แนะนำสกุลเงิน

ในการสำรวจการพัฒนาอย่างต่อเนื่องของพื้นที่ Decentralized Finance (DeFi) นั้น Sabre ได้มอบกรณีศึกษาเกี่ยวกับ Decentralized Exchange (DEX) ที่ใช้โซลานา ในฐานะแพลตฟอร์มที่เน้นไปที่เหรียญเสถียรและการซื้อขายสินทรัพย์แบบห่อ Sabre ครองตำแหน่งที่ไม่เหมือนใครในระบบนิเวศ DeFi ด้วยโมเดล Automated Market Maker (AMM) ที่เป็นนวัตกรรม วัตถุประสงค์ของบทความนี้คือเพื่อวิเคราะห์ฟังก์ชันการทำงานหลัก สถานการณ์การใช้งาน และบทบาทของ Sabre ในสภาพแวดล้อม DeFi ในปัจจุบันอย่างยุติธรรมและเป็นกลาง ตลอดจนตรวจสอบศักยภาพในการปรับปรุงประสิทธิภาพการซื้อขายและลดต้นทุนการทำธุรกรรม จากมุมมองที่เป็นกลาง เราจะเจาะลึกว่า Sabre มีบทบาทอย่างไรในการพัฒนาเทคโนโลยีบล็อกเชน ตลอดจนความท้าทายและโอกาสที่อาจเผชิญในอนาคต

แนวคิดพื้นฐาน

Sabre: การแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจ (DEX) บนโซลานา โดยใช้โมเดล Automated Market Maker (AMM) ซึ่งสนับสนุนการซื้อขายเหรียญ stablecoin และสินทรัพย์ที่ห่อไว้เป็นหลัก

โซลานา: บล็อกเชนที่มีปริมาณงานสูงซึ่งขึ้นชื่อในเรื่องต้นทุนการทำธุรกรรมต่ำและพลังการประมวลผลความเร็วสูง

Stablecoin: สกุลเงินดิจิทัลที่มีมูลค่าผูกกับสินทรัพย์ที่มีความเสถียร (เช่น ดอลล่าร์).

สินทรัพย์ที่ห่อหุ้ม: สกุลเงินดิจิทัลอื่น ๆ ของ Solana บนบล็อกเชน

Liquidity Pool: กลุ่มกองทุนที่ผู้ใช้ฝากสินทรัพย์เพื่อสร้างสภาพคล่องในตลาด

AMM (ผู้สร้างตลาดอัตโนมัติ): อัลกอริธึมที่ใช้ในการแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจที่อนุญาตให้มีการซื้อขายสินทรัพย์ดิจิทัลโดยอัตโนมัติ

เซเบอร์คืออะไร?

Saber คือการแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจ (DeX) โดยใช้บล็อกเชน Solana ที่มีบทบาทสำคัญในตลาดสกุลเงินดิจิทัล ดำเนินการผ่านโมเดล Automated Market Maker (AMM) เป็นหลัก ซึ่งเป็นโมเดลที่ช่วยให้ผู้ใช้สามารถซื้อขายสกุลเงินดิจิทัลได้โดยไม่ต้องอยู่ภายใต้การควบคุมดูแลของสถาบันแบบรวมศูนย์ ซึ่งช่วยเพิ่มลักษณะการซื้อขายแบบกระจายอำนาจ

Dylan Macalinao (ผู้ร่วมก่อตั้ง Saber และ ShipCapital) แบ่งปันบทความเกี่ยวกับ cryptopedia พร้อมรูปภาพประกอบ (ที่มา: Gemini)

Sabre แสดงให้เห็นถึงความหลากหลายของตลาดเมื่อพูดถึงการซื้อขาย Stablecoin และ Stablecoin ที่ห่อไว้ สิ่งที่เรียกว่า Stablecoins คือสกุลเงินดิจิทัลที่มีมูลค่าผูกกับสินทรัพย์ที่มีความเสถียร (เช่น ดอลลาร์สหรัฐ) ในขณะที่ Stablecoins แบบแพ็คเกจเป็นวิธีการถ่ายโอนมูลค่าระหว่างแพลตฟอร์มบล็อกเชนที่แตกต่างกัน Sabre รองรับคู่การซื้อขายเหล่านี้ โดยให้ความสะดวกแก่ผู้ใช้ในการสลับระหว่างสินทรัพย์เข้ารหัสลับต่างๆ

นอกจากนี้ Saber ยังเสนอการรวมสภาพคล่องและการปักหลักอีกด้วย ผู้ใช้สามารถลงทุนเงินของตนในแหล่งรวมสภาพคล่องของ Sabre เพื่อเป็นช่องทางในการสนับสนุนสภาพคล่องของการแลกเปลี่ยน และได้รับค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมส่วนหนึ่งเพื่อเป็นการตอบแทนในการดำเนินการดังกล่าว สิ่งนี้ไม่เพียงปรับปรุงการใช้เงินทุนอย่างมีประสิทธิภาพ แต่ยังสร้างกระแสรายได้ให้กับผู้ใช้อีกด้วย

