โปรโตคอลตัวเลือกแบบ On-chain เช่น Thetanuts Finance ปัจจุบันเป็นส่วนที่เล็กกว่าในตลาดสกุลเงินดิจิทัลเมื่อเทียบกับแอปพลิเคชันแบบกระจายอํานาจ (Dapps) ที่เน้นการซื้อขายและการให้กู้ยืม อย่างไรก็ตามออปชั่นเป็นอนุพันธ์ทางการเงินที่สําคัญในการเงินแบบดั้งเดิมและเมื่อตลาด crypto กลายเป็นกระแสหลักและเป็นมืออาชีพมากขึ้นความต้องการตัวเลือกแบบ on-chain อาจเพิ่มขึ้นอย่างมาก Thetanuts Finance เป็นแพลตฟอร์มชั้นนําในพื้นที่นี้ตาม DeFiLlama โทเค็นการกํากับดูแลที่เพิ่งเปิดตัว ตั้งแต่ปี 2021 ได้แสดงให้เห็นถึงความสําคัญของผลิตภัณฑ์ตัวเลือกใน DeFi โดยการเพิ่มประสิทธิภาพเงินทุนลดต้นทุนการทําธุรกรรมและปรับปรุงประสบการณ์ของผู้ใช้

Thetanuts Finance คืออะไร?

Thetanuts Finance เป็นโปรโตคอลตัวเลือกแบบ on-chain และ multi-chain แบบกระจายอํานาจที่เน้นตัวเลือก altcoin ช่วยให้ผู้ใช้สามารถซื้อหรือสั้นในตัวเลือกโดยใช้สถาปัตยกรรม v3 นําเสนอการซื้อขายที่ใช้งานง่ายผ่านอินเทอร์เฟซที่คล่องตัว แพลตฟอร์มนี้รองรับหลายเครือข่ายและมีจุดมุ่งหมายเพื่อให้ครอบคลุมสินทรัพย์ในวงกว้างสําหรับการซื้อขายตัวเลือกแบบ on-chain หลังจากการอัพเกรด V3 Thetanuts Finance ได้ขยายข้อเสนอในพื้นที่ตัวเลือก altcoin ซึ่งแตกต่างจากโปรโตคอลตัวเลือกจํานวนมากที่มุ่งเน้นไปที่สินทรัพย์ที่ใช้ Ethereum เป็นหลักเช่น $ ETH และ $ WBTC Thetanuts มีตัวเลือกสําหรับ altcoins ที่หลากหลายขึ้นในบล็อกเชนหลายตัว วิธีการแบบมัลติเชนนี้ช่วยให้พวกเขานําเสนอตัวเลือก altcoin ที่ครอบคลุมมากที่สุดโดยใช้ประโยชน์จากความเชี่ยวชาญของพวกเขาในฐานะโปรโตคอล Option Vault ชั้นนํา

พื้นหลัง

โครงการการเงินที่ไม่มีศูนย์กลางที่ประสบความสำเร็จทุกโครงการ (DeFi) จะถูกขับเคลื่อนด้วยทีมผู้นำและผู้เชี่ยวชาญที่มุ่งมั่น. Thetanuts Finance ที่ถูกก่อตั้งขึ้นในปี 2021 และมีสำนักงานใน Williamsburg, Virginia นั้นเป็นตัวอย่างที่ดีด้วยการเข้าใจนวัตกรรมในการซื้อขายตัวเลือกโดยใช้เทคโนโลยี on-chain. Thetanuts ได้ระดมทุนใน Seed round ในเดือนเมษายน 2022 จำนวน 18 ล้านดอลลาร์ และระดมทุนในรอบ Series A ในเดือนเมษายน 2023 จำนวน 17 ล้านดอลลาร์. นักลงทุนรวมถึง Polychain Capital, QCP Capital, Deribit, Paradigm, GSR, Wintermute, Jump, GoldenTree Asset Management, Tribe Capital และอื่น ๆ

