เริ่มต้นด้วยราคาปิดการกี้ของบิทคอยน์

เมื่อเร็ว ๆ นี้เมื่อ Mt. Gox เริ่มชดเชย Bitcoin และรัฐบาลเยอรมันขาย Bitcoin บ่อยครั้งราคาของ Bitcoin เคยลดลงต่ํากว่า 54,000 ดอลลาร์ (ตอนนี้ดีดตัวขึ้นเหนือ 60,000 ดอลลาร์) แตะ "ราคาปิด" ของเครื่องขุด Bitcoin บางเครื่อง

ตามสถาบันวิจัย หากราคา Bitcoin ถึง $54,000 เฉพาะเครื่องขุด ASIC ที่มีประสิทธิภาพสูงกว่า 23W/T เท่านั้นที่จะสามารถทำกำไรได้ โดยมีแค่รุ่นที่ห้าอย่างเดียวที่ยังพอทนได้ นั่นหมายความว่าหากราคา Bitcoin ต่ำกว่าราคาที่ทำกำไรได้ บางนักขุดขนาดเล็กที่มีความเสี่ยงน้อยกว่าอาจพยายามออกจากตลาดและตัดทุนของพวกเขา ในขณะที่นักขุดเหล่านี้ออกจากตลาดพวกเขามักจะขาย Bitcoin เพื่อรับเงินสดและขายเครื่องขุดในราคาที่ต่ำกว่า ซึ่งทำให้ราคา Bitcoin ลดลงต่อไป ซึ่งเป็นปรากฏการณ์ที่เรียกว่า "การยอมแพ้ของนักขุด"

ราคาที่ถูกเรียกว่าราคาปิดกิจการ พื้นฐานที่สุดคือราคาต้นทุนของเครื่องขุด Bitcoin การคำนวณค่าใช้จ่ายนี้เป็นอย่างไร? เพื่อตอบคำถามนี้ จะต้องเข้าใจโมเดลเศรษฐศาสตร์ของ Bitcoin และกลไก PoW ก่อน

Bitcoin ได้รับการตั้งโปรแกรมไว้ล่วงหน้าด้วยอุปทานทั้งหมด 21 ล้านโดยมีการขุดประมาณหนึ่งบล็อกทุก ๆ 10 นาทีให้รางวัลแก่นักขุดด้วย Bitcoins หลายตัว รางวัลเริ่มต้นที่ 50 Bitcoins ต่อบล็อกและครึ่งหนึ่งทุกๆ 210,000 บล็อก (ประมาณทุกสี่ปี) เหตุการณ์การลดลงครึ่งหนึ่งครั้งล่าสุดเกิดขึ้นเมื่อวันที่ 23 เมษายน 2024 ที่ความสูงของบล็อก 840,000 ลดรางวัลลงเหลือ 3.125 Bitcoins ต่อบล็อก นอกจากรางวัลบล็อกแล้วนักขุดยังเก็บค่าธรรมเนียมการทําธุรกรรมโดยทั่วไปตั้งแต่ 0.0001 ถึง 0.0005 Bitcoins ต่อธุรกรรม ค่าธรรมเนียมถูกควบคุมโดยตลาด ยิ่งธุรกรรม Bitcoin มากเท่าไหร่นักขุดก็ยิ่งยุ่งมากขึ้นเท่านั้น หากค่าธรรมเนียมการทําธุรกรรมถูกตั้งค่าต่ําเกินไปนักขุดอาจเพิกเฉยต่อธุรกรรมเหล่านั้น

เมื่อธุรกรรมเกิดขึ้นบนเครือข่าย Bitcoin พวกเขาจะถูกวางไว้ในพูลหน่วยความจํา (mempool) จากนั้นนักขุดเลือกชุดของธุรกรรมจาก mempool และพยายามสร้างบล็อกใหม่ ในการทําเช่นนี้นักขุดจําเป็นต้องค้นหาค่าเฉพาะในตัวเลขสุ่มและรวมค่านี้กับข้อมูลบล็อกเพื่อสร้างแฮชที่ตรงตามเป้าหมายความยากของเครือข่าย กระบวนการนี้คือ "การขุด" และคนแรกที่คํานวณแฮชที่ถูกต้องจะได้รับการทําบัญชีที่ถูกต้องนั่นคือการขุดที่ประสบความสําเร็จ เป้าหมายความยากเป็นแบบไดนามิกปรับทุก 2016 บล็อก (ประมาณทุกสองสัปดาห์) เพื่อรักษาเวลาบล็อกเฉลี่ย 10 นาที ดังนั้นยิ่งอัตราแฮชเครือข่ายทั้งหมดสูงขึ้นเท่าใดเป้าหมายความยากก็จะยิ่งสูงขึ้นเท่านั้น

