LSDFi คืออะไร?

LSDFi ผสมผสาน LSD (Liquidity Stake Derivatives) เข้ากับ DeFi เพื่อสร้างโปรโตคอล DeFi ที่สร้างขึ้นบนพื้นฐานของอนุพันธ์ของ Liquidity Stake ด้วยการใช้ประโยชน์จากความสามารถในการรวมโปรโตคอล DeFi ทำให้ LSDFi มอบโอกาสในการทำกำไรที่เพิ่มขึ้น และเพิ่มผลตอบแทนกองทุนสูงสุด

โดยทั่วไปแล้ว LSDFi จะมาพร้อมกับโทเค็นอนุพันธ์ เช่น stETH, rETH, wstETH เป็นต้น ซึ่งผู้ถือสามารถซื้อขายในตลาดได้อย่างอิสระ โดยให้สภาพคล่องและผลตอบแทนแก่ผู้เดิมพัน ตัวอย่างเช่น โดยการฝากโทเค็น ETH ไว้ใน Lido Finance เราจะได้รับโทเค็น stETH เพื่อเป็นหลักฐานการเดิมพัน โทเค็น stETH เหล่านี้สามารถนำไปเดิมพันในโปรโตคอล LSDFi สำหรับการให้ยืมและการยืม ซึ่งช่วยเพิ่มผลตอบแทนรายปีได้อย่างมากโดยไม่ต้องมีการจัดการเชิงรุก

LSDFi ใช้ LSD เป็นหลักประกันหรือสินทรัพย์ โดยเสนอโอกาสในการทำกำไรและฟังก์ชันการทำงานเพิ่มเติม เช่น การให้กู้ยืม การซื้อขาย เหรียญที่มีเสถียรภาพ และดัชนี ซึ่งจะเป็นการขยายรายได้ที่เป็นไปได้

ไลบราคืออะไร?

Lybra Finance หนึ่งในโครงการที่โดดเด่นที่สุดในเวที LSDFi ปัจจุบันมีทรัพย์สิน TVL มูลค่า 86.85 ล้านดอลลาร์ เนื่องจากเป็นโปรโตคอลการให้กู้ยืมที่มีการค้ำประกันมากเกินไป Lybra จึงอนุญาตให้ผู้ใช้ฝาก ETH หรือ stETH และเดิมพันบนแพลตฟอร์ม LDO ระบบจะแปลง ETH เป็น stETH โดยอัตโนมัติ จากนั้นสร้างอัลกอริทึม eUSD ที่มีเสถียรภาพ โดยให้อัตราดอกเบี้ยต่อปีแก่ผู้ใช้ 8% สำหรับการถือครอง eUSD

ตัวอย่างเช่น ด้วย $eUSD ผู้ใช้สามารถใช้เพื่อวางเดิมพันโดยมีอัตราส่วนหลักประกันที่ 150% หากมีใครฝากเงิน stETH มูลค่า $150 พวกเขาจะได้รับ 100 eUSD โดยแต่ละ eUSD จะถูกผูกไว้ที่ 1 USD เมื่อเป็นผู้ถือ eUSD ผู้ใช้สามารถรับรายได้สองประเภท: ประเภทหนึ่งจากการปักหลัก stETH เอง และอีกประเภทหนึ่งจากโทเค็นการกำกับดูแล Lybra Finance $LBR เป็นเงินอุดหนุน

เกี่ยวกับแมตช์ไฟแนนซ์

Match Finance เป็นโครงการรวบรวมผลตอบแทนที่สร้างขึ้นบนเครือข่าย Ethereum โดยทำหน้าที่เป็นโครงการเร่งรัดสำหรับ Lybra Finance และเป็นโครงการย่อยแรกและแห่งเดียวภายในระบบนิเวศของ Lybra Match Finance ช่วยให้ผู้ใช้สามารถเดิมพันหรือสร้าง eUSD บน Lybra ได้ ซึ่งจะช่วยมอบสภาพคล่องให้กับระบบนิเวศของ Lybra และสร้างสถานการณ์ที่ได้ประโยชน์ทั้งสองฝ่ายกับ Lybra Finance

