Введение

В динамичном мире финансов стабильность рынка часто нарушается крупными институциональными инвесторами, совершающими сделки, которые в большинстве случаев нарушают работу рынка из-за своего большого объема. Чтобы решить эту проблему, появились ордера Iceberg - стратегическая торговая техника, которая скрывает от рынка истинный размер ордера. Разделяя крупный ордер на более мелкие, скрытые части, стратегия Iceberg минимизирует воздействие на рынок и способствует эффективному исполнению сделки.

Эта статья посвящена тонкостям торговой стратегии "Айсберг" и ее значению для навигации по финансовым рынкам. Кроме того, в статье подробно рассматривается, как разместить ордер "айсберг" на криптовалютной бирже Gate.io.

Что такое стратегия "Айсберг"?

Стратегия "Айсберг", также известная как ордера "айсберг" или обратные ордера, является популярной торговой стратегией среди крупных институциональных инвесторов. Он описывает автоматизированный процесс выполнения приказа на покупку или продажу большого количества товара, который не выполняется как один большой приказ, а разбивается на несколько меньших приказов. Это популярный метод, используемый крупными институциональными инвесторами при покупке или продаже криптовалют или других активов, поскольку каждый маленький ордер представляет собой долю от общего размера ордера или "верхушку айсберга".

Ордера типа "айсберг" скрывают первоначальный размер ордера за счет многократного деления одного большого ордера, часто указывая на то, что после текущих ордеров идет еще большее количество меньших ордеров, готовых к исполнению, а первый ордер является лишь вершиной большего числа потенциальных сделок. Этот лимитный ордер, ожидающий исполнения, можно назвать "обратным ордером".

Кроме того, ордера типа "айсберг" также известны как скрытые ордера, которые исполняются после завершения видимых ордеров, однако для исполнения каждого из них требуется отдельная брокерская плата или плата за транзакцию. Более того, эти приказы выполняются структурированным образом брокером или биржевым алгоритмом. Кроме того, эта торговая стратегия оказалась незаменимым инструментом в руках крупных институциональных инвесторов и опционных трейдеров, которые работают с несколькими лотами. Средним или розничным трейдерам, которые работают всего с несколькими лотами, не рекомендуется использовать эту стратегию.

Почему это важно?

Айсберг-ордера играют ключевую роль в предотвращении нарушения работы финансового рынка институциональными инвесторами и предлагают розничным трейдерам возможность заработать хороший доход, если они смогут обнаружить и извлечь выгоду из этой умной торговой стратегии - они могут купить определенную криптовалюту чуть выше ценовых уровней, поддерживаемых айсберг-ордером. Помимо уменьшения сбоев в работе рынка, стратегия "айсберг" направлена на выполнение ордеров по желаемой инвесторами цене без необходимости привлекать внимание, что может привести к повышению или понижению рыночной цены.

Как работает торговая стратегия Iceberg?

Как уже говорилось ранее, стратегия "айсберг" - это тип ордера, который уменьшает ордера больших размеров или значений до меньших лимитных ордеров, обычно с помощью автоматизированных программ или алгоритмов и с целью скрыть фактический размер ордера.

Например, предположим, что инвестиционный фонд хочет приобрести BTC на сумму 50 миллионов долларов на спотовом рынке. Новость об инвестициях может вызвать огромный скачок цены BTC в течение короткого периода времени. Или представьте, что Вы шортите цену биткоина на уровне $41,000, и тут появляется новость о том, что BlackRock инвестирует $10 млрд. в приобретение BTC в рамках своей заявки на Bitcoin Spot ETF после одобрения SEC. Эта новость приведет к росту цены биткойна, поскольку покупателей будет больше, чем продавцов, которые воспользуются тем, что BlackRock приобретет больше биткойнов, ликвидировав таким образом существующие позиции на рынке.

Чтобы избежать такого сбоя и сгладить значительные колебания рыночных цен, инвестиционный фонд использует ордер "айсберг", который разбивает первоначальный объем ордера на серию более мелких, разнесенных по времени, лимитных ордеров на покупку в размере $500 млн или $1 млрд каждый, что позволяет избежать сопутствующего давления на покупателей. В равной степени, если институциональный инвестор намерен купить актив по минимально возможной цене или текущей рыночной цене (CMP), он может захотеть избежать размещения одного большого ордера на покупку, который трейдеры могут обнаружить и выставить на торги.

В общем, вот шаги, как разместить заказ на айсберг:

• Первоначальный заказ: Разместите небольшой первоначальный заказ на небольшую сумму. Это позволит протестировать рынок и даст Вам представление о текущем уровне цен.
• Скрытые ордера: Разместите серию скрытых ордеров на оставшиеся активы или криптовалюту. Эти ордера будут скрыты от рынка и будут исполнены только при благоприятной цене.
• Цена срабатывания: Установите цену срабатывания для каждого скрытого ордера. Цена срабатывания - это цена, при которой ордер станет видимым для рынка и начнет исполняться.
• Алгоритм выполнения: Используйте алгоритм выполнения, который постепенно освобождает скрытые приказы с течением времени. Это поможет сгладить влияние большого заказа на рынок.