อัตราแฮชที่กล่าวถึงข้างต้นคือความสามารถในการขุดของเครื่องขุด Bitcoin กล่าวคือสามารถชนกันของแฮชได้กี่ครั้งต่อวินาที หน่วยของอัตราแฮชโดยทั่วไปคือ TH/s หรือ 10^12 แฮชต่อวินาที อัตราแฮชเครือข่ายทั้งหมดอยู่ที่ประมาณ 630 EH/s หรือ 6.310^20 แฮชต่อวินาที ดังนั้นแต่ละ T ของอัตราแฮชสามารถขุดในทางทฤษฎี 810 ^ (-7) Bitcoins ต่อวัน สําหรับคนงานเหมืองค่าใช้จ่ายรวมถึงการซื้อเครื่องขุดและค่าธรรมเนียมการดําเนินงานส่วนใหญ่เป็นค่าไฟฟ้า ตัวอย่างเช่น Antminer S19 pro มีอัตราแฮชที่ได้รับการจัดอันดับที่ 110 TH และการใช้พลังงานที่ได้รับการจัดอันดับที่ 3250 W ส่งผลให้มีการใช้พลังงานรายวัน 0.709 kW ต่อ T ของอัตราแฮช ค่าไฟฟ้าแตกต่างกันอย่างมากตามภูมิภาค และที่ 0.055 u/kW ค่าใช้จ่ายในการขุดหนึ่ง Bitcoin อยู่ที่ประมาณ $50,000 ด้านล่างนี้คือข้อมูลการขุด Bitcoin ของ F2Pool ซึ่งสอดคล้องกับการประมาณการของฉันอย่างใกล้ชิด

สมมติฐานเหล่านี้ขึ้นอยู่กับอัตราการขุดเครือข่ายรวมทั้งที่ระดับ 630 EH/s หากเกิด "การยอมแพ้ของนักขุด" อัตราการขุดเครือข่ายรวมจะลดลง และต้นทุนในการขุดบิทคอยน์จะลดลงด้วย ในทางกลับกัน หากราคาของบิทคอยน์เพิ่มขึ้นและนักขุดพบว่ามีกำไร อัตราการขุดเครือข่ายรวมจะเพิ่มขึ้น และต้นทุนในการขุดบิทคอยน์ก็จะเพิ่มขึ้น

ดังนั้น "ราคาปิด" ของ Bitcoin นั้นจริง ๆ คือผลลัพธ์ของการปรับตัวของตลาดและการดินแดนของนักขุดเหมืองทั้งหมด ทั้งหมดจากแบบจำลองเศรษฐศาสตร์ที่เรียบง่ายแต่มีประสิทธิภาพของ Bitcoin

โมเดลเศรษฐกิจภายใต้ PoS

ในโมเดลเศรษฐกิจของบล็อกเชน PoW ที่แทนด้วย Bitcoin นักขุดเหรียญเป็นผู้เข้าร่วมที่สำคัญที่สุด อย่างไรก็ตามในบล็อกเชน PoS (เช่น Ethereum และ Solana) ไม่มีนักขุดเหรียญ ดังนั้นโมเดลเศรษฐกิจของพวกเขาดูเหมือนอย่างไร

โดยทั่วไปแล้ว เราต้องเข้าใจว่าความแตกต่างที่สำคัญที่สุดระหว่างกลไก PoS และ PoW คือ ในระบบ PoS โหนดที่มีส่วนร่วมในการตรวจสอบและการผลิตบล็อกจะมีกลไกการรับรองตัวเข้าร่วม ซึ่งมักได้ผ่านการเดิมพัน ในกลไกนี้ โหนดจำเป็นต้องเดิมพันจำนวนเงินที่แน่นอนของโทเค็นของแพลตฟอร์มเพื่อที่จะมีสิทธิ์ในการเข้าร่วมในการตรวจสอบของเครือข่าย ในเวลาเดียวกัน แพลตฟอร์มจะออกโทเค็นของแพลตฟอร์มให้กับโหนดเหล่านี้เป็นรางวัลบล็อกเพื่อให้กําลังใจให้พวกเขามีส่วนร่วมในการช่วยให้เครือข่ายมีความมั่นคง โหนดที่มีส่วนร่วมในการตรวจสอบของเครือข่ายผ่านการเดิมพันทั่วไปมักเรียกว่า validators

