Stablecoins ได้กลายเป็นส่วนสําคัญของตลาดสกุลเงินดิจิทัลและมีความสําคัญมากขึ้นในการชําระเงินทั่วโลกและการตั้งถิ่นฐานข้ามพรมแดน แม้จะมีการรวมศูนย์ของตลาด stablecoin โดยมีส่วนแบ่งการตลาดมากกว่า 90% และ USDT ของ Tether ครองอยู่ Stablecoins ยังคงเป็นตัวแทนเพียง 0.75% ของปริมาณเงิน M1 ตามรายงานของธนาคารกลางสหรัฐปี 2024 การเปิดตัวโปรโตคอล Taproot Assets บ่งชี้ว่า stablecoins อาจมีบทบาทสําคัญในการชําระเงินที่มีความถี่สูงและมีมูลค่าต่ําซึ่งปูทางไปสู่การยอมรับจํานวนมากเป็นวิธีการชําระเงินมาตรฐาน

1. Stablecoins: ทางเลือกใหม่ในการเติบโตเป็นหนึ่งล้านล้านดอลลาร์ถัดไป

การเติบโตอย่างรวดเร็วของตลาด Stablecoin บ่งชี้ถึงศักยภาพในการเป็นภาคส่วนมูลค่าหลายล้านล้านดอลลาร์ในอนาคตของการเงิน ปัจจุบันมูลค่าตลาดของ Stablecoin เกิน 160 พันล้านดอลลาร์โดยมีปริมาณการซื้อขายรายวันทะลุ 100 พันล้านดอลลาร์ ในขณะที่ประเทศใหญ่ ๆ แนะนํากฎระเบียบสําหรับ stablecoins สถาบันหลายแห่งคาดการณ์ว่า stablecoins จะปูทางไปสู่ตลาดใหม่ล้านล้านดอลลาร์โดยการเติบโตหลักเกิดจากการใช้งานอย่างกว้างขวางในการชําระเงินทั่วโลก

Stablecoins สามารถแบ่งออกเป็นประเภทรวมศูนย์และกระจายอํานาจ Stablecoins แบบกระจายอํานาจจะถูกแบ่งออกเป็น stablecoins อัลกอริทึมซึ่งได้รับการสนับสนุนจากสินทรัพย์ crypto ที่มีหลักประกันและประเภทไฮบริดที่รวมทั้งสองวิธีเข้าด้วยกัน ปัจจุบัน Stablecoin แบบรวมศูนย์ครองตลาดโดยมีสองยักษ์ใหญ่คือ USDT และ USDC ที่ออกโดย Tether และ Circle ซึ่งคิดเป็นมูลค่า 114.46 พันล้านดอลลาร์และ 34.15 พันล้านดอลลาร์ตามลําดับ Tether ซึ่งมีพนักงานเพียง 125 คนสร้างกําไรขั้นต้นต่อปี 4.5 พันล้านดอลลาร์ โอกาสที่ร่ํารวยดังกล่าวดึงดูดการลงทุนสถาบันที่สําคัญโดยธรรมชาติ:

• BlackRock issued a tokenized fund, BUILD, on Ethereum, designed to provide stable value and earn yields, becoming a large tokenized fund with a market cap of $384 million.
• ในวันที่ 24 กรกฎาคม JD Blockchain Technologies (ฮ่องกง) ประกาศแผนที่จะเปิดตัวสกุลเงินดอลลาร์ฮ่องกงที่ผูกพันกับเงินบาท.

Stablecoins แบบรวมศูนย์ได้รับการยอมรับอย่างกว้างขวางภายในระบบนิเวศของ crypto ธุรกรรมและการชําระเงินส่วนใหญ่ทั้งในการแลกเปลี่ยนแบบกระจายอํานาจ (DEX) และการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ (CEX) ดําเนินการโดยใช้ stablecoins แบบรวมศูนย์ ในทางตรงกันข้าม stablecoins แบบกระจายอํานาจซึ่งโดยทั่วไปได้รับการสนับสนุนจากสินทรัพย์ crypto ส่วนใหญ่จะใช้ในโปรโตคอลการให้กู้ยืม

แม้ว่า stablecoins จะมีบทบาทสําคัญในการซื้อขายสกุลเงินดิจิทัลและการเงินแบบกระจายอํานาจ (DeFi) แต่การรวมเข้ากับภาคธุรกิจแบบดั้งเดิมยังอยู่ในช่วงเริ่มต้น ในระยะยาวกรณีการใช้งานที่มีแนวโน้มมากที่สุดสําหรับ stablecoins อยู่ในภาคการชําระเงินโดยเฉพาะอย่างยิ่งในการชําระเงินข้ามพรมแดน ปัจจุบันการชําระเงินข้ามพรมแดนเกี่ยวข้องกับตัวกลางหลายตัวรวมถึงธนาคารผู้ออกเกตเวย์การชําระเงินและโปรเซสเซอร์ทําให้กระบวนการมีค่าใช้จ่ายสูงและใช้เวลานาน Stablecoins ไม่เพียง แต่เสนอทางเลือกที่ดีกว่า แต่ยังเป็นช่องทางสําคัญสําหรับการมีส่วนร่วมทางเศรษฐกิจ เนื่องจากกรอบการกํากับดูแลสําหรับ stablecoins ค่อยๆสอดคล้องกับมาตรฐานการปฏิบัติตามข้อกําหนดบทบาทของพวกเขาในสถานการณ์การชําระเงินทั่วโลกจะมีความสําคัญมากขึ้น ยิ่งไปกว่านั้นการนํา stablecoins มาใช้จํานวนมากในสถานการณ์การชําระเงินมีแนวโน้มที่จะผลักดันการรวมเข้ากับ DeFi ทําให้เกิด "PayFi" ซึ่งเป็นกระบวนทัศน์ทางการเงินใหม่ที่ให้การทํางานร่วมกันความสามารถในการตั้งโปรแกรมและความสามารถในการเขียนในสถานการณ์การชําระเงินซึ่งเป็นคุณสมบัติที่การเงินแบบดั้งเดิมไม่สามารถทําได้

