Введение

Для пользователей, которые давно работают на криптовалютном рынке, существует множество торговых техник, лежащих в основе различных портфелей. Высокочастотная торговля (ВЧТ) является одной из немногих методик, позволяющих пользователям сохранять конкурентное преимущество на рынке.

Применение HFT на криптовалютном рынке многогранно. Мы должны узнать об этом больше, потому что это может работать для одних людей, но не для других.

Что такое высокочастотная торговля криптовалютой

Высокочастотная торговля (ВЧТ) использует алгоритмы для обработки большого количества ордеров за короткий промежуток времени. Он также может использовать алгоритмы для оценки различных рыночных условий и выполнения соответствующих приказов на основе рыночных условий.

В целом, на волатильном криптовалютном рынке, чем быстрее исполнение ордера, тем лучше для пользователя. В конце концов, это надежная гарантия для пользователей совершать крупные сделки с криптоактивами мгновенно, после вынесения суждения о ситуации на рынке с помощью различной информации.

Существование торгового рынка, поддерживаемого консенсусом ценности, позволяет посредникам, предоставляющим услуги по обеспечению ликвидности таких активов, получать прибыль от этого, что необходимо для здорового крипто-рынка, поскольку все виды крипто-активов ничего не стоят, если никто не желает их покупать. HFT имеет решающее значение для функционирования многих бирж, которые предоставляют различные степени обслуживания за определенную плату.

На данном этапе крипторынок следует набору правил, заимствованных из торгового механизма фондового рынка, который совершенствовался более века и позаимствовал у него многие инструменты. Высокочастотная торговля (HFT) является одной из них; однако, в отличие от традиционного рынка, HFT на крипто-рынке должна быть больше связана с техническими принципами различных крипто-активов. что в общем понимании означает, что для торговли HFT на криптовалютном рынке условия доступа к нескольким контрактам и торговым путям.

HFT на криптовалютном рынке стал более сложным, чем на традиционных рынках. HFT работает с помощью компьютерных алгоритмических инструментов, известных как "алгоритмические роботы", которые могут обрабатывать крупные заказы практически мгновенно, позволяя пользователям получать прибыль от небольших движений на рынке. HFT на криптовалютном рынке выполняет ту же функцию, что и раньше; он позволяет пользователям торговать с минимальными усилиями, автоматически открывая и закрывая позиции каждую секунду и используя различные торговые алгоритмы для отслеживания даже мельчайших колебаний цен.

Каковы особенности высокочастотной торговли?

Одним из центральных постулатов высокочастотной торговли является быстрое выявление прибыльных возможностей. Его основной недостаток заключается в том, что долгосрочные показатели могут быть превзойдены стоимостными инвесторами, которые держат активы в течение длительного периода времени. Напротив, преимуществом является эффективное использование капитала за короткий период времени и управляемый риск.

Высокочастотная торговля имеет ряд особенностей：

• Он создает и автоматизирует выполнение заказов с помощью передовых и быстродействующих программ；.
• Он может эффективно уменьшить задержки и потенциальные задержки в потоке данных за счет использования бирж и других сторонних услуг хостинга；.
• Он может открывать и закрывать денежные ордера за очень короткий промежуток времени；
• Он может одновременно подавать большое количество заказов；
• он может эффективно хеджировать рыночный риск и получать прибыль за короткий период времени.

Высокочастотная торговля стала неотъемлемой частью структуры всех рынков с момента ее появления в конце 1990-х годов. Однако алгоритмы и инструменты, используемые за ними, являются основной причиной успеха таких рыночных стратегий, что привело к тому, что HFT не всегда особенно дружелюбны к розничным инвесторам, поскольку "алгоритмические роботы" всегда находятся в процессе итеративного развития, что затрудняет для розничных инвесторов превзойти этих гораздо более быстрых конкурентов на рынке.

Однако это является как преимуществом, так и недостатком высокочастотной торговли, о чем мы более подробно поговорим позже.

Как работает высокочастотная торговля?

Во-первых, процесс HFT предполагает большую степень автоматизации, когда компьютеры, используемые для высокочастотной торговли, запрограммированы на сложные алгоритмы, которые обычно могут отслеживать и анализировать криптовалюты на многих биржах рынка за считанные секунды (HFT выбирает соответствующие криптовалюты в соответствии с заранее установленными объектами).

В этом контексте алгоритм, разработанный торговыми экспертами, эффективно определяет тенденции соответствующей криптовалюты, и как только анализ завершен, приложение автоматически и быстро выполняет соответствующие действия с ордерами. Алгоритмический робот" обычно использует несколько счетов для открытия длинных или коротких ордеров на различных биржах, и цена соответствующей криптовалюты, выбранной HFT, будет соответствующим образом корректироваться.