ประการที่สองหากโทเค็นแพลตฟอร์มออกอย่างไม่มีกําหนด (เช่น Ethereum และ Solana) ต้องพิจารณาปัญหาเงินเฟ้อของโทเค็นแพลตฟอร์ม การออกโทเค็นแพลตฟอร์มมักเกิดขึ้นผ่านรางวัลบล็อกผู้ตรวจสอบความถูกต้องและการเผาโดยทั่วไปจะทําผ่านค่าธรรมเนียมการทําธุรกรรมสําหรับการกู้คืนสภาพคล่องเช่นถูกเรียกคืนไปยังคลังของโครงการหรือเผาภายในโปรโตคอล การออกและการฟื้นตัวจําเป็นต้องมีความสมดุลทําให้อัตราเงินเฟ้อหรือภาวะเงินฝืดในช่วงเวลาสั้น ๆ แต่หลีกเลี่ยงอัตราเงินเฟ้อหรือภาวะเงินฝืดในระยะยาวเพื่อรักษาเสถียรภาพทางเศรษฐกิจ

ในที่สุดก็มีการทํางานของโทเค็นแพลตฟอร์ม ซึ่งแตกต่างจาก Bitcoin ซึ่งสามารถใช้เป็นค่าธรรมเนียมการทําธุรกรรมเท่านั้นโทเค็นแพลตฟอร์ม PoS มีฟังก์ชั่นรับดอกเบี้ยเนื่องจากรางวัลบล็อกการปักหลัก ดังนั้นบางแพลตฟอร์มจึงมีการออกแบบการปักหลัก deleGated ซึ่งสามารถลดอุปทานหมุนเวียนของโทเค็นแพลตฟอร์มและช่วยรักษาเสถียรภาพทางเศรษฐกิจ สิ่งที่เรามักเรียกว่าการปักหลักของเหลวมักจะเกี่ยวข้องกับโปรโตคอลของบุคคลที่สามตามการปักหลักแบบ deleGated โดย APR มาจากรางวัลบล็อกการปักหลัก (และ MEV)

อีเธอร์เรียม

ปริมาณสินค้าเริ่มต้นของเครือข่าย Ethereum คือ 72 ล้าน โดยมี 60 ล้าน ที่จัดสรรให้แก่ผู้ที่มีส่วนร่วมในการขายสาธิตในเดือนกรกฎาคมและสิงหาคม 2014 (ในราคาเฉลี่ยประมาณ 0.30 ดอลลาร์ต่อ ETH) และ 12 ล้านที่เหลือถูกแบ่งออกเป็นครึ่งครึ่งที่เวลาเปิดตัวเครือข่ายในปี 2015 โดยครึ่งหนึ่งถูกมอบให้กับผู้มีส่วนร่วมแรก 83 คนในโปรโตคอล และครึ่งที่เหลือไว้สำหรับมูลนิธิ Ethereum ปัจจุบันปริมาณสินค้ารวมของเครือข่าย Ethereum ประมาณ 120 ล้าน

ในเดือนกันยายน 2022 Ethereum ได้ทำการเปลี่ยนจาก PoW เป็น PoS (The Merge) และเริ่มต้น Beacon Chain การออกเงินใน Ethereum network ถูกแบ่งออกเป็นสองขั้นตอน ก่อนการเปลี่ยนเป็น PoS ออกเงินประมาณ 4.84 ล้าน ETH ต่อปี โดยมีอัตราเงินเสื่อมสูงประมาณ 4% หลังการเปลี่ยนเป็น PoS ออกเงินประมาณ 3.01 ล้าน ETH ต่อปี โดยมีอัตราเงินเสื่อมประมาณ 2.5% ในการใช้งานจริง Ethereum ได้ทำการเปลี่ยนเป็น PoS แล้ว เนื่องจาก EIP-1559 ทำการเผาไฟ ETH บางส่วนเป็นค่าธรรมเนียมพื้นฐานสำหรับแต่ละธุรกรรม Ethereum มีการเสื่อมลงเป็นเวลาส่วนใหญ่ โดยมีอัตราการเสื่อมลงเฉลี่ยประมาณ 1.4%

