การอนุมัติ Ethereum ETF เป็นสิ่งที่ดีสําหรับการพัฒนาระบบนิเวศและสี่ภาคส่วนหลักรวมถึง Layer 2, re-pledge และ DeFi กําลังนําโอกาสใหม่ ๆ บทความนี้ให้การวิเคราะห์เชิงลึกของโครงการดาวเช่น Arbitrum, Lido, Uniswap และ ENS ตีความการเพิ่มขึ้นของเหรียญมีมและให้การสังเกตอุตสาหกรรมที่ครอบคลุมและแนวคิดการลงทุนแก่นักลงทุน

เมื่อเร็ว ๆ นี้ การอนุมัติ Ethereum spot ETF แปดรายการโดยสํานักงานคณะกรรมการกํากับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ของสหรัฐอเมริกา (SEC) ได้ส่งคลื่นกระแทกผ่านอุตสาหกรรมสกุลเงินดิจิทัล ในขณะที่การซื้อขายจริงของ ETF เหล่านี้ยังคงห่างหายไปบ้างข่าวเชิงบวกนี้ช่วยเติมความมั่นใจให้กับ Ethereum และระบบนิเวศอย่างไม่ต้องสงสัย

อย่างที่เราทราบกันดีว่า Ethereum เป็นสกุลเงินดิจิทัลที่ใหญ่เป็นอันดับสองรองจาก Bitcoin และเป็นแพลตฟอร์มพื้นฐานที่ต้องการสําหรับสัญญาอัจฉริยะและแอปพลิเคชันแบบกระจายอํานาจ (DApps) ในปีที่ผ่านมาแม้จะมีผลการดําเนินงานด้านราคาที่น่าเบื่อของ ETH แต่ระบบนิเวศของ บริษัท ก็เฟื่องฟูโดยมีโครงการคุณภาพสูงเกิดขึ้น ด้วยแรงกระตุ้นจากการอนุมัติ ETF โครงการเหล่านี้จึงพร้อมสําหรับโอกาสในการเติบโตรอบใหม่

ดังนั้นภาคส่วนและโครงการใดในระบบนิเวศ Ethereum ที่ควรค่าแก่การให้ความสนใจมากที่สุดสําหรับนักลงทุน? บทความนี้จะเจาะลึกถึงสี่มิติ: Layer2, re-staking, DeFi และแอปพลิเคชันที่เป็นนวัตกรรมใหม่

1. Layer 2: Pioneer in Scalability, Broad Prospects

Layer2 หรือโซลูชันการปรับขนาดชั้นสองเป็นโครงสร้างพื้นฐานที่สําคัญสําหรับระบบนิเวศของ Ethereum ด้วยการขนถ่ายธุรกรรมบางอย่างที่จะประมวลผลนอกเครือข่ายพวกเขาสามารถบรรเทาความแออัดบนเมนเน็ต Ethereum ได้อย่างมีประสิทธิภาพและลดต้นทุนการทําธุรกรรมสําหรับผู้ใช้

ในบรรดาโครงการ Layer2 จํานวนมาก Arbitrum เป็นผู้เล่นอันดับต้น ๆ อย่างไม่ต้องสงสัย ในฐานะตัวแทนของ rollups ในแง่ดี Arbitrum ภูมิใจนําเสนอ TVL (Total Value Locked) ที่ 19 พันล้านดอลลาร์ซึ่งสูงกว่า 75.9 พันล้านดอลลาร์ของคู่แข่ง Optimism ในขณะที่ ARB โทเค็นดั้งเดิมของ Arbitrum ได้ดึงกลับจากจุดสูงสุดก่อนหน้านี้ แต่มูลค่าตลาดยังคงสูงกว่า 3.3 พันล้านดอลลาร์ เป็นที่น่าสังเกตว่าชุมชน Arbitrum กําลังอยู่ระหว่างการเสนอ "200 Million ARB Gaming Catalyst Program" โดยมีเป้าหมายเพื่อจูงใจให้ระบบนิเวศเจริญรุ่งเรืองต่อไป