การดำเนินงานของ Sabre บนบล็อกเชน Solana ทำให้มีข้อได้เปรียบในแง่ของความเร็วในการประมวลผลและความคุ้มค่า Solana เป็นแพลตฟอร์มบล็อกเชนประสิทธิภาพสูงที่สามารถรองรับธุรกรรมที่มีความถี่สูงและเวลาแฝงต่ำ ซึ่งเป็นสิ่งสำคัญสำหรับการแลกเปลี่ยน นอกจากนี้ การออกแบบอินเทอร์เฟซที่เป็นมิตรต่อผู้ใช้ของ Sabre ยังช่วยลดอุปสรรคสำหรับผู้ใช้ในการเข้าร่วมในตลาด DeFi

โดยรวมแล้ว Sabre ดำเนินการเป็นการแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจบนบล็อกเชน Solana โดยนำเสนอบริการการซื้อขายสำหรับ Stablecoin และ Stablecoin ที่ห่อไว้ ใช้โมเดล Automated Market Maker (AMM) และได้แสดงให้เห็นถึงความสามารถทางเทคโนโลยีในการประมวลผลธุรกรรมที่รวดเร็วและการออกแบบที่ใช้งานง่าย คุณสมบัติเหล่านี้ของ Sabre มีผลกระทบต่อการพัฒนาของตลาด DeFi นอกจากนี้ ประสบการณ์ระดับมืออาชีพของทีมงานและประวัติของโครงการยังเป็นพื้นฐานสำหรับการเติบโตและการขยายตัวในอนาคตที่เป็นไปได้

ต้นกำเนิดและพัฒนาการของเซเบอร์

Saber ได้รับการพัฒนาโดย Saber Labs ซึ่งนำโดยพี่น้อง Macalinao - Dylan และ Ian - และเปิดตัวอย่างเป็นทางการในเดือนมิถุนายน 2021 Sabre Labs มีสำนักงานใหญ่ในประเทศฟิลิปปินส์ ในเดือนกรกฎาคม ปี 2021 Saber Labs ปิดการระดมทุนรอบ Seed มูลค่า 7.7 ล้านดอลลาร์ ซึ่งนำโดย Race Capital โดยมีส่วนร่วมจาก Social Capital, Jump Capital, Multicoin Capital และ Solana Foundation ของ Chamath Palihapitiya

เว็บไซต์อย่างเป็นทางการของ Saber (ที่มา: saber.so )

ในทางเทคนิคแล้ว Sabre ใช้โมเดล Automated Market Maker (AMM) ซึ่งช่วยให้ผู้ใช้สามารถแลกเปลี่ยนสกุลเงินดิจิทัลโดยไม่ต้องมีหน่วยงานจากส่วนกลาง Sabre ดำเนินการกลุ่มสภาพคล่องหลายแห่ง โดยแต่ละกลุ่มเป็นตัวแทนของคู่การซื้อขาย เช่น USDT และ USDC ผู้ให้บริการสภาพคล่องสามารถสร้างรายได้ผ่านค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรม นอกจากนี้ คุณสมบัติทางเทคนิคของ Sabre ยังรวมถึงค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมต่ำ ความคลาดเคลื่อนต่ำ และเวลาดำเนินการที่รวดเร็ว ข้อได้เปรียบเหล่านี้เกิดขึ้นได้จากบล็อกเชนแบบเนทีฟ Solana ซึ่งมีปริมาณงานที่สูงขึ้นและต้นทุนการทำธุรกรรมที่ต่ำกว่าเมื่อเทียบกับ Ethereum

ข้อได้เปรียบทางการแข่งขันประการหนึ่งของ Sabre คือจำนวนสินทรัพย์ที่รองรับ ตัวอย่างเช่น Sabre รองรับสินทรัพย์จำนวนมากกว่า DEX อื่นๆ บน Solana เช่น Mercurial Finance จึงดึงดูดสภาพคล่องได้มากขึ้น Sabre ให้ความสำคัญเป็นพิเศษกับการสนับสนุน Stablecoin และคู่ Stablecoin ที่ห่อไว้ โดยเน้นการใช้งานสินทรัพย์เหล่านี้ในปัจจุบันและอนาคตในตลาดการเงินแบบกระจายอำนาจ (DeFi)

ข้อโต้แย้ง TVL ในระบบนิเวศโซลานา

กระทรวงยุติธรรมสหรัฐฯ กำลังสืบสวนผู้ก่อตั้ง Saber Labs ซึ่งเป็นพี่น้องตระกูล Macalinao จากข้อมูลของ CoinDesk พี่น้องทั้งสองได้สร้างระบบนิเวศที่เชื่อมโยงถึงกันของผลิตภัณฑ์ทางการเงินผ่านการใช้นามแฝง 11 รายการ และโดยการหมุนเวียนโทเค็นระหว่างโครงการของพวกเขา พวกเขาสามารถเพิ่มตัวชี้วัดการเติบโตที่สำคัญของ Solana TVL (Total Locked Value) ที่จุดสูงสุดของสกุลเงินดิจิทัล ตลาดในปี 2564 TVL ปลอมแปลงเป็นพันล้านดอลลาร์

