ประวัติการสมัคร BTC ETF

ดูตัวอย่าง

การสมัครกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน Bitcoin (BTC) (ETFs) ได้รับการยื่นและล่าช้าหลายครั้ง ตั้งแต่ปี 2013 สถาบันและบริษัทต่างๆ เช่น BlackRock, VanEck, WisdomTree ฯลฯ ได้ส่งใบสมัครสำหรับ BTC ETFs แอปพลิเคชันเหล่านี้รวมถึง ETF แบบ "สปอต" ที่ลงทุนโดยตรงในสกุลเงินดิจิทัลและ ETF ที่ลงทุนใน Bitcoin ผ่านสัญญาซื้อขายล่วงหน้า อย่างไรก็ตาม สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ของสหรัฐอเมริกา (SEC) ได้ระมัดระวังเกี่ยวกับคำขอเหล่านี้และได้ปฏิเสธคำขอเหล่านี้หลายครั้ง ขั้นตอนการอนุมัติสำหรับการสมัครเหล่านี้ยังอยู่ภายใต้การตรวจสอบอย่างเข้มงวดโดยหน่วยงานกำกับดูแล รวมถึงการพิจารณาเกี่ยวกับการบิดเบือนตลาดและการคุ้มครองนักลงทุน อย่างไรก็ตาม ด้วยความสนใจที่เพิ่มขึ้นของนักลงทุนสถาบันในตลาดสกุลเงินดิจิทัลและผลกระทบของคำตัดสินทางกฎหมายที่สำคัญ การอนุมัติ BTC ETF อาจกลายเป็นความจริงได้
ตัวอย่างเช่น ในเดือนตุลาคม 2023 ศาลสนับสนุนการฟ้องร้องของ Grayscale ต่อ SEC โดยระบุว่าการตัดสินใจของ SEC ที่จะปฏิเสธการแปลง Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) ให้เป็น ETF นั้น “เป็นไปตามอำเภอใจและไม่แน่นอน” ซึ่งเปิดประตูให้ SEC อนุมัติ BTC ETF โดยรวมแล้ว ประวัติความเป็นมาของการสมัคร BTC ETF สามารถอธิบายได้ว่าเป็นช่วงการตรวจสอบที่ยืดเยื้อและความล่าช้า และตลาดกำลังตั้งตารอคอยการอนุมัติแอปพลิเคชันเหล่านี้อย่างกระตือรือร้น เนื่องจากอาจส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อตลาดสกุลเงินดิจิทัล

การตรวจสอบ

จากการตรวจสอบใบสมัคร BTC ETF ที่ยื่นต่อสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ของสหรัฐอเมริกา (SEC) เราจะเห็นการเดินทางที่ท้าทายและยาวนานนี้ในการเปิดเผยของ SEC
ก่อนอื่น เรามาทบทวนประวัติการสมัคร BTC ETF ในสหรัฐอเมริกากันก่อน:

• 1 กรกฎาคม 2013: พี่น้อง Winklevoss ได้ยื่นคำขอ BTC ETF ครั้งแรกในสหรัฐอเมริกา ซึ่งถูกปฏิเสธเมื่อวันที่ 10 มีนาคม 2017
• 12 กรกฎาคม 2559: SolidX ได้ส่งใบสมัคร และในวันที่ 6 มิถุนายน 2561 VanEck เข้าร่วมความร่วมมือและเปิดตัว VanEck SolidX Bitcoin Trust ซึ่งถูกถอนออกเมื่อวันที่ 23 มกราคม 2562
• 11 กรกฎาคม 2017: Grayscale ส่งใบสมัครและประกาศถอนตัวในวันที่ 25 ตุลาคม 2017
• 27 กันยายน 2017: ProShares ส่งใบสมัครและถูกปฏิเสธเมื่อวันที่ 22 สิงหาคม 2018
• 15 ธันวาคม 2017: Direxion และ GraniteShares ส่งใบสมัครและถูกปฏิเสธทั้งคู่เมื่อวันที่ 22 สิงหาคม 2018
• 10 มกราคม 2019: BitWise ส่งใบสมัครและถูกปฏิเสธเมื่อวันที่ 9 ตุลาคม 2019
• 11 มกราคม 2019: Wilshire Phoenix ส่งใบสมัครและถูกปฏิเสธเมื่อวันที่ 25 กุมภาพันธ์ 2020
• 11 กุมภาพันธ์ 2019: Reality Shores ได้ยื่นคำร้องและถอนออกในอีกสองวันต่อมาตามคำแนะนำของ ก.ล.ต.
• ตุลาคม 2019: Kryptoin ได้ส่งใบสมัครโดยมีวัตถุประสงค์เพื่อจดทะเบียน Kryptoin Bitcoin ETF Trust ใน New York Stock Exchange Arca ก.ล.ต. เริ่มตรวจสอบใบสมัครที่แก้ไขแล้วในเดือนเมษายน 2021
• 6 มิถุนายน 2020: WisdomTree Trust ส่งใบสมัครด้วยสินทรัพย์ BTC เพียง 5%
• 30 ธันวาคม 2020: VanEck ส่งใบสมัคร VanEck Bitcoin Trust อีกครั้ง ซึ่งเป็นใบสมัคร BTC ETF ใบแรกที่ได้รับจาก SEC หลังจากที่ Jay Clayton จากไป
• มกราคม 2021: Valkyrie Investments ได้ยื่นคำขอ โดยมี Xapo เป็นผู้ดูแล โดยจัดเก็บ BTC ไว้ในห้องเย็น
• 16 กุมภาพันธ์ 2021: New York Digital Investment Group (NYDIG) และบริษัทที่ปรึกษา Stone Ridge ได้ยื่นคำขอต่อ SEC
• มีนาคม 2021: WisdomTree บริษัทบริหารสินทรัพย์ในนิวยอร์กซึ่งมีประสบการณ์ในการดำเนินการ BTC ETF ได้ยื่นคำขอ S-1 ต่อสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ของสหรัฐอเมริกา เพื่อแสดงรายการหุ้นของ WisdomTree Bitcoin Trust บน Cboe bZx Exchange (รหัสการซื้อขาย) BTCW) บริษัทได้เปิดตัว BTC ETF ใน Swiss Stock Exchange SIX แล้วในปี 2019
• มีนาคม 2021: Wise Origin Bitcoin Trust ของ Fidelity ได้ส่งใบสมัคร ก่อนหน้านี้ Jurrien Timmer ผู้อำนวยการฝ่าย Global Macro ของ Fidelity กล่าวว่า BTC มีข้อได้เปรียบเหนือทองคำเป็นพิเศษ ตามไฟล์ใบสมัครของ Wise Origin Bitcoin Trust นั้น Fidelity Service Company Inc จะทำหน้าที่เป็นผู้จัดการกองทุน และ Fidelity Digital Assets จะทำหน้าที่เป็นผู้ดูแล