นอกเหนือจากการสะสมในแง่ดีแล้ว zk rollups ยังเป็นอีกหนึ่งทิศทางการพัฒนาที่สําคัญสําหรับ Layer2 StarkNet มีความโดดเด่นในด้านนี้โดยใช้เทคโนโลยีการพิสูจน์ความรู้เป็นศูนย์ (ZK) เพื่อปรับปรุงปริมาณธุรกรรมของ Ethereum ปัจจุบัน STRK โทเค็นดั้งเดิมของ StarkNet มีมูลค่าตลาดประมาณ 14.7 พันล้านดอลลาร์ และทีมโครงการเพิ่งเปิดตัวโปรแกรมจูงใจระบบนิเวศ STRK 5 ล้านรายการ

แน่นอนว่าโครงการต่างๆเช่น Metis และ Polygon ก็มีไฮไลท์ของตัวเองและกําลังทํางานอย่างหนักในแทร็ก Layer 2 คาดการณ์ได้ว่าด้วยความก้าวหน้าของการอัพเกรดเครือข่ายหลักของ Ethereum ความสําคัญของเลเยอร์ 2 จะโดดเด่นมากขึ้นและโครงการที่เกี่ยวข้องจะนําไปสู่โอกาสในการพัฒนาใหม่

2. Re-staking: High-Yield Temptation, Risks Cannot Be

Ignored Staking เป็นหัวข้อสําคัญในพื้นที่ cryptocurrency มาโดยตลอด และการปักหลักใหม่เป็นพรมแดนใหม่ในสาขาการปักหลัก Re-staking หมายถึงผู้ใช้ที่นําเงินจากโทเค็นที่เดิมพันแล้วปักหลักอีกครั้งเพื่อรับผลตอบแทนโดยรวมที่สูงขึ้น

ในระบบนิเวศของ Ethereum Lido เป็นผู้นําในพื้นที่ปักหลักอย่างไม่ต้องสงสัย โปรโตคอลการปักหลักแบบเหลวนี้ช่วยให้ผู้ใช้สามารถมีส่วนร่วมในการปักหลักด้วย ETH จํานวนเท่าใดก็ได้และรับโทเค็น stETH ที่ซื้อขายได้อย่างอิสระ ข้อมูลแสดงให้เห็นว่าปัจจุบัน Lido มีส่วนแบ่งการตลาดที่เดิมพัน 28.54% และโทเค็นดั้งเดิม LDO เมื่อเกินระดับ 4 ดอลลาร์

เมื่อเทียบกับ Lido แล้ว Ether.Fi และ Renzo จะเน้นไปที่แทร็กการปักหลักใหม่ Ether.Fi ช่วยให้ผู้ใช้สามารถควบคุมสินทรัพย์ที่เดิมพันได้ในขณะที่มอบหมายการปักหลักและยังรวมเข้ากับโปรโตคอล Eigenlayer สําหรับการปักหลักใหม่โดยอัตโนมัติ ในทางกลับกัน Renzo เป็นแพลตฟอร์มการปักหลักสภาพคล่องที่สร้างขึ้นโดยตรงจาก Eigenlayer โดยมีเป้าหมายเพื่อให้ผู้ใช้ได้รับผลตอบแทนจากการปักหลักที่สูงขึ้น เป็นที่น่าสังเกตว่าราคาโทเค็นของ Ether.Fi และ Renzo ต่างก็ทําสถิติสูงสุดใหม่ในปีนี้ โดยมีมูลค่าตลาด 610 ล้านดอลลาร์และ 186 ล้านดอลลาร์ตามลําดับ

