แนะนำสกุลเงิน

ภายใต้รูปแบบการซื้อขายหุ้นแบบรวมศูนย์ กองทุนร่วมลงทุนและนักลงทุนสถาบันสนับสนุนยูนิคอร์นส่วนบุคคล ในขณะที่นักลงทุนรายย่อยเผชิญกับอุปสรรคในการเข้า ตลาด RWA ได้รับความนิยมในตลาดหมีของสกุลเงินดิจิทัล โดยมีความปรารถนาที่จะถ่ายโอนสินทรัพย์ขนาดล้านล้านไปยังบล็อกเชน ซึ่งจะช่วยยกระดับการเล่าเรื่องของ RWA อย่างต่อเนื่อง สำหรับตลาด DeFi ดั้งเดิมนั้น การแปลงโทเค็นสินทรัพย์ (เช่น การดำเนินการแบบออนไลน์) จะแนะนำผลิตภัณฑ์เครดิตที่แตกต่างอย่างสิ้นเชิงจากคุณลักษณะสินทรัพย์บล็อกเชนในปัจจุบัน ช่วยให้นักลงทุนได้รับผลตอบแทนจากตลาดการเงินแบบดั้งเดิมโดยไม่มีอุปสรรคใด ๆ โอกาสในการลงทุนนี้ได้เพิ่มอัตราการเจาะตลาด DeFi มากขึ้น และดึงดูดผู้ใช้ให้เข้าร่วมในการทำธุรกรรมในตลาด DeFi มากขึ้นเรื่อยๆ Convergence ซึ่งเป็นโครงการแรกที่มุ่งมั่นที่จะเชื่อมโยงการเงินแบบดั้งเดิมและสภาพคล่อง DeFi ตั้งแต่ปี 2021 จะมีการอธิบายโดยละเอียดในบทความนี้ รวมถึงระบบนิเวศ แบบจำลองทางเศรษฐกิจ ความเสี่ยงทางธุรกิจ และสถานะการพัฒนาในปัจจุบัน

การบรรจบกันคืออะไร?

Convergence ก่อตั้งขึ้นในปี 2564 โดยเชื่อมโยงโลกของ CeFi และ DeFi เข้าด้วยกัน ช่วยให้สถาบันต่างๆ ที่ต้องการเงินทุนสามารถใช้ประโยชน์จากสภาพคล่องของ DeFi และช่วยให้ผู้ใช้ DeFi สามารถเข้าถึงสินทรัพย์ในโลกแห่งความเป็นจริงได้ โปรโตคอลได้เสร็จสิ้นการจัดหาเงินทุนสองรอบ โดยได้รับการสนับสนุนทางการเงิน 3.5 ล้านดอลลาร์ โดยรอบแรกมีมูลค่า 2 ล้านดอลลาร์ และรอบที่สองได้รับเงินลงทุนเพิ่มเติมเชิงกลยุทธ์ 1.5 ล้านดอลลาร์ ในเดือนมีนาคม พ.ศ. 2564 ได้มีการเปิดตัว IDO โดยระดมทุนได้ 300,000 ดอลลาร์

สมาชิกในทีมมีประสบการณ์มากมายในด้านการเงินแบบดั้งเดิม Oscar ผู้ร่วมก่อตั้งดำรงตำแหน่งประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายปฏิบัติการของ Liquefy เป็นนักวิเคราะห์ตลาดระดับโลกที่ Deutsche Bank และยังดำรงตำแหน่งผู้ร่วมก่อตั้ง DAO Ventures และเป็นหุ้นส่วนการลงทุนที่ EONXI Ventures Ivan Yeung ผู้ร่วมก่อตั้งอีกคน มีส่วนร่วมในโทเค็นความปลอดภัย การพัฒนาสัญญาอัจฉริยะ และโครงการอื่น ๆ

ผลิตภัณฑ์ระบบนิเวศ

ระบบนิเวศ Convergence ประกอบด้วยสี่ส่วน: ConvO (Convergence Offer), ConvX (Convergence Swap), ConvPool (Convergence Pool) และ ConvDAO (Convergence Decentralized Autonomous Organization) องค์ประกอบทั้งสี่นี้ทำงานร่วมกันเพื่อเชื่อมโยงสินทรัพย์ในโลกแห่งความเป็นจริงเข้ากับสภาพคล่องของ DeFi

ที่มา: https://conv.finance/Convergence_whitepaper.pdf

ConvPool

ConvPool ได้รับการออกแบบมาเพื่อจูงใจให้โทเค็น CONV หรือผู้ถือ CONV-LP ลงเดิมพันเงินของตนลงในกลุ่ม ซึ่งสามารถให้สภาพคล่องแก่ระบบนิเวศหรือรับรางวัลจากการปักหลัก ในทางกลับกัน ผู้ให้บริการสภาพคล่องสามารถรับค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรม 0.25% จากรางวัล ConvPool และ CONV ตามอัตราดอกเบี้ยเฉพาะ