Match Finance ได้รับการลงทุนจากสถาบันและนักลงทุน ได้แก่ Lbank Labs, MEXC Venture, NextGen Digital Venture, Paramount Capital และ Mr. Block

ที่มา: จับคู่ข้อมูลการเงิน

ความท้าทายของไลบรา

จากกลไก Lybra V2 ล่าสุด สังเกตได้ว่า Lybra ได้ใช้กลไก dLP และกลไกการเผาโทเค็นการลงโทษ เพื่อป้องกันเงินเฟ้อของโทเค็นการกำกับดูแล $LBR

กลไก dLP: กลไก dLP กำหนดให้ผู้ใช้จัดเตรียมสภาพคล่องให้กับกลุ่ม eUSD เพื่อรับโทเค็น esLRB มากขึ้น มูลค่าของแหล่งรวมสภาพคล่องต้องเกิน 2.5% ของ LBR/ETH ตัวอย่างเช่น หากผู้ใช้เดิมพัน 100 eUSD ในพูลและต้องการรับรางวัล esLBR พวกเขาจะต้องจัดหา dLP มูลค่า $2.5 ของ LBR/ETH การไม่ปฏิบัติตามข้อกำหนดนี้ทำให้ผู้ใช้รายอื่นสามารถซื้อโทเค็นได้พร้อมส่วนลด 40%

กลไกการเบิร์นโทเค็นการลงโทษ: กลไกการเบิร์นโทเค็นการลงโทษจะขยายระยะเวลาปลดล็อคของโทเค็น esLBR หากผู้ใช้ต้องการแลก $LBR ก่อนกำหนด จะมีการเรียกเก็บค่าปรับ 25%-90% ทำให้ผู้ใช้รายอื่นสามารถซื้อโทเค็นพร้อมส่วนลด 40%

กลไกเหล่านี้ช่วยลดอัตราเงินเฟ้อของ $LBR ได้อย่างมีประสิทธิภาพ และทำให้แนวโน้มราคาคงที่ อย่างไรก็ตาม พวกเขายังเพิ่มอุปสรรคต่อการมีส่วนร่วมของผู้ใช้อีกด้วย ตัวอย่างเช่น ผู้ใช้ที่ต้องการเดิมพันเท่านั้นจะต้องลงทุน 2.5% ของมูลค่ารวมก่อนเพื่อซื้อโทเค็น dLP สำหรับการล็อคก่อนทำการซื้อขาย นอกจากนี้ ผู้ใช้ยังเผชิญกับความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นเนื่องจากโทเค็นทั้งสองในคู่การซื้อขาย LBR/ETH นั้นไม่เสถียร ในกรณีที่มีความผันผวนอย่างมาก ผู้ใช้จะต้องรับความสูญเสียโดยไม่มีการชดเชย การเกิดขึ้นของ Match Finance มีเป้าหมายเพื่อแก้ไขอุปสรรคที่สูงเหล่านี้ และมอบผลกำไรที่เพียงพอแก่ผู้ใช้

Match Finance แก้ปัญหาได้อย่างไร

Match Finance ตามชื่อ คือจับคู่ผู้ถือ dLP กับผู้ถือ eUSD สำหรับผู้ใช้ dLP การถือครอง $LBR ของพวกเขาจะได้รับค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมและรางวัลโทเค็นการกำกับดูแลที่ได้รับจากโปรโตคอล Lybra เป็นหลัก นอกจากนี้ ผู้ถือ dLP ยังสามารถรับรายได้ที่สามผ่านทาง Match Finance ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของรางวัลที่โปรโตคอล Lybra มอบให้กับผู้ถือ eUSD จากผังการดำเนินงานของ Match Finance เราจะเห็นว่า 10% ของ esLBR ได้รับการจัดสรรให้กับผู้ถือ dLP

