Кредит – это практика предоставления кому-либо денег с ожиданием возврата, часто с процентами. Доступ к кредитам имеет решающее значение, поскольку он позволяет частным лицам и предприятиям расти быстрее, чем если бы они полагались исключительно на свои собственные ресурсы.

Однако традиционные кредитные системы часто ограничивают доступ, а решения, как правило, принимаются банками или алгоритмами, что может привести к дискриминационной практике. Эти системы отдают приоритет прибыльности банка, а не потребностям заемщика, создавая существенные барьеры, особенно в регионах со слаборазвитой финансовой системой.

Union Protocol предлагает решение, создав децентрализованную кредитную сеть на блокчейне Ethereum. Этот протокол позволяет любому адресу создавать кредитную линию без разрешения, используя криптографию. Вместо того, чтобы гарантировать риск, Протокол Союза способствует доверию, необходимому для доступа к кредитам.

Что такое Union Finance?

Источник: сайт Union Finance

Union — это принадлежащий участникам кредитный протокол, построенный на блокчейне Ethereum, предназначенный для демократизации доступа к кредитам. В этой децентрализованной системе участники имеют возможность предоставлять кредитные линии на адреса других участников, создавая надежную сеть доверия и финансовой поддержке.

Union работает как децентрализованная автономная организация (DAO), что позволяет любому адресу Ethereum накапливать кредитную линию в блокчейне без разрешений. В отличие от традиционных финансовых институтов, Протокол ЕС не страхует риски напрямую. Вместо этого он функционирует как механизм для снижения затрат на координацию доверия в доступном кредите, используя децентрализованный характер технологии блокчейн.

Структура Протокола допускает агрегацию кредитных линий, что позволяет членам Союза коллективно изыскивать капитал по более низкой цене, чем любой член Союза мог бы достичь самостоятельно. Такая агрегация способствует благотворному циклу внутри сети: повышение доступности кредитов приводит к снижению стоимости заимствований, что стимулирует большую кредитную активность. Эта система не только делает кредит более доступным, но и обеспечивает его более справедливое распределение, согласовывая стимулы как заемщиков, так и кредиторов.

Ключевые действия протокола Union Finance Protocol

Пользователь Стейкинг DAI

Пользователи могут застейкать DAI (или другие токены) в контракте UserManager, который вносит эти средства в управляющий активами. Управляющий активами может держать токены как DAI или инвестировать их в сторонние кредитные пулы, такие как Compound. Средства в стейкинге классифицируются как «Свободная ставка» (выводимая и зарабатывающая), «Используемая ставка» (не выводимая, но зарабатывающая) и «Дефолтная ставка» (не выводимая и не зарабатывающая).

Заработок токенов Union

Стейкеры зарабатывают $UNION токенов из контракта контролера, который распределяет $UNION на основе индивидуального и глобального поведения в стейкинге. Распределение регулируется алгоритмом кривой половинного затухания, гарантирующим, что чем больше DAI поставлено, тем меньше $UNION можно получить. Участники получают более высокие вознаграждения за активное обеспечение недефолтных займов.

Участники занимают DAI

Участники могут занимать DAI в пределах своего кредитного лимита из отдельного кредитного пула (uToken). Кредитный лимит определяется суммой доверия со стороны других участников. Заемные суммы облагаются комиссией за выдачу кредита и начисляются проценты. Кредиты не выполняются, если минимальный платеж не внесен в течение 30 дней. Заемщики могут погашать кредиты в любое время, а проценты делятся между резервом и держателями uToken.

Поручительство за участников

Участники ручаются друг за друга, устанавливая лимиты доверия. Поручительства можно регулировать, но не опускать ниже активного использования. Участники не могут поручиться за себя. Поручительства могут быть сняты, если они не использованы, а кредиты могут быть списаны, если они просрочены на максимальный срок (60 дней).

Подача заявки/Становление участником

Чтобы стать участником, адрес должен зарегистрироваться и сжечь $UNION токены для предотвращения спама. Участники могут добавить доверие к любому адресу, создавая потенциальные кредитные лимиты для тех, кто не является участником.

uToken Ликвидность Providers

Любой желающий может депозит DAI в контракт uToken, чтобы минтинг uDAI, представляя собой требование по депонированным DAI. Этот DAI ссужается участникам, а выплаченные проценты распределяются между держателями uDAI или резервом. uDAI можно сжечь, чтобы вернуть DAI по внутреннему курсу биржи.

Asset Manager

Контракт на управление активами содержит все токены и может инвестировать активы в другие рынки, такие как Compound и AAVE. Интерес, заработанные на этих инвестициях, увеличивают доступный кредит, но не распределяются между держателями $UNION, стейкерами или минтерами uDAI.