2. โปรโตคอล Gate + ระบบ Lightning Network: พื้นฐานที่มีศักย์สำหรับพื้นฐานพลังงานการชำระเงินทั่วโลก

ในปัจจุบันสกุลเงินเสถียรหลักโดยปกติหมุนเวียนบนบล็อกเชน Ethereum (ETH) และ TRON แต่เครือข่ายเหล่านี้มักเกี่ยวข้องกับค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมที่เกิน 1 ดอลลาร์และเวลาโอนในเครือข่ายที่เกินหนึ่งนาที ในทางตรงกันข้าม เครือข่าย Lightning มีความสะดวกในเรื่องของการทำธุรกรรมที่เร็วกว่า ค่าใช้จ่ายต่ำกว่า และมีความสามารถในการขยายขนาดสูงกว่า

2.1 ไลท์นิ่งเน็ตเวิร์คคืออะไร?

The Lightning Network เป็นการเพิ่มขนาดชั้น Layer 2 ที่เป็นความสามารถในการขยายของ Bitcoin network อันเป็นครั้งแรกที่ได้รับการพัฒนาอย่างเต็มที่ หลังจากการเผยแพร่ของ whitepaper ของ Lightning Network มีทีมหลายทีมรวมถึง Lightning Labs, Blockstream และ ACINQ ได้พัฒนาเวอร์ชันของ Lightning Network ของตนเอง โดย Taproot Assets เป็นโปรโตคอลการออกสินทรัพย์ที่พัฒนาโดย Lightning Labs

กระบวนการทํางานดังนี้: สองฝ่ายสร้างช่องทางรัฐแบบสองทิศทาง คู่สัญญา A และ B สร้างที่อยู่หลายลายเซ็น 2 ใน 2 แบบ on-chain ทําให้สามารถโอนหรือฝาก Bitcoin ได้ภายในขีด จํากัด ที่กําหนด ก่อนที่จะทําการโอนเงินใด ๆ พวกเขาแลกเปลี่ยนข้อมูลที่ล็อคและบันทึกธุรกรรมทําให้สามารถชําระเงินไปมาได้หลายครั้ง เมื่อธุรกรรมทั้งหมดเสร็จสมบูรณ์คู่สัญญาจะชําระและ Bitcoin จากที่อยู่ multisig จะถูกแจกจ่ายตามจํานวนเงินที่ชําระ เฉพาะเวอร์ชันธุรกรรมล่าสุดเท่านั้นที่ใช้ได้ ซึ่งบังคับใช้โดย Hash Time-Locked Contracts (HTLC) ฝ่ายใดฝ่ายหนึ่งสามารถปิดช่องได้ตลอดเวลาโดยการออกอากาศเวอร์ชันล่าสุดไปยังบล็อกเชนโดยไม่ต้องมีความไว้วางใจหรือการดูแล

การตั้งค่านี้ช่วยให้ฝ่ายต่างๆสามารถทําธุรกรรมนอกเครือข่ายได้ไม่ จํากัด โดยใช้เครือข่าย Bitcoin เป็นอนุญาโตตุลาการ บล็อกเชนมีส่วนเกี่ยวข้องเฉพาะเมื่อธุรกรรมเสร็จสิ้นหรือหากมีข้อผิดพลาดเกิดขึ้น (เช่นเงินไม่เพียงพอในกระเป๋าเงินของฝ่ายหนึ่ง) ณ จุดนั้นสัญญาอัจฉริยะจะแทรกแซงเพื่อดําเนินการธุรกรรมบนบล็อกเชน สิ่งนี้คล้ายกับการลงนามในสัญญาทางกฎหมายจํานวนมากโดยไม่ต้องขึ้นศาลทุกครั้ง—ศาลจะมีส่วนร่วมเฉพาะเมื่อจําเป็นต้องได้รับการยืนยันขั้นสุดท้ายหรือหากมีข้อพิพาทเกิดขึ้น

2.2 เครือข่าย Lightning เป็นโครงสร้างที่เหมาะสมที่สุดสำหรับการชำระเงินด้วย Stablecoin ระดับโลก

