ดัชนีฤดูกาลของ Altcoin คืออะไร?

ดัชนีฤดูกาลของ altcoin เป็นเครื่องมือที่ติดตามประสิทธิภาพของ Bitcoin เมื่อเปรียบเทียบกับ altcoins 50 อันดับแรกตามมูลค่าตลาดในช่วง 90 วัน กรอบเวลา 90 วันช่วยลดความผันผวนในระยะสั้นและให้มุมมองตลาดในระยะยาว ประสิทธิภาพของ Altcoins 50 อันดับแรกเหล่านี้ ไม่รวม Stablecoins และโทเค็นที่ได้รับการสนับสนุนจากสินทรัพย์ เช่น BTC ที่ห่อไว้

Bitcoin เป็นสกุลเงินดิจิทัลที่ใหญ่ที่สุดในโลก และการตรวจสอบประสิทธิภาพเมื่อเทียบกับอัลท์คอยน์สามารถช่วยให้ผู้ค้าทราบว่าเมื่อใดควรซื้ออัลท์คอยน์

ผู้ค้าใช้ดัชนีฤดูกาลของ altcoin เพื่อคาดการณ์ว่าฤดูกาลของ altcoin จะเริ่มต้นเมื่อใด อาจเป็นเรื่องท้าทายสำหรับเทรดเดอร์ในการติดตามประสิทธิภาพและมูลค่าตลาดของอัลท์คอยน์แต่ละอัน ดังนั้นจึงจำเป็นต้องมีดัชนี

ดัชนีฤดูกาล altcoin จัดทำโดย Blockchain Center และเป็นเจ้าของโดย Holger | ที่มา: ศูนย์บล็อคเชน

ฤดูกาล Altcoin คืออะไร?

ฤดูกาลอัลท์คอยน์หมายถึงช่วงหนึ่งของวงจรตลาดสกุลเงินดิจิทัลที่อัลท์คอยน์ทำงานได้ดีกว่าบิทคอยน์ ราคา Altcoin พุ่งสูงขึ้นอย่างมากในช่วงเวลานี้ ซึ่งแซงหน้า Bitcoin

ตลาดกระทิงมีส่วนรับผิดชอบต่อฤดูกาลอัลท์คอยน์เป็นหลัก ไม่ได้หมายความว่า Bitcoin ทำงานได้ไม่ดีในตลาดกระทิง เหตุผลที่อัลท์คอยน์มีโอกาสที่ดีกว่าในการสร้างผลตอบแทนเป็นเปอร์เซ็นต์ที่สูงกว่าบิทคอยน์ เนื่องมาจากมูลค่าตลาดของบิทคอยน์ที่ใหญ่กว่า Bitcoin มีมูลค่าตลาดสูง ทำให้เป็นเรื่องยากที่จะให้ผลตอบแทนเป็นเปอร์เซ็นต์สูง ไม่เหมือนอัลท์คอยน์ส่วนใหญ่ที่มีมูลค่าตลาดต่ำ

ดังนั้น จำเป็นต้องมีปริมาณการซื้อมากขึ้นเพื่อผลักดันราคาของ Bitcoin 10%, 20% หรือมากกว่า altcoins ยิ่งมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดมีขนาดเล็กลง ราคาก็จะพุ่งสูงขึ้นแบบทวีคูณได้ง่ายขึ้น ในขณะเดียวกัน Cap Token ที่มีขนาดเล็กก็สามารถถ่ายโอนข้อมูลได้เร็วกว่า Token ที่มี Cap สูง

นักลงทุนสนใจที่จะระบุว่าฤดูกาล altcoin เริ่มต้นเมื่อใด เนื่องจากช่วยให้พวกเขากระจายพอร์ตการลงทุนได้ แทนที่จะลงทุนใน Bitcoin เพียงอย่างเดียว นักลงทุนสามารถได้รับผลกำไรมากขึ้นโดยการซื้อ altcoins อื่น ๆ ที่อาจมีประสิทธิภาพเหนือกว่า Bitcoin ที่ครองตลาด

ดัชนีฤดูกาลของ Altcoin ทำงานอย่างไร

ดัชนีระบุว่าฤดูกาล altcoin ได้เริ่มต้นขึ้นเมื่อ 75% ของ altcoins 50 อันดับแรกมีประสิทธิภาพเหนือกว่า Bitcoin สิ่งนี้มักเกิดขึ้นในช่วงตลาดกระทิง ภาพด้านล่างแสดงประสิทธิภาพของ altcoins ใน 90 วัน ตั้งแต่วันที่ 19 เมษายน 2023 ถึง 18 กรกฎาคม 2023

