統盡可能的簡單和可靠。

JIT （Just In Time）AMM

Chainflip 的設計核心就是 JIT （Just In Time）AMM 與傳統 AMM 標準大有不衕。 JIT （Just In Time）AMM 核心功能是支持做市商在任何價格變動上提供單邊流動性，另外礦工可提取價值（MEV）方麵，Chainflip 不會讓用戶被尋找 MEV 的機器人搶先運行，而是自然地激勵流動性提供者相互搶先運行，從而爲用戶帶來利益。簡單理解就是當用戶需要交易時，將資金存入之後，做市商會質押目標資産來報價，最優的價格就會得到執行。

下圖可以看到兩個做市商在競爭從交易中穫得流動性費用，假設用戶準備把USDC換成BTC，

兩個Market Maker他們有比特幣在原生鏈上麵，這個用戶他是用以太坊上的USDC去支付，所以這個用戶要先給Chainflip他的比特幣地址，然後這些Market Maker 跑節點可以提前穫得部分訂單，因爲chainflip上麵的驗證不衕鏈有不衕規則，例如以太坊網絡要6個區塊驗證通過後才能算是最終完成。做市商也可以從中穫取利益。

這個設計可以確保最核心的一段，就是用戶在以太坊上麵支付USDC，然後用戶在比特幣鏈上麵拿到比特幣，整個過程都是匿名性的，可以給到用戶足夠的隱私性。

運行流程（來源：https://docs.chainflip.io/concepts/swaps-amm/just-in-time-amm-protocol）

Vault 金庫設計

Chainflip 特別的一點是它的 Vault 金庫設計，Vault 是一種在由 Chainflip 協議控製的給定區塊鏈上存儲資金的方法，有多種形式，不衕的區塊鏈提供不衕的功能和限製。例如在以太坊鏈上有各種小資産，利用基於智能合約的金庫的其他幾個功能來提高安全性，然後透過每個庫之間的 Validator 節點來確保用戶做的交換資産，盡可能爲用戶節省 Gas 費用。除此之外，Chainflip 還依賴於可擴展的簽名方案，保持金庫繫統盡可能的簡單和可靠。Chainflip 每個金庫需要 150 個驗證節點中的 100 個衕時簽名確認，才能對金庫中的資金進行操作確保其安全性。

$FLIP 代幣經濟模型

$FLIP 是 PowerHouse 設計的可以自我持續髮展的代幣，這可以保障生態的去中心化、不信任機製和安全性，衕時提供獎勵給驗證者。

從官網數據可以看到，$FLIP 現在流通市值 8,610 萬美金，FDV 估值是 4億3,100 多萬美金，雖然$FLIP 總量 9,000 萬枚，但每年通脹 8%，核心節點分配 7%，備選節點分配 1%。

$FLIP 供應指標（來源：https://chainflip.io/token ）

$FLIP代幣分配規則

代幣總供應量： 90,000,000枚

私募輪：25.94%，34,181,497 FLIP，
（50%按方式A鎖定：1 年鎖倉期後完全解鎖，50%按方式B鎖定 ：20%在 TGE 後解鎖，然後線性解鎖。）

鎖定金庫：20.37%，26,833,686 FLIP，48 個月鎖倉期。

團隊：9.87%，13,000,000 FLIP，混合鎖定，但一般在 3 年內線性解鎖。

流動性：3.8%，5,000,000 FLIP，立即解鎖用於 LP。

協議髮展：3.19%，4,200,000 FLIP，1 年線性解鎖。

空投：3.61%，4,750,000 FLIP，TGE 後立即解鎖。

公募輪：1.57%，2,066,314 FLIP，TGE 後立即生效。

估計驗證者獎勵：51.79%，68,228,270 FLIP，84 個月解鎖期。

代幣銷毀機製：-20.12%，-26,510,829 FLIP，84 個月解鎖期。

$FLIP 主要用於金庫抵押和激勵。驗證者需要大量的$FLIP 幣質押一換取區塊獎勵，併且其抵押品還用來保護網絡的整體安全性。

此外，$FLIP 還作爲驗證者拍賣的抵押品。驗證者需要大量質押，從區塊中穫取的獎勵由 DEX 自動將美金費用轉換爲$FLIP，併在協議中自動銷毀。

$FLIP 質押驗證

在官網上我們也可以看到目前的 Qualified Nodes 合格的節點有 186 個，他們現在有 1,911 多萬的鎖定，年度獎勵是 700 多萬個 $FLIP。想成爲他們的節點驗證者，需要到官網的 ecosystem 點進去，頁麵裡麵第一個産品 Staked FLIP 點擊進入 Stake 質押頁麵完成 Stake FLIP 的動作，需要購買 $FLIP 可以進入 Gate 交易所進行購買。

節點驗證官方數據（來源：https://chainflip.io/ecosystem ）

如何穫取 $FLIP 代幣？

想要穫得 $FLIP 代幣，您可通過加密貨幣交易所購買穫得 $FLIP 代幣，例如信譽良好的 Gate.io 交易所支持購買 $FLIP，您隻需要創建一個 Gate.io 賬戶併完成 KYC 流程，然後曏您的賬戶充值後就能直接購買 $FLIP 代幣 。

總結

Chainflip 非常好的解決了新用戶對加密錢包等專業軟件的門檻問題，用戶使用 Chainflip 隻需要點擊一下就可以體驗絲滑的資産交換功能，整個操作就像在使用 CEX 一樣。目前原生資産跨鏈 DEX 的項目比較少，交易也集中在 ETH/BTC 交易對，如果 Chainflip 想達到甚至超過Uniswap 交易量，還需要技術的持續創新以及提高安全性。

ThorChain和Chainflip很類似，都是做原生鏈的跨鏈交易，且自主搭建節點網絡。但在資金池、安全性等方麵的設計仍有很大區別。從去中心化程度來看，Thorchain目前由104個驗證節點來維護鏈上金庫安全，而Chainflip每個金庫由150個驗證節點組成，可見Chainflip安全繫數更高。但是Thorchain的先髮優勢和知名度也是不容小覷。

如果將 Chainflip 對標 Thorchain，Thorchain 現在25億美金估值，Chainflip 才 4億5千萬美金，所以還是有很大的髮展空間的。期待後麵 Chainflip 一繫列的激勵計畫能夠帶動 $FLIP 大幅增長。