อัปเกรด Thetanuts Finance V3

ในไตรมาสแรกของปี 2024 โมเมนต์หลักของ Thetanuts Finance V3 ได้เริ่มต้น ซึ่งเป็นการทำให้ Thetanuts Finance เปลี่ยนแปลงจากโปรโตคอลที่ให้บริการถังออฟชั่นเป็นโปรโตคอลออปชันอนเชนแบบไม่มีกลางที่เน้นที่ altcoins การสนับสนุนผู้ใช้ในการดำเนินการ long และ short โมเมนต์ โครงสร้างของ Thetanuts V3 จะใช้ Basic Vaults, ตลาดการยืมเงิน, และ Uniswap V3 pools ที่มีอยู่ และยังมีลักษณะที่น่าสนใจคือ การตั้งราคาตลาดฟรี - ที่ผู้ใช้สามารถแสดงความคิดเห็นของตนเองเกี่ยวกับราคา

แหล่งที่มา: arbitrum.foundation

ประโยชน์ของการอัพเกรด Thetanuts Finance V3

การอัพเกรด V3 ของ Thetanuts Finance นำมาหลายความสะดวกสบาย

• ประสบการณ์ผู้ใช้ที่ดียิ่งขึ้น: ปรับปรุงการใช้งานและกระบวนการธุรกรรมให้เป็นมิตรกับผู้ใช้มากขึ้น การอัปเกรด V3 จะให้แนวตั้งการซื้อขายสำหรับนักเทรดเพื่อโต้ตอบกับ Basic Vaults, AMM, และตลาดการยืม / การกู้ยืม
• ความสามารถในการซื้อออปชั่น: กลยุทธ์ของ Option Vault มุ่งหน้าไปทางด้านการขาย โดยไม่มีความสามารถในการเปิดทำการสั้น โดย V3 จะเปลี่ยนแปลงสิ่งนี้ผ่านการใช้ AMM และตลาดการยืมเงิน
• รายได้เพิ่มเติม: การอัพเกรด V3 จะนำรายได้มากขึ้นสู่ผู้ใช้นอกเหนือจากเบี้ยเลือกตั้งจาก Basic Vaults แห่งนี้ แหล่งที่มาเพิ่มเติมนี้รวมถึง: ดอกเบี้ยในการให้ยืมจากตลาดการให้ยืม, ค่าธรรมเนียมการซื้อขายจาก AMM, สิทธิประโยชน์จากโทเค็น $NUTS และสิทธิประโยชน์โทเค็นเพิ่มเติมที่เป็นไปได้
• การกำหนดราคาตลาดเสรี: Thetanuts V3 ทำให้ตลาดกำหนดราคาได้ นั่นหมายความว่าหากผู้ใช้เชื่อว่าเครื่องทำตลาดอัตโนมัติ (AMM) กำหนดราคาตัวเลือกผิด พวกเขาสามารถใช้ช่องโหว่เหล่านี้สำหรับโอกาสอาร์บิเทรจ ซึ่งอาจทำกำไรได้
• โครงสร้างที่ทดสอบแล้ว: Thetanuts ให้ความปลอดภัยเต็มรูปแบบแก่ผู้ใช้ของตนเอง โปรโตคอลมีความปลอดภัย Aave V2 และเทคโนโลยีจาก Uniswap V3 ทีมงาน Thetanuts มั่นใจในการอัปเกรด V3 ซึ่งมีประโยชน์จากเทคโนโลยีที่ได้รับการพิสูจน์แล้วเหล่านี้ จึงสร้างประสบการณ์ที่ปลอดภัยและเชื่อถือได้สำหรับผู้ใช้
• ความสามารถในการปฏิบัติตามข้อบังคับ: หลังคาพื้นฐานใน Thetanuts Finance มีการค้ำประกัน 100%

สถาปัตยกรรมของทีแทนัตส์ไฟแนนซ์ V3

สถาปัตยกรรม Thetanuts Finance V3 ถูกสร้างขึ้นบนพื้นฐานที่แข็งแรงโดยใช้องค์ประกอบที่มีอยู่อย่างเช่นหลักที่เก็บเงินฝาก, ตลาดการให้ยืม, AMM, ความปลอดภัย Aave V2, และสระ Uniswap v3

