Что такое LSDFi?

LSDFi объединяет LSD (Liquidity Staking Derivatives) с DeFi, создавая протокол DeFi, построенный на фундаменте производных ликвидности (liquidity staking derivatives). Используя композитность протоколов DeFi, LSDFi предлагает расширенные возможности получения прибыли, максимизируя доходность фондов.

Как правило, LSDFi поставляются с производными токенами, такими как stETH, rETH, wstETH и т.д., держатели которых могут свободно торговать ими на рынке, обеспечивая ликвидность и доходность для стейкеров. Например, внося токены ETH в Lido Finance, Вы получаете токены stETH в качестве подтверждения ставки. Эти токены stETH затем могут быть размещены в протоколах LSDFi для кредитования и заимствования, что значительно увеличивает годовую прибыль, не требуя активного управления.

LSDFi использует ЛСД в качестве залога или активов, предлагая дополнительные возможности получения прибыли и функциональные возможности, такие как кредитование, торговля, стабильные монеты и индексы, тем самым увеличивая потенциальный доход.

Что такое Lybra?

Lybra Finance, один из самых заметных проектов на арене LSDFi, в настоящее время может похвастаться ошеломляющим объемом ТВЛ в 86,85 млн. долларов. Будучи протоколом кредитования с избыточным обеспечением, Lybra позволяет пользователям вносить депозиты ETH или stETH и размещать их на платформе LDO. Система автоматически конвертирует ETH в stETH, затем генерирует алгоритмический стейблкоин eUSD, предоставляя пользователям годовую процентную ставку в размере 8% на средства, хранящиеся в eUSD.

Например, с $eUSD пользователи могут использовать его для ставок с коэффициентом обеспечения 150%. Если человек пополнит счет на 150 долларов США, он может получить 100 eUSD, причем каждый eUSD привязан к 1 доллару США. Став держателем eUSD, пользователи могут получать два вида дохода: один - от самого стейтмента, а другой - от токена управления Lybra Finance $LBR в качестве субсидии.

О компании Match Finance

Match Finance - это проект-агрегатор доходности, построенный на сети Ethereum. Он служит проектом-акселератором для Lybra Finance и является первым и единственным подпроектом в экосистеме Lybra. Match Finance позволяет пользователям делать ставки или чеканить eUSD на Lybra, тем самым обеспечивая ликвидность экосистемы Lybra и создавая беспроигрышную ситуацию с Lybra Finance.

Компания Match Finance получила инвестиции от таких организаций и инвесторов, как Lbank Labs, MEXC Venture, NextGen Digital Venture, Paramount Capital и Mr. Block.

Источник: Данные Match Finance

Вызовы Либры

Из последней версии механизма Lybra V2 видно, что компания Lybra внедрила механизм dLP и механизм сжигания штрафных токенов для предотвращения раздувания управляющего токена $LBR.

Механизм dLP: Механизм dLP требует, чтобы пользователи обеспечивали ликвидность пула eUSD, чтобы заработать больше токенов esLRB. Стоимость пула ликвидности должна превышать 2,5% от LBR/ETH. Например, если пользователь поставил в пул 100 eUSD и хочет получить вознаграждение esLBR, он должен предоставить dLP стоимостью $2,5 LBR/ETH. Невыполнение этого требования позволяет другим пользователям приобретать токены со скидкой 40%.

Механизм сжигания штрафных жетонов: Механизм сжигания штрафных жетонов продлевает период разблокировки жетонов esLBR. Если пользователь захочет выкупить $LBR раньше срока, будет наложен штраф в размере 25%-90%, что позволит другим пользователям приобрести токены со скидкой 40%.

Эти механизмы эффективно снижают инфляцию $LBR и стабилизируют ценовую тенденцию. Однако они также повышают барьер для участия пользователей. Например, пользователи, которые хотят делать только ставки, должны сначала инвестировать 2,5% от общей стоимости, чтобы приобрести токены dLP для блокировки перед торговлей. Более того, пользователи сталкиваются с повышенными потенциальными рисками, поскольку оба токена в торговой паре LBR/ETH нестабильны. В случае значительных колебаний пользователи должны нести убытки без компенсации. Появление Match Finance призвано устранить эти высокие барьеры и обеспечить пользователям значительную прибыль.