• เมษายน 2021: Kryptoin พยายามส่งใบสมัครเป็นครั้งที่สอง โดยวางแผนที่จะจดทะเบียนใน BZX Exchange ของ Cboe ไฟล์แอปพลิเคชันที่แก้ไขยังเปิดเผยข้อมูลเกี่ยวกับผู้ให้บริการ ETF รวมถึงการแลกเปลี่ยนสกุลเงินดิจิทัล Gemini ซึ่งจะให้บริการการดูแลสินทรัพย์ BTC
• เมษายน 2021: Galaxy Digital บริษัทการลงทุนด้านสกุลเงินดิจิทัล ได้ยื่นคำขอเพื่อจดทะเบียน Galaxy Bitcoin ETF ในตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์ก Arca
• พฤษภาคม 2021: One River Asset Management ได้ยื่นคำขอสำหรับกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน Bitcoin ที่เป็นกลางทางคาร์บอน
• พฤษภาคม 2021: Cboe Global Markets ได้ยื่นข้อเสนอเพื่อจดทะเบียน BTC ETF ของ Fidelity CBOE เชื่อว่าความกังวลของ SEC เกี่ยวกับการปั่นป่วนตลาดได้รับการบรรเทาลงอย่างเพียงพอด้วยการมีส่วนร่วมของนักลงทุนที่เพิ่มขึ้นและการยอมรับสกุลเงินดิจิทัลของสถาบัน ในเดือนเดียวกัน สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ของสหรัฐอเมริกาได้เริ่มตรวจสอบใบสมัครของ Fidelity
• มิถุนายน 2021: Ark Invest ได้ยื่นคำขอสำหรับ Ark21Shares ETF ต่อสำนักงาน ก.ล.ต. ก่อนหน้านี้ ARK Invest ร่วมมือกับ 21Shares AG เพื่อเปิดตัว ARK 21Shares Bitcoin ETF หากได้รับการอนุมัติ กองทุนจะทำการซื้อขายบน BZX Exchange ของ Cboe ด้วยสัญลักษณ์ ARKB นอกจากนี้ Ark Invest ยังเป็นบริษัทแรกที่เปิดเผยค่าธรรมเนียม ETF ตามไฟล์แอปพลิเคชัน 21Shares วางแผนที่จะเรียกเก็บค่าธรรมเนียม 0.95% ซึ่งจะใช้เพื่อครอบคลุมค่าใช้จ่ายในการดำเนินงาน Ark Invest ยังเป็นนักลงทุนรายใหญ่ในการแลกเปลี่ยนสกุลเงินดิจิตอลอย่าง Coinbase, Grayscale Bitcoin Trust และ Square หน่วยประมวลผลการชำระเงิน ซึ่งถือครองมากกว่า 8,000 BTC ในงบดุล
• กรกฎาคม 2021: Global X Digital Assets ได้ยื่นคำขอเพื่อแสดงรายการ Global X Bitcoin Trust บน BZX Exchange ของ Cboe
• 22 กันยายน 2021: Galaxy Digital และ Invesco Capital Management LLC ร่วมกันยื่นคำขอเพื่อออก Invesco Galaxy Bitcoin ETF ETF นี้ได้รับการสนับสนุนโดยตรงจาก Bitcoin และไม่มีส่วนเกี่ยวข้องกับฟิวเจอร์สหรืออนุพันธ์อื่น ๆ
• มิถุนายน 2023: BlackRock ส่งใบสมัคร iShares Bitcoin Trust ซึ่งเป็นผู้นำการสมัคร BTC Spot ETF รอบใหม่ ทำให้ราคา Bitcoin เพิ่มขึ้น 20% ภายในหนึ่งสัปดาห์ จาก 25,000 ดอลลาร์เป็น 30,000 ดอลลาร์
• 31 สิงหาคม 2023: ข่าวชัยชนะของ Grayscale ทำให้ราคา Bitcoin ที่ซบเซาเมื่อเร็ว ๆ นี้เพิ่มขึ้น 5% ภายใน 24 ชั่วโมง จาก 26,000 ดอลลาร์ กลับไปสู่ระดับสูงสุดที่ 28,000 ดอลลาร์ ความเชื่อมั่นของตลาดในการอนุมัติ BTC Spot ETFs ได้รับการจุดประกายขึ้นมาอีกครั้ง

