Введение

Lista DAO - это протокол ликвидности с открытым исходным кодом, разработанный для того, чтобы пользователи могли заложить свои крипто-активы и получить децентрализованную стабильную монету под названием lisUSD. DAO стремится улучшить финансовую эффективность и децентрализацию в экосистеме криптовалюты, объединив элементы существующих протоколов DeFi и внедрив инновационные функции.

Данный протокол позволяет пользователям получать доходность от заложенных в криптоактивы, такие как BNB, ETH и другие стабильные монеты, а также занимать через децентрализованную стабильную монету lisUSD. Протокол использует двухтокеновую модель, включающую lisUSD и LISTA. lisUSD называется «дестабильной монетой», поскольку она придерживается принципа децентрализации и допускает небольшие флуктуации цены вместо строгой привязки к фиатным валютам. Протокол работает на сети BNB Chain и планирует расшириться на другие блокчейн-сети в будущем.

Что такое ListaDAO (LISTA)?

Lista DAO - это децентрализованная организация на цепочке BNB с планами на многоцепную экспансию. Она использует двухтокенную систему, состоящую из LISTA и lisUSD; первый служит токеном управления DAO, позволяющим держателям принимать участие в принятии решений протокола, а второй действует как децентрализованный стейблкоин, который можно использовать для займов и для оплаты транзакций в экосистеме.

История и проект

Тору Ватанабе - основатель и генеральный директор Lista DAO. Терри Хуанг, сооснователь и генеральный директор по операциям, ранее работал региональным менеджером Binance и стратегическим директором Chainnews. Он имеет степень магистра физики от Тамкангского университета.

Эта организация стремится устранить ограничения традиционных моделей стейблкоинов, а именно кастодиальные риски и неэффективность из-за чрезмерного обеспечения. Он объединяет ликвидный стейкинг, децентрализованное управление и обеспеченные долговые позиции (CDP), чтобы обеспечить безопасную и адаптируемую финансовую систему для управления и использования криптоактивов.

Протокол позволяет пользователям получать доходы от заложенных активов и занимать lisUSD, оптимизируя использование капитала в экосистеме DeFi, предлагая всестороннюю экосистему, объединяющую ликвидное стейкинг, децентрализованные стабильные монеты и заем под залог. Протокол построен на цепочке BNB и использует двойную систему токенов с LISTA и lisUSD, предоставляя пользователям различные способы взаимодействия с платформой и получения вознаграждений.

Цели и Видение

Основные цели Lista включают повышение эффективности капитала, поощрение децентрализации и создание стимулов для управления сообществом. DAO приоритетно децентрализации, нацеливаясь на снижение огромных рисков и затрат, которые обычно связаны с централизацией, и поощряет участие сообщества в управлении через токен LISTA.

Техническая инфраструктура и модель токена

Технологии и протоколы Lista

Lista DAO работает на BNB Chain, используя его инфраструктуру для облегчения высокоскоростных транзакций с низкими комиссиями и расширения модели MakerDAO для поддержки стабильных монет, обеспеченных децентрализованными залогами. Финансовые операции на блокчейне управляются с помощью смарт-контрактов, таких как стейкинг, займы и фарминг доходности, обеспечивая децентрализованную и безопасную среду для пользователей, а также интеграцию с несколькими приложениями DeFi, которые позволяют пользователям максимизировать эффективность своих активов через стейкинг и предоставление ликвидности.

Блокчейн BNB предлагает хорошие возможности для эффективных и масштабируемых операций, что улучшает способность протокола эффективно обрабатывать большие объемы транзакций, позволяя взаимодействовать с другими приложениями DeFi и предоставлять пользователям больше возможностей для участия в активах и проектах.

Компания Lista планирует расширить свою деятельность на несколько блокчейн-сетей помимо сети BNB Chain, чтобы повысить взаимодействие и доступность, позволяя пользователям из различных блокчейн-экосистем участвовать в протоколе. Планы по расширению включают переход на кодовую базу Liquity и запуск на главной сети Ethereum, стратегический шаг, направленный на расширение охвата и полезности услуг организации, что позволит им стать доступными для более широкой аудитории.

