Введение

Если Вы хотите стать опытным криптотрейдером и совершать отличные сделки с минимальными потерями, то Вы должны знать, как работает книга заявок.

Несомненно, первый раз увидеть книгу заказов может быть довольно пугающим. Есть несколько движущихся частей и все эти мигающие лампочки и прочее.

Однако хорошо то, что как только это становится понятным, это приобретает весь смысл в мире и становится незаменимым инструментом для прибыльных сделок. Читайте дальше, так как мы объясним основные понятия, связанные с работой книги заявок, и ее важность в криптовалютном пространстве.

Что такое книга заказов?

Книга ордеров - это список открытых или невыполненных ордеров для определенной торговой пары. Следовательно, каждая торговая пара на бирже имеет свою книгу заявок, что означает, что биржи обычно имеют несколько книг заявок.

Книги заявок общедоступны, поэтому каждый на бирже имеет доступ ко всем книгам заявок в любое время. Имейте в виду, что книги заявок на разных биржах выглядят по-разному.

Тем не менее, все книги заказов, как правило, содержат одну и ту же информацию и имеют четыре основных компонента. Как только Вы поймете эти компоненты, чтение ордерных книг станет легким, независимо от того, на какой бирже они находятся. Обязательно продолжайте читать, потому что мы перейдем к этому немного позже. Тем временем, давайте узнаем, как работает книга заявок.

Как работает книга заказов?

Источник: Биржа Gate.io

Книги заказов - это динамические бухгалтерские книги. Другими словами, бухгалтерская книга постоянно меняется. Это происходит потому, что лимитные ордера постоянно создаются, завершаются и отменяются. И по мере того, как каждое из этих действий происходит на бирже, информация в книге заявок будет меняться.

Теперь каждая книга заказов имеет соответствующий двигатель. Механизм согласования относится к системе, которая помогает совершать сделки от имени пользователей биржи. Проще говоря, механизмы согласования сопоставляют ордера на покупку с ордерами на продажу. Вот как это работает.

Первое, что Вам необходимо знать, это то, что размещение лимитного ордера на бирже не обязательно означает, что Ваш ордер будет принят автоматически. Кстати, лимитный ордер - это цена, по которой Вы готовы продать или купить актив.

Например, предположим, Вы хотите купить биткоин, и лучшее, что Вы готовы заплатить - $16 000. Итак, Вы устанавливаете лимитный ордер на предпочитаемой Вами бирже на покупку биткоина по цене $16 000, и книга ордеров принимает его к сведению в разделе buy.

Тем временем, другие люди также размещают лимитные ордера на продажу своего биткоина, которые Вы найдете в разделе sell книги ордеров.

После размещения Вашего заказа система подбора приступает к работе, пытаясь найти продавца, готового продать товар по Вашей цене. Если двигатель находит один, то он соответствует вам обоим. Но если покупатель предлагает лучшую цену, то механизм подбора примет его заявку раньше Вашей, а Ваша останется открытой до тех пор, пока продавец не будет готов продать по Вашей цене.

Криптобиржи устанавливают это, как правило, для того, чтобы убедиться, что их пользователи всегда получают лучшие сделки в любое время.

Какие криптобиржи используют книги заявок?

Если говорить о криптобиржах, то книги заявок обычно используются централизованными биржами (CEX) для облегчения торгов, как на традиционном фондовом рынке. Однако изобретение технологии блокчейн произвело революцию, сделав возможным алгоритмическое согласование ордеров на покупку и продажу с помощью инструмента под названием "умные контракты" и автоматизированные маркет-мейкеры (АММ).

Биржи, использующие смарт-контракты вместо книги заявок, известны как децентрализованные биржи (DEX). Многие крипто-пуритане считают, что децентрализованные биржи и использование смарт-контрактов являются лучшими способами торговли крипто-активами, чем книги заказов на CEX. Обычно аргумент заключается в том, что только DEX обеспечивают реальные преимущества торговли криптовалютами, особенно анонимность.

Однако следует отметить, что CEX с их книгами ордеров гораздо проще в использовании для новичков, чем смарт-контракты на DEX. Кроме того, CEX-ы могут быть менее дорогими в использовании, чем DEX-ы.

Как читать книгу приказов?

Источник: Торговое приложение Gate.io

Как уже говорилось ранее, книги заявок различаются от биржи к бирже. Но как только Вы освоите четыре фундаментальные концепции, Вы сможете читать любую ордерную книгу, независимо от того, на какой бирже она находится.

Четыре основных понятия - это количество, цена, сторона покупки и сторона продажи. Давайте объясним их:

Цена и сумма

Мы объясним эти два пункта вместе, потому что они довольно похожи, и Вы можете найти оба пункта на стороне покупки и на стороне продажи в книге заявок.

Количество и цена говорят Вам об общем количестве криптовалюты, доступной для торговли, и цене, по которой оценивается каждая единица.

Например, допустим, Вы находитесь на стороне покупки в книге заявок, и Вы видите значение "2.50" в колонке суммы, а затем значение "8,219.70". под колонкой цены. Это означает, что тот, кто разместил заказ, хочет купить 2,5 единицы биткоина и готов заплатить $8219,70 за каждую единицу. Это так просто! Теперь давайте рассмотрим сторону покупки и сторону продажи.