รายงานตั้งข้อสังเกตว่า Ian Macalinao ได้จัดทำโครงการเพื่อให้สามารถนับมูลค่าของเงินหนึ่งดอลลาร์ได้หลายครั้งโดยการสร้างโปรโตคอลที่ซ้อนทับกันเพื่อเพิ่มประสิทธิภาพ Total Value Locked (TVL) ของ Solana ในช่วงฤดูร้อนปี 2021 ตัวชี้วัดนี้ถือว่ามีความสำคัญอย่างยิ่งในขณะนั้น การสืบสวนยังเกี่ยวข้องกับโครงการที่เกี่ยวข้องกับ Sabre เช่น Sunny Aggregator และ Cashio ซึ่งถูกกล่าวหาว่าพัฒนาอย่างลับๆ โดย Ian โดยใช้นามแฝง

ข้อโต้แย้งและการสืบสวนที่ตามมาได้นำไปสู่การเปลี่ยนแปลงที่สำคัญในการดำเนินงานของ Sabre และโครงการที่เกี่ยวข้อง พี่น้อง Macalinao ได้ออกจากบริษัทร่วมลงทุนคริปโตของพวกเขา Protagonist VC และได้มอบโครงการจำนวนมากที่สร้างขึ้นโดยใช้นามแฝงให้กับหน่วยงานอื่น ๆ ในขณะที่ Sabre ยังคงเปิดดำเนินการอยู่ โครงการในเครือบางโครงการมีกิจกรรมลดลงหรือไม่ได้ใช้งานแล้ว สถานการณ์นี้ยังเน้นย้ำถึงความท้าทายที่ซับซ้อนและการพิจารณาด้านจริยธรรมของพื้นที่การเงินที่มีการกระจายอำนาจ โดยเน้นย้ำถึงความจำเป็นสำหรับความโปร่งใสและความรับผิดชอบในการดำเนินงานทางการเงินที่มีการกระจายอำนาจ

ผลการดำเนินงานของตลาดเซเบอร์

ในทางเทคนิค Sabre ได้รับประโยชน์จากการดำเนินงานบนบล็อกเชน Solana ซึ่งให้ข้อได้เปรียบที่สำคัญในแง่ของความเร็วในการประมวลผลธุรกรรมและต้นทุนต่ำเมื่อเทียบกับบล็อกเชนอื่น ๆ เช่น Ethereum ตัวอย่างเช่น Solana สามารถทำธุรกรรมได้มากถึง 65,000 ธุรกรรมต่อวินาที ซึ่งเหนือกว่าความสามารถในการประมวลผลของ Ethereum ที่ 15 ธุรกรรมต่อวินาทีมาก

ในแง่ของกลุ่มสภาพคล่อง Sabre ดำเนินการกลุ่มสภาพคล่องประมาณ 25 แห่ง มอบโอกาสในการแลกเปลี่ยนและเดิมพันเหรียญเสถียรแก่ผู้ใช้ ผู้ให้บริการสภาพคล่องสามารถรับส่วนหนึ่งของค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมเป็นรางวัลจากการวางเดิมพันเงินของพวกเขา แม้ว่าอัตราผลตอบแทนเหล่านี้อาจมีความผันผวนในระยะสั้น แต่อัตราผลตอบแทนจากการเดิมพันสภาพคล่องของ Sabre นั้นค่อนข้างสูงตามมาตรฐาน DeFi

สำหรับโทเค็นเนทิฟของ Saber นั้น $SBR ไม่เพียงแต่ถูกใช้เป็นโทเค็นธุรกรรมเท่านั้น แต่ยังใช้สำหรับการกำกับดูแลแพลตฟอร์มด้วย

ข้อมูลของ $SBR (ที่มา: gate.io ,2024.01.13)

ในแง่ของประสิทธิภาพของตลาดโดยรวม ปริมาณการซื้อขายของ $SBR ลดลง 19.30% ในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา ซึ่งบ่งชี้ว่ากิจกรรมทางการตลาดมีแนวโน้มลดลง อย่างไรก็ตาม Saber ซึ่งเป็นการแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจแห่งแรกของ Solana ที่เน้นไปที่ Stablecoins ยังคงมีศักยภาพที่จะสร้างตำแหน่งในตลาดได้

ข้อมูลของ $SBR (ที่มา: coinecko, 2024.01.13)

โดยสรุป Sabre ได้แสดงให้เห็นถึงข้อได้เปรียบของตนในฐานะการแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจบน Solana ในแง่ของประสิทธิภาพของตลาด โดยเฉพาะอย่างยิ่งในแง่ของประสิทธิภาพการซื้อขายและกลุ่มสภาพคล่อง อย่างไรก็ตาม เมื่อเปรียบเทียบกับตลาดสกุลเงินดิจิทัลทั่วโลกและสกุลเงินดิจิทัลในระบบนิเวศของ Solana ที่คล้ายคลึงกัน ประสิทธิภาพของ Sabre ค่อนข้างอ่อนแอ ความผันผวนของราคาของ $SBR และปริมาณการซื้อขายที่ลดลงสะท้อนถึงความผันผวนและความไม่แน่นอนของตลาด