ในเครือข่าย Ethereum, หากโหนดต้องการเป็นผู้ตรวจสอบความถูกต้องบน Beacon Chain, จําเป็นต้องเดิมพัน 32 ETH. การปักหลักมากกว่า 32 ETH ไม่ได้เพิ่มน้ําหนักของผู้ตรวจสอบความถูกต้องบนเครือข่าย แต่ละยุคบน Beacon Chain มี 32 ช่อง, โดยแต่ละช่องใช้เวลาประมาณ 12 วินาที, สร้างหนึ่งบล็อก. Ethereum แจกรางวัลตามยุคโดยคํานวณจากรางวัลพื้นฐานซึ่งแสดงถึงรางวัลเฉลี่ยต่อผู้ตรวจสอบความถูกต้องภายใต้เงื่อนไขที่เหมาะสมในแต่ละยุค ผู้เสนอบล็อกสามารถรับ 1/8 ของรางวัลพื้นฐานในขณะที่รางวัลที่เหลือจะถูกแจกจ่ายให้กับผู้ลงคะแนน (หากพวกเขาลงคะแนนสอดคล้องกับผู้ตรวจสอบส่วนใหญ่) และผู้เข้าร่วมในคณะกรรมการซิงค์ การจัดสรรรางวัลขึ้นอยู่กับยอดคงเหลือที่มีประสิทธิภาพของผู้ตรวจสอบความถูกต้องและจํานวนผู้ตรวจสอบที่ใช้งานอยู่ทั้งหมด สําหรับรายละเอียดเกี่ยวกับรางวัลผู้ตรวจสอบความถูกต้องผู้อ่านสามารถอ้างถึงฉันทามติ Gaper ของ Ethereum ซึ่งเป็นหนึ่งในการออกแบบที่ซับซ้อนที่สุดในโปรโตคอล Ethereum

เนื่องจากการ stake Ethereum ต้องใช้อย่างน้อย 32 ETH และไม่สามารถใช้สิทธิ์ในการตั้งค่า ETH ให้กับผู้ตรวจสอบอื่น ๆ ได้ และมีระยะเวลาล็อคอัพ 27 ชั่วโมงสำหรับการถอน ETH ที่ถูก stake อยู่ กฎเหล่านี้จึงสร้างอุปสรรคบางอย่างสำหรับผู้ stake ดังนั้น เพื่อให้มีสภาพแวดล้อมการ stake ที่ใช้งานง่ายขึ้น โปรโตคอล liquid staking token (LST) จึงเกิดขึ้นในตลาด หลักการคือรวม ETH ไว้ด้วยกันเพื่อ bypass ข้อกำหนดขั้นต่ำ 32 ETH โดย staking pool จัดการดำเนินการและให้ผู้ใช้ได้รับใบรับรองการ stake เพื่อเข้าร่วมในแอปพลิเคชัน DeFi อื่น ๆ เพิ่มประสิทธิภาพของเงินลงทุน

Lido, ผู้นำอุตสาหกรรมในส่วนการจ่ายเหลือของ Ethereum, ได้รับส่วนแบ่งที่สำคัญของตลาด LST ของ Ethereum Lido ช่วยให้ผู้ใช้ทั่วไปสามารถจ่ายเหลือจำนวน ETH ใดก็ได้ผ่านแพลตฟอร์ม Lido โดยการแปลง ETH ที่ถูกจ่ายเป็น stETH ซึ่งสามารถแลกเปลี่ยนเป็น ETH ได้ตลอดเวลา แก้ไขจุดปวงปัญหาของการจ่ายเหลือแบบธรรมดา ปัจจุบันมี ETH 32.54 ล้าน ETH ที่ถูกจ่ายในเครือข่าย Ethereum ซึ่งเท่ากับ 27% ของการจ่ายเหลือรวมทั้งหมด โดย Lido มีส่วนร่วม 9.8 ล้าน ETH และ stETH แทน 30% ของ ETH ที่ถูกจ่าย