บทเรียนจากประวัติความเป็นมาของแอปพลิเคชัน BTC ETF

ผลกระทบต่อตลาดสกุลเงินดิจิทัล

ผลกระทบของแอปพลิเคชัน BTC ETF ในตลาดสกุลเงินดิจิทัลนั้นเป็นหัวข้อที่น่าสนใจอย่างยิ่ง จากข่าวและประเด็นร้อน สรุปได้ว่าการอนุมัติ BTC ETF ที่เป็นไปได้อาจมีผลกระทบต่อตลาดสกุลเงินดิจิทัลดังต่อไปนี้:

การยอมรับของตลาด

การอนุมัติของ BTC ETF อาจช่วยเพิ่มการยอมรับของตลาดต่อสกุลเงินดิจิทัล ซึ่งหมายความว่านักลงทุนสถาบันและนักลงทุนรายย่อยอาจจัดสรรเงินทุนให้กับตลาดสกุลเงินดิจิทัล ซึ่งส่งผลให้ราคาสินทรัพย์สกุลเงินดิจิทัลสูงขึ้น

สภาพคล่อง

การอนุมัติ BTC ETF อาจนำมาซึ่งสภาพคล่องมากขึ้น ผลิตภัณฑ์ ETF มีสภาพคล่องสูงกว่า ซึ่งหมายความว่ามีเงินทุนมากขึ้นสามารถเข้าสู่ตลาดสกุลเงินดิจิทัลได้หลายวิธี ในตลาดที่มีสภาพคล่องมากขึ้น ราคาของสินทรัพย์อ้างอิงอาจมีเสถียรภาพมากขึ้น

การควบคุมตลาด

การอนุมัติของ BTC ETF อาจนำการกำกับดูแลด้านกฎระเบียบมาสู่ตลาดสกุลเงินดิจิตอลมากขึ้น สิ่งนี้อาจดึงดูดนักลงทุนสถาบันได้มากขึ้น ในขณะเดียวกันก็ให้ความโปร่งใสและเสถียรภาพมากขึ้นสำหรับผู้เข้าร่วมตลาด

ช่องทางการลงทุน

การอนุมัติ BTC ETF อาจนำช่องทางการลงทุนมาสู่ตลาดสกุลเงินดิจิตอลมากขึ้น ซึ่งหมายความว่านักลงทุนจำนวนมากขึ้นสามารถลงทุนใน Bitcoin ผ่านการแลกเปลี่ยนหลักทรัพย์แบบดั้งเดิมโดยไม่ต้องถือครองสกุลเงินดิจิตอลโดยตรง

โดยสรุป การอนุมัติ BTC ETF อาจส่งผลเชิงบวกหลายประการต่อตลาดสกุลเงินดิจิทัล รวมถึงการยอมรับของตลาดที่เพิ่มขึ้น สภาพคล่องที่ดีขึ้น การกำกับดูแลด้านกฎระเบียบที่เพิ่มขึ้น และช่องทางการลงทุนที่มากขึ้น

วิธีการทำกำไรอย่างชาญฉลาดจากความผันผวนของ BTC

แนวโน้มมูลค่าตลาดของสกุลเงินดิจิทัลในช่วงระยะเวลาการสมัคร BTC ETF

มูลค่าตลาดของตลาดสกุลเงินดิจิทัลเพิ่มขึ้นจาก $1.17T ในวันที่ 1 กรกฎาคม 2013 เมื่อมีการส่งใบสมัคร BTC ETF ครั้งแรกเป็น $1.42T ในวันที่ 15 พฤศจิกายน 2023 ซึ่งคิดเป็นการเพิ่มขึ้นโดยรวมที่ $0.25T ในช่วงเวลานี้ มูลค่าราคาตลาดแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 2.84 ล้านล้านดอลลาร์ และพบกับความผันผวนที่ลดลง

ความผันผวนของ Bitcoin (BTC) หมายถึงความผันผวนของราคาที่รวดเร็วและคาดเดาไม่ได้ในช่วงเวลาที่กำหนด แตกต่างจากตลาดการเงินแบบดั้งเดิม ความผันผวนของราคาในตลาดสกุลเงินดิจิทัลมักได้รับอิทธิพลจากปัจจัยต่างๆ ปัจจัยเหล่านี้บางส่วน ได้แก่ อุปสงค์ของตลาด การขาดแคลนอุปทาน ความรู้สึกของนักลงทุน การพัฒนาด้านกฎระเบียบ ความก้าวหน้าทางเทคโนโลยี และภาวะเศรษฐกิจโลก ความผันผวนของราคา Bitcoin ยังได้รับผลกระทบจากการเก็งกำไร การขาดกฎระเบียบ ข่าวสารและความเชื่อมั่นทางสังคม สภาพคล่อง และปัจจัยทางเทคนิค ตัวอย่างเช่น รายงานข่าวหรือความคิดเห็นบนโซเชียลมีเดียสามารถส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อราคาของ Bitcoin นอกจากนี้ เนื่องจากมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดที่ค่อนข้างเล็กของสกุลเงินดิจิทัลส่วนใหญ่ การซื้อขายขนาดใหญ่จึงอาจส่งผลต่อราคาอย่างไม่เป็นสัดส่วน ความผันผวนของราคาของ Bitcoin ทำให้นักลงทุนต้องทำการวิจัยอย่างละเอียด ใช้ความระมัดระวัง และตัดสินใจอย่างชาญฉลาดโดยพิจารณาจากการยอมรับความเสี่ยงของตนเอง