โกดังพื้นฐาน

Basic Vaults ใน Thetanuts Finance v3 จะขายตัวเลือกยุโรปที่ตกเงิน (OTM) ให้กับผู้ทำกลางตลาดที่ได้รับการรับรอง กระบวนการนี้จะสร้างรายได้ให้กับผู้ใช้ในรูปแบบพรีเมียมตัวเลือก แต่ละโบรกเกอร์มีพารามิเตอร์ที่กำหนดไว้ล่วงหน้า เช่นราคาได้รับการตีความ ซิกมา และเวลาหมดอายุ ซึ่งสร้างผลตอบแทนที่ปรับตัวสำหรับความเสี่ยงบางอย่าง จากโบรกเกอร์ผู้ใช้จะได้รับ Basic Vault LP token (เช่น $XYZ-C หรือ XYZ-P) ซึ่งสามารถใช้ได้เพื่อ:

• LP โทเค็นสามารถฝากเข้าตลาดการให้กู้ยืมเพื่อรับดอกเบี้ย
• LP โทเค็นเหล่านี้ยังสามารถฝากใน AMM เพื่อสร้างค่าธรรมเนียมการซื้อขายได้
• ผู้ใช้สามารถเปิดตำแหน่งยาวหรือสั้นบน AMM สำหรับ underlying ได้

ตลาดการให้ยืม

ตลาดการให้กู้ยืม Thetanuts Finance V3 ได้รับการผสมกับอินเทอร์เฟซ V3 และออกแบบขึ้นบนสัญญา Aave V2 ส่วนประกอบหลักนี้ช่วยให้ผู้ใช้สามารถเปิดตำแหน่งยาวหรือสั้นบนตัวเลือก on-chain ได้ ตลาดการให้กู้ยืมรองรับสินทรัพย์ $XYZ-C, $XYZ-P, $XYZ และ $USDC เช่นเดียวกับผู้ใช้ Aava V2 สามารถยืมได้สูงสุดถึง 95% LTV จากตลาดการให้กู้ยืมด้วยการเพิ่มความเสี่ยง 20 เท่า ความเสี่ยงอาจลดลงเนื่องจากการลื่นไถล ผลกระทบของราคาและค่าธรรมเนียมใน AMM มีผู้เข้าร่วมตลาดการให้กู้ยืมอยู่สองราย

เจ้าหนี้

ใน Thetanuts Finance v3 ผู้ให้สินเชื่อสามารถฝาก Basic Vault LP Tokens (เช่น $XYZ-C และ $XYZ-P) เข้าสู่ตลาดการให้สินเชื่อผ่านคุณลักษณะที่เรียกว่า "Boost" ซึ่งช่วยให้พวกเขาสามารถได้รับดอกเบี้ยการให้สินเชื่อจากผู้กู้

ผู้กู้ยืม

ในอีกด้านหนึ่งคนกู้สามารถเปิดตำแหน่งรับโพซิชั่นโดยยืมตั๋ว LP เหล่านี้จากตลาดการกู้ยืมแล้วขายตั๋วเหล่านี้ใน AMM แพลตฟอร์มยังมีการให้ความสามารถในการจัดทุนโดยอนุญาตให้ผู้ใช้กู้ยืมต่อตำแหน่งของพวกเขาหากพวกเขาได้จัดหาหลักประกันให้กับตลาดการกู้ยืม

ผู้สร้างตลาดอัตโนมัติ

Thetanuts Finance V3 ใช้งาน Uniswap V3 pools ที่ผ่านการทดสอบให้ผู้ใช้สามารถซื้อขายตัวเลือกโภคภัณฑ์บนเชื่อมโยงได้และจะเป็นส่วนสำคัญของ Thetanuts Finance V3 เจ้าของสถานที่เลี้ยงสัตว์จะฝาก $XYZ/$XYZ-C (สำหรับการโทร) หรือ $XYZ-P/$USDC (สำหรับการวางไพ่) เข้าสู่โมดูลเพิ่ม Likelihood ของ Thetanuts Finance V3 สำหรับการให้สินเชื่อ, ผู้ใช้จะได้รับสิทธิ์ในการรับ NUTS tokens.

ผู้ให้ความสะดวกในการเงิน

ใน Thetanuts Finance v3 ผู้ให้ likuidity (LPs) จะให้ total value locked (TVL) เพื่อให้ผู้ซื้อขายได้เข้าไปทำรายการ long หรือ short ในตัวเลือก on-chain โดย LPs จะได้รับส่วนแบ่งของค่าธรรมเนียมการซื้อขาย AMM เป็นตอบแทน

นักเทรด

นักซื้อขายสามารถใช้สระน้ำเงินสด Uniswap v3 เพื่อเปิดตำแหน่งทางยาวหรือทางสั้นในความผันผวนของตลาด ขึ้นอยู่กับการมองเห็นของตลาดของพวกเขา

แหล่งที่มาของผลตอบแทน

ปัจจุบันผู้ใช้มีแหล่งที่มาของผลตอบแทนทั้งหมด 5 แหล่งใน Thetanuts Finance V3.

