Введение

Технология блокчейн функционирует в децентрализованной системе, что означает отсутствие центрального органа, управляющего ею. В этой системе финансовые операции могут проводиться без необходимости контроля со стороны какого-либо центрального органа.

Можно задаться вопросом, как в этой системе можно поддерживать подотчетность, прозрачность и эффективное использование ресурсов. Как можно управлять финансовыми ресурсами с помощью технологии блокчейн? Ответ кроется в структурированном финансовом менеджменте. При тщательном внедрении этой системы финансовая деятельность может координироваться систематически, могут быть созданы протоколы для эффективного управления финансовыми операциями, заинтересованные стороны могут более эффективно управлять своими средствами, а риски бесхозяйственности или мошенничества могут быть снижены.

В этой статье мы расскажем обо всем, что нужно знать о структурированном финансовом управлении и его влиянии на экосистему блокчейн.

Что такое структурированный финансовый менеджмент?

Структурированный финансовый менеджмент включает в себя систематическую и стратегическую организацию и координацию финансовой деятельности. В контексте технологии блокчейн структурированный финансовый менеджмент - это практика применения принципов финансового менеджмента, которая включает в себя создание рамок и протоколов для управления финансовыми транзакциями, активами и ресурсами в рамках децентрализованных систем.

Кроме того, в области децентрализованного финансирования структурированное управление финансами подразумевает создание четких правил, процедур и протоколов для различных финансовых операций. Из-за децентрализованной природы технологии блокчейн очень важно создать четкую структуру, обеспечивающую подотчетность и эффективность.

Необходимость структурированного финансового менеджмента

Криптовалютный рынок известен своей волатильностью, что означает, что стоимость криптовалют не стабильна и может подвергаться колебаниям цен. В отличие от традиционных финансов, криптовалюты непредсказуемы, и предсказать исход рынка довольно сложно. Чтобы управлять этими рисками, очень важно внедрить структурированное управление финансами.

Такой подход позволяет участникам рынка создать структуру, способную справиться с динамикой криптовалютного рынка. Они могут эффективно распределять свои ресурсы и активы, управлять рисками и внедрять стратегии их снижения, такие как автоматическая торговля или протоколы снижения рисков. В следующих разделах мы дадим более подробное описание этих концепций.

Источник: Coindesk - График волатильности цен Bitcoin, Ethereum и SPX за 30 дней

Проблемы, возникающие в связи с нестабильностью криптовалют

Криптовалюты известны своей волатильностью, что повлияло на то, как воспринимается рынок и как принимаются эти цифровые монеты. Однако такая непостоянная природа привела к возникновению нескольких проблем, включая:

• Колебания цен: На цены на криптовалютном рынке в основном влияют силы спроса и предложения, что приводит к быстрым и непредсказуемым изменениям цен. Тем, кто попадает в такую ситуацию, сложно точно предсказать движение рынка, и они часто сталкиваются со значительными прибылями или убытками в течение короткого периода времени.

Источник: Investopedia - Графическое представление истории цен на биткойн с 2010 по 2022 год, демонстрирующее нестабильность цен в течение этого периода

• Рыночные настроения: На цены криптовалют могут влиять настроения в обществе, социальные сети и неподтвержденные слухи. Этот фактор в значительной степени способствовал волатильности монет и токенов.
• Управление рисками: Управление рисками на нестабильном рынке может быть очень сложным. Таким образом, перед заинтересованными сторонами встает новая задача - разработать новые стратегии, чтобы максимизировать прибыль и минимизировать убытки.
• Проблемы с ликвидностью: Во время внезапных и значительных колебаний цен на криптовалютном рынке может пострадать ликвидность. Это может привести к тому, что трейдерам и другим участникам рынка будет сложно заключать сделки по желаемым ценам.

Чтобы решить эти проблемы, участники рынка должны иметь дисциплинированную систему оценки рисков, управления портфелем и принятия решений в условиях волатильности криптовалютного рынка. Структурированное управление финансами - ключ к достижению этой цели.

Как структурированное управление финансами может снизить риски и повысить стабильность

Как уже говорилось ранее, структурированное управление финансами может использоваться для систематической координации финансовой деятельности и создания протоколов для управления финансовыми операциями. Это позволяет заинтересованным сторонам эффективно управлять своими средствами, предотвращая бесхозяйственность и мошенничество.

