ส่งต่อชื่อเรื่องต้นฉบับ 'Hyperliquid: รวมข้อได้เปรียบของ CEX และ DeFi เพื่อสร้างแพลตฟอร์มการซื้อขายที่มีความพร้อมใช้งานสูงและลดค่าเครือข่ายเวลาแฝง'

ในสัปดาห์นี้ ตลาดยังคงประสบการณ์การตกต่ำเนื่องจากปัจจัยต่าง ๆ เช่น ตลาดหุ้นของสหรัฐที่อ่อนแอ สำคัญที่จะคงเยือกเย็นและมุ่งมั่นในโปรเจกต์ในช่วงเวลาเช่นนี้ วันนี้ ดร. DODO จะนำเสนอ Hyperliquid โปรเจกต์แอปพลิเคชันที่เปิดตัวในปี 2022 ระหว่างยอดนิยมของ Arbitrum

Hyperliquid

Hyperliquid เป็นบล็อกเชน L1 ประสิทธิภาพสูงที่สร้างขึ้นเพื่อรองรับ Dex ดั้งเดิมของ Hyper เป็นหลัก ซึ่งแตกต่างจาก DEX แบบดั้งเดิมที่อาศัยหนังสือสั่งซื้อนอกเครือข่าย Hyperliquid จะจัดเก็บสถานะข้อมูลสําคัญทั้งหมดรวมถึงหนังสือสั่งซื้อมาร์จิ้นและสถานะเครื่องมือจับคู่การซื้อขายโดยตรงบนบล็อกเชน หลักการออกแบบมีการกระจายอํานาจอย่างสมบูรณ์ ในทางทฤษฎี Hyperliquid รองรับคําสั่งซื้อสูงสุด 100,000 รายการต่อวินาทีโดยมีเวลาแฝงของบล็อกน้อยกว่าหนึ่งวินาที มันใช้และปรับปรุงอัลกอริธึมฉันทามติ HyperBFT ซึ่งได้รับแรงบันดาลใจจาก Hotstuff ทีมงานได้ปรับ Hotstuff ให้เหมาะสมตั้งแต่ต้นโดยลดเวลาแฝงแบบ end-to-end มัธยฐานเป็น 0.2 วินาที

Hyperliquid Dex

Hyperliquid Dex, แอพลิเคชั่นต้นเเบบบน Hyperliquid L1 คือตลาดแลกเปลี่ยนที่ไม่มีกลางที่รู้จักเพราะความเร็วที่ยอดเยี่ยม ความสามารถในการผันผวน และค่าธรรมเนียมต่ำ ในปัจจุบันเน้นทำการซื้อขายสัญญา มันมีจุดมุ่งหมายที่จะให้ประสบการณ์การซื้อขายที่ไม่มีรอยต่อผู้ใช้ แพลตฟอร์มมีคุณสมบัติการซื้อขายก้าวหน้าเช่น TWAP (Time-Weighted Average Price), คำสั่งขนาด, และ คำสั่ง TP/SL (Take Profit/Stop Loss) ที่อนุญาตให้นักซื้อขายปรับเเละยกเลิกคำสั่งโดยตรงจากแผนภูมิ TradingView

คุณสมบัติหลัก:

ความเร็วและความสมบูรณ์: Hyperliquid Dex สัญญาณการซื้อขายแบบทันทีในไม่กี่วินาทีโดยไม่ต้องการการยืนยันธุรกรรมและลดความเสี่ยงของมูลค่าการสกัดข้อมูลของนักขุด (MEV)

การโปร่งใสบนเชือก: ด้วยสมุดคำสั่งแบบเต็มบนเชือก Hyperliquid Dex รับรองว่าการทำธุรกรรมทั้งหมด เงินทุน และการล่มสลายเป็นเรื่องโปร่งใสและสามารถตรวจสอบได้

ความคุ้มค่าทางเศรษฐศาสตร์: ค่าธรรมเนียมแก๊สศูนย์เหรียญ, ส่วนลดสำหรับผู้สร้างราคาและค่าธรรมเนียมการซื้อขายที่ต่ำลงช่วยลดอุปสรรคในการเข้าสู่ระบบและให้ตัวเลือกที่เหมาะสมสำหรับการซื้อขายทางฮิวแฟริกวนซ์

การเลือกใช้งาน: ผู้ใช้สามารถซื้อขายด้วยการเลือกใช้งานได้สูงสุดถึง 50 เท่า เพิ่มประสิทธิภาพของเงินทุน

ใช้งานง่าย: การซื้อขายแบบคลิกเดียวโดยไม่ต้องอนุญาตกระเป๋าเงินจะทำให้กระบวนการซื้อขายง่ายมาก