บทบาทของเซเบอร์ใน DeFi

Sabre มีบทบาทสำคัญในระบบนิเวศ DeFi ในฐานะการแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจ Sabre มุ่งเน้นไปที่การแลกเปลี่ยนเหรียญที่มีเสถียรภาพและการวางเดิมพันสภาพคล่องเป็นหลัก ผู้ใช้สามารถแลกเปลี่ยนระหว่าง Stablecoins ต่างๆ ได้อย่างง่ายดาย เช่น USDT สำหรับ USDC ซึ่งเป็นฟีเจอร์ที่มีความสำคัญอย่างยิ่งในพื้นที่ DeFi นอกจากนี้ ผู้ใช้ยังสามารถสร้างรายได้จากการวางเดิมพันลงในแหล่งรวมสภาพคล่องของ Sabre

Token Swap (ที่มา：เซเบอร์ )

ในแง่ของกลไกการซื้อขาย Sabre ใช้ประโยชน์จากพลังการประมวลผลที่สูงของ Solana และต้นทุนการทำธุรกรรมที่ต่ำ เพื่อให้ได้รับประโยชน์จากการซื้อขายที่รวดเร็วและค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมที่ต่ำ โมเดล Automated Market Maker (AMM) ของ Sabre ช่วยให้ผู้ใช้สามารถซื้อขายโดยตรงกับกลุ่มสภาพคล่องโดยไม่ต้องรอผู้ซื้อขายจากอีกด้านหนึ่ง กลไกนี้ไม่เพียงแต่ปรับปรุงประสิทธิภาพของการซื้อขาย แต่ยังนำความสะดวกสบายมาสู่ผู้ใช้ของเซเบอร์อีกด้วย

การจัดหาสภาพคล่อง (ที่มา：saber )

Sabre ยังปรับปรุงสภาพคล่องและกิจกรรมการซื้อขายในตลาด DeFi ด้วยคู่การซื้อขายที่หลากหลายและความสามารถในการประมวลผลธุรกรรมที่มีประสิทธิภาพ การวางเดิมพันสภาพคล่องของ Sabre ไม่เพียงแต่เป็นช่องทางให้ผู้ใช้สร้างรายได้เท่านั้น แต่ยังช่วยส่งเสริมสุขภาพโดยรวมของตลาด DeFi อีกด้วย

การทำเหมืองสภาพคล่อง (ที่มา: saber)

เมื่อเปรียบเทียบกับแพลตฟอร์ม DeFi อื่นๆ Sabre มีความโดดเด่นในด้านค่าธรรมเนียมที่ต่ำและการทำธุรกรรมความเร็วสูง รวมถึงการมุ่งเน้นไปที่การแลกเปลี่ยนเหรียญที่มีเสถียรภาพ คุณสมบัติเหล่านี้ทำให้มีสถานะพิเศษในตลาด DeFi อย่างไรก็ตาม เช่นเดียวกับโครงการ DeFi อื่นๆ Sabre ยังต้องเผชิญกับความท้าทาย เช่น ความปลอดภัยของสัญญาอัจฉริยะ และความโปร่งใสของโครงการ ดังนั้น เมื่อพิจารณาการลงทุน นักลงทุนควรประเมินสถาปัตยกรรมทางเทคนิคของโครงการ พื้นหลังของทีม ประวัติการตรวจสอบสัญญาอัจฉริยะ และโทคีโนมิกส์

เอกลักษณ์และคุณสมบัติหลักของเซเบอร์

เอกลักษณ์ของ Saber สะท้อนให้เห็นในหลายแง่มุมของการแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจ (DeX) ฟังก์ชันการทำงานหลักของ Saber ขึ้นอยู่กับโมเดล Automated Market Maker (AMM) ซึ่งช่วยให้ผู้ใช้สามารถซื้อขายโดยตรงกับกลุ่มสภาพคล่องโดยไม่ต้องรอผู้ซื้อขายรายอื่น นี่เป็นสิ่งสำคัญอย่างยิ่งสำหรับการซื้อขาย Stablecoin เนื่องจากธุรกรรม Stablecoin ต้องการกลไกการซื้อขายที่รวดเร็วและมีประสิทธิภาพเพื่อรักษาเสถียรภาพของมูลค่า

อัลกอริธึม StableSwap ของ Saber เป็นอีกหนึ่งคุณสมบัติพิเศษที่มีจุดมุ่งหมายเพื่อลดความเสี่ยงของการสูญเสียคู่สินทรัพย์อย่างถาวรในการทำธุรกรรม นอกจากนี้ อำนาจการกำกับดูแลของ Sabre ยังถือครองโดยผู้ถือโทเค็นดั้งเดิม นั่นคือ SBR ซึ่งสามารถรับอำนาจการกำกับดูแลได้โดยการล็อค SBR และมีส่วนร่วมในกระบวนการตัดสินใจของแพลตฟอร์ม

