คุณเคยเจอโครงการดึงพรมในปีที่ผ่านมาหรือไม่? คุณเคยประสบกับความสูญเสียจากการซื้อที่จุดสูงสุดเนื่องจากการโฆษณาจาก KOL ที่มีอิทธิพลหรือจากการโจมตีแบบฟิชชิงที่อาละวาดมากขึ้นหรือไม่? หรือบางทีคุณอาจซื้อโทเค็นใหม่บนแพลตฟอร์มชั้นนําเท่านั้นเพื่อดูมูลค่าที่ลดลงอย่างต่อเนื่อง?

ผู้ใช้หลายคนอาจสะท้อนถึงประสบการณ์เหล่านี้โดยตกหลุมพรางเหล่านี้อย่างน้อยหนึ่งอย่าง สิ่งนี้แสดงถึงเส้นทางการลงทุนและความรู้สึกที่แท้จริงของนักลงทุนทั่วไปส่วนใหญ่ในช่วงเวลาที่ผ่านมา

ทั้งปัญหาด้านความปลอดภัยแบบ on-chain และการลดค่าสินทรัพย์นั้นยากที่จะป้องกันสําหรับผู้ใช้ ข้อผิดพลาดทั่วไปจํานวนมากได้กลายเป็นอุตสาหกรรมเกือบจะถอนรากถอนโคนแม้แต่นักลงทุนที่เล็กที่สุด

บทความนี้จะกล่าวถึงข้อผิดพลาดที่หลากหลายมากขึ้นในโลกของ crypto และหารือว่ายังมีโอกาสในการทํากําไรสําหรับผู้ใช้ทั่วไปในอุตสาหกรรม crypto หรือไม่

01 "วิธีแฟนซีในการสูญเสียเงิน" สําหรับผู้ใช้ทั่วไป

1) แนวโน้มของพรมอุตสาหกรรมดึง

ประการแรกแผนการดึงพรมมีความซับซ้อนมากขึ้นโดยกรณีที่อุกอาจที่สุดคือ ZKasino:

เมื่อวันที่ 20 เมษายน ผู้ใช้ชุมชนได้เปรียบเทียบหน้าประวัติศาสตร์บน Wayback Machine และพบว่า ZKasino ได้ลบวลี "Ethereum จะถูกส่งคืนและสามารถเชื่อมโยงกลับมาที่จุดนี้ได้" จากส่วนกองทุน Bridge ของเว็บไซต์ของพวกเขา ในเวลาเดียวกันผู้ใช้ในชุมชนไม่สามารถถอนเงินได้ Telegram อย่างเป็นทางการของ ZKasino ถูกปิดเสียงโดยผู้ดูแลระบบและการอัปเดตโซเชียลมีเดียหยุดลง ยอดรวมที่หลอกลวงเกิน 20 ล้านดอลลาร์

แต่ที่น่าสนใจคือเพียงหนึ่งเดือนก่อนหน้านี้ในเดือนมีนาคม ZKasino ได้ประกาศความสําเร็จของรอบการระดมทุน Series A ที่มูลค่า 350 ล้านดอลลาร์แม้ว่าจํานวนเงินที่แน่นอนจะไม่เปิดเผย การแลกเปลี่ยนและ บริษัท ร่วมทุนหลายแห่งเข้าร่วมในรอบนี้

นอกจากนี้ระบบนิเวศของ zkSync ซึ่งมักเรียกอย่างเย้ยหยันว่า "Rug chain" ไม่เพียง แต่เห็นเหตุการณ์ด้านความปลอดภัยบ่อยครั้ง แต่ยังมีแนวโน้มที่ชัดเจนต่อแผนการทางอุตสาหกรรมที่ใช้ประโยชน์จากการโฆษณาและดําเนินการหลอกลวงอย่างรวดเร็ว ตัวอย่างล่าสุดคือระบบนิเวศ zkSync DEX Merlin ซึ่งประสบกับการดึงพรมที่เกี่ยวข้องกับเงินหลายล้านดอลลาร์

ควรย้ําว่าคุณภาพของโครงการภายในระบบนิเวศ zkSync นั้นแตกต่างกันอย่างมาก ในขณะที่เข้าร่วมในโครงการ zkSync ผู้ใช้ควรระมัดระวังและระมัดระวังความเสี่ยงต่างๆที่เกี่ยวข้อง