HIP & Spot

HIP-1 เป็นมาตรฐานโทเค็นดั้งเดิมที่ Hyper พัฒนาขึ้นสําหรับการซื้อขาย Spot ซึ่งแสดงถึงนวัตกรรมที่สําคัญต่อโครงสร้างพื้นฐานส่วนประกอบดั้งเดิมที่มีประสิทธิภาพสูง โทเค็นที่ปฏิบัติตามมาตรฐานนี้สามารถสร้างหนังสือสั่งซื้อสปอตแบบ on-chain บน Hyperliquid Dex ได้อย่างง่ายดาย HIP-2 เป็นสภาพคล่องเฉพาะจุดสําหรับโทเค็น HIP-1 ซึ่งทํางานคล้ายกับกลุ่มสภาพคล่องใน AMM ของ Uniswap มันโต้ตอบกับหนังสือสั่งซื้อแบบ on-chain ดั้งเดิมทําให้ผู้ใช้มีสภาพคล่องของหนังสือสั่งซื้อที่ซับซ้อนและหลากหลายมากขึ้น เมื่อเทียบกับ AMM แบบดั้งเดิมการดํารงอยู่ของ HLP ช่วยให้สามารถจัดหาสภาพคล่องได้อย่างรวดเร็วในช่วงที่มีความต้องการเพิ่มขึ้น HIP-2 ยังช่วยให้ผู้ใช้สามารถให้สภาพคล่องสําหรับคู่การซื้อขายเดียวบน Hyper และรับสเปรด กลไกนี้ช่วยให้มั่นใจได้ว่าสเปรด 0.3 ทุก ๆ สามวินาทีจูงใจให้ผู้ใช้จัดหาสภาพคล่องสําหรับคู่การซื้อขาย

ค่า Gas

การออกโทเค็น HIP บน Hyper มีค่าใช้จ่ายก๊าซ เนื่องจากโทเค็น Hyper ยังไม่อยู่ในรายการ การปรับใช้โทเค็น HIP และต้นทุนก๊าซจึงถูกจ่ายเป็น USDC ค่าใช้จ่ายนี้ถูกกําหนดโดยการประมูลดัตช์ 31 ชั่วโมงในระหว่างที่ต้นทุนลดลงเป็นเส้นตรงถึง 100 USDC ปัจจุบันค่าธรรมเนียมก๊าซจะถูกแบ่งปันระหว่าง HLP และผู้รับเงิน แต่หลังจากเปิดตัวโทเค็นโปรโตคอล Hyper แล้วค่าธรรมเนียมเหล่านี้จะถูกจ่ายให้กับผู้ตรวจสอบ L1 ตามบรรทัดฐาน จนถึงปัจจุบันรายได้จากการออกโทเค็น HIP น้อยกว่า 100 โทเค็นเกินหนึ่งล้านดอลลาร์ รายได้นี้คาดว่าจะกลายเป็นส่วนสําคัญของรายได้ของทีม Hyper และทีมจะทําการตลาดมาตรฐานโทเค็นนี้อย่างแข็งขันเพื่อเพิ่มรายได้นี้

ตลาด

ขณะนี้มีสี่สินทรัพย์ที่มีเครื่องหมายอย่างเป็นทางการ: $PURR, $HFUN, $POINTS, และ $JEFF, โดยมีมูลค่าตลาดของ $PURR สูงสุดได้ถึงเกือบ $150 ล้าน

โกดัง

Hyperliquid นำเสนอ Vaults เป็นรูปแบบหนึ่งของ copy trading โดยการฝากเงินใน Vault ผู้ใช้สามารถทำธุรกรรมคัดลอกโดยอัตโนมัติและแบ่งปันกำไรกับ Vault ผู้ใช้สามารถสร้าง Vaults ของตนเอง ซื้อขายด้วยเงินของผู้อื่น และรับค่าคอมมิชั่น คุณลักษณะนี้เสนอกลยุทธ์การซื้อขายที่เข้าใจง่ายสำหรับผู้ที่ไม่มีความรู้ทางการตลาดอย่างละเอียด ทำให้พวกเขาสามารถมีส่วนร่วมในการซื้อขาย

HLP

HLP เป็นห้องนิรภัยอย่างเป็นทางการที่รับรองโดยโปรโตคอล Hyper ซึ่งปัจจุบันรับผิดชอบในการจัดหาสภาพคล่องและการชําระบัญชีสําหรับ Dex ซึ่งทําให้การกระจายผลกําไรของ Dex เป็นประชาธิปไตย HLP ช่วยให้สมาชิกในชุมชนสามารถจัดหาหลักประกันสําหรับ Hyper Vaults และแบ่งปันผลกําไรของโปรโตคอล คุณลักษณะนี้มีจุดมุ่งหมายเพื่อสร้างระบบการซื้อขายที่อนุญาตให้ผู้ใช้ทั่วไปนอกเหนือจากผู้ดูแลสภาพคล่องแบบดั้งเดิมเข้าร่วม ก่อนหน้านี้ Hyper ได้แยกการจัดหาสภาพคล่องและการชําระบัญชีออกเป็นห้องนิรภัยสองห้อง อย่างไรก็ตามเพื่อปรับปรุงประสิทธิภาพ ROI ของ Vault นี้การตั้งถิ่นฐานได้ถูกรวมเข้ากับ Vaults ที่ทําการตลาด ในฐานะที่เป็นห้องนิรภัยอย่างเป็นทางการของโปรโตคอล Hyper มันทํางานได้ดีเป็นพิเศษโดยมี PNL รวมเกิน $ 30M จนถึงปัจจุบัน ในเดือนที่ผ่านมา APR เฉลี่ยสูงถึง 31% (โปรดทราบว่า APR นี้แสดงถึงผลตอบแทนเฉลี่ยประจําปีที่คํานวณในเดือนกรกฎาคม ไม่ใช่อัตราผลตอบแทนเดือนเดียว)