การดำเนินงานของ Sabre บนบล็อกเชน Solana นำมาซึ่งข้อดีคือมีสภาพคล่องสูงและการคลาดเคลื่อนต่ำ พลังการประมวลผลสูงและต้นทุนการทำธุรกรรมต่ำของ Solana ให้การสนับสนุนทางเทคนิคสำหรับการดำเนินงานที่มีประสิทธิภาพของ Sabre Solana สามารถรองรับปริมาณธุรกรรมที่ใหญ่กว่า Ethereum ได้มาก ซึ่งช่วยลดปัญหาความแออัดของเครือข่ายได้อย่างมาก จึงทำให้ Sabre ได้เปรียบในการดำเนินการธุรกรรมที่รวดเร็วและค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมต่ำ

Sabre ยังมีฟังก์ชันการแลกเปลี่ยนข้ามเครือข่าย ซึ่งรองรับ Stablecoins มากกว่า 80 ประเภทและคู่การซื้อขาย Stablecoin ที่ห่อไว้ สิ่งนี้ทำให้ผู้ใช้สามารถแลกเปลี่ยนสกุลเงินดิจิทัลที่ห่อไว้บนบล็อกเชนอื่น ๆ นอกเหนือจาก Solana ได้อย่างง่ายดาย ซึ่งช่วยเพิ่มความสามารถในการปรับตัวและความหลากหลายของตลาด

ในแง่ของสภาพคล่อง Sabre เสนอกลุ่มสภาพคล่องหลายแห่งที่ให้ผู้ใช้สามารถฝากเงินและรับรายได้ผ่านค่าธรรมเนียมการซื้อขาย กลุ่มสภาพคล่องเหล่านี้ไม่เพียงแต่ให้แหล่งรายได้ที่มั่นคง แต่ยังจูงใจให้ผู้ใช้มีส่วนร่วมในการกำกับดูแลผ่านการกระจายโทเค็น SBR

โดยสรุป ความเป็นเอกลักษณ์ของ Sabre อยู่ที่โมเดล AMM ที่มีประสิทธิภาพ อัลกอริธึม StableSwap ความสามารถในการแลกเปลี่ยนข้ามเชน ตลอดจนความเร็วในการทำธุรกรรมที่รวดเร็วและข้อได้เปรียบด้านต้นทุนที่ต่ำของบล็อกเชน Solana ฟีเจอร์เหล่านี้ทำให้ Sabre เป็นผู้เล่นที่สำคัญในระบบนิเวศ DeFi โดยให้ทางเลือกการลงทุนและการซื้อขายที่หลากหลายแก่ผู้ใช้

โทเคโนมิกส์ของ $SBR

โทเค็น $SBR มีบทบาทสำคัญในฐานะโทเค็นดั้งเดิมของการแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจของ Sabre ขึ้นอยู่กับมาตรฐาน SPL ของบล็อกเชน Solana และมีฟังก์ชันอรรถประโยชน์และการกำกับดูแล

ประการแรก ข้อได้เปรียบหลักของ Sabre คือค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมต่ำ อัตราสลิปเพจต่ำ และเวลาดำเนินการที่รวดเร็ว ข้อดีเหล่านี้เกิดจากการดำเนินการบนบล็อกเชน Solana ซึ่งมีปริมาณงานสูงกว่าและต้นทุนการทำธุรกรรมต่ำกว่า เมื่อเปรียบเทียบกับ Ethereum แล้ว Solana สามารถประมวลผลธุรกรรมได้ประมาณ 65,000 รายการต่อวินาที ในขณะที่ Ethereum สามารถรองรับธุรกรรมได้ประมาณ 15 รายการต่อวินาทีเท่านั้น

กรณีการใช้งานหลักสองกรณีของ $SBR คือ:

• ยูทิลิตี้: โทเค็น $SBR ใช้เพื่อตอบแทนผู้ใช้ที่มอบสภาพคล่องให้กับ Sabre ด้วยการบริจาคเงินให้กับแหล่งสภาพคล่องของ Sabre ผู้ใช้จะได้รับค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมส่วนหนึ่งเป็นรางวัล ปัจจุบัน Sabre ดำเนินการกลุ่มสภาพคล่องหลายแห่ง โดยแต่ละแห่งเป็นตัวแทนของคู่การซื้อขาย เช่น USDT-USDC ผู้ให้บริการสภาพคล่องสามารถรับผลกำไรจากทุกธุรกรรมที่เกี่ยวข้องกับคู่การซื้อขายบนแพลตฟอร์ม
• การกำกับดูแล: ผู้ถือโทเค็น $SBR มีสิทธิ์ออกเสียงและสามารถมีส่วนร่วมในกระบวนการตัดสินใจขององค์กรอิสระที่มีการกระจายอำนาจของ Sabre (DAO) สิ่งนี้จะเพิ่มอิทธิพลของผู้ใช้ต่อทิศทางการพัฒนาของแพลตฟอร์ม