แน่นอนว่ามีผู้เล่นคนอื่น ๆ ในพื้นที่การปักหลักใหม่เช่น Stakewise และ Rocket Pool ซึ่งแต่ละคนมีลักษณะเฉพาะของตัวเอง อย่างไรก็ตามจําเป็นต้องเตือนนักลงทุนว่าการปักหลักใหม่เป็นสิ่งใหม่ในพื้นที่สกุลเงินดิจิทัลและไม่สามารถเพิกเฉยต่อความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นได้ เมื่อสภาวะตลาดที่รุนแรงหรือความเสี่ยงเชิงระบบเกิดขึ้นโปรโตคอลการปักหลักใหม่และโทเค็นของพวกเขาอาจเผชิญกับแรงกดดันที่ลดลงอย่างมีนัยสําคัญ ดังนั้นในขณะที่นักลงทุนได้รับผลตอบแทนสูงพวกเขาควรประเมินความเสี่ยงอย่างรอบคอบและตัดสินใจอย่างมีเหตุผล

3. DeFi: Flourishing, Opportunities Remain

Decentralized finance (DeFi) เป็นสถานการณ์การใช้งานที่สําคัญของระบบนิเวศ Ethereum และการพัฒนานั้นเต็มไปด้วยการพลิกผัน แม้จะมีฤดูหนาวที่หนาวเย็นของอุตสาหกรรมเมื่อปีที่แล้ว แต่นวัตกรรมในพื้นที่ DeFi ก็ไม่เคยหยุดนิ่งและโครงการคุณภาพสูงหลายชุดยังคงทํางานอย่างขยันขันแข็ง

Uniswap เป็นตัวแทนทั่วไปในหมู่พวกเขา ในฐานะที่เป็นการแลกเปลี่ยนแบบกระจายอํานาจ (DEX) ที่ใหญ่ที่สุดบน Ethereum ปริมาณธุรกรรมรายวันของ Uniswap เคยเกิน 10 พันล้านดอลลาร์ แม้จะมีการดึงกลับเมื่อเร็ว ๆ นี้ใน UNI โทเค็นเนื่องจากการตรวจสอบของ SEC แต่ก็ยังคงรักษาราคาไว้เหนือ 10 ดอลลาร์และมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดเกิน 6 พันล้านดอลลาร์

นอกจาก Uniswap แล้ว ผู้เล่นที่โดดเด่นคนอื่นๆ ได้แก่ Aave โปรโตคอลการให้กู้ยืมแบบกระจายอํานาจ และ Synthetix ซึ่งเป็นแพลตฟอร์มการซื้อขายอนุพันธ์ แต่ละคนครองภาคย่อยเฉพาะภายใน DeFi และมูลค่าตลาดโทเค็นของพวกเขาทั้งหมดเกิน 500 ล้านดอลลาร์ นอกจากนี้โครงการเช่น Curve และ Balancer กําลังเกิดขึ้นในพื้นที่ DEX โดยให้บริการซื้อขายสินทรัพย์เฉพาะแก่ผู้ใช้มากขึ้น

นอกเหนือจากโครงการบลูชิพ DeFi ที่จัดตั้งขึ้นแล้วบางโครงการที่กําลังมาแรงก็สมควรได้รับความสนใจเช่นกัน ตัวอย่างเช่น Pendle เป็นโปรโตคอลอนุพันธ์อัตราดอกเบี้ยแบบมัลติเชนที่ผู้ใช้สามารถซื้อสินทรัพย์ลดราคาและมีส่วนร่วมในกลยุทธ์ผลตอบแทนต่างๆ ได้รับประโยชน์จากกลไก "การปอกคูปอง" ที่เป็นนวัตกรรมใหม่ TVL ของ Pendle เพิ่งทะลุ 6 พันล้านดอลลาร์ถึงระดับสูงสุดในประวัติศาสตร์

