ค้นพบโครงการ DeFi ชั้นนำที่สร้างกำไรสูงสุดและใช้เทคโนโลยี Pendle pools เพื่อเพิ่มประสิทธิภาพในการลงทุนเพื่อผลิตผลตอบแทนที่น่าประทับใจ

แพลตฟอร์มการเงินที่ระบายอำนวยความสะดวก และมีศักยภาพในการให้ผลตอบแทนสูงถูกใจเนื่องจากความโปร่งใส และมีศักยภาพในการให้ผลตอบแทนสูง ไม่แปลกใจที่พวกเขากำลังดึงดูดผู้ใช้อย่างต่อเนื่อง

การปรับปรุงผลตอบแทนเริ่มเป็นกลยุทธ์สำคัญในการสูงสุดผลตอบแทนจากการลงทุนในสกุลเงินดิจิทัล การปรับปรุงเกี่ยวข้องกับการจัดการสินทรัพย์เพื่อสร้างผลตอบแทนที่สูงที่สุดเท่าที่เป็นไปได้ โดยมักจะผ่านโปรโตคอลนวัตกรรมเช่น Pendle

Pendle เป็นโปรโตคอล DeFi ที่ทำให้ผู้ใช้สามารถซื้อขายผลตอบแทนในอนาคตของสินทรัพย์ที่ถูกตราสารทำเป็นโทเคน โดยการแยกโทเคนที่มีผลตอบแทนเป็นส่วนหลักและส่วนผลตอบแทน Pendle ทำให้เกิดการซื้อขายแยกกันของส่วนเหล่านี้

แพลตฟอร์ม DeFi ที่ใช้ Pendle pools สามารถเพิ่มความสนใจและการนำมาใช้ของผู้ใช้ โดยมอบเครื่องมือที่ซับซ้อนสำหรับการเพิ่มผลตอบแทนในตลาดที่แข่งขัน และด้วยการนำเสนอตัวเลือกของ leveraged restaking tokens (LRTs), yield tokens (YTs), และ principal tokens (PTs), แพลตฟอร์ม DeFi มอบวิธีการที่หลากหลายและมีประสิทธิภาพสำหรับผู้ค้าในการเพิ่มผลตอบแทน

เรามาสำรวจโครงการ DeFi ชั้นนำที่ใช้ Pendle pools กัน

Marginly

Marginlyเป็นโปรโตคอลการซื้อขายเลเวอเรจที่เชี่ยวชาญในการใช้ LSTs/LRTs และผลตอบแทนโทเคนเพื่อประชาชน ทำให้กลยุทธ์ DeFi ที่ซับซ้อนและการปรับการใช้ผลตอบแทนเป็นเรื่องง่าย เรื่องสำคัญรวมถึงการใช้วิธีการฟาร์มผลตอบแทนแบบเป็นรากฐาน ความเชื่อถือได้ (Marginly ถูกตรวจสอบครั้งที่สองโดย Quantstamp) ระบบการจัดการความเสี่ยงที่แข็งแรง และระบบรางวัลที่เน้นไปที่การแจกจ่ายในอนาคต

มีอินเทอร์เฟซแบบคลิกเดียวสําหรับการซื้อขายและการทําฟาร์มที่มีเลเวอเรจรวมคุณสมบัติการจัดการความเสี่ยงขั้นสูงและการสนับสนุนผู้รวบรวม DeFi

ผู้ใช้สามารถใช้ความสามารถของตนเพื่อสูงสุดในการรับผลตอบแทนในกลยุทธ์ DeFi ต่างๆ ของ Marginly รวมถึงการซื้อขายผ่านการยืมเงิน การเก็บเกี่ยวผลผลิตได้ และการสร้างความเสี่ยงใหม่

โดยใช้สระว่ายน้ำ Pendle ผู้ใช้ Marginly สามารถแยกและซื้อขายส่วนประกอบหลักของโทเค็นเพื่อเพิ่มโอกาสในการรับรายได้