คะแนน

โปรแกรมคะแนนของเฮีโร่รุ่นแรกจบลงเมื่อวันที่ 1 พฤษภาคม พ.ศ. 2567 โปรแกรมนี้มีระยะเวลา 6 เดือน โดยจำนวนคะแนน 1,000,000 จะถูกแจกจ่ายให้กับผู้ใช้ทุกสัปดาห์เพื่อรางวัลผู้ใช้ที่มีส่วนร่วมในโปรโตคอลเฮีโร่ คะแนนส่วนใหญ่ได้รับจากการทำธุรกรรมเสร็จสิ้นและถือตำแหน่งในเด็กซ์ โปรแกรมคะแนนรุ่น L1 ที่กำลังดำเนินการอยู่มีเริ่มลงวันที่ 29 พฤษภาคม พ.ศ. 2567 และมีกำหนดที่จะใช้เวลา 4 เดือน

ความคิดเห็นของผู้เขียน

โดยรวมแล้ว Hyperliquid มีจุดมุ่งหมายเพื่อรวมจุดแข็งของการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ (CEX) เข้ากับการเงินแบบกระจายอํานาจ (DeFi) เพื่อมอบแพลตฟอร์มการซื้อขายที่แข็งแกร่งโปร่งใสและใช้งานง่าย นับตั้งแต่เปิดตัวบน Arbitrum Goerli Testnet ในปี 2022 Hyper ได้พัฒนาอย่างต่อเนื่องเสริมสร้างคู่การซื้อขายและให้สภาพคล่องที่สําคัญสําหรับสินทรัพย์ใหม่จํานวนมาก เทคโนโลยี Hyperliquid ได้สะสมความเชี่ยวชาญอย่างมากสร้าง L1 โดยเฉพาะสําหรับแอปพลิเคชันเพื่อสร้างสมดุลระหว่างการแลกเปลี่ยนระหว่างความเร็วและความปลอดภัยซึ่งสอดคล้องกับแนวโน้มของหนึ่งแอปพลิเคชันต่อห่วงโซ่สําหรับอนาคต ในแง่ของประสบการณ์ของผู้ใช้การซื้อขายแทบจะมองไม่เห็นโดยมีความแตกต่างเล็กน้อยจากการวางคําสั่งซื้อในการแลกเปลี่ยนแบบดั้งเดิม ความแม่นยําแบบเรียลไทม์ของราคา Oracle ก็สูงเป็นพิเศษเช่นกัน ในพื้นที่แอปพลิเคชันบล็อกเชนปัจจุบันการเรียกมันว่า "ความพร้อมใช้งานสูงและเวลาแฝงต่ํา" ไม่ใช่การพูดเกินจริง การซื้อขายสปอตที่ผ่านการทดสอบเมื่อเร็ว ๆ นี้ยังเป็นไฮไลท์สําคัญที่รวมข้อดีของหนังสือสั่งซื้อและรูปแบบการซื้อขาย AMM ซึ่งอาจสํารวจช่องใหม่ที่มีแนวโน้มที่มีศักยภาพในการจําลองการชุมนุมมีมที่สูบโดย Solana

ข้อความประกาศรับรอง:

1. บทความนี้ถูกเผยแพร่ใน [ PANews]. ส่งต่อชื่อเรื่องต้นฉบับ 'Hyperliquid: รวมข้อดีของ CEX และ DeFi เพื่อสร้างแพลตฟอร์มการซื้อขายที่มีความพร้อมใช้งานสูงและค่าเวลาแฝงต่ำ' ลิขสิทธิ์ทั้งหมดเป็นของผู้เขียนต้นฉบับ [DODOResearch]. หากมีการคัดค้านเรื่องการพิมพ์นี้ โปรดติดต่อเกตเรียนทีมของเราจะดูแลและประสานงานให้โดยเร็ว
2. ข้อจํากัดความรับผิดชอบความรับผิด: มุมมองและความคิดเห็นที่แสดงในบทความนี้เป็นเพียงของผู้เขียนและไม่ถือเป็นคําแนะนําการลงทุนใด ๆ
3. การแปลบทความเป็นภาษาอื่นๆ ทำโดยทีม Gate Learn หากไม่ได้กล่าวไว้ การคัดลอก การกระจาย หรือการลอกเลียนแบบบทความที่แปลไว้นั้นถือเป็นการฝ่าฝืนกฎหมาย