เราสามารถพูดได้ว่าพื้นที่ DeFi ไม่เคยขาดโอกาสกุญแจสําคัญคือการมีสายตาที่ฉลาด สําหรับนักลงทุนความเข้าใจอย่างลึกซึ้งเกี่ยวกับตรรกะการดําเนินงานของ DeFi และการมุ่งเน้นไปที่นวัตกรรมทางเทคนิคของโครงการใหม่เป็นสิ่งสําคัญสําหรับการคว้าความได้เปรียบในการเสนอญัตติแรกในเวทีการแข่งขันนี้

4. แอปพลิเคชันที่เป็นนวัตกรรมใหม่: เส้นทางที่แปลกใหม่อนาคตที่มีแนวโน้ม

การตั้งค่านอกเหนือจากภาคกระแสหลักเช่น Layer2 และ DeFi ภายในระบบนิเวศของ Ethereum แอปพลิเคชันที่แปลกใหม่และสร้างสรรค์บางอย่างก็เกิดขึ้นอย่างเงียบ ๆ ซึ่งอาจกลายเป็นสิ่งที่ยิ่งใหญ่ต่อไป

ENS (Ethereum Name Service) เป็นตัวอย่างที่สําคัญ ระบบชื่อโดเมนแบบกระจายอํานาจที่ใช้ Ethereum นี้ช่วยให้ผู้ใช้สามารถแมปที่อยู่ Ethereum กับชื่อโดเมนที่มนุษย์อ่านได้ (เช่น vitalik.eth) ซึ่งช่วยลดอุปสรรคในการเข้าสู่ผู้ใช้ได้อย่างมาก ข้อมูลแสดงให้เห็นว่าปัจจุบัน ENS มีชื่อโดเมนที่ลงทะเบียนมากกว่า 500,000 ชื่อและโทเค็น ENS รักษามูลค่าตลาดที่มั่นคงเกิน 800 ล้านดอลลาร์ ตามที่ Vitalik Buterin ผู้ก่อตั้ง Ethereum กล่าวว่า ENS ได้กลายเป็นหนึ่งในแอปพลิเคชันที่ไม่ใช่ทางการเงินที่ประสบความสําเร็จมากที่สุดภายในระบบนิเวศของ Ethereum

ปรากฏการณ์ที่น่าสนใจอีกประการหนึ่งคือการเพิ่มขึ้นของเหรียญมีมในระบบนิเวศของ Ethereum เหรียญมีมคืออะไร? พูดง่ายๆก็คือเป็นโทเค็นที่ออกตามมส์อินเทอร์เน็ตหรือวัฒนธรรมชุมชน แม้ว่าโทเค็นเหล่านี้มักจะขาดการใช้งานจริง แต่ราคาของพวกเขาอาจพุ่งสูงขึ้นเนื่องจากการสนับสนุนจากชุมชนที่กระตือรือร้น

ซูเปอร์สตาร์เหรียญมีมล่าสุดนั้น PEPE อย่างไม่ต้องสงสัย โทเค็นนี้ได้รับแรงบันดาลใจจากมีม "Pepe the Frog" ทําให้ราคาพุ่งขึ้นหลายพันครั้งในเวลาเพียงหนึ่งเดือน โดยมีมูลค่าตลาดสูงสุดที่ 7 พันล้านดอลลาร์ เมื่อปีที่แล้วเหรียญมีมที่ใช้ Ethereum อีกเหรียญหนึ่งคือ PEOPLE ก็ได้รับชื่อเสียงในชั่วข้ามคืนเนื่องจากเหตุการณ์ "ConstitutionDAO" แม้จะมีความเสี่ยงในการลงทุนสูงมากที่เกี่ยวข้องกับโครงการดังกล่าว แต่ความรู้สึกของอัตลักษณ์และวัฒนธรรมของชุมชนที่พวกเขาสะท้อนให้เห็นเป็นปรากฏการณ์ที่ควรค่าแก่การยอมรับและศึกษา