นั่นหมายความว่าผู้ใช้สามารถแลกเปลี่ยนธุรกรรมจำนวนไม่จำกัดแบบ off-chain โดยไม่ทำให้เครือข่ายบิตคอยน์แอบคลุม ในขณะที่ยังคงพฤติกรรมที่มั่นคงของบิตคอยน์ ในทฤษฎีแล้ว ความสามารถในการขยายมิได้จำกัดของลำโพงเบลาสเตอร์เน็ตเวิร์ก

ในระยะเวลาเกือบเก้าปีที่ผ่านมา ระบบ Lightning Network ได้ถูกสร้างขึ้นบนเครือข่ายของบิตคอยน์ซึ่งถือว่าเป็นเครือข่ายที่มีความปลอดภัยสูงที่สุดในระบบคริปโตโลยี ด้วยจำนวนโหนดมากกว่า 57,000 โหนดและเครื่องหมายตรวจสอบ Proof-of-Work (PoW) ซึ่งทำให้ระบบ Lightning Network มีความปลอดภัยสูงสุด

ณ ตอนนี้ Lightning Network มีความจุมากกว่า 5,000 BTC โดยมีโหนดมากกว่า 18,000 โหนดและช่องทางการชําระเงิน 50,000 แห่งทั่วโลก ด้วยการสร้างช่องทางการชําระเงินแบบสองทิศทางจะช่วยให้สามารถทําธุรกรรมได้ทันทีและต้นทุนต่ํา เครือข่าย Lightning กําลังถูกรวมและใช้งานมากขึ้นโดยผู้ให้บริการชําระเงินและร้านค้าทั่วโลกโดยวางตําแหน่งตัวเองเป็นโซลูชันการกระจายอํานาจที่ได้รับการยอมรับอย่างกว้างขวางที่สุดสําหรับการชําระเงินทั่วโลก

ปัจจุบันสินทรัพย์ Bitcoin ครองครึ่งหนึ่งของมูลค่าตลาดสกุลเงินดิจิทัลทั้งหมด และเมื่อวัฏจักรตลาดเปลี่ยนกลับไปสู่ระบบนิเวศของ Bitcoin เครือข่าย Lightning ซึ่งเป็นโซลูชันการปรับขนาดเลเยอร์ 2 ตัวแรกสําหรับ Bitcoin ได้ตระหนักถึงวิสัยทัศน์ของ Satoshi Nakamoto เกี่ยวกับระบบการชําระเงินทั่วโลกแบบเพียร์ทูเพียร์ได้อย่างมีประสิทธิภาพ เครือข่าย Lightning ได้กลายเป็นโซลูชันดั้งเดิมและได้รับการยอมรับอย่างกว้างขวางที่สุดในชุมชน Bitcoin ทําให้เป็นโครงสร้างพื้นฐานที่เหมาะสําหรับการชําระเงินทั่วโลก

2.3 โปรโตคอลสินทรัพย์ Taproot เสร็จสิ้นการเดินทางสุดท้ายสำหรับเครือข่ายไฟฟ้า Lightning

อย่างไรก็ตาม ข้อจำกัดสำคัญของ Lightning Network ก่อนการเปิดตัวโปรโตคอล Taproot Assets คือ การสนับสนุนเฉพาะ Bitcoin เป็นสกุลเงินสำหรับการชำระเงินเท่านั้น ซึ่งจำกัดโอกาสในการใช้งาน โดยมี Bitcoin เป็นทองคำดิจิทัล ส่วนใหญ่คนไม่ต้องการใช้จ่าย Bitcoin ของพวกเขา

ก่อนหน้านี้มีโปรโตคอลการออก Bitcoin Layer 1 อื่น ๆ เช่น Atomical และ BRC20 ที่ใช้ Ordinals แต่เหล่านี้ไม่รองรับการผสมกับเครือข่าย Lightning โปรโตคอล Taproot Assets ที่พัฒนาโดย Lightning Labs แก้ไขปัญหานี้ มันเป็นโปรโตคอลการออกทรัพย์ที่ขึ้นอยู่กับเครือข่าย BTC คล้ายกับโปรโตคอล Ordinals Taproot Assets ช่วยให้บุคคลหรือสถาบันใด ๆ สามารถออกโทเค็นของตัวเองได้ รวมถึง stablecoin ที่ผูกพันกับสกุลเงินต่าง ๆ เช่น USD AUD CAD และ HKD

ข้อได้เปรียบที่สําคัญของ Taproot Assets เหนือโปรโตคอลสินทรัพย์อื่น ๆ คือความเข้ากันได้อย่างสมบูรณ์กับ Lightning Network ทําให้สามารถใช้ stablecoins สําหรับการชําระเงินบนเครือข่าย Lightning ได้ นี่หมายความว่าสินทรัพย์ใหม่จํานวนมาก (โดยเฉพาะ stablecoins) ที่ออกบนเครือข่าย Bitcoin มีแนวโน้มที่จะหมุนเวียนบนเครือข่าย Lightning ในอนาคต ในทางกลับกันการพัฒนานี้ช่วยเพิ่มความสามารถและอิทธิพลในการชําระเงินทั่วโลกของ Lightning Network