ที่มา: ศูนย์บล็อคเชน

แผนภูมิแสดงให้เห็นว่าระหว่างวันที่ 19 เมษายนถึง 18 กรกฎาคม Bitcoin เป็นสกุลเงินดิจิทัลที่มีประสิทธิภาพดีที่สุดอันดับที่ 11 ในบรรดาห้าสิบอันดับแรก โดยมีผลตอบแทนเพิ่มขึ้น 0.2% อัลท์คอยน์ที่มีประสิทธิภาพดีที่สุดคือ BCH โดยมีผลตอบแทนเพิ่มขึ้น 81.5% อัลท์คอยน์ที่มีประสิทธิภาพแย่ที่สุดคือ APE โดยมีผลตอบแทนลดลง 53.3%

โดยเฉพาะอย่างยิ่ง มีเพียง 25% ของอัลท์คอยน์เท่านั้นที่มีประสิทธิภาพเหนือกว่า Bitcoin ในช่วง 90 วันนี้ สิ่งนี้บ่งชี้ว่าตลาดยังห่างไกลจากฤดูกาลของ altcoin เนื่องจาก 75% ของ alt จะต้องมีประสิทธิภาพเหนือกว่า Bitcoin สำหรับฤดูกาลของ altcoin เพื่อเริ่มต้น

วิธีอ่านดัชนีฤดูกาลของ Altcoin

ที่มา: ศูนย์บล็อคเชน

ดัชนีฤดูกาลของ altcoin มีตัวบ่งชี้เชิงเส้นที่มีสีคล้ายรุ้งซึ่งบ่งบอกว่าตลาดสกุลเงินดิจิทัลอยู่ในช่วงใด ด้านซ้ายสุดและด้านขวาสุดของตัวบ่งชี้จะมีสีแดง ในขณะที่ส่วนกลางของตัวบ่งชี้จะมีสีฟ้าเขียว

เมื่อค่าดัชนีเอียงไปทางด้านซ้าย จะเป็นฤดูกาลของ Bitcoin หากเอียงไปทางด้านขวา ก็เป็นฤดูกาลของ altcoin ค่านี้ได้มาจากการเปรียบเทียบผลกำไรของ altcoins ทั้งหมดรวมกับกำไรของ Bitcoin ภายใน 90 วัน

ค่าระหว่าง 35 ถึง 70 จะอยู่ในโซนสีน้ำเงิน-เขียว ในระดับนี้ กำไรของ Bitcoin และ altcoin เกือบจะเท่ากัน

ดัชนีฤดูกาลของ Altcoin คำนวณเปอร์เซ็นต์เหล่านี้อย่างไร

ดัชนีจะกำหนดอัตราส่วนของอัลท์คอยน์ที่มีประสิทธิภาพเหนือกว่า Bitcoin ในด้านการเปลี่ยนแปลงราคาเป็นเปอร์เซ็นต์ โดยการหารจำนวนอัลท์คอยน์ที่มีประสิทธิภาพดีกว่าบิทคอยน์ด้วยจำนวนอัลท์คอยน์ทั้งหมดที่ตรวจสอบ (50 อันดับแรก) ผลลัพธ์จะคูณด้วย 100 เพื่อให้ได้เปอร์เซ็นต์

ดัชนีฤดูกาลของ altcoin จะแปลเปอร์เซ็นต์นี้เพื่อกำหนดฤดูกาลของ altcoin โดยใช้เมทริกซ์มาตราส่วน ดัชนีจะบันทึก 100 หาก 75% ของ altcoins 50 อันดับแรกที่ตรวจสอบมีประสิทธิภาพดีกว่า Bitcoin หากสิ่งนี้เกิดขึ้น ดัชนีจะระบุว่าฤดูกาล altcoin ได้เริ่มต้นแล้ว หากเปอร์เซ็นต์อยู่ระหว่าง 0%-25% ดัชนีจะบันทึก 0 ซึ่งบ่งชี้ว่าไม่มีฤดูกาลของ Altcoin อย่างมาก หากเปอร์เซ็นต์นั้นอยู่ระหว่าง 25%-75% ดัชนีจะปรับและแสดงความเข้มข้นที่แตกต่างกันในฤดูกาลของ Altcoin

ทริกเกอร์สำหรับดัชนีฤดูกาล Altcoin

ผู้ค้าอาจไม่ได้ระบุเสมอไปว่าฤดูกาล altcoin เริ่มต้นเมื่อใด เนื่องจากไม่สามารถคาดเดาได้ อย่างไรก็ตาม ปัจจัยบางประการอาจกระตุ้นให้ดัชนีมาถึงการคำนวณอย่างไร สิ่งกระตุ้นที่โดดเด่นสองประการคือความเชื่อมั่นของตลาดและความก้าวหน้าทางเทคโนโลยี