เกี่ยวกับอุปทานของโทเค็น $SBR อุปทานทั้งหมดคือ 10 พันล้านโทเค็น โดยมีอุปทานหมุนเวียนประมาณ 99,666,196 โทเค็น การแจกจ่ายโทเค็น $SBR ประกอบด้วยทุนสำรองการขุด พันธมิตรและระบบนิเวศ ทีมและที่ปรึกษา การเงินเชิงกลยุทธ์ และทุนสำรองสภาพคล่อง ตัวอย่างเช่น ทุนสำรองการขุดคิดเป็น 31.42% ของอุปทานทั้งหมด พันธมิตรและระบบนิเวศคิดเป็น 25.10% ทีมและที่ปรึกษาคิดเป็น 19.58% การจัดหาเงินทุนเชิงกลยุทธ์คิดเป็น 15.48% และทุนสำรองสภาพคล่องคิดเป็น 8.42%

ประสิทธิภาพตลาดของโทเค็น $SBR แสดงให้เห็นว่าราคาของมันลดลง 99.64% นับตั้งแต่ระดับสูงสุดตลอดกาลที่ 1.12 ดอลลาร์ในวันที่ 10 กันยายน 2021 และเพิ่มขึ้น 699.24% นับตั้งแต่ระดับต่ำสุดตลอดกาลที่ 0.0005 ดอลลาร์เมื่อวันที่ 11 ธันวาคม 2022 .

ผลการดำเนินงานตลาดของ $SBR (ที่มา: bitdegree, 2024.01.13)

โดยสรุป โทเค็น $SBR มีบทบาทสำคัญในระบบนิเวศของ Sabre ซึ่งไม่เพียงทำหน้าที่เป็นกลไกการให้รางวัลสำหรับการซื้อขายและการจัดหาสภาพคล่องเท่านั้น แต่ยังเป็นองค์ประกอบสำคัญสำหรับการกำกับดูแลแพลตฟอร์มอีกด้วย เนื่องจาก Sabre มีการพัฒนาอย่างต่อเนื่อง ฟังก์ชันการทำงานและมูลค่าของโทเค็น $SBR อาจปรากฏให้เห็นเพิ่มเติม อย่างไรก็ตาม เช่นเดียวกับสกุลเงินดิจิทัลอื่นๆ การลงทุนในโทเค็น $SBR มาพร้อมกับความผันผวนและความเสี่ยงของตลาด ผู้ลงทุนควรทำการวิเคราะห์ตลาดโดยละเอียดและประเมินความเสี่ยงเมื่อตัดสินใจลงทุน

ความท้าทายและความเสี่ยงข้างหน้า

ต่อไปนี้เป็นความเสี่ยงและความท้าทายที่สำคัญที่ Sabre และผู้ใช้อาจเผชิญ:

ความเสี่ยงด้านสัญญาอัจฉริยะ: สัญญาอัจฉริยะถือเป็นแกนหลักของแพลตฟอร์ม DeFi แต่ก็เป็นแหล่งความเสี่ยงหลักเช่นกัน ข้อผิดพลาดในการเขียนโปรแกรม ช่องโหว่ทางลอจิก หรือการหาประโยชน์ทางเศรษฐกิจ สามารถนำไปสู่การโจมตีสัญญาอัจฉริยะ ส่งผลให้เกิดการสูญเสียทางการเงิน

ความเสี่ยงของออราเคิล: ออราเคิลให้ข้อมูลภายนอกที่จำเป็น เช่น ข้อมูลราคา แก่ DeFi หากบริการของบริษัทอื่นเหล่านี้ประสบปัญหา อาจทำให้สัญญาอัจฉริยะล้มเหลวหรือดำเนินการผิดพลาดได้

ความเสี่ยงในการดูแล: ใน DeFi สินทรัพย์จะถูกถือครองโดยผู้ใช้ ซึ่งหมายความว่าการสูญหายหรือถูกขโมยคีย์ส่วนตัวอาจส่งผลให้สูญเสียสินทรัพย์ได้

ความเสี่ยงด้านกฎระเบียบ: DeFi ส่วนใหญ่ไม่ได้รับการควบคุมในปัจจุบัน ซึ่งอาจเชิญการแทรกแซงจากหน่วยงานกำกับดูแล ซึ่งอาจส่งผลกระทบต่อการดำเนินงานของโครงการ DeFi และความปลอดภัยของทรัพย์สินของผู้ใช้

การสูญเสียสภาพคล่องที่ไม่ถาวร: ใน DeFi ผู้ใช้ที่จัดหาเงินทุนให้กับกลุ่มสภาพคล่องอาจเผชิญกับความเสี่ยงของการสูญเสียที่ไม่ถาวร เมื่อราคาของสินทรัพย์ในกลุ่มมีความผันผวน อาจทำให้ผู้ให้บริการสูญเสียมูลค่าเมื่อออกจากระบบ