Ниже приведены некоторые структурированные механизмы управления финансами, которые могут быть использованы для снижения рисков и повышения стабильности:

• Выявление и оценка рисков: При создании структурированной системы управления финансами важно выявить и оценить риски на рынке. Эти риски могут включать в себя волатильность рынка, операционные проблемы, изменения в рыночном регулировании и угрозы безопасности. После оценки можно разработать проактивные стратегии снижения рисков.
• Диверсификация: После определения и оценки рисков можно прибегнуть к диверсификации. Диверсификация означает распределение ресурсов между различными активами, рынками или инвестициями для снижения риска. Это гарантирует, что все ресурсы не будут сложены в одну корзину. Структурированное управление финансами предполагает диверсификацию портфелей, снижение зависимости от одного актива или сегмента рынка и повышение общей стабильности.

Источник: CoinTelegraph - Пример диверсификации криптовалют

• Бюджетирование и распределение ресурсов: Еще одним аспектом структурированного финансового управления является составление бюджета и распределение ресурсов. Это делается для того, чтобы обеспечить каждый проект достаточными средствами для его функционирования, развития и решения непредвиденных задач.
• Механизм хеджирования: Как заинтересованному лицу, механизм хеджирования необходим для защиты инвестиций от неблагоприятного движения рынка. Такие механизмы, как производные инструменты или финансовые деривативы, могут быть использованы в качестве инструментов защиты от подобных движений. Эти стратегии повышают стабильность, компенсируя потенциальные убытки, и могут использоваться в качестве структурированного инструмента финансового управления.
• Смарт-контракты и автоматизация: Использование смарт-контрактов - один из ключевых подходов к повышению стабильности при структурированном управлении финансами. Это связано с тем, что главная особенность смарт-контрактов заключается в том, что они работают по заранее определенным правилам. Эта функция помогла снизить риск человеческой ошибки при проведении финансовых операций. Это также помогает обеспечить прозрачное исполнение и соответствие финансовым протоколам.
• Соответствие требованиям и соблюдение нормативных требований: Структурированное управление финансами включает в себя несколько ключевых механизмов, которые помогают снизить риски и повысить стабильность криптовалют. Быть в курсе изменений в рыночных правилах очень важно, чтобы обеспечить соответствие требованиям законодательства и минимизировать риск возникновения юридических проблем.
• Планирование на случай непредвиденных обстоятельств: Это также очень важно, поскольку позволяет разработать планы по превентивному устранению потенциальных недостатков и поддержанию стабильности.
• Прозрачность и отчетность: Это дополнительная характеристика структурированного финансового менеджмента, которая подчеркивает важность четкого информирования о таких факторах, как финансовые показатели, уровень риска и стратегии по снижению рисков. Такая четкая коммуникация является неотъемлемой частью повышения доверия заинтересованных сторон к проекту.

Используя эти ключевые механизмы, структурированное управление финансами может эффективно снизить риски и повысить стабильность криптовалют.

Как протоколы DeFi способствуют структурированному управлению финансами

В децентрализованном финансировании (DeFi) структурированное управление финансами открывает разнообразные финансовые возможности, объединяя инструменты процентных ставок, деривативы и прогнозные знания. Пользователи могут настроить свой опыт, изучив ряд структурированных продуктов. Вот несколько вариантов применения структурированных финансов в DeFi:

Протокол управления активами

Основная проблема DeFi заключается в том, что ее бывает сложно понять. При большом количестве протоколов и токенов, чтобы понять, куда инвестировать и какие стратегии использовать, требуется время и исследования. DeFi быстро развивается, поэтому за ним трудно угнаться. Из-за шума бывает очень сложно отличить хорошие активы от плохих. Чтобы справиться с этими проблемами, пользователи могут последовать примеру опытных профессионалов в DeFi. Изучая их стратегии и идеи, пользователям становится легче ориентироваться и максимально использовать пространство DeFi.

Профессионалы в области DeFi обладают более глубоким пониманием по сравнению с новичками. Эти профессионалы - платформы для управления криптоактивами. Эти платформы занимаются управлением активами - методом, направленным на рост благосостояния путем приобретения, поддержания и торговли инвестициями с течением времени.

Эксперты в области DeFi, обычно известные как профессионалы, играют решающую роль на этих платформах. Они курируют стратегии и активы, позволяя обычным пользователям добиваться превосходных результатов. Этот подход представляет собой структурированную стратегию управления финансами, которая дает пользователям возможность воспользоваться опытом профессионалов DeFi, не нуждаясь при этом в глубоком понимании.