Стратегия мульти-цепочки протокола, вероятно, усилит его возможности интеграции и обеспечит большую гибкость для пользователей на различных блокчейн-платформах.

Токеномика LISTA и lisUSD

Lista использует двухтокеновую модель, LISTA и lisUSD. LISTA является токеном управления, позволяющим держателям участвовать в принятии решений о протоколе и обеспечивающим экономические стимулы для поощрения участия пользователей и дальнейших вкладов в экосистему. Токен lisUSD является децентрализованным стабильным токеном, используемым для транзакций и займов в рамках протокола.

В отличие от традиционных стейблкоинов, которые стремятся к абсолютному креплению к фиатным валютам, lisUSD позволяет некоторые ценовые колебания, сохраняя стабильность через децентрализованную залоговую обеспеченность.

Общая эмиссия и распределение токенов LISTA

Lista DAO выпустила общее количество в 10 миллиардов токенов LISTA, которые распределяются для поддержки различных аспектов проекта. Начальное распределение включает значительную часть для ранних инвесторов и стратегических партнеров, а также для команды, чтобы обеспечить непрерывное развитие и операционную эффективность. 10% от общего предложения выделяется на эйрдропы для стимулирования ранних принимающих и содействия более широкому участию сообщества, и 10% оставляется на Binance Megadrop для дальнейшего повышения вовлеченности и осведомленности.

Управление, развитие и стимулы для сообщества

Распределение прав управления включает распределение значительного количества токенов среди держателей, которые затем могут использовать их для голосования по важным протокольным решениям, что, как это обычно бывает у DAO, обеспечивает голос сообщества в том, в каком направлении в конечном итоге движется проект, способствуя децентрализации.

Фонды развития предназначены для поддержки текущих улучшений и инноваций в протоколе, таких как обновления смарт-контрактов и улучшения пользовательских интерфейсов. Сообщества получают стимулы, включая вознаграждения за стейкинг, участие в пулах ликвидности и участие в различных активностях платформы, которые помогают поддерживать активную и заинтересованную аудиторию.

Для поддержания стоимости и стабильности токенов LISTA существуют несколько важных стратегий. Одним из методов является механизм выкупа и сжигания, когда часть дохода протокола используется для покупки токенов LISTA с рынка и их окончательного изъятия из обращения для сокращения предложения и помощи в увеличении стоимости токена со временем. Вознаграждения за стейкинг и предоставление ликвидности поддерживают активное использование токенов в экосистеме, уменьшая вероятность значительных продаж.

Интеграция этих механизмов обеспечивает сбалансированную и стабильную экономическую модель, которая поддерживает долгосрочное здоровье протокола.

Экономические стимулы и награды за участие

Экономические стимулы имеют большое значение для стратегии Lista DAO по созданию большего вовлечения пользователей и их участия в сообществах и экосистеме. Пользователи могут ставить свои криптовалютные активы в протоколе, чтобы зарабатывать токены LISTA, обеспечивая себя доходом от своих держателей. Возможности фарминга доходности позволяют пользователям предоставлять ликвидность в различных пулах и зарабатывать награды в виде токенов LISTA. Протокол также проводит специальные мероприятия и кампании, такие как Cosmic Adventure Challenge, где участники могут выполнять задачи и квесты, чтобы заработать дополнительные токены.

Эти стимулы создают динамичную и интерактивную экосистему, которая поощряет непрерывное участие пользователей. Реализуя эти комплексные стратегии токеномики, Lista DAO стремится создать устойчивую экономическую систему и вовлечь свою пользовательскую базу в структурированный подход, который поддерживает рост проекта, улучшая его долгосрочную жизнеспособность.

Механизм обеспечения займов и заемных средств

Список DAO позволяет пользователям занимать свою стейблкоин, lisUSD, используя различные типы залогов. Принимаемый залог включает криптовалюты, такие как Binance-Pegged Bitcoin (BTCB), BNB, ETH и SolvBTC. Протокол также поддерживает другие децентрализованные и ликвидные стейкированные активы в качестве залога, что повышает гибкость пользователей в использовании своих криптовалютных активов в обмен на ликвидность.