Как Вы видите, алгоритм, лежащий в основе высокочастотной торговли, обычно основан как на движении цены, так и на торговле на противоположной стороне, чтобы вызвать большое количество автоматических сделок, которые, в свою очередь, оказывают влияние на рыночную тенденцию определенного типа криптовалюты, это не просто торговый инструмент для покупки и продажи в больших количествах, но и для длинного и короткого поведения рынка.

И, вопреки распространенному мнению, "алгоритмические боты", которые служат аналогами HFT, со временем развились до способности собирать большое количество информации вне рынка, и теперь они могут торговать на основе спекуляций о трендах и рыночных новостей. Но в большинстве случаев высокочастотная торговля все же в первую очередь основана на влиянии большого количества торговых приказов на изменение цен соответствующих криптовалют, а также на более точном прогнозировании их высоких ценовых уровней во многих случаях.

Алгоритмы HFT также могут считывать данные в режиме реального времени, хранить торговые сигналы и находить арбитражные возможности, анализируя спреды спроса и предложения с двусторонними ордерами, среди прочего. Усовершенствованные алгоритмы могут даже предвидеть крупные ордера, отслеживая более мелкие торговые ордера и анализируя их модели и время торговли; эти данные затем могут быть использованы для корректировки цен, чтобы заполнить криптовалютные объемы с помощью большого количества отложенных ордеров.

Такая комплексная и интеллектуальная технология - это действительно не то, что может принять средний розничный инвестор, что является одной из причин, почему высокочастотная торговля не является для них дружественной. Однако возможности ликвидности на криптовалютном рынке, на которые нацелен HFT, требуют малейшей задержки данных. В результате, HFT обычно используется профессиональными инвестиционными институтами и требует самых быстрых компьютеров, включая дорогостоящее оборудование.

Однако возможности ликвидности на криптовалютном рынке, на которые нацелен HFT, требуют от учреждения, использующего его, сделать все возможное, чтобы минимизировать даже малейшую задержку данных. Поскольку для HFT необходимы самые мощные вычислительные компьютеры, что требует частого и дорогостоящего обновления оборудования, его обычно используют профессиональные инвестиционные институты.

Из-за большого количества инвестиционных институтов, использующих технологию алгоритмов HFT, им приходится размещать дорогостоящее оборудование как можно ближе к серверам биржи, чтобы быстрее получать информацию о данных, избегать задержек и повышать эффективность алгоритма за счет доступа к потокам данных в режиме реального времени.

Давайте рассмотрим преимущества и недостатки стратегий высокочастотной торговли, а также риски, которые несет применение такой стратегии на рынке.

Преимущества HFT

Скорость:

Широкий круг трейдеров предпочитает высокочастотную торговлю за ее высокую скорость, а также автоматизированные ордера, которые могут генерировать большие суммы ордеров за очень короткий период времени и не требуют ручного определения рыночных возможностей.

Точность:

Высокочастотная торговля использует сложные алгоритмические методы для управления процессом торговли и анализа различной информации внутри и вне рынка, эффективно устраняя человеческий фактор. В результате вероятность принятия неверных решений под влиянием FOMO снижается.

Ликвидность:

Высокочастотная торговля способна заставить весь криптовалютный рынок последовательно генерировать прибыль в течение долгого времени, и, несмотря на возможность манипулирования ценами, она помогает трейдерам определять ценовые максимумы, чтобы стимулировать движение цен.

Ограничения и риски HFT

Высокое соотношение риска и вознаграждения: HFT имеет более высокое соотношение риска к вознаграждению, чем традиционные торговые стратегии.

Уязвимость к мошенничеству: HFT уязвимы для мошенничества из-за низкой вариативности различных алгоритмов. Многие HFT со слабыми алгоритмами, скорее всего, будут взломаны, что приведет к проблемам с мошенничеством.

Призрачная ликвидность: Необычные сделки или сотни ордеров, размещенных и затем отмененных алгоритмом, попадают в категорию возможного использования алгоритма. Например, биржа может задерживать передачу информации HFT или использовать периодические пакетные аукционы, а не непрерывный поток ордеров.

На самом деле, некоторые из этих проблем легко определить по плюсам и минусам высокочастотной торговли, которая в идеале требует минимальной задержки и максимальной автоматизации, что означает, что профессиональные фирмы, использующие алгоритмы HFT, предпочитают биржи с высоким уровнем автоматизации торговли, что, в свою очередь, обуславливает высокое доминирование высокочастотной торговли на крипто-рынке.

Торговая ликвидность становится все более распространенной, поскольку высокочастотная торговля все чаще используется на криптовалютном рынке. Хотя повышение ликвидности полезно для криптовалютного рынка, использование HFT связано с определенными затратами, и разница между выгодой и затратами влияет на рыночные обязательства профессиональных инвестиционных институтов, использующих алгоритмы HFT.