ConvX

องค์ประกอบนี้เป็นแพลตฟอร์มการซื้อขายของ Convergence โดยใช้กลไก Automated Market Maker (AMM) หลังจากเชื่อมต่อกระเป๋าเงินแล้ว ผู้ใช้สามารถแลกเปลี่ยน CONV กับโทเค็นอื่น ๆ บนเครือข่าย Ethereum คู่การซื้อขายหลักในปัจจุบันคือ CONV/ETH และ CONV/USDT โปรโตคอลจะเรียกเก็บค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรม 0.3% สำหรับแต่ละการซื้อขาย โดยจะแจกจ่าย 0.25% ให้กับผู้ให้บริการสภาพคล่องเป็นรางวัล และส่วนที่เหลือ 0.05% จะถูกจัดสรรสำหรับการพัฒนาโปรโตคอลในอนาคต

ที่มา: https://convx.conv.finance/

การประชุม

ConvO เป็นองค์ประกอบหลักของระบบนิเวศ Convergence ซึ่งออกแบบมาเพื่อจัดแพ็คเกจโทเค็นความปลอดภัยสำหรับเจ้าของสินทรัพย์ที่กำลังมองหาแหล่งเงินทุน (เช่น สถาบันการลงทุนขนาดใหญ่) และเพื่อกำหนดราคาสำหรับการซื้อขายบน ConvX หรือการจัดหาสภาพคล่องใน ConvPool โทเค็นที่ออกจะถูกสงวนไว้สำหรับโปรโตคอล Convergence นอกจากเจ้าของสินทรัพย์แล้ว ConvO ยังอนุญาตให้ CONV เข้าถึงสินทรัพย์การลงทุนระดับสูงที่ไม่สามารถใช้ได้ เช่น หุ้นของบริษัทยูนิคอร์น กระบวนการออกโทเค็นการขายส่วนตัวทั้งหมดต้องผ่านสามขั้นตอน:

ขั้นแรก โครงการทั้งหมดสำหรับการห่อโทเค็นจะต้องผ่านการคัดกรองและตรวจสอบโดยทีมงาน ทีมงานดำเนินการตรวจสอบสถานะโดยพิจารณาถึงภูมิหลังของทีม ความสามารถในการแข่งขันในตลาด ความแข็งแกร่งด้านเทคนิคของ R&D และการปฏิบัติตามข้อกำหนด ท่ามกลางแง่มุมอื่นๆ ของโครงการที่ระบุไว้ หลังจากการคัดกรองภายใน ผู้ถือโทเค็น CONV จะตัดสินใจว่าโครงการสามารถเปิดตัวบน ConvO ผ่านการลงคะแนนเสียงโดยคณะกรรมการสินทรัพย์หรือไม่

ประการที่สอง สำหรับโปรเจ็กต์ที่ได้รับเลือกและโหวตให้ออนไลน์บน ConvO จะต้องดำเนินการสมัครสมาชิกการขายโทเค็น (การสมัครสมาชิกโทเค็นการขายส่วนตัว) ก่อนที่จะเปิดตัวบน ConvX ผู้เข้าร่วมสามารถสมัครขอไวท์ลิสต์เพื่อให้แน่ใจว่ามีการจัดสรรโทเค็นในราคาคงที่ และขั้นตอนนี้ต้องมีการตรวจสอบ KYC ผู้ใช้ที่ได้รับเลือกให้อยู่ในไวท์ลิสต์และผ่านการตรวจสอบ KYC สามารถรับจำนวนการจัดสรรขั้นสุดท้ายของโทเค็นการขายส่วนตัว ผู้ที่ไม่อยู่ในไวท์ลิสต์สามารถซื้อโทเค็นได้ด้วยตนเองเมื่อเปิดตัว

ในที่สุดก็มีขั้นตอนการไถ่ถอนโทเค็นที่เกี่ยวข้อง ในช่วงระยะเวลาการออกครั้งแรกบน ConvO และ ConvX โทเค็นการขายส่วนตัวแต่ละรายการจะอยู่ในรูปแบบของโทเค็นในอนาคตโดยมีระยะเวลาล็อค เมื่อระยะเวลาล็อคสิ้นสุดลง การแลกโทเค็นจะเกิดขึ้นผ่านสัญญาอัจฉริยะของผู้ดูแล ซึ่งจะแลกในอัตราส่วน 1:1

ConvDAO

ConvDAO คือการกำกับดูแลชุมชนแบบกระจายอำนาจที่ก่อตั้งโดยผู้ถือ CONV ซึ่งก่อตั้งขึ้นในเดือนพฤษภาคม 2023 ผู้ถือ CONV สามารถเสนอการอัปเกรดโปรโตคอลและควบคุมผ่านการลงคะแนนได้

ความเสี่ยงทางธุรกิจ

การบรรจบกันเชื่อมโยงตลาดการเงินแบบดั้งเดิมกับ DeFi โดยต้องเผชิญกับความเสี่ยงด้านเครดิตของสินทรัพย์และความเสี่ยงทางศีลธรรมของผู้จัดการสินทรัพย์อย่างหลีกเลี่ยงไม่ได้ ความไม่สมดุลของข้อมูลทั้งแบบ on-chain และ off-chain ประกอบกับการขาดกฎระเบียบ ทำให้ผู้ใช้ DeFi มีความเสี่ยงสูงขึ้น ซึ่งไม่สามารถลดทอนได้ในทางเทคนิค ปัจจุบัน Convergence กำลังใช้ประโยชน์จากความพยายามของทีมในการควบคุมและจำกัดความเสี่ยงในระยะเริ่มต้น แต่ไม่สามารถกำจัดความเสี่ยงตั้งแต่ต้นตอได้ และยังไม่ทราบประสิทธิภาพ ผู้ลงทุนจำเป็นต้องบริหารความเสี่ยงอย่างรอบคอบ