Для залога активов на Lista DAO пользователи должны внести свой выбранный залог в кассу протокола, известную как CeVault. Процесс начинается с перевода поддерживаемых активов-залогов в кассу. Затем, после внесения залога, эти активы блокируются в смарт-контракте, обеспечивая их безопасность и предотвращая несанкционированный доступ. Затем пользователи могут заем lisUSD под залог. Количество lisUSD, которое можно занять, определяется стоимостью залога и требуемым коэффициентом залогового обеспечения, который обычно составляет около 200%.

Стабильность цены lisUSD

Lista DAO использует несколько механизмов для обеспечения стабильности цены своей стейблкоина, lisUSD:

1. Перегарантированность: Все lisUSD обеспечивается перегарантированными активами. Пользователи должны внести большую стоимость залога, чем сумма lisUSD, которую они занимают. Это гарантирует, что даже если стоимость залога уменьшается, стабильная монета остается надлежащим образом обеспеченной.
2. Стабильные комиссии: Заемщикам взимаются стабильные комиссии, которые являются процентами по заемному lisUSD. Эти комиссии корректируются в зависимости от рыночных условий для поддержания привязки к USD.
3. Поддержание пега: Протокол использует алгоритмы и рыночные стимулы, чтобы держать lisUSD привязанным к USD. Если цена отклоняется, система автоматически корректирует процентные ставки по кредитам и требования к залогам, чтобы поощрять действия, возвращающие цену к ее пегу.
4. Механизм аукциона: если значительно снижается стоимость залога, протокол может провести аукцион залога, чтобы обеспечить полную поддержку и стабильность стейблкоина.

Механика и комиссии по займам

Заимствование lisUSD включает в себя несколько шагов и комиссий.

1. Пользователи начинают, внося минимально требуемое залоговое обеспечение. Например, для соответствующих типов обеспечения требуется минимум 0,1 weETH или 0,001 SolvBTC.
2. После залога пользователи могут инициировать сделку по займу, указав сумму lisUSD, которую они хотят занять. Процесс займа включает комиссию в размере 12,5% от заемной суммы, которая направлена на поддержание устойчивости протокола и стимулирование провайдеров ликвидности.

Для залога не взимается комиссия за вывод, что делает процесс возврата активов пользователю простым после погашения кредита.

Процесс ликвидации и связанные риски

Ликвидация является очень важным механизмом управления рисками внутри Lista DAO. Например, если стоимость залога падает ниже требуемого минимального коэффициента залоговости, обычно установленного на уровне 150% - 200%, позиция по займу подлежит ликвидации. Затем, когда происходит ликвидация, залог используется для покрытия задолженности, и позиция по займу пользователя закрывается. Заемщик сохраняет заимствованные lisUSD, но залог утрачивается в качестве компенсации ликвидаторам. Этот процесс обеспечивает финансовую устойчивость протокола и возможность исполнения его обязательств перед другими пользователями.

Однако пользователи протокола должны тщательно контролировать стоимость своего залога, чтобы избежать ликвидации. Протокол работает как система без кастодии, что означает, что все транзакции и управление залогами осуществляются с помощью смарт-контрактов без вмешательства людей. Хотя это помогает повысить безопасность, это также означает, что пользователи полностью и исключительно несут ответственность за управление своими позициями по займам, чтобы предотвратить ликвидацию своих активов.

Предоставляя различные варианты обеспечения, четкий процесс обеспечения и механизмы ликвидации, Lista DAO предоставляет безопасную и гибкую платформу для заемщиков, желающих использовать свои криптовалютные активы, минимизируя риски, связанные с децентрализованной кредитованием.

Фарминг доходности и стейкинг

Lista DAO предлагает различные варианты стейкинга, позволяя пользователям зарабатывать награды, стейкая различные типы криптовалют. Пользователи могут выбрать традиционный стейкинг, где активы, такие как BNB или ETH, блокируются для заработка наград, а также ликвидный стейкинг.