Сторона покупки

Легко определить местонахождение стороны покупки в книге заявок, поскольку она обычно окрашена в зеленый цвет. Заявки находятся на стороне покупки в книге заявок, которая представляет собой список всех отложенных заявок на покупку. Вы должны помнить, что открытые ордера, которые Вы найдете на стороне покупки, все будут ордерами ниже последней торгуемой цены. Любое предложение от покупателя известно как "ставка". Вы определенно узнаете это из повседневного жаргона.

Когда покупатель хочет выразить свой интерес к определенному товару, он обычно говорит, что делает ставку на этот товар. То же самое с криптовалютами. Когда покупатель делает ставку, по сути, он говорит: "Меня интересует xyz количество единиц имеющейся у Вас криптовалюты. Я надеюсь купить их по этой цене".

Иногда на определенном ценовом уровне появляется огромное количество ордеров на покупку, и это формирует то, что мы называем "стеной покупок".

Почему важно покупать стены?

Если ордеров по какой-либо конкретной цене становится слишком много, чтобы быть исполненными, то ордера на покупку с более низкими заявками также не будут исполнены. Но это в некотором смысле хорошо, потому что это означает, что цена актива не может опуститься ниже этого ценового уровня. Другими словами, цена актива сейчас находится на краткосрочном уровне поддержки, что является признаком того, что цена может временно пойти вверх в ближайшее время.

Сторона продажи

Аски противоположны заявкам и регистрируются на стороне продажи в книге заявок. Запросы представляют все открытые ордера на продажу, другими словами, продавец говорит: "Я спрашиваю, готов ли кто-нибудь купить xyz количество единиц этой криптовалюты, которой я владею, по этой цене".

Имейте в виду, что сторона продажи в книге заявок будет перечислять все запросы выше последней торгуемой цены. Как и в случае с ордерами на покупку, обилие ордеров на продажу по определенной цене также может образовать стену, известную как стена продаж.

Если есть огромный ордер на продажу, который не может быть исполнен из-за слишком низкого спроса, то ордера на продажу с более низкими запросами не будут исполнены. Когда это происходит, уровень цен на рассматриваемый актив встречает краткосрочное сопротивление, что означает, что цены могут временно снизиться.

Как использовать книгу заказов для торговли

Допустим, Вы хотите купить немного биткоина, используя доллары США, Вы можете сделать это одним из двух способов. Вы можете разместить лимитный ордер на покупку или просто взять лучший запрос в книге заявок, разместив так называемый рыночный ордер. Второй вариант намного быстрее, как Вы можете заметить, в то время как первый вариант, то есть размещение лимитного ордера на покупку, может занять неопределенное количество времени.

Как мы уже видели, любой ордер на покупку будет оставаться в книге заявок до тех пор, пока не появится ордер на продажу, соответствующий этой заявке, или пока покупатель не сдастся и не отменит ордер совсем.

Теперь, для продажи, есть два способа сделать это. Вы можете разместить лимитный ордер на продажу или просто принять лучшую ставку, которую Вы найдете на стороне покупки, разместив рыночный ордер. Как обычно, установка лимитного ордера может занять некоторое время.

Почему важны книги заказов?

Книги ордеров дают трейдеру глубокое понимание рынка, что позволяет заключать более выгодные сделки. Вот краткий обзор некоторых сведений, которые Вы можете получить из книги заказов.

• Если покупателей больше, чем продавцов, то восходящий ценовой тренд может быть не за горами, и наоборот.
• Используя книгу ордеров, Вы можете принять решение о выходе на рынок в качестве маркет-мейкера. Маркет-мейкеры - это организации, которые согласовывают заказы на покупку и продажу по ценам, которые никто другой не примет. Может показаться, что это плохая сделка, но тогда Вы получаете преимущество в виде более низких комиссионных от биржи.
• Кроме того, книги заявок предоставляют информацию о глубине рынка, а глубина рынка говорит Вам о ликвидности конкретного рынка. Чем более ликвидным является рынок, тем менее волатильна цена данного актива и тем быстрее и проще купить или продать этот актив.

С другой стороны, если рынок не ликвиден, то киты могут легко манипулировать рынком, используя книгу ордеров. Например, если кит хочет сбросить свой пакет акций по более высокой цене, он может разместить крупный ордер на покупку по цене выше, чем та, которую Вы найдете в книге заявок.

Это обманет покупателей, заставив их думать, что киты верят в то, что восходящий ценовой тренд не за горами. И если трейдеры так думают, они начнут покупать больше активов, что неизбежно приведет к повышению цены этого актива, как самоисполняющееся пророчество.

Как только цена становится достаточно высокой, киты могут распродать свои запасы и получить огромную прибыль. В конечном итоге, это обрушит цену актива и оставит мелких трейдеров в проигрыше.

Заключение

Не расстраивайтесь, если Вам не сразу удается освоить использование книг заказов. Как всегда, практика делает совершенным. Итак, ключ к тому, чтобы стать искусным в интерпретации и использовании книг заказов, - это терпение и практика. Как только Вы освоитесь, Вы поймете, что это бесценный инструмент для Вашего предприятия по торговле криптовалютами.