2) การโจมตีของแฮ็กเกอร์/ฟิชชิ่งที่อาละวาดมากขึ้น

หนึ่งในกรณีที่โดดเด่นที่สุดในขอบเขตของการรักษาความปลอดภัยแบบ on-chain เมื่อเร็ว ๆ นี้คือ "การโจมตีฟิชชิ่งคํานําหน้าและคําต่อท้ายเดียวกัน" ที่คุ้นเคยในขณะนี้ ในเหตุการณ์นี้ที่อยู่ปลาวาฬตกเป็นเหยื่อของการโจมตีแบบฟิชชิงจากที่อยู่ที่มีคํานําหน้าและคําต่อท้ายเดียวกันสูญเสีย 1,155 WBTC มูลค่ากว่า 400 ล้านหยวน! แม้ว่าในที่สุดแฮ็กเกอร์จะคืนเงินเนื่องจากแรงกดดันต่างๆ แต่เหตุการณ์ดังกล่าวเน้นย้ําถึงอัตราส่วนความเสี่ยงต่อผลตอบแทนที่สูงของการโจมตีแบบฟิชชิงดังกล่าวซึ่งความพยายามที่ประสบความสําเร็จเพียงครั้งเดียวสามารถให้ผลกําไรตลอดชีวิต

การโจมตีแบบฟิชชิงที่คล้ายกันได้กลายเป็นอุตสาหกรรมในช่วงหกเดือนที่ผ่านมา แฮกเกอร์สร้างที่อยู่แบบ on-chain จํานวนมากโดยมีคํานําหน้าและคําต่อท้ายที่ตรงกันเป็นกลุ่มเมล็ดพันธุ์เตรียมการ เมื่อที่อยู่มีส่วนร่วมในการทําธุรกรรมพวกเขาค้นหาที่อยู่ที่ตรงกันจากกลุ่มเมล็ดพันธุ์และดําเนินการโอนที่เกี่ยวข้องผ่านสัญญาโยนตาข่ายกว้างเพื่อหวังว่าจะจับเหยื่อ

ผู้ใช้บางคนตกหลุมรักสิ่งนี้เพราะพวกเขาคัดลอกที่อยู่เป้าหมายโดยตรงจากบันทึกการทําธุรกรรมและตรวจสอบอักขระตัวแรกและตัวสุดท้ายเท่านั้น Yu Jian ผู้ก่อตั้ง SlowMist กล่าวว่าการโจมตีแบบฟิชชิงที่กําหนดเป้าหมายไปที่ที่อยู่คํานําหน้าและคําต่อท้ายเดียวกันคือ "เกมความน่าจะเป็นที่แฮกเกอร์โยนตาข่ายกว้างรอให้ใครบางคนใช้เหยื่อ"

นี่เป็นเพียงภาพรวมของการโจมตีของแฮ็กเกอร์ที่อาละวาดมากขึ้น สําหรับผู้ใช้ทั่วไปโลกบนเครือข่ายที่มีชีวิตชีวานั้นเต็มไปด้วยความเสี่ยงทั้งที่มองเห็นได้และมองไม่เห็นซึ่งเพิ่มขึ้นอย่างทวีคูณในขณะที่การรับรู้ถึงการป้องกันความเสี่ยงของพวกเขาพยายามดิ้นรนเพื่อให้ทัน

โดยรวมแล้วการโจมตีบนบล็อกเชนกระเป๋าเงินและแพลตฟอร์ม DeFi มีความหลากหลายมากขึ้นด้วยการโจมตีทางวิศวกรรมสังคมก็เพิ่มขึ้นเช่นกัน สิ่งนี้ทําให้ความเสี่ยงด้านความปลอดภัยของ DeFi คล้ายกับการล่าสัตว์ทางเดียวที่ไม่สมมาตร: ATM ที่ไร้จุดสิ้นสุดสําหรับอัจฉริยะทางเทคนิค แต่เป็นดาบ Damocles สําหรับผู้ใช้ทั่วไปส่วนใหญ่ซึ่งสามารถระมัดระวังและหลีกเลี่ยงการอนุญาตแบบสบาย ๆ โดยอาศัยโชคอย่างมาก

จนถึงตอนนี้การโจมตีแบบฟิชชิงและวิศวกรรมสังคมก่อให้เกิดความเสี่ยงที่พบบ่อยที่สุดสําหรับผู้ใช้ทั่วไปที่สูญเสียเงินทุนใน Web3 ซึ่งรุนแรงขึ้นจากช่องโหว่เพิ่มเติมในสัญญาอัจฉริยะ การหลอกลวงที่ประสบความสําเร็จแต่ละครั้งส่งผลให้ผู้ใช้ Web3 น้อยลงหนึ่งคนและหากไม่มีผู้ใช้ใหม่ระบบนิเวศ Web3 จะไม่สามารถเติบโตได้ นี่เป็นหนึ่งในอันตรายที่ยิ่งใหญ่ที่สุดต่ออุตสาหกรรมการเข้ารหัสลับ