1. เบี้ยประกันตัวของตัวเลือกจากหลุมพื้นฐาน: หลุมพื้นฐานขายตัวเลือกยุโรปที่ไม่ได้ใช้เงินสด ("OTM") ให้ผู้ทำตลาดที่ได้รับการรับรองและสร้างรายได้สำหรับผู้ใช้ในรูปแบบของเบี้ยประกันตัว
2. ดอกเบี้ยการยืมจากตลาดการยืม: โดยการ提供流動性ในตลาดการยืม ผู้ให้เงินกู้สร้างผลตอบแทนในรูปแบบดอกเบี้ยการยืม ในวันที่มา ผู้ใช้จะสามารถฝาก $XYZ และ $USDC เข้าสู่ตลาดการยืมเพื่อสร้างดอกเบี้ยการยืมเช่นกัน
3. ค่าธรรมเนียมการซื้อขายจาก AMM: Thetanuts ยังช่วยให้ผู้ใช้สามารถรับค่าธรรมเนียมการซื้อขายจากพูล AMM ได้ โดยการฝากทรัพย์สิน $XYZ/$XYZ-C หรือ $XYZ-P/$USDC ในพูลบน Uniswap V3 จะได้รับสิทธิ์ในการรับค่าธรรมเนียม 50%
4. สิทธิประโยชน์จาก $NUTS Token: โดยการให้ปริมาณการซื้อขายและ Likuidity ในระบบ Thetanuts ผู้ใช้อาจมีสิทธิ์ได้รับ NUTS tokens ในอนาคต
5. สิ่งส่วนประกอบโบนัสเพิ่มเติม: การรับรางวัลนี้ขึ้นอยู่กับนิเวศโซเชียลบุคคลที่สาม โดยผู้ใช้ที่ให้ปริมาณการซื้อขายและความเหลื่อมล้ำบนสินทรัพย์บางรายการบน Thetanuts Finance V3 อาจมีสิทธิ์ได้รับสิ่งส่วนประกอบโบนัสเพิ่มเติมโดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อนิเวศอื่นมุ่งเน้นให้กิจกรรมบน Thetanuts Finance V3

กลยุทธ์ LRT ที่เบาสมอง

ผู้ใช้สามารถรับ Liquid Restaking Token (LTR) และทรัพยากรรายได้อื่น ๆ เช่น EigenLayer Points, Protocol Points (หรือ EtherFi Loyalty Points) และรายได้อื่น ๆ จากการใช้ LRTs ใน DeFi (เช่นใน Pendle) โดยการเข้าร่วมโปรโตคอลการจัดมัดจำ Likelihood สำหรับ Thetanuts Finance ใช้ Pendle’s $PT-eETH เพื่อสร้างโกดังกลยุทธ์ LRT ที่มีการเลือกซื้อบน Ethereum mainnet โดยใช้ Pendle vault ผู้ใช้สามารถยืม ETH โดยการฝาก $PT-eETH เข้าสู่ตลาดการกู้ยืมและสามารถสร้างทรัพยากรรายได้ 3 แหล่งเพิ่มเติม: Pendle $PT-eETH Fixed Yield, Thetanuts Finance $ETH-C Basic Vault Option Premiums, และ $NUTS Rewards

พารามิเตอร์ค่าธรรมเนียม

Thetanuts Finance คิดค่าธรรมเนียมบางประการ ขึ้นอยู่กับโมดูลที่ผู้ใช้ใช้กับ Thetanuts Finance v3 ทุกค่าธรรมเนียมที่ได้รับโดย Thetanuts Finance จะถูกสะสมไว้ในสมุดเงินสด ซึ่งมีสิทธิในการปกครองของ Thetanuts Finance DAO พารามิเตอร์ค่าธรรมเนียมสามารถเปลี่ยนแปลงได้ขึ้นอยู่กับ DAO

