Что такое доминирование биткоина?

Доминирование Биткойна - это процент от капитализации всего криптовалютного рынка, приходящийся на Биткойн. Это простой способ оценить, насколько сильно влияние Биткойна на более широкий криптовалютный ландшафт. Эта метрика рассчитывается путем деления рыночной капитализации Биткойна на общую рыночную капитализацию всех остальных криптовалют вместе взятых.

Когда показатель доминирования Биткойна высок, это указывает на то, что Биткойн является доминирующим игроком, и инвесторы, как правило, настроены более "бычьи" по отношению к нему. С другой стороны, когда доминирование Биткойна невелико, рынок больше склоняется к альткоинам и другим цифровым активам.

История доминирования Биткойна

Биткойн, представленный в 2009 году, был единственной криптовалютой, занимавшей 100%-ное доминирование на рынке. К 2013 году, несмотря на появление других криптовалют, Биткойн сохранял около 94% рынка. Однако рост числа альтернативных криптовалют, или альткоинов, особенно во время бума ICO в 2017 году, начал подтачивать доминирующее положение Биткойна, в результате чего к середине 2017 года оно снизилось примерно до 38%.

Последующий медвежий рынок 2018 года привел к тому, что многие альткоины потеряли в цене, что привело к кратковременному возобновлению доминирования Биткоина. Тем не менее, появление децентрализованных финансовых (DeFi) платформ в период с 2019 по 2021 год привело к появлению новой волны токенов, еще больше диверсифицировав рынок и повлияв на доминирующее положение Биткойна.

Сегодня, хотя Биткойн остается ключевым игроком в криптовалютном ландшафте, его доминирующее положение меняется по мере развития рынка: несколько альткоинов занимают значительные доли рынка.

Как работает Bitcoin Dominance?

Доминирование Биткойна - это показатель того, какая часть общей капитализации криптовалютного рынка приходится на Биткойн. Он рассчитывается путем деления рыночной капитализации Биткойна на общую рыночную капитализацию всех криптовалют. Затем полученный результат умножается на 100, чтобы получить процентное соотношение. Например, если рыночная стоимость Биткойна составляет 600 млрд. долларов, а общая рыночная стоимость всех криптовалют - 1 трлн. долларов, то доминирование Биткойна будет составлять 60%.

Доминирование биткоина служит индикатором настроения рынка, где высокий процент доминирования говорит о том, что инвесторы отдают предпочтение биткоину перед альткоинами, в то время как более низкий процент указывает на предпочтение альткоинов или более диверсифицированного подхода к инвестированию.

Усиление доминирования биткоина часто указывает на консервативный подход к рынку. Возможно, инвесторы стекаются к Биткойну, рассматривая его как более безопасный актив по сравнению с альткоинами. Это можно наблюдать в неопределенных рыночных условиях или когда Биткойн переживает позитивные новости или события.

Снижение доминирования Биткойна говорит о том, что альткоины набирают обороты. Это может произойти во время "альтсезона", периода, когда альткоины демонстрируют исключительно высокие результаты, или когда в пространстве альткоинов происходят значительные позитивные события.

Трейдеры часто используют доминирование Биткойна для принятия обоснованных решений. Например, внезапный всплеск доминирования Биткойна может свидетельствовать о потенциальном ралли в цене Биткойна, побуждая трейдеров соответствующим образом скорректировать свои портфели. И наоборот, снижение доминирования может указывать на потенциальное ралли в ценах на альткоины.

Со временем, по мере созревания криптовалютного рынка и появления большего количества проектов, имеющих реальное применение, доминирование Биткойна может уменьшиться. Это не обязательно означает, что Биткойн теряет свою ценность или значимость, а скорее означает, что рынок становится более диверсифицированным.

Что влияет на доминирование Биткойна?

На доминирование Биткойна на криптовалютном рынке влияют несколько факторов, таких как:

• Движение цены Биткойна: Значительный скачок или падение цен на Биткойн может повлиять на его доминирующее положение. Когда цена Биткойна быстро растет, он может привлечь больше инвестиций, увеличивая свою рыночную капитализацию и, следовательно, свое доминирующее положение.
• Показатели альткоинов: Коллективная производительность альткоинов может повлиять на доминирование Биткоина. Если альткоины будут показывать хорошие результаты и вызывать интерес инвесторов, то доминирование Биткоина может уменьшиться, и наоборот.
• Настроение рынка: В периоды рыночной неопределенности или волатильности инвесторы могут устремиться к Биткойну, рассматривая его как "тихую гавань" по сравнению с более рискованными альткоинами, тем самым увеличивая его доминирующее положение.
• Новости регулирующих органов: Регуляторные решения или новости, касающиеся конкретных альткоинов или более широкого криптовалютного рынка, могут повлиять на доминирование Биткоина. Например, если популярная альткоина столкнется с проблемами регулирования, инвесторы могут перевести свои средства в Биткоин.
• Технологические разработки: Инновации или усовершенствования в Биткойне (например, внедрение Lightning Network) могут привлечь больше пользователей и инвесторов, что повлияет на его доминирующее положение. И наоборот, значительные технологические достижения в сфере альткоинов могут уменьшить доминирующее положение Биткоина.
• Рыночные спекуляции: Спекулятивная торговля может привести к быстрой смене доминирующего положения. Трейдеры могут перемещать средства между Биткойном и альткоинами, исходя из краткосрочных возможностей получения прибыли.
• Запуск новых криптовалют: Появление новых монет или токенов, особенно тех, которые имеют значительную шумиху или поддержку, может временно ослабить доминирующее положение Биткойна.
• Исторический прецедент: Биткойн, будучи первой криптовалютой, с годами завоевал доверие и признание. Это историческое преимущество часто сказывается на его доминировании, особенно во время рыночных спадов.
• Внешние факторы: Более широкие экономические условия, геополитические события или сдвиги на финансовом рынке могут повлиять на поведение инвесторов на криптовалютном рынке, что скажется на доминировании Биткойна.
• Принятие и интеграция: Интеграция Биткойна в основные финансовые системы, такие как фьючерсная торговля или его принятие институциональными инвесторами, может укрепить его доминирующее положение.
• Освещение в СМИ: Положительное или отрицательное освещение Биткойна в СМИ по сравнению с альткоинами может повлиять на общественное восприятие и на инвестиционные решения, что скажется на доминировании Биткойна на рынке.
• Ликвидность и доступность: Широкая доступность Биткойна на биржах и высокая ликвидность по сравнению со многими альткоинами может сделать его предпочтительным выбором для многих инвесторов, что повлияет на его доминирующее положение.

Торговые стратегии с доминированием биткоина

Торговля с использованием доминирования Биткойна предполагает понимание его последствий и принятие обоснованных решений на основе его колебаний.

Рост показателя Bitcoin Dominance указывает на предпочтение Биткойна перед альткоинами. Это может быть связано с "бычьим" импульсом Биткойна или неопределенностью на рынке альткоинов. В таких сценариях трейдеры могут рассмотреть возможность увеличения своих запасов Биткойна. Падение доминирования Биткойна говорит о том, что альткоины демонстрируют хорошие результаты по отношению к Биткойну. Это может указывать на "альтсезон", когда альткоины будут расти. В такие периоды трейдеры могут диверсифицироваться в перспективные альткоины.

Если доминирование Биткойна быстро растет, это может указывать на бегство в воспринимаемую безопасность Биткойна, сигнализируя о потенциальных рисках на рынке альткоинов. Трейдеры могут использовать эту информацию для корректировки своих портфелей, снижая подверженность риску более волатильных альткоинов.

Отслеживая доминирующее положение Биткойна, трейдеры могут принимать обоснованные решения о диверсификации своих портфелей. Например, постепенное снижение доминирующего положения может побудить трейдеров изучить потенциальные альткоины для инвестиций. Резкие изменения в доминировании биткоина могут дать подсказку о потенциальных точках входа или выхода. Внезапный всплеск доминирования может свидетельствовать о том, что наступило хорошее время для покупки Биткойна, в то время как быстрое снижение может указывать на потенциальное ралли цен на альткоины, сигнализируя о возможности диверсификации в альткоины.

Если доминирование Биткойна возрастает во время "медвежьей" фазы рынка, трейдеры могут рассмотреть возможность хеджирования своих позиций по альткоинам, увеличив запасы Биткойна или используя деривативы для защиты от возможных потерь. Доминирование Биткойна может быть отражением настроений на рынке. Рост доминирования во время бычьей фазы рынка может указывать на сильную уверенность в будущих результатах Биткойна. И наоборот, падение доминирования на "бычьем" рынке может свидетельствовать об оптимизме в отношении более широкой криптоэкосистемы.