Solana

จำนวนเริ่มต้นของเครือข่าย Solana คือ 500 ล้านหน่วย โดยมีการจัดสรร 38% ให้กับกองทุนสำรองชุมชน 12.5% ให้กับสมาชิกทีม 12.5% ให้กับมูลนิธิ Solana และส่วนที่เหลือ 37% ให้แก่นักลงทุน เครือข่าย Solana ปัจจุบันมีจำนวนรวมประมาณ 580 ล้านหน่วย โดยมีจำนวนที่กำลังใช้หมุนเวียนประมาณ 460 ล้านหน่วย ทำให้อัตราการหมุนเวียนประมาณ 80% ส่วนอีก 20% ของ SOL ถูกล็อกโดยนักลงทุนและทีมงาน โดยมีเหตุการณ์ปลดล็อกที่สำคัญที่สุดเกิดขึ้นในเดือนมีนาคม ค.ศ. 2025 ที่จะปลดล็อกประมาณ 45 ล้านโทเค็น

อัตราการเติบโตเริ่มต้นของ Solana คือ 8% พร้อมด้วยอัตราการลดลงประจำปีที่ -15% และอัตราการเติบโตในระยะยาวคือ 1.5%

เครือข่าย Solana ไม่มีข้อกําหนดจํานวนเงินปักหลักขั้นต่ําสําหรับผู้ตรวจสอบ แต่อํานาจการลงคะแนนและรางวัลการปักหลักของผู้ตรวจสอบความถูกต้องจะถูกแจกจ่ายตามสัดส่วนตามจํานวนเงินที่เดิมพัน เครือข่าย Solana รองรับการปักหลัก deleGated ซึ่งผู้ใช้สามารถเดิมพัน SOL ของพวกเขาไปยังผู้ตรวจสอบความถูกต้องที่มีอยู่เพื่อแบ่งปันรางวัล การปักหลัก DeleGated ไม่ได้หมายถึงการถ่ายโอน SOL ไปยังผู้ตรวจสอบความถูกต้อง SOL ยังคงอยู่ในกระเป๋าเงินของผู้ใช้ทําให้ปลอดภัยเท่ากับการถือไว้ ปัจจุบันมีโหนดตรวจสอบความถูกต้อง 1,500 โหนดโดยมี APR เฉลี่ยประมาณ 7%

ผู้ตรวจสอบความถูกต้องทํางานตรวจสอบความถูกต้องของธุรกรรมและเสนอบล็อก: เมื่อใดก็ตามที่ผู้ตรวจสอบความถูกต้องส่งการลงคะแนนที่ถูกต้องและประสบความสําเร็จ (ซึ่งเป็นธุรกรรมที่ผู้ตรวจสอบจ่ายค่าธรรมเนียมการทําธุรกรรม) พวกเขาจะได้รับคะแนน ไม่มีจุดเพิ่มเติมสําหรับการเสนอบล็อก รางวัลบล็อกรวมเฉพาะค่าธรรมเนียมการทําธุรกรรมภายในบล็อกโดย 50% ของค่าธรรมเนียมจะไปที่ผู้ตรวจสอบความถูกต้องเป็นรางวัลบล็อกและอีก 50% ที่เหลือจะถูกเผา ในช่วงระยะเวลาหนึ่งผู้ตรวจสอบความถูกต้องจะสะสมคะแนนเหล่านี้ซึ่งสามารถ "แลก" สําหรับสัดส่วนของรางวัล SOL เมื่อสิ้นสุดระยะเวลา "การแลก" จากคะแนนเป็นรางวัลจะถ่วงน้ําหนักตามส่วนของผู้ถือหุ้น กล่าวคือ ผู้ตรวจสอบความถูกต้องจะได้รับเปอร์เซ็นต์ของ SOL ที่สอดคล้องกับส่วนแบ่งของคะแนนรวม (ผลรวมของคะแนนของผู้ตรวจสอบทั้งหมด)