Протоколы управления государственными и частными активами

Управление активами Web3 включает в себя публичные и частные категории. Управление государственными активами дает пользователям возможность создавать инвестиционные стратегии, доступные каждому. Эти платформы поощряют экспертов разрабатывать стратегии и делиться ими с помощью индексов, позволяя обычным пользователям легко инвестировать в отобранные экспертами подходы, минуя сложности DeFi.

С другой стороны, протоколы управления частными активами способствуют объединению средств для частных групп, помогая в инвестировании и управлении фондами. Например, эти протоколы помогают ДАО в управлении казначейством. Хотя они не открыты для всех, они предлагают преимущества определенным криптосообществам. Благодаря этим протоколам DAO и группы с общими взглядами могут эффективно привлекать средства и управлять инвестициями по низкой цене.

Управление активами Gate.io

Платформой, предлагающей протокол управления активами, является Gate.io, глобальная криптовалютная биржа, которая предоставляет протоколы управления активами, облегчающие инвестирование в DeFi. Они сосредоточены на создании эффективных рынков путем распределения рисков, повышения эффективности капитала и расширения инвестиционных возможностей.

Как для частных лиц, так и для институциональных инвесторов Gate.io предлагает разнообразные решения по управлению активами с помощью различных методов. Пользователи могут воспользоваться преимуществами структурированного управления финансами, используя различные протоколы управления активами на платформе. Среди вариантов для частных лиц можно выделить следующие:

1. Одалживайте и зарабатывайте: Зарабатывайте проценты на простаивающих криптовалютах, предоставляя их в пользование другим.

2. Вкладывайте и зарабатывайте: Инвестируйте в различные продукты, включая структурированные продукты, автоинвестиции, продукты в двух валютах и многое другое, позволяя участникам исследовать различные способы роста своих активов.

3. Структурированные продукты: Структурированные продукты на Gate.io - это предварительно упакованные варианты инвестиций, которые сочетают в себе различные активы и стратегии, предоставляя пользователям потенциал для получения более высоких доходов при эффективном управлении рисками.

4. Двойное инвестирование: Gate.io предлагает двойное инвестирование - краткосрочный инвестиционный продукт, позволяющий участникам получать доход независимо от того, растет или падает цена базового актива.

Эти методы представляют собой способы, с помощью которых отдельные участники могут заниматься структурированным управлением финансами, используя протоколы управления активами Gate.io. Важно отметить, что Gate.io расширяет свои предложения по управлению активами не только для частных лиц, но и для учреждений.

Понимание богатства ворот

Источник: Сайт Gate Ventures

Gate Wealth - это специализированная цифровая платформа управления активами, предназначенная для VIP-персон и учреждений. Для этого она предлагает индивидуальные решения по управлению состоянием и индивидуальные инвестиционные планы для достижения конкретных целей, таких как повышение доходности, защита капитала и использование кредитного плеча.

Источник: Сайт Gate Ventures

Gate Wealth предоставляет доступ к более широкому спектру продуктов и стратегий, которые могут быть недоступны индивидуальным инвесторам.

Примечательным аспектом этой платформы является Gate Ventures, ее инвестиционное подразделение, поддерживающее перспективные блокчейн-проекты.

Источник: Сайт Gate Ventures

Это предприятие потенциально предоставляет ранний доступ к новым возможностям управления активами. На платформе также представлены несколько токенов, связанных с протоколами управления активами, что позволяет ознакомиться с обширным ландшафтом управления криптоактивами.

Источник: Сайт Gate Ventures

Структурированные продукты

Структурированные продукты в DeFi являются зеркальным отражением своих аналогов в традиционном финансировании (TradFi). Они представляют собой упакованные или управляемые инвестиционные продукты, привязанные к базовому активу или корзине активов, таких как рыночные индексы, акции и облигации, но с изюминкой DeFi - базовыми активами являются криптовалюты.

Источник: Gate.io

Структурированные продукты направлены на создание уникальных структур с использованием нескольких криптоактивов и деривативов. В DeFi эти продукты в первую очередь относятся к опционным продуктам. Хотя определить точный размер рынка структурированных продуктов может быть непросто, следует отметить, что рынок деривативов оценивается в $1,27 млрд, а весь рынок DeFi достиг $39 млрд по состоянию на январь 2023 года.