ในทางกลับกัน ผู้ใช้บางรายถือ eUSD เท่านั้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งก่อนการเปิดตัว Lybra Finance V2 สำหรับผู้ใช้เหล่านี้ ไม่จำเป็นต้องเสียค่าธรรมเนียมเพิ่มเติมในการเข้าร่วมแพลตฟอร์ม และพวกเขาไม่จำเป็นต้องสร้าง eUSD ด้วยซ้ำ ผู้ใช้เพียงต้องฝากสินทรัพย์ LSD ของตนเข้าใน Match Finance เพื่อรับรายได้แบบพาสซีฟ จากผังการดำเนินงานของ Match Finance เราจะเห็นว่า 10% จะถูกจัดสรรให้กับผู้ถือ dLP, 80% ให้กับผู้ถือ LSD และอีก 10% ที่เหลือจะถูกวางไว้ในคลังโปรโตคอลการจับคู่

ที่มา: ผังการดำเนินงาน Match Finance

คุณสมบัติที่สำคัญของ Match Finance

จับคู่

Match Finance มีหน้าที่รับผิดชอบในการจับคู่ผู้เล่นที่เข้ากันได้ที่ถือ dLP และ eUSD มีสองกลุ่ม และเมื่อ Match Finance ได้รับสินทรัพย์ dLP และ LSD โทเค็นเหล่านี้จะถูกเดิมพันในโปรโตคอล Lybra จากนั้นจะมีการแลกเปลี่ยนเป็น esLBR เพื่อดำเนินการซื้อขายขั้นสุดท้ายให้เสร็จสิ้น นี่คือกระบวนการเล่นเกมทั้งหมดของ Match Finance

เพิ่มสภาพคล่อง

Match Finance ยังช่วยเพิ่มสภาพคล่องในระบบนิเวศของ Lybra หากผู้ใช้ต้องการสร้าง esLBR เพิ่มขึ้นหรือถอนสภาพคล่องชั่วคราวโดยไม่ต้องอยู่ภายใต้กลไกการลงโทษของ Lybra Match Finance สามารถจัดเตรียมคุณสมบัติที่เรียกว่า mesLBR ได้ ผู้ใช้สามารถนึกถึง mesLBR ว่าเป็นโทเค็นที่ช่วยให้สามารถแปลงได้ตลอดเวลาได้อย่างอิสระ Match Finance จะแลกเปลี่ยน esLBR ทั้งหมดที่ได้รับผ่าน eUSD เป็น mesLBR ในอัตราส่วน 1:1 ช่วยให้ผู้ใช้ถอนสภาพคล่องได้ตามต้องการ

เพิ่มผลตอบแทนของผู้ใช้

Match Finance ได้เพิ่มรางวัลการขุด โดยเพิ่มรางวัลก่อนการขุดสำหรับโทเค็นแพลตฟอร์ม นอกเหนือจากรางวัลที่มีอยู่ อัตราผลตอบแทนโดยรวมดูเหมือนจะเกินจริงไปมากในปัจจุบัน การปักหลัก dLP ให้ผลตอบแทน 200.56% ในขณะที่การปักหลัก ETH เพียงอย่างเดียวให้อัตราผลตอบแทนต่อปีที่ 84%

เนื่องจากพวกเขาเพิ่มรางวัลสำหรับโทเค็นแพลตฟอร์ม จึงดึงดูดเงินทุนใหม่จำนวนมากไหลเข้ามา นี่คือสาเหตุที่ Match Finance มีรายได้ถึง 8 ล้านดอลลาร์ภายในสองสัปดาห์หลังจากเปิดตัว

โทเคโนมิกส์

Match Finance ดำเนินการขายต่อสาธารณะด้วยมูลค่า 5 ล้านดอลลาร์ โดยขายได้ 15% ของอุปทานโทเค็นทั้งหมด ผู้ใช้ที่เข้าร่วมสามารถรับโทเค็นได้ทันทีเพียง 30% และส่วนที่เหลืออีก 70% ขึ้นอยู่กับระยะเวลาปลดล็อคเชิงเส้นหนึ่งปี เป็นผลให้อุปทานหมุนเวียนของโทเค็นในระยะสั้นมีจำกัด และแรงกดดันในการขายค่อนข้างต่ำ