Кроме того, быстрые изменения в доминировании Биткойна могут привести к FOMO среди трейдеров. Понимая последствия изменения доминирования, трейдеры могут принимать более рациональные решения и избегать импульсивных сделок. Регулярный мониторинг новостей, технологических разработок и регуляторных изменений в криптовалютном пространстве может обеспечить контекст для изменений в доминировании Биткойна, помогая трейдерам принимать обоснованные решения.

Сочетание графиков доминирования Биткойна с другими инструментами технического анализа, такими как уровни поддержки и сопротивления или скользящие средние, может дать дополнительное представление о потенциальных движениях рынка.

Исторический обзор доминирования Биткойна

The Genesis (2009)

Когда в 2009 году Биткойн был запущен псевдонимом Сатоши Накамото, это была единственная существующая криптовалюта. Естественно, его рыночное доминирование составляло 100%, так как он представлял весь криптовалютный рынок.

Раннее появление альткоинов (2010-2012)

Альтернативные криптовалюты (альткоины) появились, например, Litecoin, в 2011 году. Однако они только зарождались, а доминирование Биткойна оставалось подавляюще высоким и в процентном выражении колебалось в районе середины или высоких 90-х годов.

Первый серьезный сдвиг (2013-2016)

К 2013 году все больше альткоинов стали набирать обороты, и концепция блокчейна начала изучаться для различных применений, выходящих за рамки только валюты. Несмотря на рост альткоинов, доминирующее положение Биткоина в 2013 году все еще составляло около 94%. Однако по мере того, как на рынок выходило все больше альткоинов, доминирующее положение Биткойна постепенно снижалось.

Бум ICO и всплеск альткоинов (2017)

2017 год стал переломным для криптовалют. Бум ICO (Initial Coin Offering) привел к созданию многочисленных токенов и проектов. Ethereum, с его функциональностью смарт-контрактов, способствовал появлению многих из этих новых токенов. В этом году доминирование Биткойна резко сократилось, достигнув к середине 2017 года минимума около 38%.

Медвежий рынок и возрождение Биткойна (2018)

После эйфории 2017 года криптовалютный рынок в 2018 году вступил в медвежью фазу. Многие альткоины, особенно те, которые не имеют прочных фундаментальных показателей, потеряли значительную часть своей стоимости. Биткойн, будучи наиболее признанной и устоявшейся криптовалютой, в этот период пережил относительное возрождение своего господства.

DeFi и диверсификация рынка (2019-2021)

Появление платформ децентрализованного финансирования (DeFi), в основном в сети Ethereum, ознаменовало еще один сдвиг в криптовалютном ландшафте. Появились новые токены и проекты, связанные с DeFi и другими приложениями блокчейн, что привело к дальнейшей диверсификации рынка. Доминирующее положение Биткойна колебалось в течение этого периода, отражая растущую значимость альткоинов в экосистеме.

Последняя динамика (2022 год и далее)

По мере того, как криптовалютный рынок продолжает развиваться, доминирующее положение Биткойна испытывает периодические подъемы и спады под влиянием таких факторов, как новости регулирующих органов, технологические достижения и настроения на рынке. Хотя Биткойн остается ключевым игроком, разрыв между его доминирующим положением и положением других основных криптовалют сократился, что свидетельствует о более разнообразном и зрелом рынке.

Заключение

Доминирование Биткойна - это ключевая метрика, дающая представление о балансе сил между Биткойном и огромным количеством альткоинов. Его колебания дают представление о настроениях на рынке, тенденциях и более широкой динамике криптовалютной экосистемы. По мере того, как трейдеры и инвесторы ориентируются на этом сложном рынке, понимание доминирования Биткойна становится крайне важным не только как отражение авторитета Биткойна, но и как инструмент для оценки потенциала альткоинов.

Использование информации, полученной в результате доминирования Биткойна, может дать трейдерам возможность принимать обоснованные решения, начиная с определения тенденций на рынке и заканчивая оптимизацией диверсификации портфеля. Однако необходимо помнить, что криптовалютный рынок находится под влиянием многих факторов. Хотя доминирование биткоина является ценным компасом, его следует использовать вместе с другими инструментами анализа и актуальной информацией о рынке.

В заключение следует отметить, что по мере того, как мир криптовалют продолжает расширяться и развиваться, доминирование Биткойна будет оставаться ключевым барометром динамики рынка. Независимо от того, являетесь ли Вы опытным трейдером или просто любопытным наблюдателем, слежение за этой метрикой позволит Вам получить ценную информацию о постоянно меняющихся песках криптовалютного мира.