อารมณ์ของตลาด

ความเชื่อมั่นของตลาดสะท้อนถึงทัศนคติของนักลงทุนในตลาด ไม่ว่าจะเชิงบวกหรือเชิงลบ เมื่อความเชื่อมั่นของตลาดเป็นขาขึ้น นักลงทุนมักจะมีความเสี่ยงสูงและมองหาผลกำไรมากขึ้นจากการซื้ออัลท์คอยน์ ซึ่งทำให้เกิดฤดูกาลอัลท์คอยน์ อัลท์คอยน์เหล่านี้ส่วนใหญ่มีมูลค่าตลาดต่ำ และเมื่อมีการลงทุนเงินจำนวนมาก ราคาของอัลท์คอยจะพุ่งสูงขึ้น ส่งผลให้เปอร์เซ็นต์เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ

นอกจากนี้ ต้นทุนที่สูงในการซื้อ Bitcoin อาจทำให้ผู้ซื้อมีโอกาสซื้อ altcoins อัลท์คอยน์ส่วนใหญ่มีราคาไม่แพง และผู้ซื้อสามารถสะสมหน่วยได้มากขึ้น ในกรณีเหล่านี้ เมื่ออัลท์คอยน์มีเปอร์เซ็นต์เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ นั่นหมายถึงผลกำไรที่เพิ่มขึ้น

ความก้าวหน้าทางเทคโนโลยี

เมื่ออัลท์คอยน์ปรับปรุงเทคโนโลยีโดยการนำเสนอนวัตกรรมในแง่ของโครงการและฟีเจอร์ใหม่ ๆ และการอัพเกรดบล็อกเชน มันจะดึงดูดนักลงทุน หากนักลงทุนมองในแง่ดีเกี่ยวกับความก้าวหน้าทางเทคโนโลยีของอัลท์คอยน์ ราคาของอัลท์คอยน์ก็อาจสูงขึ้นเป็นระยะๆ โดยหลักๆ แล้วหากเทรดเดอร์จำนวนมากขึ้นตั้งเป้าที่จะได้รับประโยชน์เช่นกัน

ส่วนใหญ่แล้ว อัลท์คอยน์จะได้รับความสนใจจากนักลงทุน เนื่องจากความก้าวหน้าทางเทคโนโลยีเหล่านี้ช่วยแก้ปัญหาเฉพาะในระบบนิเวศบล็อคเชน เช่น ปัญหาเรื่องความสามารถในการปรับขนาดและประสิทธิภาพ การมองในแง่ดีและ Arbitrium เป็นโซลูชันการปรับขนาดเลเยอร์ 2 และถือเป็นโซลูชันที่ได้รับความนิยมมากที่สุด ความสำเร็จของการยกเลิกเหล่านี้อาจเนื่องมาจากปัญหาความสามารถในการขยายขนาดที่พวกเขาแก้ไขในระบบนิเวศบล็อกเชน

การครอบงำของ Bitcoin

ฤดูกาลของ altcoin นั้นถูกกำหนดโดย altcoins ที่มีประสิทธิภาพดีกว่า Bitcoin แต่ประสิทธิภาพของ Bitcoin ส่วนใหญ่เป็นตัวกำหนดความสำเร็จ เมื่อ Bitcoin อยู่ในภาวะกระทิง อัลท์คอยน์ก็สามารถตามมาได้ อย่างไรก็ตาม เมื่อ Bitcoin ยังคงค่อนข้างมีเสถียรภาพ เงินก็จะไหลจาก Bitcoin ไปยังอัลท์คอยน์ชั้นนำมากขึ้น

แม้ว่านักลงทุนส่วนใหญ่จะมองหาการกระจายพอร์ตการลงทุนของตน แต่พวกเขายังคงถือ Bitcoin บางหน่วยไว้เป็นส่วนหนึ่งของการลงทุน Bitcoin ยังคงมีความโดดเด่นเนื่องจากมีการวัดเสถียรภาพในความผันผวนของราคาเป็นอย่างมาก ประสิทธิภาพของ Bitcoin ยังคงมีความสำคัญต่อการกำหนดฤดูกาลของ altcoin