โทเค็นแพลตฟอร์มมีสองประเภทใน Match Finance: $MATCH และ $vlmatch ข้อแตกต่างที่สำคัญคือ $MATCH สามารถแลกเปลี่ยนได้อย่างอิสระ ในขณะที่ $vlmatch เป็นโทเค็นที่ถูกล็อค การปลดล็อค $vlmatch ต้องใช้ระยะเวลารอ 180 วัน และการปลดล็อคก่อนกำหนดจะต้องมีการลงโทษ โดยเงินค่าปรับจะถูกแจกจ่ายให้กับผู้ใช้รายอื่นที่ไม่เดิมพัน ขอแนะนำให้อดทนรอถึงช่วงปลดล็อค 180 วันเพื่อแปลง $vlmatch เป็น $MATCH token

$MATCH เป็นโทเค็นการกำกับดูแลของ Match Finance โดยมีโทเค็นทั้งหมด 10,000,000 โทเค็น

• จัดสรร 35% สำหรับการขุดสภาพคล่อง

• จัดสรร 15% สำหรับการเสนอขาย DEX เริ่มต้น (IDO)

• จัดสรร 15% ให้กับนักลงทุน

• จัดสรร 10% สำหรับคลัง Lybra

• จัดสรร 10% ให้กับทีม

• จัดสรร 3% สำหรับการแอร์ดรอป

ที่มา: การกระจายโทเค็น $MATCH

วิธีรับโทเค็น $MATCH

หากต้องการรับโทเค็น $MATCH คุณสามารถซื้อผ่านการแลกเปลี่ยนสกุลเงินดิจิทัล เช่น การแลกเปลี่ยน Gate.io ที่มีชื่อเสียง เพียงสร้างบัญชี Gate.io และทำตามขั้นตอน KYC ให้เสร็จสิ้น หลังจากฝากเงินเข้าบัญชีของคุณ คุณสามารถซื้อโทเค็น $MATCH ได้โดยตรง

ศักยภาพของ Match Finance

ความสัมพันธ์ระหว่าง Match Finance และ Lybra Finance สามารถเข้าใจได้ง่ายว่าเป็นโครงการย่อยกับโครงการแม่ ปัจจุบัน Lybra มีมูลค่าตลาดที่ปรับลดเต็มที่อยู่ที่ 110 ล้านดอลลาร์ การใช้การประเมินครั้งที่หกนี้ การประเมินมูลค่าของ Match Finance ควรอยู่ที่ประมาณ 18 ล้านดอลลาร์ สิ่งนี้บ่งชี้ถึงศักยภาพที่สำคัญในการเติบโตเมื่อเทียบกับการประเมินมูลค่าการขายต่อสาธารณะเบื้องต้นที่ 5 ล้านดอลลาร์ นอกจากนี้ ด้วยการเปิดตัวกลุ่มสภาพคล่อง mesLBL โดย Match Finance ทำให้สามารถสะสมสิทธิ์ในการลงคะแนนเสียงใน Lybra ได้มากขึ้น โดยให้อำนาจที่สำคัญแก่โทเค็น $MATCH

บทสรุป

โดยสรุป Match Finance มุ่งเน้นไปที่สองประเด็นหลักเป็นหลัก: การให้บริการจับคู่สำหรับ dLP และ eUSD และการเพิ่มสภาพคล่องสำหรับระบบนิเวศของ Lybra ซึ่งจะช่วยส่งเสริมความสัมพันธ์ที่เป็นประโยชน์ร่วมกันกับ Lybra ไม่ว่าจะถือโทเค็น eUSD, dLP หรือ esLBR ผู้ใช้สามารถรับผลตอบแทนที่สูงขึ้นได้อย่างง่ายดายผ่าน Match Finance

ปัจจุบัน Match Finance เป็นโครงการเร่งเพียงโครงการเดียวภายในระบบนิเวศของ Lybra และแม้แต่ทั่วทั้งแนวการวางเดิมพัน Ethereum การพัฒนามีความเชื่อมโยงอย่างใกล้ชิดกับ Lybra และเมื่อพิจารณาถึงศักยภาพที่สำคัญของเส้นทาง LSD ซึ่งยังอยู่ในช่วงเริ่มต้น Match Finance นำเสนอโอกาสมากกว่าความเสี่ยง