Governance

Токен $UNION управляет Протокол, при этом держатели $UNION голосуют по всем параметрам и обновляемой логике. Протокол может добавлять новые рынки и параметры большинством голосов. Первоначальное предложение $UNION составляет 1 миллиард, с возможностью ежегодного минтинг 2% через четыре года.

Use Cases Of The Protocol

Union Protocol является основополагающей основой для различных кредитных продуктов, таких как кредитные союзы, кредитные линии, кредиты в рассрочку и венчурный долг. Гибкость Union позволяет осуществлять широкий спектр кредитных отношений:

Источник: сайт Союза

Типы кредитных отношений

• Один к одному: Хотя может показаться чрезмерным, чтобы один человек одолжил другу 20 долларов, эта схема ценна для регулярных займов.
• Многие к одному: Группы могут сотрудничать, чтобы одолжить человеку, например, три человека ручаются за 100 долларов каждый, чтобы предоставить четвертому человеку доступ к 300 долларам.
• Один ко многим: тип кредитных отношений, в которых контракт андеррайтинга может обслуживать всех участников DAO.
• Многие ко многим: Несколько DAO могут кредитовать друг друга, создавая сеть доверия и кредита.

Уникальные преимущества

• Эффективность: Один DAI может поддержка несколько учетных записей и контрактов. Ончейн-траст: Реальное доверие может быть принесено в блокчейне, сохраняя псевдонимность.
• Новые рыночные возможности: Union предлагает продукты с соотношением отношение кредита к стоимости (LTV) от 0% до 150%.
• Кредитные линии для смарт-контрактов / DAO: DAO и смарт-контракты могут получить доступ к кредитным линиям.
• Инвестирование путем предоставления кредита: Инвесторы могут предоставлять кредиты вместо прямых инвестиций.
• Поощрительное поручительство: Могут быть созданы новые пользовательские возможности, такие как поручительство за благотворительные организации (микрофинансирование) или инвестирование в DAO, поручившись, а не внеся средства.

Transformative Impact

Union Protocol демократизирует доступ к DeFi, позволяя людям с солидной репутацией, но ограниченными активами получать кредиты. Однако важно помнить, что Union не устраняет риск кредитования неблагонадежных лиц. Доверие остается важнейшим фактором успеха любых кредитных отношений.

Токеномика Union Finance Токен

$UNION — это служебный токен ERC-20, который в основном используется для управления в рамках протокола Union, с потенциалом дополнительных функций, определенных DAO. Команда $UNION намерена начать с первоначального предложения в 1 миллиард токенов и имеет стратегию постепенного создания новых токенов со скоростью до 2% ежегодно, начиная с 22 декабря 2025 года.

Ниже приведена подробная разбивка токена UNION и его распределения:

• Сообщество DAO: 20% (200 000 000 UNION)
• Первоначальная и будущая команда: 46,78% (466 666 666 UNION)
• Ранние сторонники: 33,22% (332 166 667 UNION)

Как будут использоваться казначейские ассигнования, управляемые сообществом

Вот простая разбивка того, как используются 200 миллионов токенов UNION:

Общее распределение для Community DAO: 200 000 000 токенов UNION

• Treasury Vester Contract: с 22 декабря 2022 года по 22 декабря 2025 года будет постепенно выдаваться 150 миллионов токенов UNION.
• Казначейский контракт: 38,9 млн токенов UNION доступны сразу для принятия управленческих решений.
• Контракт EthComptroller: 9 миллионов токенов UNION уже готовы, при этом дополнительный 1 токен UNION добавляется в каждый блок от блока #13816842 до блока #15816842, что в общей сложности составляет 20 миллионов токенов UNION.
• Merkledrop Contract: было роздано 2 миллиона токенов UNION, но это закончилось.
• ArbComptroller: 100 000 токенов UNION уже доступны.

Bridged Tokens

Arbitrum и Optimism: $UNION токенов были подключены к сетям Arbitrum и Optimism для расширения полезности и доступности в экосистеме Ethereum.

Заключение

Протокол Союза продвигает децентрализованные финансы, обеспечивая гибкие и не требующие разрешений кредитные отношения. Используя доверие и сотрудничество, он демократизирует доступ к финансовым ресурсам для частных лиц, DAO и других организаций. Union обеспечивает доверие в реальном мире в блокчейне, сохраняя псевдонимность, поддерживая различные кредитные структуры и способствуя созданию более инклюзивной финансовой экосистемы. Его дизайн устраняет традиционные кредитные ограничения и открывает новые возможности для финансового сотрудничества.