อาศัยความปลอดภัยและการกระจายอํานาจของ Bitcoin วิสัยทัศน์ของ Lightning Labs ที่ว่า "Bitcoinizing ดอลลาร์และสินทรัพย์ทางการเงินทั่วโลก" กําลังกลายเป็นความจริง การเปิดตัวโปรโตคอล mainnet ของ Taproot Assets เป็นจุดเริ่มต้นอย่างเป็นทางการของสถานการณ์การชําระเงินล้านล้านดอลลาร์สําหรับ stablecoins

3. การวิเคราะห์ลึกลงไปในโปรโตคอลทรัพย์ Taproot (TA)

โปรโตคอล Taproot Assets (TA) ดำเนินการตามหลักการที่ซึ่งเกิดจากโมเดล UTXO (Unspent Transaction Output) ของ Bitcoin และการอัพเกรด Taproot ของเครือข่าย Bitcoin เป็นปัจจัยหลักในการทำงานอย่างมีประสิทธิภาพของโปรโตคอล TA

3.1 โมเดล UTXO ปะทะโมเดลบัญชี: ความแตกต่าง ข้อดี และข้อเสีย

โมเดล UTXO เป็นแนวคิดที่สำคัญ ซึ่งเป็นรากฐานสำหรับโปรโตคอล Layer 2 ของ Bitcoin และโปรโตคอลอื่น ๆ เช่น Ordinals และ Runes ในขณะที่บล็อกเชนส่วนใหญ่อื่น เช่น Ethereum และ Solana ใช้โมเดลบัญชี ด้านล่างเป็นการเปรียบเทียบแนวคิดของทั้งสอง

โมเดลบัญชีเป็นเรื่องง่ายและเข้าใจง่าย คล้ายกับวิธีทำงานของบัญชี Alipay ทุกรายได้และรายจ่ายถูกสะท้อนโดยตรงเป็นการเปลี่ยนแปลงในยอดเงินคงเหลือของบัญชีที่ผู้ใช้สามารถเห็น

แบบจำลอง UTXO อย่างอื่นก็สามารถเข้าใจได้เป็นกระเป๋าเงินที่ A ถือครอง กระเป๋าเงินนี้มีเช็คที่ได้รับอนุญาตจาก B, C และ D ที่ A สามารถแลกเปลี่ยนได้ รวมถึงเช็คที่ A ได้รับอนุญาตให้ E, F และ G แลกเปลี่ยน ยอดคงเหลือในกระเป๋าของ A คือค่าเช็ครวมจาก B, C และ D ลบด้วยค่าเช็ครวมที่ส่งให้ E, F และ G ระบบบิตคอยน์ทำงานเหมือนธนาคารที่สามารถปิดเช็คเหล่านี้ได้ อัปเดตยอดเงินในกระเป๋าของผู้ใช้แต่ละคนตามธุรกรรมล่าสุดระหว่างผู้ใช้

เนื่องจากลักษณะที่ไม่เหมือนใครของรูปแบบ UTXO จึงป้องกันการใช้จ่ายซ้ำซ้อนโดยธรรมชาติ และมอบความปลอดภัยที่สูงกว่ารูปแบบบัญชี เพิ่มเติมทั้งนี้ โปรโตคอล TA สืบทอดคุณสมบัติด้านความปลอดภัยของเครือข่าย Bitcoin เพื่อลดความเสี่ยงจากการทำธุรกรรมที่ไม่ถูกต้องหรือไม่สมบูรณ์

โปรโตคอล TA ยังใช้แนวคิดที่เรียกว่า "การปิดผนึกแบบครั้งเดียว" ซึ่งเมื่อ UTXO ได้รับการยืนยันว่าใช้แล้วจะไม่สามารถนํากลับมาใช้ใหม่ได้ สิ่งนี้ทําให้มั่นใจได้ว่าสินทรัพย์จะเคลื่อนที่ไปพร้อมกับ UTXO ในระบบนี้คนงานเหมืองที่ขุดโซ่ที่ยาวที่สุดมีคําพูดสุดท้ายเหนือ UTXO และควบคุมการใช้งาน ซึ่งแตกต่างจาก BRC20 ซึ่งอาศัยดัชนีนอกเครือข่ายเพื่อระบุสินทรัพย์โปรโตคอล TA ช่วยเพิ่มความปลอดภัยในการทําธุรกรรมโดยป้องกันการโจมตีการใช้จ่ายซ้ําซ้อนและขจัดความเสี่ยงของข้อผิดพลาดหรือพฤติกรรมที่เป็นอันตรายโดยเอนทิตีส่วนกลาง คุณสมบัติเหล่านี้ทําให้โปรโตคอล TA รวมกับ Lightning Network ซึ่งเป็นโครงสร้างพื้นฐานที่เชื่อถือได้สําหรับสถานการณ์การชําระเงิน

3.2 การอัพเกรด Taproot: ทำให้ฟังก์ชั่นซับซ้อนมากขึ้น

การอัปเกรดโปรโตคอล Taproot ปี 2021 ได้นำเสนอฟังก์ชันสมาร์ทคอนแทร็กที่เรียบง่ายให้กับเครือข่ายบิตคอยน์ ตัวอย่างเช่น ที่อยู่กระเป๋าเงิน P2TR (Pay-to-Taproot) สามารถดำเนินการตรรกะที่ซับซ้อนมากขึ้นผ่าน Bitscript ทำให้เกิดประเภทใหม่และซับซ้อนของธุรกรรมในเครือข่ายได้ ด้านล่างนี้เป็นภาพตัวอย่างของการอัปเกรด Taproot:

กลไก Taproot, แม่น้ำ: https://river.com/learn/what-is-taproot/

หนึ่งในการปรับปรุงที่สําคัญที่สุดที่นําโดย Taproot คือการใช้ความสามารถหลายลายเซ็น (multisig) คุณลักษณะนี้ช่วยเพิ่มความปลอดภัยของธุรกรรมสําหรับผู้ใช้สถาบัน ที่อยู่ Multisig มีความยาวเท่ากับที่อยู่กระเป๋าเงินส่วนตัวในที่อยู่คีย์สาธารณะทําให้แยกไม่ออกจากผู้สังเกตการณ์ภายนอกซึ่งจะช่วยปรับปรุงความปลอดภัยและความเป็นส่วนตัว ความก้าวหน้านี้วางรากฐานที่มั่นคงสําหรับการทําธุรกรรมแบบสถาบันและ B2B (ธุรกิจกับธุรกิจ) ซึ่งขับเคลื่อนการใช้งานเชิงพาณิชย์ที่กว้างขึ้น

การเปลี่ยนแปลงที่สำคัญที่สุดสำหรับผู้ใช้คือรูปแบบที่อยู่กระเป๋าเงินใหม่ โดยที่ที่อยู่เริ่มต้นด้วย "bc1p ..." แสดงให้เห็นว่ากระเป๋าเงินรองรับการอัพเกรด Taproot

3.3 หลักการทางเทคนิคของสินทรัพย์ Taproot (TA)

ในขั้นต้น Ordinals และโปรโตคอล BRC20 อนุพันธ์ซึ่งจุดประกายระบบนิเวศของ Bitcoin นั้นขึ้นอยู่กับรูปแบบบัญชีซึ่งยอดคงเหลือเชื่อมโยงกับที่อยู่ การออกสินทรัพย์ทําได้โดย "ติดแท็ก" หน่วยที่เล็กที่สุดของ Bitcoin นั่นคือ "satoshi" โดยการเพิ่มตัวระบุหรือข้อมูลเฉพาะทําแผนที่ซาโตชิกับสินทรัพย์เฉพาะอย่างมีประสิทธิภาพ ข้อมูลที่สอดคล้องกับสถานะของสินทรัพย์ถูกจัดเก็บในรูปแบบ JSON ภายในส่วนพยานแยก (SegWit) ของบล็อกซึ่งเป็นพื้นที่ที่ใช้ในการจัดเก็บลายเซ็นธุรกรรมหรือข้อมูลพยาน เมื่อธุรกรรมสินทรัพย์เกิดขึ้นระหว่างสองฝ่ายสคริปต์ที่บันทึกการเปลี่ยนแปลงสินทรัพย์จะถูก "จารึก" ลงในบล็อกและตีความโดยตัวจัดทําดัชนีนอกเครือข่าย

อย่างไรก็ตามวิธีนี้กําหนดให้ทุกธุรกรรมของสินทรัพย์ Ordinals หรือ BRC20 ถูกบันทึกบนห่วงโซ่ซึ่งนําไปสู่การเพิ่มขนาดบล็อกและการสะสมข้อมูลที่ไม่จําเป็นซึ่งจะถูกเก็บไว้อย่างถาวรบนบล็อกเชน Bitcoin ในที่สุดสิ่งนี้ทําให้เกิดแรงกดดันที่เพิ่มขึ้นต่อข้อกําหนดการจัดเก็บข้อมูลของโหนดแบบเต็ม ในทางตรงกันข้ามโปรโตคอล TA ใช้วิธีการที่มีประสิทธิภาพมากขึ้นโดยที่สินทรัพย์จะถูกติดแท็กไปยัง UTXO (Unspent Transaction Output) แต่ละรายการโดยมีเพียงแฮชรากของต้นไม้สคริปต์ที่เก็บไว้ในห่วงโซ่ในขณะที่สคริปต์จะถูกเก็บไว้นอกห่วงโซ่

นอกจากนี้ TA assets ยังสามารถฝากเข้าช่องการชำระเงินของเครือข่าย Lightning Network และโอนผ่านโครงสร้าง Lightning Network ที่มีอยู่แล้วได้ ซึ่งหมายความว่า TA assets เป็นประเภทของสินทรัพย์ใหม่ที่สามารถหมุนเวียนบน Bitcoin mainnet และ Lightning Network ได้

ตามชื่อเสียง Taproot Assets เป็นโปรโตคอลที่พัฒนาขึ้นโดยใช้การอัปเกรด Taproot ของ Bitcoin (BIP 341) การอัปเกรด Taproot ช่วยให้สามารถใช้ UTXO ได้โดยใช้กุญแจส่วนตัวเดิมหรือสคริปต์จากต้นไม้เมอร์เคิลได้