3) KOL ชิลลิง

สําหรับผู้ใช้ทั่วไปส่วนใหญ่การติดตามชิลลิงจาก KOL crypto ต่างๆ (Key Opinion Leaders) บนโซเชียลมีเดียเป็นแหล่งข้อมูลอัลฟ่าที่สําคัญ สิ่งนี้นําไปสู่แนวคิดของ "KOL Rounds" ซึ่ง KOL ซึ่งมีอิทธิพลอย่างมากต่อนักลงทุนรายย่อยบางครั้งสามารถรักษาเงื่อนไขที่ดีกว่า VCs ของสถาบันเช่นระยะเวลาการล็อคที่สั้นกว่าและส่วนลดการประเมินมูลค่าที่ลึกกว่า

ตัวอย่างเช่น Monad Labs เพิ่งเสร็จสิ้นรอบการระดมทุนใหม่ด้วยมูลค่า 3 พันล้านดอลลาร์ คนวงในเปิดเผยว่า KOL อุตสาหกรรมบางแห่งได้รับอนุญาตให้ลงทุนที่หนึ่งในห้าของเพดานการประเมินมูลค่าของ Paradigm

การติดตามชิลลิง KOL รับประกันผลกําไรหรือไม่? จากการศึกษาของนักวิจัยจากฮาร์วาร์ดและสถาบันอื่น ๆ ซึ่งวิเคราะห์ทวีตประมาณ 36,000 ทวีตจากผู้มีอิทธิพลด้านคริปโตที่มีชื่อเสียงที่สุด 180 รายที่กล่าวถึงโทเค็นมากกว่า 1,600 โทเค็นผลลัพธ์นั้นน้อยกว่าแนวโน้ม:

เมื่อ KOL ทวีตเกี่ยวกับโทเค็นผลตอบแทนเฉลี่ยหลังจากหนึ่งวัน (สองวัน) คือ 1.83% (1.57%) สําหรับโครงการ crypto ที่อยู่นอก 100 อันดับแรกตามมูลค่าตลาดผลตอบแทนหนึ่งวันหลังจากชิลลิงคือ 3.86% อย่างไรก็ตามกําไรเริ่มลดลงอย่างมีนัยสําคัญเริ่มในวันที่ห้าหลังจากทวีต ผลตอบแทนเฉลี่ยตั้งแต่วันที่สองถึงวันที่ห้าคือ -1.02% ซึ่งบ่งชี้ว่ามากกว่าครึ่งหนึ่งของกําไรเริ่มต้นจะถูกกําจัดออกไปภายในห้าวันซื้อขาย

4) โทเค็น VC ลดลงอย่างต่อเนื่อง

ต้องเผชิญกับ FDV สูง (การประเมินมูลค่าเจือจางอย่างเต็มที่) อุปทานหมุนเวียนต่ํา VC โทเค็นหรือ memecoin "degen" ที่สมบูรณ์พร้อมโปรไฟล์ผลตอบแทนที่มีความเสี่ยงสูงคุณจะเลือกแบบไหน?

เมื่อเร็ว ๆ นี้ความเชื่อมั่นของตลาดเริ่มเปลี่ยนไปโดยความนิยมของ memecoin ได้รับแรงฉุดอย่างมาก สิ่งนี้นําไปสู่การทําธุรกรรมที่เพิ่มขึ้นในห่วงโซ่เช่น Solana และ Base Memecoins เช่น PEPE ซึ่งได้สร้างสถานะของพวกเขาอย่างมั่นคงได้มาถึงจุดสูงสุดในประวัติศาสตร์ ในสภาพแวดล้อมของตลาดปัจจุบันนอกเหนือจากการเก็งกําไรระยะสั้นความนิยมของ memecoins สะท้อนให้เห็นถึงความต้องการความเป็นธรรมที่เพิ่มขึ้นในหมู่มวลชนด้วยเงินทุนที่ลงคะแนนอย่างมีประสิทธิภาพด้วยเท้าของพวกเขา

ในทางตรงกันข้ามโทเค็น FDV สูงหลายตัวจากแพลตฟอร์มหลักๆ ได้ลดลงอย่างต่อเนื่อง ตัวอย่างเช่น AEVO, REZ และแม้แต่โครงการแรกจาก Binance Megadrop โทเค็น BB ของ BounceBit ซึ่งขาดทุนเกือบทุกวันนับตั้งแต่รายชื่อของพวกเขาทําให้นักลงทุนตกอยู่ในความสูญเสียที่สําคัญ