Liquid стейкинг позволяет пользователям стейкать свои активы, сохраняя при этом ликвидность через деривативные токены. Например, стейкинг BNB может принести slisBNB, ликвидный стейкинг-токен, который можно использовать на различных DeFi платформах для дополнительных возможностей заработка.

Фарминг доходности является важной особенностью в Lista DAO, особенно включая его собственные токены, lisUSD и slisBNB. Эта функция позволяет пользователям обеспечивать ликвидность определенным пулам и зарабатывать вознаграждения взамен; они могут обеспечивать ликвидность для пар, таких как lisUSD и slisBNB на различных децентрализованных биржах, что приводит к получению торговых сборов и дополнительных вознаграждений в виде токенов LISTA. Это стимулирует обеспечение ликвидности, улучшая при этом полезность и спрос на lisUSD и slisBNB в экосистеме.

Несколько платформ поддерживают фермерство доходов и стейкинг для токенов Lista DAO. Пользователи могут ставить lisUSD и slisBNB на децентрализованных биржах, таких как PancakeSwap, Wombat Exchange, ThenaFi, Curve и Uniswap.

Эти платформы предоставляют пулы ликвидности, где пользователи депонируют свои токены, чтобы получать доходность. Конкретные пулы, доступные на каждой платформе, могут отличаться, предоставляя пользователям различные варианты для максимизации их индивидуальной доходности.

План дорожной карты будущего DAO

Lista DAO выделила дорожную карту для своего развития, с планами, направленными на то, чтобы протокол рос и адаптировался к рынку.

Во втором квартале 2024 года Lista DAO планирует разработать безопасный и стабильный протокол с существенной ликвидностью и полезностью для своей децентрализованной стабильной монеты lisUSD на BNB Chain. Эта инициатива включает в себя формирование крепких партнерств и интеграций с различными протоколами DeFi на BNB Chain, чтобы создать экосистему, которая поможет поддерживать работу и рост lisUSD.

Чтобы диверсифицировать варианты залога и увеличить гибкость своей платформы, Lista планирует интегрировать токены с жидким стейкингом (LST) и токены с жидким рестейкингом (LRT) на базе Ethereum, которые могут позволить пользователям использовать эти токены в качестве залога для займа lisUSD.

Предоставляя больше вариантов залога, Lista DAO планирует привлечь более широкую пользовательскую базу и увеличить общую полезность своей платформы.

DAO также будет сосредоточиться на модернизации своих смарт-контрактов для улучшения масштабируемости и функциональности, включая улучшение модуля добавления залога, модуля ликвидации и модуля автоматических рыночных операций (AMO) для оптимизации производительности и пользовательского опыта.

Дорожная карта также подчеркивает изучение возможностей межцепных связей, начиная с их расширения на сеть Ethereum. Это расширит охват протокола и его совместимость, позволяя пользователям из различных блокчейн-экосистем участвовать и извлекать пользу из предложений Lista DAO.

Q3 2024

В третьем квартале 2024 года Lista DAO планирует внедрить в экосистему рестейкинг BNB и соответствующие токены Liquid Restaking (LRT) — инициативу, направленную на повышение полезности и вовлеченности в протокол, предлагая пользователям новые способы стейкинга и получения вознаграждений.

Дорожная карта подчеркивает стратегический подход проекта к созданию универсальной платформы DeFi, способной адаптироваться к изменяющимся потребностям пользователей.

Вывод

Список DAO позволяет пользователям стейкать криптовалюты, включая BNB и ETH, с помощью традиционных и ликвидных методов стейкинга. Ликвидный стейкинг предлагает дополнительную возможность сохранения ликвидности через деривативные токены, такие как slisBNB, которые могут использоваться на платформах DeFi. Пользователи могут участвовать в пулах ликвидности на платформах, таких как PancakeSwap, Wombat Exchange, ThenaFi, Curve и Uniswap, чтобы принять участие в фарминге доходности. Предоставляя ликвидность, пользователи могут зарабатывать торговые комиссии и дополнительные награды в токенах LISTA, улучшая ликвидность и привлекательность экосистемы.