ความสามารถในการปรับขนาดและค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมสูง: เนื่องจากจำนวนผู้ใช้และปริมาณการทำธุรกรรมบนแพลตฟอร์ม DeFi เพิ่มขึ้น เครือข่ายบล็อกเชนอาจประสบปัญหาความแออัด ส่งผลให้ค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมสูงขึ้นและความเร็วการทำธุรกรรมช้าลง

การเพิ่มประสิทธิภาพทางเทคนิคและความกังวลด้านความปลอดภัย: DeFi ยังอยู่ในช่วงเริ่มต้น และการเพิ่มประสิทธิภาพทางเทคนิคและความปลอดภัยยังคงเป็นความท้าทายที่สำคัญ เมื่อมีการค้นพบช่องโหว่ด้านความปลอดภัยมากขึ้น การรักษาความปลอดภัยของระบบนิเวศ DeFi จึงจำเป็นต้องได้รับการปรับปรุงอย่างต่อเนื่อง

ความเสี่ยงและความท้าทายเหล่านี้เน้นย้ำถึงความจำเป็นของ Sabre และโครงการ DeFi อื่นๆ ในการจัดลำดับความสำคัญด้านความปลอดภัย การปฏิบัติตามกฎระเบียบ และการปกป้องผู้ใช้ในขณะที่แสวงหานวัตกรรมทางการเงิน เป็นสิ่งสำคัญสำหรับผู้ใช้ที่จะต้องตระหนักถึงความเสี่ยงและความท้าทายที่อาจเกิดขึ้นเหล่านี้เมื่อเข้าร่วมในโครงการ DeFi

การเปรียบเทียบคู่แข่งของเซเบอร์

Sabre เป็นการแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจ (DEX) ที่มุ่งเน้นไปที่การซื้อขายและการวางเดิมพันเหรียญที่มีเสถียรภาพ โดยหลักๆ แล้วจะดำเนินการบนบล็อกเชนของ Solana คู่แข่ง ได้แก่ Raydium, Curve Finance, Mercurial Finance และ Ellipsis Finance เป็นต้น ข้อได้เปรียบที่เป็นเอกลักษณ์ของ Sabre อยู่ที่ค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมที่ต่ำ อัตรา Slippage ที่ต่ำ และเวลาดำเนินการที่รวดเร็ว เนื่องจากการดำเนินการบนบล็อกเชน Solana ซึ่งมีความสามารถในการประมวลผลสูงกว่าและต้นทุนการทำธุรกรรมต่ำกว่า Ethereum

คุณสมบัติหลักบางประการของ Sabre เมื่อเปรียบเทียบกับคู่แข่ง ได้แก่:

โมเดลผู้ดูแลสภาพคล่องอัตโนมัติ (AMM): Saber ใช้โมเดล AMM เพื่ออำนวยความสะดวกในการซื้อขาย ทำให้ผู้ใช้สามารถซื้อขายโดยตรงกับกลุ่มสภาพคล่องโดยไม่ต้องรอคู่สัญญารายอื่น

ความสามารถในการซื้อขายข้ามสายโซ่: Sabre รองรับการซื้อขายข้ามสายโซ่ รวมถึงการซื้อขายสินทรัพย์ที่ถูกห่อจากบล็อกเชนต่างๆ เช่น Binance, Ethereum และ Bitcoin

สภาพคล่องสูง: Sabre มีแหล่งสภาพคล่องหลายแห่ง ช่วยให้ผู้ใช้สามารถรับส่วนแบ่งค่าธรรมเนียมการซื้อขายเป็นรางวัลจากการวางเดิมพันเงินของพวกเขา

โครงสร้างการกำกับดูแล: อำนาจการกำกับดูแลของ Sabre ถือครองโดยผู้ถือโทเค็นดั้งเดิม SBR ซึ่งสามารถมีส่วนร่วมในการตัดสินใจของแพลตฟอร์มผ่านการลงคะแนนเสียงในการกำกับดูแล

เมื่อเปรียบเทียบ Sabre กับแพลตฟอร์ม DeFi อื่นๆ เราจะเห็นความแตกต่างที่สำคัญบางประการ:

แพลตฟอร์มทางเทคนิค: Saber สร้างขึ้นบน Solana ในขณะที่แพลตฟอร์ม DeFi อื่นๆ เช่น Uniswap, Aave, Maker ฯลฯ นั้นมีพื้นฐานมาจากบล็อกเชน Ethereum เป็นหลัก สิ่งนี้ทำให้ Sabre ได้เปรียบในแง่ของความเร็วและต้นทุนในการทำธุรกรรม แต่อาจถูกจำกัดด้วยขอบเขตและความสมบูรณ์ของระบบนิเวศของ Solana

พื้นที่มุ่งเน้น: Saber มุ่งเน้นไปที่การซื้อขายสกุลเงินดิจิทัลและสินทรัพย์ที่ห่อไว้เป็นหลัก ในขณะที่แพลตฟอร์มอื่นๆ เช่น Uniswap, PancakeSwap และ Curve Finance นำเสนอบริการการซื้อขายสกุลเงินดิจิทัลที่หลากหลายและฟังก์ชันอื่นๆ เช่น การให้กู้ยืม การขุดสภาพคล่อง และการสร้างผลตอบแทน