ผู้ใช้สามารถเกษตรและนายทานอัตราผลตอบแทนที่อาจเกิดขึ้นโดย Pendle PTs โดยการใช้บางส่วนของ WETH ที่ยืมเพื่อซื้อ PTs และเก็บรักษาจนกระทั่งสิ้นสุด นี้จะล็อคอัตราผลตอบแทนและสร้างรายได้ดอกเบี้ยสำหรับนายหนี้

ผู้ใช้ Marginly ยังสามารถยืม stablecoin แทนที่จะยืม ETH เพื่อให้ได้ผลตอบแทนจากการเคลื่อนไหวราคา LRT ต่อ stablecoin ที่มีความเสี่ยงต่อตลาดเพิ่มเติม วิธีนี้ยังสามารถใช้ในการเกษตร APY ที่นำเสนอด้วย stablecoin ที่ให้ผลตอบแทนรายได้EthenaUSDe ของ Gate.

Marginly ให้ผู้ใช้ตัวเลือกการเลเวอเรจสูงและกลยุทธ์การจัดการผลตอบแทนอย่างมีประสิทธิภาพ แต่เหมือนกับแพลตฟอร์ม DeFi ใด ๆ การใช้เลเวอเรจของ Marginly เป็นการเสี่ยงโดยมีความเสี่ยงที่จะถูกล้างออกและต้องการเกษตรกรให้ตรวจสอบตำแหน่งของพวกเขาอย่างใกล้ชิด

เครือข่าย Swell

Swellเสนอโมเดล LRT ซึ่งให้เวอร์ชันโทเค็นของ ETH ที่ถูกทำให้เป็นเหรียญ ซึ่งสามารถนำมาใช้ในสระน้ำ Pendle ได้ โปรโตคอลที่ไม่ใช่การเก็บรักษาทรัพย์สิน ทำให้การเข้าถึง DeFi ง่ายขึ้น ทำให้ผู้ใช้สามารถรับรายได้ passsive ได้โดยการ stake ETH สำหรับ blockchain และ AVS rewards

โมเดลการเก็บรักษา Swell นั้นเกี่ยวข้องกับ rswETH ซึ่งเป็นโทเค็นการเก็บรักษาเหลว ERC-20 ที่ให้ความเหมาะสมสำหรับผู้ใช้ที่เก็บรักษา ETH ของพวกเขาเข้าสู่โปรโตคอลเช่น EigenLayer โดยไม่ต้องล็อกทรัพย์สินของพวกเขา

ผู้ใช้สามารถจัดการเงินต้นและผลตอบแทน swETH ด้วย Pendle นอกจากนี้พวกเขายังได้รับประโยชน์จากจุด EigenLayer นอกเชื่อมต่อที่อาจเพิ่มผลตอบแทนและการผสมกับ EigenLayer

ความซับซ้อนของระบบอาจท้าทายผู้ใช้มือใหม่ รางวัลที่ไม่อยู่ในเชือกอาจไม่มีความน่าสนใจสำหรับทุกคน และประสิทธิภาพของโมเดลขึ้นอยู่กับโปรโตคอลและอัปเดตของ EigenLayer - ซึ่งอาจมีผลกระทบต่อความสามารถในการทำงาน

โปรโตคอลเกียร์บอกซ์

เกียร์บ็อกซ์เป็นแพลตฟอร์ม DeFi ที่ช่วยให้ผู้ใช้สามารถใช้ความสามารถในการเพิ่มอัตราผลตอบแทนของพวกเขาในโพรโตคอล DeFi ต่าง ๆ

Gearbox ช่วยให้ผู้ใช้สามารถมีส่วนร่วมในกลยุทธ์การจ่ายเงินที่มีการเปิดทองที่เพิ่มโอกาสในการให้ผลตอบแทนด้วยสินทรัพย์ที่มีอัตราผลตอบแทนสูงของ Pendle ผู้ใช้สามารถเพิ่มลิขิตเงินทรัพย์เช่น stETH โดยใช้ตำแหน่งของพวกเขาเพื่อขยายผลตอบแทน