Давайте рассмотрим, как использовать эту торговую стратегию для размещения ордера "айсберг" на криптовалютной бирже Gate.io.

Как использовать стратегию "Айсберг

Стратегия Iceberg может стать важным инструментом в руках опытных трейдеров, которые могут использовать технические индикаторы для анализа движения цены и определения потенциальных точек входа или выхода. Такие индикаторы, как скользящие средние, полосы Боллинджера и индекс относительной силы (RSI), могут давать торговые сигналы.

Как установить ордер Iceberg на Gate.io

Вот пошаговое руководство о том, как разместить ордер Iceberg на криптовалютной бирже Gate.io:

Шаг 1: Войдите в свою учетную запись Gate.io и нажмите на [Торговля] в верхней левой части веб-интерфейса.

Шаг 2: Переключитесь на [Торговля], чтобы выбрать [Спот] или [Маржа], в зависимости от Ваших предпочтений.

Шаг 3: Далее нажмите на функцию поиска в верхней правой части экрана и введите в поисковую строку желаемую торговую пару, (например. BTC/USDT).

Шаг 4: После этого перейдите в "Дополнительные параметры" в правой нижней части экрана и выберите "Iceberg Pro".

Шаг 5: В этом разделе тип ордера по умолчанию - [Limit]. Переключив эту опцию, Вы можете выбрать [Advanced Bots] среди опций. Вы можете переключиться на опцию выбора [Iceberg Pro].

Шаг 6: Введите разброс цен Ваших ордеров, цену активации, общую сумму активов (BTC) и сумму за ордер.

Шаг 7: После того, как Вы правильно заполнили все данные, Вы можете подтвердить свой заказ на айсберг, нажав [Купить]. Ваш заказ будет автоматически исполнен, когда Ваш заказ достигнет цены активации.

Кроме того, если Вы хотите отменить существующий заказ на айсберг, просто выполните следующие действия:

Шаг 1: Нажмите на [Открытые заказы] в левом нижнем углу веб-интерфейса.

Шаг 2: Найдите и выберите ордер Iceberg Pro Strategy, который Вы хотите отменить.

Шаг 3: Нажмите [Отменить заказ].

Практические примеры использования стратегии Iceberg Pro на Gate.io

Чтобы разместить заказ на айсберг с помощью Gate.io's Стратегия "Iceberg Pro", Вам придется разделить ордер на более мелкие, скрытые ордера, которые постепенно освобождаются с течением времени. Это помогает минимизировать влияние большого заказа на рынок и повышает вероятность получения выгодной цены.

Вот отрывок из стратегии Iceberg Pro от Gate.io о том, как Вы будете исполнять ордер iceberg как для покупки, так и для продажи на бирже.

Пример покупки

• Сторона: Купить
• Текущая цена: $20,000
• Цена триггера: $18,000
• Отклонение цены заказа: 0.2%
• Общая сумма: 10 BTC
• Сумма за заказ: 1 BTC
• Цена заказа: Цена покупки 1 x (1 - 0,2%)
• Сумма за заказ: 1 BTC, умноженный на случайный коэффициент. Если коэффициент случайности равен 0,8, то сумма заказа составит 0,8 BTC.

Как только рыночная цена опускается до $18 000, активируется стратегия Iceberg Pro.

Первый ордер: Если цена покупки составляет $18 000, ордер на покупку устанавливается по цене $17 964 за 0,8 BTC.

Второй ордер: После того, как ордер на 0,8 BTC будет полностью выполнен, устанавливается следующий ордер. Он рассчитывается как 1 BTC, умноженный на случайный коэффициент (между 0,5 и 1). Цена ордера - это новейшая цена покупки 1, умноженная на (1 - 0,2%).

Пример продажи

• Сторона: Продать
• Текущая цена: $20,000
• Цена триггера: $21,000
• Отклонение цены заказа: 5 USDT
• Общая сумма: 10 BTC
• Сумма за заказ: 1 BTC
• Цена заказа: Продать 1 цена + 5 USDT
• Сумма за заказ: 1 BTC, умноженный на случайный коэффициент. Если фактор случайности равен 0,8, то сумма за заказ составит 0,8 BTC.

Как только рыночная цена поднимается до $21 000, активируется стратегия Iceberg Pro.

Первый ордер: Если цена продажи составляет $21 000, ордер на продажу устанавливается на уровне $21 005 за 0,8 BTC.

Второй ордер: После того, как ордер на 0,8 BTC будет полностью выполнен, устанавливается следующий ордер. Он рассчитывается как 1 BTC, умноженный на случайный коэффициент (между 0,5 и 1). Цена ордера - это новейшая цена продажи 1 + 5 USDT. Этот процесс продолжается до тех пор, пока все ордера не будут выполнены, завершая стратегию.

Обратитесь к этой ссылке, чтобы получить подробную информацию о Gate.io Iceberg Pro и о размещении ордера "айсберг" на бирже.

Как получить прибыль от стратегии Iceberg?