โดยสรุปโปรโตคอล Taproot Assets ขยายฟังก์ชันการทํางานที่แนะนําโดยการอัพเกรด Taproot โดยการบันทึกการเปลี่ยนสถานะสินทรัพย์บนต้นไม้ Merkle ภายใน Taproot นอกจากนี้ยังใช้ประโยชน์จากลักษณะ "ตราประทับครั้งเดียว" ของ UTXO ของ Bitcoin เพื่อให้บรรลุฉันทามติเกี่ยวกับการเปลี่ยนสถานะสินทรัพย์บนบล็อกเชน Bitcoin ทําให้ไม่จําเป็นต้องใช้ดัชนีนอกห่วงโซ่ที่กําหนดโดยโปรโตคอลอื่น ๆ โปรโตคอล Taproot Assets ใช้โครงสร้างการจัดการสินทรัพย์ที่แสดงในแผนภาพด้านล่างโดยใช้ Merkle-Sum Sparse Merkle Tree (MS-SMT) เพื่อจัดการสถานะสินทรัพย์และกําหนดมาตรฐานที่ต้องปฏิบัติตามสําหรับการเปลี่ยนสถานะสินทรัพย์

ต้นไม้สินทรัพย์ Taproot, ภาพรวมของ Lightning Labs

สิ่งที่สำคัญคือต้องทราบว่าไม่ใช้ข้อมูลทั้งหมดจาก Merkle tree ที่เขียนลงบน Bitcoin blockchain แต่เพียงแค่ root hash เท่านั้นที่บันทึกอยู่บนเชื่อมโยง นี่หมายความว่าไม่ว่าขนาดของข้อมูลสินทรัพย์จะมีใหญ่ขนาดไหน ขนาดการทำธุรกรรมบน Bitcoin blockchain ก็ยังคงเดิม จากมุมมองนี้ Taproot Assets เป็นโปรโตคอลที่ไม่ทำให้ Bitcoin blockchain มีข้อมูลเกินไป

3.4 ความสัมพันธ์ระหว่างโปรโตคอล TA และเครือข่ายไฟฟ้าแสวงหา

ในการเปิดตัวผลิตภัณฑ์ล่าสุดของ Lightning Labs สินทรัพย์ภายใต้โปรโตคอล Taproot Assets สามารถเข้าสู่เครือข่าย Lightning Layer 2 ของ Bitcoin ได้อย่างราบรื่น การผสานรวมนี้ทําได้ผ่าน Taproot Assets Channel (TA Channel) ก่อนหน้านี้ Lightning Network เป็นเครือข่ายการชําระเงิน Bitcoin แบบเพียร์ทูเพียร์ซึ่งมีเพียง Bitcoin เท่านั้นที่สามารถหมุนเวียนได้โดยไม่มีสินทรัพย์ crypto อื่น ๆ ที่เกี่ยวข้อง การแนะนําโปรโตคอล Taproot Assets เปลี่ยนแปลงสิ่งนี้โดยอนุญาตให้ออกสินทรัพย์โดยเฉพาะ stablecoins บนเมนเน็ต Bitcoin ผ่านโปรโตคอล Taproot Assets ซึ่งสามารถหมุนเวียนภายในเครือข่าย Lightning ได้

ตามภาพแสดง สินทรัพย์ stablecoin L-USD ที่ออกโดยโปรโตคอล Taproot Assets ถูกโอนโดย Alice ถึง Zane ผ่าน Lightning Network โดยมีมูลค่า $10 ใน L-USD

ตัวอย่างการชำระเงินทรัพย์ของ Taproot บนเครือข่ายไฟฟ้าแสงกว้าง

การใช้งาน Taproot Assets Channel (TA Channel) ทํางานคล้ายกับ State Channel เนื่องจากทั้งสองใช้ Hash Time-Locked Contracts (HTLCs) เนื่องจากสินทรัพย์ Taproot ถูกจัดเก็บโดยเนื้อแท้ภายใน UTXO (Unspent Transaction Output) กลไกในการใช้ TA Channel ยังคงไม่เปลี่ยนแปลง ก่อนหน้านี้ช่องทางสามารถอํานวยความสะดวกในการถ่ายโอน Bitcoin แต่ตอนนี้ยังรองรับการถ่ายโอนสินทรัพย์ Taproot โปรโตคอล TA จึงช่วยให้สามารถถ่ายโอนสินทรัพย์เช่น stablecoins ผ่านเครือข่าย Lightning ได้อย่างราบรื่นโดยขยายยูทิลิตี้นอกเหนือจาก Bitcoin เพียงอย่างเดียว

3.5 ค่าใช้จ่ายสูงและปัญหาการเก็บรักษาแบบที่จัดกลุ่ม

แม้ว่าโปรโตคอล TA จะบันทึกเฉพาะรากของแต่ละธุรกรรมบนเชื่อมโยงออนเชนเพื่อให้ง่ายต่อการใช้งานบล็อกเชน Bitcoin แต่มีข้อสรุปที่ต้องแลกเปลี่ยนคือข้อมูลสินทรัพย์จะต้องถูกจัดเก็บนอกเชื่อมโยงในแต่ละไคลเอนต์ คล้ายกับโปรโตคอล RGB ผู้ใช้ต้องพึ่งพาการตรวจสอบที่ด้านลูกค้า (CSV) เพื่อยืนยันความถูกต้องของสินทรัพย์ ในการใช้งานสินทรัพย์ Taproot ในลักษณะเดียวกับ BTC ผู้ใช้ต้องมีคีย์ส่วนตัวที่สอดคล้องกับ UTXO ของสินทรัพย์ (หรือ Virtual UTXO) และข้อมูลที่เกี่ยวข้องจากต้นไม้ Merkle