โมเดลการ restaking ของ Gearbox Protocol ทำให้ผู้ใช้สามารถใช้ความสามารถของตนเองโดยการยืมสินทรัพย์ผ่านบัญชีเครดิต

เกียร์บอกผู้ใช้ว่าหากมูลค่าของหลักประกันลดลงอย่างมีนัยสำคัญ อาจมีการลิควิเดตตำแหน่ง ความผันผวนในเงื่อนไขตลาดอาจส่งผลต่อมูลค่า LRT และสินทรัพย์อื่น ๆ และต้นทุนการยืมอาจแตกต่างกัน ส่งผลกระทบต่อความสามารถในด้านกำไรทั้งหมด

โปรโตคอลคอนแทงโก

Contangoเป็นแพลตฟอร์ม DeFi ที่ทำให้ผู้ใช้สามารถสร้างตำแหน่งเลเวอเรจและห่อหุ้มสินทรัพย์ on-chain ต่าง ๆ เพื่อการเทรดที่เพิ่มขึ้น

ผู้ใช้สามารถใช้สิทธิในการเพิ่มความสามารถในการจัดหลักทรัพย์ที่มีการจำหน่ายเหมือน stETH, ซื้อขาย Pendle PTs, สร้างกลยุทธ์ที่เป็นดีแลต้า นิวทรัล, ทำการตรวจความเป็นเทียมของอัตราดอกเบี้ยสกุลเงินคงที่, และเกษตรรางวัล บน Contango, PTs จาก Pendle แทนส่วนหลักของสินทรัพย์ที่มีการผลิตผลตอบแทน

การซื้อขายเลเวอร์เรจอแต่กำเนิดสามารถส่งผลให้เกิดการสูญเสียทุนทั้งหมดเนื่องจากการเปลี่ยนแปลงราคาอย่างกะทันหันและอัตราค่าเงินที่ไม่แน่นอน ความเหมาะสมของ Likwiditi แตกต่างกันในตลาดที่แตกต่างกัน คู่สินทรัพย์ที่เป็นของเหลวมากเช่น ETH/DAI บน Aave แตกต่างจากคู่เช่น PTeETH/ETH บน Silo ความขึ้นอยู่ของ Contango ในระบบโมเดล multisig สำหรับการอัปเกรดสัญญานำเข้าความเสี่ยงเพิ่มเติม เนื่องจากโปรโตคอลยังไม่ได้ถูกทำให้เป็นแบบจำลองที่สมบูรณ์

โปรโตคอล Stella

Stellaเป็นโปรโตคอลกลยุทธ์ที่ใช้ความเสี่ยงเพื่อให้ผู้ใช้สามารถเอาความเสี่ยงในกลยุทธ์ DeFi ที่รองรับได้โดยไม่ต้องจ่ายค่ายืมเงิน

โมเดล Pay-As-You-Earn (PAYE) ของ Stella สามารถแทนที่อัตราดอกเบี้ยทางด้านเสถียรภาพโดยการจัดการส่วนต่าง ๆ ของผู้กู้และผู้ให้กู้ให้สอดคล้องกับกำลังสร้างสรรค์ของผู้กู้และผู้ให้กู้ Stella’s ผู้ใช้สามารถใช้ Pendle LP กลยุทธ์บน LSTs คุณลักษณะนี้ช่วยให้ผู้ใช้สามารถใช้กำลังสร้างสรรค์ตำแหน่ง LST ของพวกเขาโดยใช้ ETH ด้านเดียว

Hyper-Strategy ของ Stella มีประโยชน์หลายอย่าง เช่น มีอัตราผลตอบแทนสูงกว่ากลยุทธ์มาตรฐานและสามารถเข้าถึงสินทรัพย์ที่กำลังได้รับความนิยมได้