การกำกับดูแลและการมีส่วนร่วมของชุมชน: โครงสร้างการกำกับดูแลของ Sabre ขึ้นอยู่กับโทเค็น SBR ดั้งเดิม ในขณะที่โครงการ DeFi อื่นๆ อาจใช้รูปแบบการกำกับดูแลที่แตกต่างกันและกลยุทธ์การมีส่วนร่วมของชุมชน

โดยรวมแล้ว ความได้เปรียบทางการแข่งขันของ Sabre ในด้าน DeFi ส่วนใหญ่มาจากการดำเนินงานบน Solana ซึ่งให้บริการธุรกรรมที่รวดเร็วและต้นทุนต่ำ กลยุทธ์ในการมุ่งเน้นไปที่ Stablecoin และการซื้อขายสินทรัพย์แบบ Wrap ทำให้แตกต่างจากแพลตฟอร์ม DeFi อื่นๆ ในพื้นที่เฉพาะ อย่างไรก็ตาม ในขณะที่ตลาด DeFi พัฒนาอย่างรวดเร็วและการแข่งขันรุนแรงขึ้น Sabre จำเป็นต้องสร้างสรรค์นวัตกรรมและปรับตัวต่อการเปลี่ยนแปลงของตลาดเพื่อรักษาความสามารถในการแข่งขัน

บทสรุป

Sabre เป็นการแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจบน Solana โดยมีความโดดเด่นในตลาด DeFi ด้วยบริการที่เป็นเอกลักษณ์ใน Stablecoin และการซื้อขาย Stablecoin แบบห่อหุ้ม แพลตฟอร์มดังกล่าวใช้โมเดล Automated Market Maker (AMM) ขั้นสูง รวมกับการประมวลผลธุรกรรมที่มีประสิทธิภาพและการออกแบบส่วนต่อประสานที่ใช้งานง่าย ซึ่งให้การสนับสนุนที่แข็งแกร่งแก่ภาค DeFi ความสำเร็จของ Sabre ไม่เพียงมาจากนวัตกรรมทางเทคโนโลยีและความสามารถในการจัดหาสภาพคล่องเท่านั้น แต่ยังรวมถึงความเชี่ยวชาญของทีมงานและวิถีการพัฒนาที่แข็งแกร่งของโครงการ ซึ่งวางรากฐานที่มั่นคงสำหรับการเติบโตและการขยายตัวในอนาคต

ในฐานะผู้เข้าร่วมอย่างแข็งขันในระบบนิเวศ DeFi Sabre มีส่วนสำคัญในการขับเคลื่อนนวัตกรรมทางเทคโนโลยี การจัดหาสภาพคล่อง และการดำเนินการกำกับดูแลแบบกระจายอำนาจ ซึ่งถือเป็นการสร้างตำแหน่งในตลาดสกุลเงินดิจิทัลที่มีการพัฒนาอย่างรวดเร็ว อย่างไรก็ตาม ด้วยการพัฒนาอย่างต่อเนื่องของพื้นที่ DeFi และการแข่งขันที่ทวีความรุนแรงขึ้น Sabre เผชิญกับความท้าทายอย่างต่อเนื่องในการปรับตัวและพัฒนาเพื่อรักษาความได้เปรียบทางการแข่งขันในตลาด ก้าวไปข้างหน้า วิธีที่ Sabre สร้างสรรค์นวัตกรรมและยังคงมีประสิทธิภาพในสภาพแวดล้อมของสกุลเงินดิจิทัลที่เปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็วจะเป็นกุญแจสำคัญสู่ความสำเร็จอย่างต่อเนื่อง

อ้างอิง：
[1]เซเบอร์คืออะไร? แลกเปลี่ยน Solana Crypto ด้วย SBR Coin | ราศีเมถุน

[2]Saber คืออะไร: Stablecoin DeX บน Solana - Phemex Academy

[3]เอกสารเซเบอร์

[4]ตรวจสอบ Saber Protocol($SBR) – ทุกสิ่งที่คุณจำเป็นต้องรู้เกี่ยวกับ Sabre Protocol -

[5]เซเบอร์คืออะไร? ข้อมูลทั้งหมดเกี่ยวกับ Saber Token (SBR)

[6]DeFi-ing the Rules: โอกาสห้าประการและความเสี่ยงห้าประการของการเงินแบบกระจายอำนาจ | สถาบัน CFA นักลงทุนที่กล้าได้กล้าเสีย

[7]Saber คือเครือข่ายสภาพคล่องแบบ Cross-Chain ของ DeFi [ซีรี่ส์ Solana] - ใหม่สำหรับ Crypto Podcast

[8]คู่มือสำหรับผู้เริ่มต้นใช้งานเซเบอร์

9 กระทรวงยุติธรรมสอบสวนผู้ก่อตั้ง Saber Labs เกี่ยวกับโครงการที่ใช้โซลานา: แหล่งที่มา