แน่นอนว่าแอปพลิเคชันที่เป็นนวัตกรรมภายในระบบนิเวศของ Ethereum นั้นขยายไปไกลกว่าตัวอย่างเหล่านี้ เครือข่ายโซเชียลแบบกระจายอํานาจ, NFT, ตลาดการคาดการณ์, การประมวลผลความเป็นส่วนตัว – ทุกโดเมนมีความเป็นไปได้นับไม่ถ้วนที่รอการสํารวจโดยบุคคลที่กล้าได้กล้าเสีย สําหรับนักลงทุนการรักษามุมมองที่กว้างของระบบนิเวศทั้งหมดและมุ่งเน้นไปที่แนวหน้าทางเทคโนโลยีอาจทําให้พวกเขาสามารถคว้าโอกาสที่ยิ่งใหญ่ต่อไปได้

บทสรุป: ยึดแนวโน้มกระจายความเสี่ยงอย่างชาญฉลาด

โดยสรุปการอนุมัติ Ethereum ETF จะนําโมเมนตัมการเติบโตใหม่มาสู่ระบบนิเวศ Ethereum ทั้งหมดอย่างไม่ต้องสงสัย Layer2, re-staking, DeFi และแอปพลิเคชันที่เป็นนวัตกรรมใหม่ล้วนนําเสนอโอกาสในการลงทุนมากมาย กุญแจสําคัญสําหรับนักลงทุนคือการเข้าใจทิศทางการพัฒนาโดยรวมของระบบนิเวศ Ethereum เจาะลึกลงไปในการวิจัยในแต่ละภาคส่วนย่อยและกระจายการลงทุนไปพร้อม ๆ กันเพื่อควบคุมความเสี่ยง

ท้ายที่สุดตลาดสกุลเงินดิจิทัลมีการเปลี่ยนแปลงตลอดเวลาและโครงการมีการพัฒนาอย่างต่อเนื่อง ใบปลิวสูงในวันนี้เช่น Arbitrum และ Lido อาจกลายเป็นผู้เล่นธรรมดาของวันพรุ่งนี้ในขณะที่การเพิ่มขึ้นเล็กน้อยของ ENS และ PEPE อาจส่งสัญญาณถึงการกําเนิดของแนวโน้มใหม่ โดยการประเมินสถานการณ์อย่างรอบคอบและปรับตัวให้เข้ากับเวลาที่เปลี่ยนแปลงไปเท่านั้นที่นักลงทุนสามารถนําทางคลื่นที่พุ่งสูงขึ้นนี้และอยู่เหนือเส้นโค้ง

ในที่สุดคําเตือนสําหรับนักลงทุนทุกคน: ไม่ว่าคุณจะชอบโครงการใดให้รักษามุมมองที่มีเหตุผลและใช้ความรอบคอบ ในพื้นที่ cryptocurrency ไม่มีผู้ชนะนิรันดร์มีเพียงผู้เข้าร่วมที่เรียนรู้และพัฒนาอย่างต่อเนื่อง ขอให้เราทุกคนพบสถานที่ของเราเองในตลาดนี้ที่เต็มไปด้วยโอกาสและความท้าทาย

คําชี้แจง:

1. บทความนี้ทําซ้ําจาก [changing world] ลิขสิทธิ์เป็นของผู้เขียนต้นฉบับ [stardust123] หากคุณมีการคัดค้านการพิมพ์ซ้ําโปรดติดต่อ Gate Learn Team ทีมงานจะจัดการโดยเร็วที่สุดตามขั้นตอนที่เกี่ยวข้อง

2. ข้อจํากัดความรับผิดชอบ: มุมมองและความคิดเห็นที่แสดงในบทความนี้แสดงถึงมุมมองส่วนตัวของผู้เขียนเท่านั้นและไม่ถือเป็นคําแนะนําการลงทุนใด ๆ

3. บทความเวอร์ชันภาษาอื่น ๆ ได้รับการแปลโดยทีม Gate Learn และไม่ได้กล่าวถึงใน Gate.io บทความที่แปลแล้วไม่สามารถทําซ้ําแจกจ่ายหรือลอกเลียนแบบได้