Структурированные продукты в сфере DeFi предлагают несколько способов улучшить управление структурированными финансами:

• Индивидуальные инвестиционные решения: Пользователи могут подбирать инвестиционные решения в соответствии с конкретными целями и допустимым уровнем риска, используя гибкость, которую обеспечивают структурированные продукты.
• Диверсификация: Структурированные продукты предоставляют пользователям различные базовые активы, способствуя диверсификации портфеля и распределению риска по различным направлениям инвестирования.
• Потенциал высокой доходности: Структурированные продукты могут предложить более высокую доходность по сравнению с традиционными инвестициями. Их встроенные функции управления рисками позволяют инвесторам фиксировать прибыль и защищать активы от рыночных спадов.

Источник: Gate.io

Такие платформы, как Gate.io, предоставляют доступ к структурированным продуктам, позволяя участникам создать хорошо сбалансированный портфель цифровых активов. Платформа предлагает функции отслеживания доходности путем просмотра стоимости чистых активов (NAV) с течением времени и сравнения показателей базовых цифровых активов с процентами, полученными с помощью доходных продуктов на платформе.

Важность структурированного управления финансами в криптоэкосистеме

Структурированное управление финансами крайне важно в криптовалютном пространстве по разным причинам. Во-первых, она помогает снизить риски, связанные с инвестированием или торговлей криптовалютой, такие как волатильность, неопределенность нормативно-правовой базы и угрозы кибербезопасности. Определив и оценив потенциальные риски, заинтересованные стороны могут разработать стратегии по их минимизации.

Кроме того, структурированный механизм управления финансами позволяет распределять ресурсы между различными активами и рынками. Это включает в себя составление бюджета, планирование и распределение средств для эффективного и результативного выполнения проектов. Следовательно, это способствует долгосрочной жизнеспособности криптопроектов.

Более того, структурированное управление финансами способствует прозрачности и подотчетности в экосистеме блокчейн. Установление четких правил и протоколов для финансовых операций способствует укреплению доверия и авторитета среди заинтересованных сторон.

Кроме того, структурированное управление финансами обеспечивает основу для долгосрочного роста и развития, что повышает масштабируемость проекта. Благодаря стратегическому планированию и подготовке проектов к адаптации к изменяющимся условиям рынка, масштабируемость повышается.

Наконец, она способствует четкому общению, что ведет к доверию внутри блокчейн-сообществ и, в целом, экосистемы.

Ограничения структурированного управления финансами в криптоэкосистеме

Криптовалютная экосистема имеет свои ограничения, когда речь идет о структурированном управлении финансами. К этим ограничениям относятся:

• Волатильность рынка: Несмотря на внедрение структурированных механизмов управления финансами, быстрое и непредсказуемое движение цен на криптовалютном рынке все равно может негативно повлиять на эти механизмы.
• Неадекватные исторические данные: Блокчейн и криптовалюты все еще относительно новы, и для анализа не хватает адекватных исторических данных. Это затрудняет разработку надежных прогностических моделей для управления рисками.
• Низкая ликвидность рынка: Криптовалютный рынок в "медвежий" сезон испытывает низкую ликвидность, что может создать проблемы для участников, которые не могут заключать сделки по желаемым ценам. Это также влияет на эффективность структурированного финансового управления.
• Сложность и кривая обучения: Технология блокчейн может быть довольно технически сложной, а ее финансовые инструменты могут стать барьером для входа. Понять и внедрить структурированное управление финансами в блокчейн может быть довольно сложно и требует определенного уровня знаний. Это создает проблемы для людей, привыкших к традиционной финансовой системе, и может ограничить их доступность.

Однако важно отметить, что эти ограничения устраняются по мере развития технологии.

Заключение

Структурированное управление финансами играет жизненно важную роль в достижении успеха в блокчейн-проектах. Она включает в себя оценку рисков, диверсификацию бюджетов и распределение ресурсов, позволяя заинтересованным сторонам использовать механизмы хеджирования для обеспечения успеха конкретных проектов.

Смарт-контракты и другие автоматизированные системы, например, используемые Yearn.finance и MakerDAO, применяются в структурированном управлении финансами для упрощения транзакций.

В целом, структурированное управление финансами помогает заинтересованным сторонам соблюдать нормативные требования и планировать непредвиденные обстоятельства. Прежде всего, она обеспечивает прозрачность и подотчетность в экосистеме блокчейн.