นอกจากนี้ การปฏิบัติทางทางการเป็นอย่างเป็นทางการของโปรโตคอลทรัพท์ Taproot (Tapd) พึ่งพาบริการกระเป๋าเงินของโหนด Lightning (LND) และขาดระบบจัดการบัญชี โครงสร้างที่กระจายของเครือข่าย Lightning หมายความว่าผู้ใช้ต้องติดตั้งโหนดของตัวเองซึ่งเป็นงานที่ท้าทายสำหรับผู้ใช้ส่วนใหญ่ ซึ่งได้กีดกันการนำมาใช้ของเครือข่าย Lightning อย่างกว้างขวาง

ด้วยเหตุนี้บริการกระเป๋าเงินส่วนใหญ่บนเครือข่าย Lightning จึงเป็นโซลูชันการดูแลซึ่งหมายความว่าสินทรัพย์ที่ออกภายใต้โปรโตคอล TA มีแนวโน้มที่จะถูกเก็บไว้ในกระเป๋าเงินที่ดูแล ในอนาคตเมื่อ stablecoins จํานวนมากหมุนเวียนเป็นสินทรัพย์ TA จํานวนมากมีแนวโน้มที่จะถูกเก็บไว้ในเมนเน็ต Bitcoin เนื่องจากความปลอดภัยที่สูงขึ้นและฉันทามติที่แข็งแกร่งกว่า เฉพาะจํานวนเงินที่น้อยกว่าที่จําเป็นสําหรับการชําระเงินเท่านั้นที่จะถูกโอนไปยังเครือข่าย Lightning ดังนั้นสําหรับการจัดเก็บและการจัดการสินทรัพย์ขนาดใหญ่อย่างปลอดภัยจึงเป็นสิ่งสําคัญที่จะต้องใช้วิธีการกระจายอํานาจมากขึ้นซึ่งช่วยให้ผู้ใช้สามารถเป็นเจ้าของ stablecoins ได้อย่างเต็มที่

4. โซลูชันที่โฮสต์ด้วยตนเอง - ไขปริศนา Lightning Payment Network ชิ้นสุดท้าย

ในปัจจุบันมีโซลูชันแบบไม่มีศูนย์กลางหลายรูปแบบสำหรับการวางระบบทรัพย์สิน TA บนเครือข่ายไฟฟ้ารวดเร็วที่ปรากฏบนตลาด ตัวอย่างเช่น LnFi ได้เสนอวิธีการเก็บรักษาบนคลาวด์ที่ช่วยให้ผู้ใช้สามารถติดตั้งโหนดเครือข่ายไฟฟ้ารวดเร็วของตนเองได้อย่างง่ายดาย ลดความยากลำบากในการเข้าร่วมของผู้ใช้

และทีม BitTap ซึ่งเน้นการพัฒนาโครงสร้างพื้นฐานแบบกระจายสำหรับนิวัติโปรโตคอล (TA protocol) ได้พัฒนาพวกเขา TA’s decentralized browser plug-in wallet ซึ่งให้ผู้ใช้บน TA มีสิทธิ์ในการโฮสต์พวกกระเป๋าเงินของตนเอง

โปรโตคอลกระเป๋าเงิน BitTap ที่น่าสนใจ (Bittapd)

โปรโตคอล Bittapd ที่เปิดตัวโดย BitTap นําเสนอโซลูชันกระเป๋าเงินแบบกระจายอํานาจซึ่งผู้ใช้สามารถควบคุมคีย์ส่วนตัวได้อย่างเต็มที่ เมื่อธุรกรรมต้องการลายเซ็น Bittapd จะโต้ตอบกับ Tapd ในนามของผู้ใช้โดยมอบประสบการณ์การกระจายอํานาจและความปลอดภัยอย่างเต็มที่คล้ายกับกระเป๋าเงิน MetaMask การตั้งค่านี้ช่วยให้มั่นใจได้ว่าเมื่อมีการออกและหมุนเวียน stablecoins บนโปรโตคอล Taproot Assets (TA) ผู้ใช้สามารถจัดเก็บและโอนสินทรัพย์ stablecoin ของพวกเขาบนเมนเน็ต Bitcoin โดยใช้กระเป๋าเงิน BitTap นอกจากนี้ยังมีอิสระในการถ่ายโอนจํานวนเล็กน้อยไปยัง Lightning Network ตามต้องการ หลักการทางเทคนิคของ BitTap มีดังนี้:

สถาปัตยกรรมของกระเป๋าเงิน BitTap, เอกสาร Bittap: https://doc.bittap.org/developer-guides/overview

โปรโตคอล Bittapd ทำหน้าที่เป็นพร็อกซีที่กระจายอย่างเสรีสำหรับโปรโตคอล TA โดยทำให้ระบบบัญชีหนังสือเลขที่ที่เป็นส่วนกลางของ Tapd เป็นแนวทางการแก้ปัญหาที่กระจายอย่างเสรี โดยยังจัดการงานการสื่อสารในเครือข่ายและการส่งต่อธุรกรรมเมื่อผู้ใช้งานของกระเป๋าเส้นประสาทเริ่มต้นคำขอธุรกรรม