Когда биржи нанимают фирмы, специализирующиеся на HFT, для создания своих рынков, им предоставляется доступ на биржу для загрузки ордеров, что позволяет им видеть объем торгов на бирже, прежде чем они смогут влиять на рынок с помощью HFT, что очень недружелюбно по отношению к другим инвесторам и пользователям на бирже.

Если оказывается, что определенная криптовалюта покупается в больших количествах на одной и той же бирже, инвесторы, использующие HFT, могут делать ставки на покупку соответствующей криптовалюты на других биржах, чтобы позже продать ее по более высокой цене. Такое поведение оплаты за торговое преимущество не обязательно приносит рынку прирост ликвидности, а скорее оставляет одну криптовалюту за другой и розничных инвесторов, которые вышли на рынок. Вопрос в том, что криптовалюты и розничные инвесторы, которые вышли на рынок, находятся под угрозой

Конечно, как уже упоминалось в предыдущей статье, наиболее значительное влияние высокочастотной торговли на рынок и инвесторов заключается в ее сдерживающем воздействии на среднего инвестора. Поскольку никто не хочет конкурировать с ботами, торгующими за миллисекунды, это серьезный удар по доверию пользователей криптовалют, и результатом этого является сокращение рынка. Очень важно понимать, что конкуренция с HFT имеет высокую стоимость и что конкуренция с HFT может привести к ложным котировкам и "спуфингу", которые создают сделки для привлечения других алгоритмических ботов, с неконтролируемыми последствиями.

Хотя высокочастотная торговля пока остается прибыльной, она не добавляет ценности криптовалютному рынку, и хотя конкуренция привела к усовершенствованиям и итерациям в алгоритмических технологиях, прибыльность HFT не увеличилась значительно в условиях роста скорости транзакций. Наконец, расширение числа пользователей и приход большего капитала приведет к повышению стоимости криптовалютного рынка. Это не означает, что влияние высокочастотной торговли на криптовалютный рынок является негативным. Благодаря алгоритмическому анализу и скорости высокочастотной торговли ордерами, вероятность того, что крипто рынок как развивающийся рынок выиграет от применения HFT с высоким риском, очень высока, так как это подталкивает весь рынок к более комплексному, а также автоматизированному направлению, что послужит основой для последующего расширения масштабов рынка.

Как применять высокочастотную торговлю на криптовалютных рынках

Стратегии высокочастотной торговли на крипто-рынках на самом деле в большей степени исходят из опыта работы на традиционных финансовых рынках, и вот несколько часто используемых доступных стратегий, которые рекомендуется применять.

Возможности создания рынка

Самая основная стратегия внедрения высокочастотной торговли на криптовалютном рынке заключается в создании рынка путем размещения большого количества ордеров, анализа рыночных цен и тенденций различных криптовалют, определения стратегии спекулятивной торговли, а затем подталкивания цены конкретной валюты вверх посредством запросов и заявок, а также покупки и продажи, чтобы трейдеры могли получить прибыль от спреда между заявкой и предложением и помочь обеспечить ликвидность криптовалютного рынка.

Арбитражные возможности

Высокочастотная торговля способна одновременно получать доступ к пулам ликвидности, выбирать наилучшую маршрутизацию ордеров и улучшать их исполнение. Криптоарбитраж - это практика спекуляции на разнице цен одной и той же криптовалюты на нескольких биржах. Например, один Биткоин может одновременно стоить $20 100 на одной бирже и $20 050 на другой. Помимо обнаружения арбитражных возможностей, платформы HFT могут открывать множество позиций и проводить сделки в сотни раз быстрее, чем это может сделать любой человеческий трейдер.

Краткосрочные возможности

Высокочастотная торговля позволяет эффективно торговать несколькими ордерами в режиме реального времени, используя устройства с возможностями быстрой алгоритмической обработки транзакций.

Заключение

Высокочастотная торговля в настоящее время является одним из передовых направлений в исследовании криптовалют. Хотя его использование на традиционных рынках вызвало много споров, оно также создало многочисленные возможности. На криптовалютном рынке HFT стал более сложным с точки зрения технических принципов, и его безопасность также улучшилась, но точная форма HFT еще не определена, и его основное применение - это привязка к биржам или маркет-мейкерам.

В целом, эффективность, скорость и применение передовых алгоритмических программ определяют роль высокочастотной торговли на криптовалютном рынке. Изучая криптовалютные тренды, эти алгоритмы могут покупать, продавать и торговать несколько раз в секунду, что приводит к увеличению прибыли за счет увеличения объема торгов. Это торговая стратегия, в которой используются алгоритмические методы.