Массовый выход на рынок традиционных финансовых учреждений

Утверждение спотовых ETF на биткоин предоставило традиционным финансовым учреждениям более прямой, безопасный и соответствующий требованиям способ участия в рынке. Хотя в прошлом институциональные инвесторы могли косвенно участвовать в рынке Биткойна, покупая акции GBTC или MicroStrategy, этот метод имел ряд недостатков, включая несоответствие между рыночными показателями базовых активов и самого Биткойна, а также проблемы, связанные с ликвидностью и премиями соответствующих инвестиционных инструментов.

Ранее институциональные инвесторы могли с осторожностью относиться к рынку криптовалют из-за их статуса и природы, в основном из-за отсутствия стандартизированных инструментов и непрозрачности регулирования цифровых активов. Однако запуск спотовых ETF на биткоин нарушил эту закономерность, предложив институциональным инвесторам путь, который вписывается в традиционные рамки инвестирования. Листинг одобренных регулятором Bitcoin ETFs на обычных фондовых биржах не только обеспечивает нормативное признание этих учреждений, но и закладывает более безопасную основу для их выхода в сферу цифровых активов.

После официального утверждения биткоин-спот ETFs те традиционные финансовые учреждения, которые имеют неправильные представления или предубеждения против криптовалют, могут пересмотреть свои взгляды на цифровые активы. Такой сдвиг в восприятии может привести к более позитивному отношению, тем самым поощряя более традиционные финансовые учреждения к участию в криптовалютном рынке. Крупные учреждения, уже участвующие в криптовалютном рынке, такие как BlackRock, увеличат свои инвестиции в криптоэкосистему благодаря позитивным ожиданиям. Эти инвестиции не только вольют в рынок дополнительный капитал, но и, как ожидается, окажут значительное и положительное влияние на рыночную цену Биткойна, что приведет к более стабильному росту всей индустрии. Эта тенденция развития также указывает на то, что Биткойн постепенно переходит с периферии в мейнстрим, открывая новые двери для прорыва криптоактивов.

Список биткойн-спотовых ETF (Источник: Джеймс Сейффарт)

Отношения между криптовалютным рынком и традиционными рынками станут более тесными

Долгое время большинство инвесторов считали, что Биткойн слабо коррелирует с традиционными рынками (такими как акции США, золото и т.д.) из-за отсутствия понимания его сути в массовом сознании. Однако реальность такова, что с 2017 года цена Биткойна демонстрирует все более сильную корреляцию с традиционными активами, такими как американские акции, золото и другие сырьевые товары. Если взять в качестве примера золото, которое также считается безопасным активом, то до 2016 года цены на золото постепенно снижались, в то время как цены на Биткойн, наоборот, демонстрировали медленную тенденцию к росту. Однако в последующем тренде эти два показателя сблизились, и к 2018 году они оба достигли периодического максимума. В августе 2020 года цены на золото достигли своего максимума, но быстро упали; тем временем цены на Биткойн стремительно росли, вступив в бычий рынок. Примечательно, что пик цен на Биткойн в точности соответствовал периодическому минимуму цен на золото в 2021 году. Однако после ноября 2022 года оба показателя достигли дна и одновременно восстановились, продемонстрировав устойчивую тенденцию, и с тех пор их корреляция усилилась.

По сравнению с золотом, ценовые тенденции американских акций (особенно Nasdaq 100) и Биткойна еще более схожи, причем Биткойн демонстрирует большую чувствительность к изменениям на макроуровне, чем американские акции. С одной стороны, одобрение спотовых ETF еще больше укрепило глубокую ликвидность Биткойна и сделало колебания его цены более стабильными. С другой стороны, может существовать разница между ценами спотовых ETF и спотовыми ценами Биткойна, а разница в часах торговли между американскими акциями и криптовалютным рынком может предоставить возможности для арбитража. Ожидается, что эти арбитражные возможности привлекут на криптовалютный рынок больше капитала и институтов, что сделает связь между криптовалютным рынком и американскими акциями еще более тесной.

>>>>> gd2md-html alert: inline image link here (to images/image2.png). Сохраните изображение на своем сервере изображений и при необходимости скорректируйте путь/имя файла/расширение.
(Вернуться к началу)(Следующее предупреждение)
>>>>>

График тренда цены биткойна и индекса Nasdaq

Как долгосрочная тенденция, приток средств в Биткойн ETFs может иметь ограниченную корреляцию с краткосрочной траекторией Биткойна. Тем не менее, воздействие на рынок, которое он вызовет, будет более глубоким, а его связь с традиционными рынками станет еще более глубокой.

Повышение осведомленности о рынке

Одобрение спотовых ETF на биткоин свидетельствует о росте осведомленности рынка за пределами криптовалютной сферы, обозначая цифровые активы как неоспоримую часть мировой финансовой системы. Приток институциональных инвесторов свидетельствует о том, что Биткойн и другие цифровые активы превратились из периферийного рынка в уважаемый инвестиционный инструмент. Изменение отношения к Биткойну со стороны крупных финансовых учреждений еще больше укрепляет его позиции в основном финансовом сообществе. Эта тенденция привлекла широкое внимание традиционных СМИ, увеличив количество новостей о Биткойне и криптоактивах. Это, в свою очередь, позволит большему количеству людей понять их суть и потенциальные возможности применения.

Повышение осведомленности рынка выходит за рамки признания Биткойна и криптоактивов; оно также способствует широкому признанию технологии блокчейн. Будучи основной технологией, лежащей в основе Биткойна, блокчейн получает все большее признание благодаря своему огромному потенциалу в таких областях, как финансы, управление цепочками поставок и здравоохранение. Повышение осведомленности способствует исследованию и применению технологии блокчейн и побуждает все больше отраслей промышленности изучать, как эта технология может повысить эффективность, прозрачность и безопасность, тем самым способствуя возникновению положительной обратной связи.

Кроме того, рост осведомленности о рынке оказывает глубокое влияние на инновации и развитие всей крипто-экосистемы. Все больше стартапов и проектов присоединяются к миру Web3, используя технологию блокчейн для решения различных реальных проблем. Ожидается, что эта волна инноваций проложит новые пути для будущего развития финансов, общества и технологий, выведет цифровые активы и технологию блокчейн на более благоприятную траекторию развития. Таким образом, рост осведомленности о рынке - это не только текущая проблема для криптоиндустрии, но и источник потенциальных возможностей для ее будущего. Она играет роль не только в росте цен на всем криптовалютном рынке.