แต่สิ่งสำคัญที่ต้องระบุคือกลยุทธ์นี้มีความเสี่ยง ทำให้เน้นความจำเป็นของผู้ใช้ในการประเมินความทนทานทางความเสี่ยงและจุดอ่อนของสัญญาฉลอง และ ความจริงที่โปรโตคอลนั้นยังไม่ได้ถูกทำให้เป็นระบบที่แยกกันอย่างเต็มที่

โปรโตคอล Ion

ไอออนเป็นแพลตฟอร์มการให้ยืมเงินโดยไม่สนใจราคาที่รองรับทรัพย์สินที่ถูก stake และ restake โดยใช้ข้อมูลผู้ตรวจสอบที่สามารถพิสูจน์ได้

โมเดลการฝากเงินของ Ion ช่วยให้ผู้ใช้สามารถฝาก LSTs เข้าไปยังห้องเก็บของที่เฉพาะเจาะจงเพื่อรับผลตอบแทนได้ Ion ช่วยให้ผู้ใช้ได้รับผลตอบแทนในขณะที่ใช้จำนวน ETH เพื่อกำหนดมูลค่า

โปรโตคอล Ion มีความเสี่ยงหลายอย่างที่เกี่ยวข้องกับการออกแบบและการดำเนินงานของมัน ความเสี่ยงจากสัญญาอัจฉริยะยังคงอยู่ ไม่ว่าจะมีการตรวจสอบอย่างละเอียดและมาตรการการตรวจสอบแบบฟอร์มัล ผู้กู้อาจเผชิญกับการละเมิดลิควิเดชั่นหากการตัดสินใจที่สอดคล้องกันมีผลต่อจำนวน ETH ในการสำรองของชุดตัวตัดสินใจของผู้ให้บริการ หรือหากพวกเขาไม่ชำระดอกเบี้ยทันเวลาได้

นวัตกรรมในการปรับปรุงผลตอบแทน

ภูมิทัศน์ DeFi ยังคงเปลี่ยนไปอย่างต่อเนื่อง ซึ่งทำให้มีกลยุทธ์ที่มากมายในการปรับการผลิต ในขณะที่แพลตฟอร์มเหล่านี้มีโอกาสที่สำคัญสำหรับผลตอบแทนที่เพิ่มขึ้น ผู้ใช้ต้องพิจารณาความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องอย่างรอบคอบ รวมถึงช่องโหว่ในสมาร์ทคอนแทรค ความเสี่ยงในการขาดคุณค่า และความซับซ้อนในการบูรณาการกับโปรโตคอล DeFi ต่าง ๆ จากการเติบโตของตลาด โครงการเหล่านี้ตั้งเป็นตัวอย่างของศักยภาพที่ยากลำบากของกลยุทธ์การเงินที่ทันสมัยเพื่อส่งเสริมการนำไปใช้และนวัตกรรมในการเงินดิจิทัล

คำประกาศปฏิเสธความรับผิดชอบ：

1. บทความนี้เป็นการสืบค้นจาก [blockonomi], สิทธิ์ตามกฎหมายของผู้เขียนต้นฉบับ [ CryptoPR] หากมีข้อโต้แย้งในการเผยแพร่นี้ โปรดติดต่อ เรียนรู้ Gateทีมงานจะจัดการด้วยความรวดเร็ว
2. คำชี้แจงความรับผิดชอบ: มุมมองและความคิดเห็นที่แสดงในบทความนี้เป็นเพียงของผู้เขียนเท่านั้นและไม่เป็นการให้คำแนะนำในการลงทุนใด ๆ
3. การแปลบทความเป็นภาษาอื่นๆ ทำโดยทีม Gate Learn หากไม่ได้กล่าวถึงนั้น การคัดลอก การแจกจ่าย หรือการลอกเลียนแบบบทความที่ถูกแปลนั้นถือเป็นการละเมิดกฎหมาย