Введение

Часто инвесторам и трейдерам требуются подтверждающие данные для принятия решений относительно покупки, владения и продажи криптовалют. Им необходимо проанализировать фундаментальные показатели рынка и ключевые индикаторы, включая индекс страха и жадности. Однако для принятия обоснованных решений инвесторы должны использовать комбинацию показателей. Цель этой статьи - помочь Вам понять Индекс страха и жадности криптовалют и то, как Вы можете использовать его для принятия выгодных инвестиционных решений.

Что такое индекс страха и жадности?

Crypto Fear and Greed Index - это индикатор, который измеряет настроения на рынке криптовалют. Другими словами, он измеряет настроение криптовалютного рынка. Он устанавливает, положительно или отрицательно воспринимают инвесторы или трейдеры криптовалютный рынок или даже конкретную криптовалюту, например, биткоин. Настроения на рынке влияют на поведение трейдеров при покупке и продаже. Это также помогает инвесторам направлять свои средства на определенные криптовалюты.

Справочная информация

В настоящее время на рынке существуют два основных индекса страха и жадности. CNNMoney разработал Индекс страха и жадности для измерения эмоций инвесторов, связанных с показателями корзины активов или одной ценной бумаги. В этом ряду индекс CNNMoney Fear and Greed Index фокусируется на традиционных активах, таких как акции и паи. Следуя по стопам CNNMoney, Alternative.me разработал индекс страха и жадности криптовалют. Как следует из названия, Crypto Fear and Greed Index измеряет эмоции рынка в отношении криптовалют. Он начал измерять настроения на крипто-рынке 1 февраля 2018 года.
Оба индекса определяют, есть ли на рынке жадность или страх. Когда инвесторы боятся, они продают криптовалюты, а когда они жадничают, то покупают их. Чтобы определить уровень страха или жадности на рынке, индексы используют шкалу от нуля (0) до ста (100). Если значение индекса равно 1, это указывает на то, что рынок находится в состоянии "крайнего страха", что может привести к перепродаже криптовалюты. Однако это также может создать возможность для покупки, поскольку цена очень низкая, и разворот может быть неизбежен.
С другой стороны, если значение индекса равно 100, это говорит о том, что на рынке царит "крайняя жадность", и инвесторы готовы продать свои крипто-активы. В общем смысле, когда значение индекса страха и жадности криптовалют низкое, наиболее вероятно, что цена будет расти. И если индекс страха и жадности криптовалют высок, цена, скорее всего, упадет. Когда значение индекса равно 50, рынок находится в нейтральном состоянии, нет ни страха, ни жадности.

Интерпретация индекса

1 и 100 - не единственные значимые величины. Существуют различные диапазоны значений, которые мы должны понимать, если хотим извлечь пользу из этого показателя.
Начнем с того, что диапазон от 0 до 49 указывает на недооцененность криптовалюты. Это означает, что цена криптовалюты упала ниже ее реальной или справедливой стоимости. Диапазон от 51 до 100 означает, что цена криптовалюты переоценена. Другими словами, цена поднялась выше реальной или справедливой стоимости. Однако внутри этих более широких категорий существуют подкатегории:
0-24 = Крайний страх
25-49 = Страх
50-74 = Жадность
75-100 = Крайняя жадность
Диапазон от 0 до 24 означает "крайний страх", в результате чего многие инвесторы продают свои криптовалюты и уходят с рынка.

Диапазон от 25 до 49 означает страх. В течение этого периода среднее количество инвесторов продают свои активы.
Оценка от 50 до 74 указывает на значительную покупку криптовалюты, что приводит к устойчивому росту ее цены.
И, наконец, оценка от 75 до 100 баллов представляет собой очень горячий рынок с высокой вероятностью возникновения ценового пузыря.

Факторы, влияющие на значение индекса

Alternative.me использует несколько взвешенных факторов для расчета индекса страха и жадности криптовалют. Термин взвешенный означает, что каждый фактор имеет заранее определенное значение вклада в индекс.

Волатильность (25%)

Индекс измеряет ежедневную волатильность цены криптовалюты и сравнивает ее со средней волатильностью за 30 и 90 дней. Когда на рынке наблюдается высокая волатильность цен, возникает страх. Напротив, низкая волатильность цен увеличивает жадность.

Динамика и объем рынка (25%)

Когда на рынке наблюдаются большие объемы продаж при отрицательном дневном движении цен, на рынке присутствует страх. С другой стороны, если на рынке наблюдаются большие ежедневные объемы покупок при повторяющихся положительных движениях цены, то это жадность.

Тенденции (10%)

Поиски, связанные с криптовалютами в Google, являются потенциальным индикатором уровня страха или жадности на рынке. Как правило, высокий объем поиска криптовалюты указывает на жадность, а низкий - на страх. Однако тип поиска, который доминирует в Интернете, также может указывать на уровень страха или жадности.

Социальные медиа (15%)

Индекс отслеживает тип упоминаний или хэштегов на платформах социальных сетей, таких как Twitter, и сравнивает их с прошлыми тенденциями. Если упоминаний о криптовалюте, такой как биткоин, больше, то это говорит о жадности, в то время как меньшее количество упоминаний указывает на страх.

Опросы (15%)

Сайт, Alternative.me, проводит еженедельные опросы по криптовалютам, чтобы изучить уровень страха или жадности на рынке. В принципе, результаты опроса должны четко показать, испытывают ли инвесторы страх или жадность.

Доминирование (10%)

Более высокое, чем раньше, преобладание криптовалют свидетельствует о страхе, в то время как более низкое - о жадности. Два основных типа криптодоминирования - это индекс доминирования биткоина и индекс доминирования альткоина.
Поэтому индекс страха и жадности является результатом агрегирования рейтингов этих факторов. Фактически, их суммирование приводит к одной цифре от 0 до 100.

Индекс

Это помогает инвесторам принимать обоснованные инвестиционные решения, поскольку они могут легко определить возможности для покупки и продажи. Например, сильный страх представляет собой возможность купить криптовалюту по низкой цене. А крайняя жадность означает, что рынок движется к коррекции. Поэтому трейдеры могут использовать индекс для определения точек входа и выхода из торгов.
Индекс рассчитывается на основе шести независимых факторов, которые уменьшают возможность влияния на него других переменных.

Недостатки индекса страха и жадности

Это скорее инструмент для определения времени входа и выхода, чем инструмент исследования рынка. Это может увеличить волатильность рынка.
Инвестор не должен полагаться только на индекс. Вместо этого, следует использовать его наряду с другими индикаторами.
Кроме того, индекс не предсказывает значительные мировые события, такие как катастрофы или войны, которые могут повлиять на цены криптовалют.

Заключение

В целом, страх и жадность - это две эмоции, которые определяют направление криптовалютного рынка. Индекс страха и жадности фиксирует текущие настроения на рынке и отображает их в виде значения, варьирующегося от 1 до 100. Таким образом, трейдеры и инвесторы могут использовать индекс для принятия инвестиционных решений, основанных на объективных выводах. Диапазон от 1 до 49 указывает на страх на рынке, в то время как шкала от 51 до 100 означает жадность. 50 - это единственная цифра, которая показывает, что рынок находится в нейтральном состоянии: нет ни страха, ни жадности. Однако инвесторам целесообразно использовать более одного индикатора при принятии инвестиционных решений.