5. สรุป

Stablecoins ได้รับความสนใจและการนำมาใช้ทั่วโลกอย่างแพร่หลาย ซึ่งเป็นผลจากการพัฒนาจากเครื่องมือที่มีความสำคัญสำหรับการซื้อขายสกุลเงินดิจิทัลเป็นตัวเลือกที่สำคัญสำหรับการชำระเงินระดับโลก ระบบฟ้าเฟือง (Lightning Network) ด้วยค่าธรรมเนียมต่ำและการทำธุรกรรมที่รวดเร็ว ได้กลายเป็นโครงสร้างพื้นฐานที่เหมาะสมสำหรับการทำให้การชำระเงินระดับโลกเป็นไปได้ การเปิดตัวของโปรโตคอล Taproot Assets (TA) ช่วยเสริมความสามารถของระบบฟ้าเฟืองโดยการเปิดทางให้การเปิดทางให้สกุลเงินเสถียรบนเครือข่าย Bitcoin โปรโตคอลนี้ช่วยแก้ไขความผันผวนของ Bitcoin โดยเพิ่มความสามารถของ Bitcoin ในกลุ่มธุรกรรมการชำระเงิน

นอกจากนี้เพื่อแก้ไขปัญหาการกลายเป็นส่วนกลางใน Lightning Network และบริการกระเป๋าเงินของมัน มีการพัฒนาแนวคิดกระเป๋าเงินแบบไม่มีส่วนกลาง เช่น คำตอบที่พัฒนาโดยทีม BitTap โซลูชันเหล่านี้นำเสนอวิธีการจัดการสินทรัพย์ที่ปลอดภัยและไม่มีส่วนกลางมากขึ้นสำหรับผู้ใช้ เสร็จสิ้นชิ้นสุดท้ายของปริศนาสำหรับการทำ Taproot Assets และ Lightning Network เป็นโครงสร้างการชำระเงินระดับโลก

ในขณะที่โครงสร้างพื้นฐานการชําระเงินแบบดั้งเดิมเช่น Alipay, PayPal และ Stripe ใช้ประโยชน์จากปริมาณธุรกรรมฐานผู้ใช้ขนาดใหญ่ความร่วมมือของรัฐบาลและการจดจําแบรนด์ การพึ่งพาอินเทอร์เน็ตและระบบธนาคารที่ซับซ้อนอาจนําไปสู่ความไร้ประสิทธิภาพศักยภาพสําหรับพฤติกรรมที่เป็นอันตรายและความเป็นไปได้ของการคว่ําบาตรของรัฐบาล นอกจากนี้ในการชําระเงินข้ามพรมแดนนโยบายการกํากับดูแลที่เข้มงวดและข้อ จํากัด ของสถาบันมักจะ จํากัด บัญชีการชําระเงินตามเขตอํานาจศาลและขีด จํากัด การโอน ปัจจัยเหล่านี้ส่งผลกระทบต่อความปลอดภัยและความยืดหยุ่นของวิธีการชําระเงินแบบเดิม

โครงสร้างพื้นฐานการชำระเงินที่สร้างขึ้นโดยโปรโตคอล TA และเครือข่าย Lightning ไม่เพียงเทียบเท่าสถาบันการชำระเงินทั่วไปเท่านั้นในเรื่องความเร่งด่วน แต่ยังเป็นไปได้ในการเชื่อถือได้ผ่านการออกแบบโค้ดที่ซับซ้อน สิ่งที่เป็นของผู้ใช้ในระบบนี้จะถูกเก็บรักษาโดยตนเองเพื่อให้มั่นใจว่าผู้ใช้จะเป็นเจ้าของสมบัติเต็มที่ รองรับการโอนโทเคนโปรโตคอล TA อย่างไม่จำกัดและไม่มีเงื่อนไขได้ตลอดเวลา นี่เป็นการเพิ่มขึ้นของเสรีภาพในการชำระเงินให้สูงยิ่งขึ้นอย่างไม่เคยมีมาก่อน

Disclaimer：

1. บทความนี้พิมพ์ซ้ําจาก [SevenUp DAO]. สิทธิ์ในการคัดลอกทั้งหมดเป็นของผู้เขียนต้นฉบับ [GateEvan, Peter, Boris, Haozhe]. หากมีคำประทับใจต่อการเผยแพร่นี้ โปรดติดต่อGate Learnทีมงานและพวกเขาจะจัดการด้วยรวดเร็ว
2. คำประกาศความรับผิดชอบ: มุมมองและความคิดเห็นที่แสดงในบทความนี้เป็นเพียงของผู้เขียนเท่านั้น และไม่ใช่การให้คำแนะนำใดๆ เกี่ยวกับการลงทุน
3. การแปลบทความเป็นภาษาอื่น ๆ ทำโดยทีม Gate Learn หากไม่ได้กล่าวถึง การคัดลอก การกระจาย หรือการลอกเลียนบทความที่ถูกแปลนั้นถูกห้าม