แบบจำลองทางเศรษฐกิจ

โทเค็นดั้งเดิมของ Convergence คือ CONV โดยมีโทเค็นทั้งหมด 1 พันล้านโทเค็น เปิดตัวเมื่อวันที่ 25 มีนาคม 2021 โดยมีปริมาณการหมุนเวียนเริ่มแรก 448 ล้านโทเค็น ในการแจกจ่ายโทเค็น 40% ของ CONV จะถูกจัดสรรให้กับระบบนิเวศ 10% ให้กับชุมชน 10% เป็นกองทุนที่มีสภาพคล่อง 10% ให้กับทีม; 10% สำหรับสภาพคล่อง 5% สำหรับที่ปรึกษา; 4% สำหรับการจัดหาเงินทุนรอบเมล็ดพันธุ์; 10.4% สำหรับการขายทางการเงินเชิงกลยุทธ์ และ 0.6% สำหรับการขายต่อสาธารณะผ่าน IDO

โทเค็น CONV ถูกขายในราคา 0.005 ดอลลาร์ในช่วง IDO บน Polkastarter โดยระดมทุนได้ 300,000 ดอลลาร์โดยการขายโทเค็น CONV 60 ล้านโทเค็น

ที่มา: https://conv.finance/Convergence_whitepaper.pdf

ประกาศอย่างเป็นทางการระบุว่านับตั้งแต่วันที่เปิดตัวโทเค็น จะมีการปลดล็อกเป็นเวลาสามปี โดยมีกำหนดการเปิดตัวดังแสดงในแผนภูมิด้านล่าง

ที่มา: https://conv.finance/Convergence_whitepaper.pdf

ปัจจุบันโทเค็น CONV มีบทบาทสี่ประการต่อไปนี้ภายในระบบนิเวศ ประการแรก ใช้สำหรับการกำกับดูแลใน ConvergenceDAO มีส่วนร่วมในการตัดสินใจลงคะแนน; ประการที่สอง ใช้เพื่อรับค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมบนแพลตฟอร์มการซื้อขาย Convergence AMM (ผู้สร้างตลาดอัตโนมัติ) ประการที่สาม มอบสิทธิ์ที่มีลำดับความสำคัญก่อนกำหนดให้กับโทเค็นที่รวมอยู่ในกลุ่มสินทรัพย์ และประการที่สี่ ช่วยให้ได้รับผลตอบแทนจากการปักหลักในกลุ่มสภาพคล่อง

สถานะการพัฒนา

นับตั้งแต่เปิดตัวผลิตภัณฑ์ Convergence มีมูลค่าล็อครวมประมาณ 680,000 ดอลลาร์ ในปี 2022 ในขณะที่ตลาดสกุลเงินดิจิทัลโดยรวมมีแนวโน้มลดลงและภาค DeFi (การเงินแบบกระจายอำนาจ) หดตัวลงอย่างมาก การเล่าเรื่องเกี่ยวกับ RWA (สินทรัพย์ในโลกแห่งความเป็นจริง) ก็เริ่มขึ้น ส่งผลให้สภาพคล่องของ Convergence เพิ่มขึ้นอย่างมากเกือบ 8 ล้านดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม สภาพคล่องได้ลดลงอย่างรวดเร็ว โดยปัจจุบันอยู่ที่น้อยกว่า 700,000 ดอลลาร์

ที่มา: https://defillama.com/protocol/convergence

ที่มา: https://conv.finance/

บทสรุป

Convergence ซื้อขายโทเค็นการรักษาความปลอดภัยที่ได้รับการสนับสนุนจากสินทรัพย์ในโลกแห่งความเป็นจริง (เช่น ETF) บนแพลตฟอร์ม ซึ่งบรรลุการเกื้อกูลกันระหว่างสินทรัพย์ในโลกแห่งความเป็นจริงและสภาพคล่องของ DeFi ช่วยให้เจ้าของสินทรัพย์ที่กำลังมองหาแหล่งเงินทุนสามารถออกโทเค็นและเข้าถึงสภาพคล่องของตลาด DeFi ได้ อย่างไรก็ตาม เนื่องจากธุรกิจเกี่ยวข้องกับสินทรัพย์นอกเครือข่าย ปัญหาต่างๆ เช่น ความไม่สมดุลของข้อมูลระหว่างเครือข่ายออนไลน์และนอกเครือข่าย ความเสี่ยงด้านเครดิตและศีลธรรมจึงเป็นสิ่งที่หลีกเลี่ยงไม่ได้ ผู้ลงทุนควรคำนึงถึงความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องเหล่านี้