การเพิ่มขึ้นของกองทุน ETF ทองคำในปี 2547 ได้สร้างตลาดกระทิงสำหรับราคาทองคำระหว่างประเทศ ซึ่งเพิ่มขึ้นเกือบห้าเท่านับตั้งแต่นั้นมา ดังนั้น หาก BTC ETF ซึ่งเป็นทองคำดิจิทัล ผ่านการพิจารณาของ SEC ก็จะถูกมองว่าเป็นข่าวเชิงบวกที่สำคัญในตลาดสกุลเงินดิจิทัล อย่างไรก็ตาม เมื่อดูประวัติของการสมัคร BTC ETF แล้ว ความผันผวนของราคาค่อนข้างผันผวน และมีความเสี่ยงสูงในการซื้อครั้งเดียว ส่งผลให้กลยุทธ์การลงทุนแบบ Dollar Cost Averaging (DCA) เข้ามามีส่วนร่วมในแนวโน้มการจ่ายเงินปันผลของ ETF อย่างมั่นคง และลดแรงกดดันทางจิตใจของนักลงทุน ในตลาดที่ผันผวนและมีแนวโน้มที่ไม่ชัดเจน นักลงทุนจำนวนมากกลัวที่จะพลาดกำไรจากตลาดและกลัวที่จะซื้อในราคาที่สูง
ในกรณีนี้ มีความจำเป็นต้องแนะนำวิธีการหลีกเลี่ยงการตัดสินจังหวะการซื้อและการขายในตลาดการเงิน และเพลิดเพลินไปกับการพัฒนาของอุตสาหกรรมและการจ่ายเงินปันผลจากมูลค่าสินทรัพย์อย่างต่อเนื่อง ซึ่งเป็นกลยุทธ์ Dollar Cost Averaging (DCA) ในตลาดการเงิน มันยากพอๆ กับการหาเข็มในกองหญ้าเพื่อซื้อต่ำและขายสูง หากไม่มีกลยุทธ์การซื้อขายหรือการลงทุนที่ดี ก็เป็นเรื่องง่ายที่จะประสบความสูญเสียในสภาวะตลาดที่ผันผวน Dollar Cost Averaging (DCA) เป็นกลยุทธ์การลงทุนที่ต่อสู้กับความผันผวนของราคาที่รุนแรงของสินทรัพย์อ้างอิงโดยการซื้อสินทรัพย์หรือพอร์ตโฟลิโอที่ระบุในช่วงเวลาที่กำหนดด้วยจำนวนเงินที่เท่ากัน โดยการเข้าสู่ตลาดเป็นชุดเพื่อรับมือกับความผันผวนของราคา ปริมาณที่ซื้อจะลดลงเมื่อราคาสูงขึ้นและเพิ่มขึ้นเมื่อราคาลดลง ส่งผลให้ต้นทุนเฉลี่ยลดลง