ความแตกต่างอย่างสิ้นเชิงนี้ได้ครองการอภิปรายและการอภิปรายภายในชุมชนเกี่ยวกับข้อดีของ memecoins เทียบกับโทเค็นที่ได้รับการสนับสนุนจาก VC Memecoins ได้รับประโยชน์จากการไหลเข้าของเงินทุนและความสนใจอย่างต่อเนื่องเนื่องจากความนิยมที่ขับเคลื่อนด้วยผู้ใช้ ในทางกลับกันโครงการใหม่ที่มีการประเมินมูลค่าหลายหมื่นล้านดอลลาร์มักอาศัยการเล่าเรื่องที่ยิ่งใหญ่หรือแนวคิดที่ล้าสมัยซึ่งชุมชนปฏิเสธมากขึ้น สิ่งนี้ทําหน้าที่เป็นการปลุกให้ VCs และทีมโครงการคุ้นเคยกับเส้นทางดั้งเดิมโดยเน้นถึงความจําเป็นในการปรับตัวให้เข้ากับการเปลี่ยนแปลงของตลาดที่เปลี่ยนแปลงไปและความคาดหวังของชุมชน

02 ผู้เล่นทั่วไปควรไปที่ไหน?

ในบทความก่อนหน้านี้ "Web3 Never Sleeps, Will the 'Golden Age' of the Crypto World Ever End?" มีการกล่าวถึงว่า "สิ่งที่เรารักไม่ใช่ 'ยุคทอง' แต่เป็นยุคแห่งโอกาสมากมาย" หลายคนในอุตสาหกรรม crypto ได้ไตร่ตรองว่าพวกเขาจะเข้าร่วมในคลื่นนี้อย่างไรหากพวกเขาสามารถย้อนกลับไปได้สิบปี

พวกเขาควรกักตุน BTC หรือไม่? มาเป็นนักขุด? สร้าง Bitmain อื่น? หรือเข้าร่วมเป็นพนักงานรุ่นแรกของ BN? ตัวเลือกที่ดีที่สุดดูเหมือนจะไร้ขีด จํากัด ทศวรรษที่ผ่านมาในโลก crypto เกินจินตนาการอย่างแท้จริงเกิดตํานานและเจ้าสัวในอุตสาหกรรมครั้งแล้วครั้งเล่า

อย่างไรก็ตามหัวข้อยืนต้นในโลก Web3 ยังคงทํากําไรได้ซึ่งเป็นสิ่งสําคัญสําหรับการพัฒนา เมื่อการแลกเปลี่ยนผู้ดูแลสภาพคล่อง VCs ทีมโครงการและ KOL ทั้งหมดทําเงินได้ในขณะที่ผู้ใช้ทั่วไปส่วนใหญ่ยังคงสูญเสียมันเน้นปัญหาโครงสร้างที่ลึกซึ้งภายในตลาดที่ไม่ยั่งยืนในระยะยาว

เบื้องหลังทุก "วิธีแฟนซีที่จะสูญเสียเงิน" อาจมีผู้ใช้ที่หยุดใช้ผลิตภัณฑ์ Web3 ย้ายออกจากโทเค็น VC และเลือกใช้ memecoins ที่เน้นความยุติธรรมและลักษณะรากหญ้า การเปลี่ยนแปลงนี้เป็นรูปแบบของการกบฏที่กองทุนลงคะแนนด้วยเท้าของพวกเขา

จนกว่าแอปพลิเคชันระบบนิเวศ Web3 บางตัวจะสร้างวงจรคุณค่าได้สําเร็จผู้ใช้ทั่วไปอาจรู้สึกว่าพวกเขา "ไม่มีที่ไป" บางทีความปั่นป่วนนี้อาจเป็นส่วนที่หลีกเลี่ยงไม่ได้ของการพัฒนา Web3 เนื่องจากอุตสาหกรรม crypto ยังคงก้าวไปข้างหน้าท่ามกลางการสํารวจและการค้นพบ

ข้อจํากัดความรับผิดชอบ:

1. บทความนี้ทําซ้ําจาก [白话区块链] และลิขสิทธิ์เป็นของผู้เขียนต้นฉบับ [Terry] หากคุณมีการคัดค้านการพิมพ์ซ้ํา โปรดติดต่อ Gate Learn Team ทีมงานจะจัดการโดยเร็วที่สุดตามขั้นตอนที่เกี่ยวข้อง
2. ข้อจํากัดความรับผิดชอบ: มุมมองและความคิดเห็นที่แสดงในบทความนี้แสดงถึงมุมมองส่วนตัวของผู้เขียนเท่านั้นและไม่ถือเป็นคําแนะนําการลงทุนใด ๆ
3. บทความฉบับภาษาอื่นได้รับการแปลโดยทีม Gate Learn และไม่ได้กล่าวถึงใน Gate.io) บทความที่แปลแล้วต้องไม่ทําซ้ําแจกจ่ายหรือลอกเลียนแบบ