Получение прибыли от ордеров "айсберг" предполагает понимание механики стратегии и распознавание возможностей извлечь выгоду из ее реализации. Вот стратегии, позволяющие получить потенциальную прибыль от ордеров "айсберг":

• Поймите динамику айсберг-ордеров: Ознакомьтесь с концепцией ордеров "айсберг", их назначением и тем, как они выполняются. Это включает в себя понимание разделения больших заказов на более мелкие видимые и скрытые заказы.
• Определите рыночные возможности: Следите за состоянием рынка и выявляйте потенциальные сценарии заказа "айсберга". Ищите ситуации, когда крупные институциональные инвесторы могут входить или выходить из позиции по конкретной криптовалюте.
• Наблюдайте за книгами заказов уровня 2: Используйте книги заказов второго уровня, чтобы наблюдать за активностью заказов и выявлять потенциальные заказы-айсберги. Ищите большие заказы со значительным количеством скрытых сумм.
• Анализируйте движение цен: Анализируйте движение цен и выявляйте тенденции, которые могут указывать на исполнение ордеров типа "айсберг". Внезапные колебания цен без соответствующих изменений объема заказов могут свидетельствовать об активности айсберг-ордеров.
• Предвидеть исполнение ордеров: Предвидьте исполнение скрытых ордеров, анализируя уровни цен и тенденции рынка. Определите потенциальные точки входа или выхода, основываясь на своем понимании динамики айсберговых ордеров.
• Выполняйте сделки стратегически: Размещайте сделки стратегически, основываясь на Вашем предвидении исполнения ордеров и техническом анализе. Рассмотрите возможность покупки или продажи на ценовых уровнях чуть выше или ниже цен видимых ордеров айсберга.
• Управляйте риском и временем: Тщательно управляйте риском и временем при торговле на основе ордеров "айсберг". Рыночные условия могут меняться, и ожидаемое исполнение ордеров может не соответствовать ожиданиям.
• Обратитесь за профессиональными рекомендациями: Подумайте о том, чтобы обратиться за советом к опытным трейдерам или финансовым специалистам, которые специализируются на стратегиях айсберг-ордеров. Их опыт поможет усовершенствовать Ваш подход и повысить потенциал прибыли.
• Практика и совершенствование: Постоянно практикуйте и совершенствуйте свои торговые стратегии с ордерами айсберга. Протестируйте свои стратегии, используя исторические данные, и проанализируйте свои результаты, чтобы определить области для улучшения.

Помните, что торговля, основанная на айсберг-ордерах, сопряжена с неизбежными рисками, и нет никакой гарантии получения прибыли. Рыночные условия могут быстро меняться, и ожидаемое исполнение ордеров может не соответствовать ожиданиям. Всегда соблюдайте осторожность, проводите тщательные исследования и правильно управляйте своей толерантностью к риску.

Основные моменты

Gate.io Spot Iceberg Порядок работы с API V4

До 20 декабря 2022 года Gate.io включил функцию полного скрытия ордеров в API V4, что позволило институциональным трейдерам или инвесторам полностью скрывать свои ордера Iceberg. Однако с корректировкой "Spot Iceberg Order of API V4" торговая платформа теперь позволяет частично скрывать ордера. Другими словами, скрывать полную сумму или реальный размер заказа больше не разрешается.

Gate.io запускает Iceberg Pro

Источник: Gate.io

Недавно Gate.io запустил программу "Iceberg Pro", которая предлагает более гибкие, ориентированные на конфиденциальность и эффективные методы торговли, минимизирующие воздействие на рынок. Эксклюзивный для пользователей Gate.io, Iceberg Pro используется, в частности, во время крупных сделок, чтобы скрыть намерения трейдеров или реальный размер ордера.

Трейдеры, намеревающиеся совершить крупную сделку, например, большое количество ордеров на покупку и продажу, могут разделить ее на несколько более мелких ордеров. Каждая небольшая сумма ордера умножается на случайное число (от 0,5 до 1), поэтому другим трейдерам трудно обнаружить его, просто просмотрев глубину рынка и книгу торговых ордеров. Таким образом, Iceberg Pro помогает контролировать сопутствующее влияние крупных транзакций на криптовалютный рынок, скрывает торговые намерения и смягчает значительные колебания рыночных цен.

Заключение

Стратегия Iceberg - это сложная торговая техника, которая в первую очередь подходит для крупных институциональных инвесторов, регулярно совершающих крупные сделки. Его способность скрывать истинный размер ордера и минимизировать влияние на рынок делает его ценным инструментом для навигации по сложным финансовым рынкам. Однако розничным трейдерам с меньшими размерами ордеров рекомендуется воздержаться от использования этой стратегии, поскольку она может привести к незначительному влиянию на рынок и потенциальному увеличению брокерских или биржевых сборов.

Прежде чем пытаться использовать стратегию Iceberg, необходимо провести обширное исследование и тщательное тестирование, чтобы полностью понять ее механику и присущие ей риски. Тщательно изучив эти факторы, трейдеры смогут принимать взвешенные решения и использовать эту торговую стратегию, чтобы ориентироваться в сложностях финансовых рынков.