สถานะของ LST (Liquid Staking Tokens) ในเครือข่าย Solana นั้นแตกต่างจาก Ethereum อย่างมาก กว่า 80% ของ SOL หมุนเวียนในเครือข่าย Solana ถูกเดิมพัน ซึ่งสูงกว่า Ethereum 27% มาก อย่างไรก็ตาม LST คิดเป็นเพียง 6% ของอุปทานที่เดิมพัน (เทียบกับมากกว่า 40% สําหรับ Ethereum) เหตุผลหลักคือเครือข่าย Solana รองรับการปักหลัก deleGated และระบบนิเวศโปรโตคอล DeFi ยังอยู่ในช่วงเริ่มต้นซึ่งหมายความว่าผลิตภัณฑ์เช่น Lido บน Ethereum ไม่มีปัญหาเดียวกันในการแก้ปัญหาบน Solana Jito เป็นผู้นําใน LST บนเครือข่าย Solana Jito deleGates ผู้ใช้ SOL ไปยังโหนดผู้ตรวจสอบที่รองรับ MEV (ไคลเอนต์ผู้ตรวจสอบ Jito-Solana) และแปลงเป็น JitoSOL โดยรายได้ MEV จะแจกจ่ายเป็นรางวัลเพิ่มเติมให้กับผู้เดิมพัน ดังนั้น APR แพลตฟอร์มของ Jito จึงสูงกว่าการปักหลัก deleGated ซึ่งปัจจุบันสูงถึง 7.92% โดย JitoSOL คิดเป็น 3% ของ SOL ที่เดิมพัน

สรุป

โมเดลเศรษฐกิจคือการออกแบบที่สำคัญที่สุดสำหรับบล็อกเชนที่มุ่งหน้าไปทางดำรงอยู่ในระยะยาว ไม่มีใครเทียบเท่า เมื่อเทียบกับโมเดลเศรษฐกิจที่เรียบง่ายและมีประสิทธิภาพของบล็อกเชน PoW ที่มีตัวแทนโดยบิทคอยน์ โมเดลเศรษฐกิจของบล็อกเชน PoS ที่มีตัวแทนโดยอีเทอร์เรียมและโซลานา มักจะซับซ้อนมาก ต้องพิจารณากลไกการจับสลาก กลไกแรงจูงใจ พารามิเตอร์ของการเงินเงินพื้นฐาน และฟังก์ชันโทเคน

จากมุมมองของรูปแบบเศรษฐมาตรใหม่ของบล็อกเชน ส่วนใหญ่ใช้กลไกความเห็นเชิงบวก (PoS) มากกว่าการใช้กลไกการทำงานพิสัย (PoW) เหตุผลที่สำคัญที่สุดคือ PoS เป็นเทคโนโลยีที่ประหยัดพลังงานมากกว่า รวมถึงมีความสามารถในการทำธุรกรรมและยืนยันการทำธุรกรรมที่ดีกว่า ทำให้สามารถประมวลผลธุรกรรมได้มากขึ้นต่อวินาที ประสิทธิภาพเป็นที่สำคัญของเส้นทางของบล็อกเชนไปสู่การใช้งานขนาดใหญ่

ในราคาเดียวกัน PoS ยังมีความปลอดภัยมากกว่าและง่ายต่อการกู้คืนจากการโจมตี นี่เป็นเพราะผู้ตรวจสอบเป็นผู้เกี่ยวข้อง: ผู้ตรวจสอบที่ซื่อสัตย์จะได้รับรางวัลในขณะที่ผู้ตรวจสอบที่ไม่ซื่อสัตย์จะถูกลงโทษ แน่นอนผู้ถือหุ้นที่ใหญ่ที่สุดจะได้รับผลตอบแทนมากที่สุดซึ่งยังสามารถส่งผลให้เกิดปัญหาการขัดขวางทรัพย์สิน

ข้อความประกาศ

1. บทความนี้ถูกคัดลอกมาจาก [ เว็บ Piggy Web3]. สิทธิ์ในการคัดลอกทั้งหมดเป็นของผู้เขียนต้นฉบับ [web3 Zhu กล้า]. หากมีคำป่วนใจต่อการเผยแพร่นี้ กรุณาติดต่อ เกต เรียนทีมงานและพวกเขาจะจัดการให้โดยเร็ว
2. คำประกาศปลดความรับผิด: มุมมองและความเห็นที่แสดงในบทความนี้เป็นเพียงของผู้เขียนเท่านั้น และไม่ใช่เป็นคำแนะนำการลงทุนใดๆ
3. การแปลบทความเป็นภาษาอื่น ๆ โดยทีม Gate Learn หากไม่ได้กล่าวถึง การคัดลอก การแจกจ่าย หรือการลอกเลียนแบบบทความที่แปลห้าม