วิธีการค้าขายโดยใช้ดัชนีฤดูกาลของ Altcoin

ดัชนีฤดูกาลของ altcoin จะมีประโยชน์ในช่วงวงจรตลาดขาลงหรือขาขึ้น อย่างไรก็ตาม ดัชนีมีความสำคัญต่อเทรดเดอร์มากกว่าในช่วงฤดูกาลกระทิง ซึ่งเป็นช่วงที่อัลท์คอยน์พุ่งขึ้น และมีโอกาสที่จะทำกำไรได้มากขึ้น

เทรดเดอร์อาจใช้กลยุทธ์การวิเคราะห์ทางเทคนิคเพื่อเสริมข้อมูลที่ได้รับจากดัชนีเพื่อกำหนดว่าอัลท์คอยน์ใดเหมาะแก่การลงทุนที่สุด รูปแบบกราฟ เช่น Double Bottoms รูปแบบการกลับตัวของ Quasimodo และส่วนหัวและไหล่ที่ผกผันสามารถส่งสัญญาณการเปลี่ยนแปลงไปสู่ความเชื่อมั่นในภาวะกระทิง การทะลุและทดสอบซ้ำของเส้นแนวต้านที่สำคัญอาจบ่งบอกถึงความตั้งใจที่จะเป็นขาขึ้นอย่างมั่นคง ผู้ค้าสามารถใช้ข้อมูลเหล่านี้เพื่อทราบว่าเมื่อใดจะซื้ออัลท์คอยน์ที่ต้องการ

เทรดเดอร์สามารถกระจายพอร์ตการลงทุนของตนและลดความเสี่ยงได้ด้วยการลงทุนในอัลท์คอยน์ที่มีแนวโน้มดีจาก 50 อันดับแรก นอกเหนือจากการระบุว่าอาจเป็นฤดูกาลของ altcoin แล้ว ดัชนียังระบุถึง altcoins ที่มีประสิทธิภาพดีที่สุดด้วยการแสดงเปอร์เซ็นต์ที่เพิ่มขึ้น

ที่มา: ศูนย์บล็อคเชน

ตัวอย่างเช่น แผนภูมิด้านบนแสดงให้เห็นว่า 10 Alts มีประสิทธิภาพเหนือกว่า Bitcoin ในช่วง 90 วันที่ผ่านมา นักลงทุนอาจตัดสินใจศึกษาข้อมูลเหล่านี้เพื่อดูว่าอะไรกระตุ้นให้มูลค่าเพิ่มขึ้น สัญญาณที่ดีประการหนึ่งก็คือว่า altcoin มีทีมงานผู้สร้างที่กระตือรือร้นในการปรับปรุงโปรโตคอลหรือไม่ จากนั้นผู้ลงทุนก็สามารถตัดสินใจได้

ผู้ค้าจะต้องพิจารณาด้วยว่าเมื่อใดที่อาจจะสายเกินไปที่จะซื้อหนึ่งในอัลท์คอยน์ที่มีประสิทธิภาพดีที่สุด ตัวอย่างเช่น แผนภูมิบ่งชี้ว่า BCH เพิ่มขึ้นมากกว่า 81.5% นี่อาจเป็นการซื้อที่ดีหรือไม่? นวัตกรรมใดที่สนับสนุนการเพิ่มขึ้นนี้ มันไฮโซหรือเปล่า? มันเป็นหุ้นส่วนหรือไม่? คำถามเช่นนี้สามารถช่วยให้เทรดเดอร์ตัดสินใจได้

ในกรณีของ Bitcoin Cash ราคาพุ่งสูงขึ้นส่วนใหญ่เกิดขึ้นในช่วงปลายเดือนมิถุนายน หลังจากที่ BCH จดทะเบียนในการแลกเปลี่ยน crypto ของ EDX Markets ระหว่างวันที่ 20 มิถุนายน ถึง 30 มิถุนายน BCH เพิ่มขึ้นมากกว่า 100%

ประโยชน์ของดัชนีฤดูกาลของ Altcoin

นี่คือข้อดีบางประการของการใช้ดัชนีฤดูกาลของ altcoin:

• ข้อมูลอันมีค่าและข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับเทรนด์: ดัชนีมีมากกว่าการให้ข้อมูลอัลท์คอยน์ 50 อันดับแรก นอกจากนี้ยังช่วยให้นักลงทุนมีความเข้าใจและความรู้เกี่ยวกับแนวโน้มและการเปลี่ยนแปลงของตลาดอย่างลึกซึ้งยิ่งขึ้น
• ใช้งานง่าย: ดัชนีฤดูกาลของ altcoin เป็นหนึ่งในเครื่องมือที่ง่ายที่สุดสำหรับการวิเคราะห์ โซนสีและตัวเลขที่แตกต่างกันนั้นง่ายต่อการมองเห็นและตีความ
• การจัดการพอร์ตโฟลิโอของ Index Aids: แผนภูมิของดัชนีฤดูกาล altcoin จะบอกเทรดเดอร์ว่าจะเก็บอะไรไว้ในพอร์ตโฟลิโอของตน แนวโน้มขาขึ้นบอกให้ผู้ซื้อขายสะสม Altcoins มากขึ้น ในขณะที่แนวโน้มขาลงบอกให้ผู้ซื้อขายเอียงไปทาง Bitcoin หรือ Stablecoin ดังนั้น ดัชนีจึงมีประโยชน์สำหรับเทรดเดอร์ในการจัดการพอร์ตโฟลิโอและการกระจายความเสี่ยง

ข้อเสียของดัชนีฤดูกาล Altcoin

นี่คือข้อเสียบางประการของการใช้ดัชนีฤดูกาลของ altcoin เพื่อตัดสินใจซื้อขาย:

• ความผันผวนสูงของอัลท์คอยน์: ความผันผวนของอัลท์คอยน์บางตัวอาจรุนแรงมาก โดยเฉพาะในช่วงฤดูกาลของอัลท์คอยน์ ความผันผวนที่เพิ่มขึ้นอาจเป็นดาบสองคมได้ เทรดเดอร์สามารถสร้างรายได้จำนวนมหาศาล และพวกเขายังสามารถสูญเสียโชคลาภได้อีกด้วย อันตรายอื่น ๆ ที่ควรหลีกเลี่ยง ได้แก่ :
• ดัชนีไม่ได้คำนึงถึงปัจจัยทั้งหมด: ผู้ค้าควรหลีกเลี่ยงการขึ้นอยู่กับดัชนีเท่านั้นในการตัดสินใจลงทุน ดัชนีให้ข้อมูลที่มีค่า แต่ก็เหมือนกับตัวบ่งชี้อื่นๆ ดัชนีไม่ได้คำนึงถึงปัจจัยทั้งหมดที่มีอิทธิพลต่อตลาด ปัจจัยอื่นๆ ส่งผลต่อราคาของสกุลเงินดิจิทัล เช่น มาตรการด้านกฎระเบียบ ความก้าวหน้าทางเทคโนโลยี และข่าวสาร ปัจจัยทั้งหมดเหล่านี้ควรได้รับการพิจารณาเพิ่มเติมจากดัชนี
• ไม่สามารถใช้ดัชนีฤดูกาล altcoin สำหรับการซื้อขายระยะสั้น: ไม่สามารถใช้ดัชนีฤดูกาล altcoin สำหรับการเทรดระยะสั้นหรือระยะสั้น แม้ว่าจะให้แนวคิดเกี่ยวกับแนวโน้มในปัจจุบันของ alt แต่ก็เหมาะที่สุดสำหรับการตัดสินใจลงทุนระยะกลางและระยะยาว

บทสรุป

บทความนี้ได้สำรวจความแตกต่างพื้นฐานของ Altcoin Season Index และอาจเป็นตัวบ่งชี้ที่ดีสำหรับนักลงทุนในการทราบว่าควรลงทุนใน Altcoin ใด แม้ว่าจะไม่แนะนำให้ใช้ดัชนีเป็นพื้นฐานเพียงอย่างเดียวในการตัดสินใจลงทุน แต่ก็ให้ข้อมูลที่มีคุณค่า

หากเทรดเดอร์สามารถตีความข้อมูลจากดัชนีฤดูกาลของ Altcoin ก็มีโอกาสที่จะทำกำไรได้ อย่างไรก็ตาม เนื่องจากธรรมชาติของตลาดมีความผันผวนและคาดเดาไม่ได้ในช่วงเวลาเหล่านี้ เทรดเดอร์จึงควรใช้กลยุทธ์การจัดการความเสี่ยง เช่น การตั้งค่า Stop Loss และการใช้เลเวอเรจที่เหมาะสม

ผู้ค้าควรหลีกเลี่ยงการละเลยหลักการบริหารความเสี่ยงและพยายามสังเกตสถานะของตลาดในวงกว้าง ดัชนีจะบันทึกเฉพาะประสิทธิภาพของอัลท์คอยน์ 50 อันดับแรกเท่านั้น และไม่ได้มุ่งเน้นไปที่ประสิทธิภาพของอัลท์คอยน์ที่ไม่ค่อยมีคนรู้จักซึ่งอาจเสนอโอกาสในการให้ผลตอบแทน