แผนที่

โทเค็น Thetanuts Finance

Thetanuts Finance หรือ NUTS เป็นโทเค็นเกิดจาก ERC-20 โดยตรง NUTS เป็นโทเค็นของการบริหารของระบบนี้ ซึ่งจะใช้ในการขับเคลื่อนวัตถุประสงค์ระยะยาวของโปรโตคอล รวมถึงการกระจายอำนาจ การบริหาร และสิทธิผลตอบแทน Thetanuts Finance อ้างถึงโมเดลการล็อคโหวตของ Curve ณ ท้ายของแต่ละยุค สิ่งส่งเสริมความสะดวกสบายในการคงสภาพจะถูกออกให้ในรูปแบบของ $veNUTS บนเครือข่ายหลักอีเทอเรียม และสามารถใช้ได้หลังจากที่ได้รับการเรียกร้อง

ถั่วสามารถเดิมพันเป็น veNUTS ในอัตราส่วน 1: 1 จากนั้นจะถูกปลดล็อคเป็น$NUTS ของเหลวเป็นเส้นตรงในช่วง 90 วัน ผู้ถือ$veNUTS สามารถเพลิดเพลินกับสิทธิพิเศษต่างๆ ในฐานะสมาชิกชุมชน Thetanuts Finance และมีส่วนร่วมในการโหวตน้ําหนักในองค์ประกอบต่างๆ ภายในระบบนิเวศของ Thetanuts Finance ผู้ถือสามารถล็อค$veNUTS เพิ่มเติมเพื่อรับแรงจูงใจด้านสภาพคล่องสูงสุด 1.5 เท่าสําหรับการปล่อยมลพิษที่เร่งขึ้นใน Thetanuts Finance โทเค็น NUTS จะมีอุปทานสูงสุด 10,000,000,000 โทเค็นและอุปทานหมุนเวียนเริ่มต้น ~7.5%

• ชื่อ: Thetanuts Finance
• สัญลักษณ์: NUTS
• ประเภท: การบริหารและการใช้งาน
• โซ่: ERC-20
• จำนวนสูงสุด: 10 พันล้าน NUTS
• จำนวนหุ้นที่หมุนเวียน: 1.05 พันล้าน NUTS

ฉันจะซื้อโทเค็น NUTS ได้อย่างไร?

• ไปที่เว็บไซต์ Gate.io และสร้างบัญชีโดยใส่อีเมลและรหัสผ่านของคุณ
• ตั้งรหัสผ่านกองทุนของคุณโดยการเข้าไปที่การตั้งค่า; รหัสผ่านนี้จะถูกถามขณะถอนเงินกองทุน
• ซื้อโทเค็น NUTS, คุณต้องทำ KYC พร้อมเอกสารที่ถูกต้อง
• หลังจาก KYC เสร็จสิ้นให้ไปที่การซื้อขายในตลาด Spot ค้นหา NUTS และเลือก
• หลังจากเปิดหน้าใหม่ให้กรอกจำนวน NUTS หรือ USDT ที่ต้องการซื้อและคลิกปุ่มซื้อ
• หลังจากซื้อสำเร็จ ไปที่หน้ากระเป๋าเงิน > ถอน
• ที่นี่เลือก NUTS แล้วใส่ที่อยู่กระเป๋าเงิน
• มันจะถามคุณให้ใส่รหัสกองทุนของคุณ 2FA และรหัสอีเมล ให้ใส่ถูกต้องและส่ง
• เมล็ดพันธุ์ของคุณจะมาถึงในกระเป๋าเงินของคุณหลังจากการยืนยันบางรอบ

สรุป

หลังจากการเปิดตัว V3 Thetanuts Finance วางแผนที่จะแนะนํารูปแบบการกํากับดูแล DAO เพื่อส่งเสริมความมุ่งมั่นในการกระจายอํานาจ ในขณะที่แพลตฟอร์มประสบความสําเร็จครั้งสําคัญในฐานะโปรโตคอลตัวเลือกแบบ on-chain ชั้นนํา แต่ก็ตระหนักดีว่าการนําตัวเลือกมาสู่ผู้ค้าในวงกว้างเพื่อผลกําไรเป็นเป้าหมายระยะยาว อินเทอร์เฟซที่ใช้งานง่ายและตัวเลือก altcoin นอกเหนือจาก Ethereum mainnet ทําให้เป็น DeFi ที่แข็งแกร่งในตลาด