บริการลงทุนอัตโนมัติ

Auto-Invest เป็นบริการทางการเงินที่ช่วยให้คุณซื้อสกุลเงินดิจิตอล (HODL) อย่างสม่ำเสมอและเป็นระบบ การตั้งค่ากลยุทธ์การลงทุนที่กำหนดไว้ล่วงหน้า (ระยะเวลาและจำนวนการลงทุน) จะต้องปฏิบัติตามวินัยอย่างเคร่งครัดและช่วยให้คุณเอาชนะจุดอ่อนของมนุษย์ได้ กลยุทธ์การลงทุนอัตโนมัติเรียกว่า Dollar-cost averaging หรือที่เรียกว่า DCA ซึ่งเกี่ยวข้องกับการซื้อสินทรัพย์/พอร์ตโฟลิโอที่ระบุด้วยจำนวนเงินที่กำหนดไว้ล่วงหน้าในช่วงเวลาที่คงที่ (คุณสามารถเลือกช่วงเวลารายชั่วโมง รายวัน หรือรายเดือนได้ตามความต้องการของคุณ) เป็นกลยุทธ์การลงทุนทั่วไปที่เหมาะสำหรับทุกคนที่ต้องการนำทางตลาดกระทิงและตลาดหมี เมื่อคุณกำหนดเป้าหมายการลงทุนแล้ว ก็ไม่จำเป็นต้องกำหนดเวลาของตลาดให้แม่นยำอีกต่อไป หากคุณมีมุมมองเชิงบวกต่อสินทรัพย์ในระยะยาว ช่วงเวลาใดๆ ก็เป็นช่วงเวลาที่ดีในการซื้อ นอกจากนี้ กลยุทธ์นี้ยังเป็นมิตรกับผู้ใช้สำหรับนักลงทุนที่มีขนาดเงินทุนต่างกัน คุณสามารถกำหนดจำนวนเงินลงทุนเป้าหมายสำหรับการซื้อแต่ละครั้งได้ ซึ่งทำให้มีราคาไม่แพงและปฏิบัติตามได้ง่าย นี่เป็นวิธีปฏิบัติง่ายๆ ที่ช่วยให้คุณปลูกฝังวินัยที่ดีและนิสัยในการออม ในตลาดการเงิน สินทรัพย์มักจะแข็งค่าขึ้นเมื่อเวลาผ่านไป การซื้อและถือครองสินทรัพย์บลูชิปในระยะยาว จะทำให้คุณมีโอกาสได้รับผลตอบแทนที่สำคัญ

สรุป

เมื่อเร็ว ๆ นี้ แอปพลิเคชันสำหรับ BTC ETF ได้รับความสนใจในตลาด เนื่องจากความสนใจของนักลงทุนสถาบันในสกุลเงินดิจิทัลยังคงเติบโต ซึ่งนำไปสู่การสมัคร BTC ETF มากขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่ง การสมัครของ BlackRock เมื่อวันที่ 15 มิถุนายน 2566 ได้จุดประกายการมองโลกในแง่ดีในหมู่ผู้เข้าร่วมตลาดเกี่ยวกับการมีส่วนร่วมของนักลงทุนสถาบันในตลาดสกุลเงินดิจิทัล แอปพลิเคชันของ BlackRock ทำให้เกิดการถกเถียงกันในตลาด เนื่องจากในฐานะบริษัทจัดการสินทรัพย์ที่ใหญ่ที่สุดในโลก แอปพลิเคชันอาจเปลี่ยนแปลงแนวโน้มการอนุมัติสำหรับ BTC ETFs นอกจากนี้ ผู้สังเกตการณ์ในอุตสาหกรรมบางรายเชื่อว่า ก.ล.ต. อาจอนุมัติคำขอ BTC ETF หลายรายการในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า ซึ่งอาจส่งผลให้เงินทุนหลักไหลเข้าสู่พื้นที่สกุลเงินดิจิทัลมากขึ้น
อย่างไรก็ตาม BTC ETF จะยังคงได้รับการตรวจสอบ ตรวจสอบ และเลื่อนออกไปอย่างไม่หยุดยั้ง ดังนั้น เพื่อไม่ให้พลาดทุกจุดสูงสุดของตลาดพร้อมทั้งหลีกเลี่ยงความสูญเสียจากการตกต่ำ การเริ่มต้นแผนการลงทุนอัตโนมัติ เช่น DCA ถือเป็นกลยุทธ์ที่รอบคอบและคว้าชัยชนะ เวลาที่ดีที่สุดในการเริ่มต้น DCA คือเมื่อ 10 ปีที่แล้ว ตามมาด้วยตอนนี้