Как Match Finance решает эти проблемы

Match Finance, как следует из названия, сопоставляет держателей dLP с держателями eUSD. Для пользователей dLP их холдинги в $LBR в основном приносят комиссионные за транзакции и вознаграждения за токены управления, предусмотренные протоколом Lybra. Кроме того, владельцы dLP могут получать третий поток дохода через Match Finance, который представляет собой часть вознаграждений, выдаваемых по протоколу Lybra владельцам eUSD. Из операционной схемы Match Finance видно, что 10% от esLBR распределяется между держателями dLP.

С другой стороны, некоторые пользователи держат только eUSD, особенно до появления Lybra Finance V2. Для этих пользователей нет необходимости вносить дополнительную плату за участие в платформе, и им даже не нужно майнить eUSD. Пользователям нужно лишь внести свои LSD-активы в Match Finance, чтобы получать пассивный доход. Из операционной схемы Match Finance видно, что 10% распределяется между держателями dLP, 80% - между держателями LSD, а оставшиеся 10% помещаются в казну протокола Match.

Источник: Операционная схема Match Finance

Ключевые особенности Match Finance

Матч

Match Finance отвечает за подбор совместимых игроков, владеющих dLP и eUSD. Существует два пула, и как только Match Finance получает активы dLP и LSD, эти токены размещаются в протоколе Lybra. Затем они обмениваются на esLBR, чтобы завершить финальное торговое действие. Вот и весь игровой процесс Match Finance.

Повышение ликвидности

Match Finance также помогает увеличить ликвидность в экосистеме Lybra. Если пользователи хотят майнить больше esLBR или временно выводить ликвидность без применения механизма штрафов Lybra, Match Finance может предоставить функцию под названием mesLBR. Пользователи могут думать о mesLBR как о токенах, которые позволяют им конвертировать в любое время по своему усмотрению. Match Finance обменяет все esLBR, полученные через eUSD, на mesLBR в соотношении 1:1, помогая пользователям выводить ликвидность по мере необходимости.

Повышение урожайности

Компания Match Finance увеличила вознаграждение за добычу, добавив вознаграждение за предварительную добычу токена платформы в дополнение к существующим вознаграждениям. В настоящее время общий процент возврата кажется довольно преувеличенным. Ставки на dLP приносят доход 200,56%, в то время как ставки только на ETH дают годовой доход 84%.

С тех пор как они увеличили вознаграждение за токен платформы, она привлекла большой приток нового капитала. Именно поэтому компания Match Finance достигла заблокированной суммы в 8 миллионов долларов в течение двух недель после запуска.

Токеномика

Match Finance провела публичную продажу по цене $5 млн, продав 15% от общего количества токенов. Участвующие пользователи могли сразу получить только 30% токенов, а остальные 70% подлежали линейной разблокировке в течение одного года. В результате краткосрочное оборотное предложение токенов ограничено, и давление на продажу относительно невелико.

В Match Finance есть два типа платформенных токенов: $MATCH и $vlmatch. Основное различие заключается в том, что $MATCH свободно продается, а $vlmatch - это заблокированный токен. Для разблокировки $vlmatch требуется 180-дневный период ожидания, а за досрочную разблокировку взимается штраф, при этом штрафные средства распределяются между другими пользователями, не участвующими в разблокировке. Рекомендуется терпеливо дождаться 180-дневного периода разблокировки, чтобы конвертировать токены $vlmatch в токены $MATCH.

$MATCH - это управляющий токен компании Match Finance, общий запас которого составляет 10 000 000 токенов.

• 35% выделено на добычу ликвидности

• 15% выделено для Первичного размещения на DEX (IDO)

• 15% выделено для инвесторов

• 10% выделено для казны Либры

• 10% выделено для команды

• 3% выделено на воздушные десанты

Источник: Распространение токенов $MATCH

Способы приобретения токенов $MATCH

Чтобы приобрести токены $MATCH, Вы можете купить их на криптовалютных биржах, таких как авторитетная биржа Gate.io. Просто создайте учетную запись Gate.io и пройдите процесс KYC. После внесения средств на свой счет Вы можете напрямую купить токены $MATCH.

Потенциал финансирования матчей

Отношения между Match Finance и Lybra Finance можно понимать просто как отношения дочернего проекта с материнским проектом. В настоящее время рыночная стоимость компании Lybra составляет 110 миллионов долларов. Применяя шестую часть этой оценки, стоимость Match Finance должна составлять около 18 миллионов долларов. Это указывает на значительный потенциал роста по сравнению с первоначальной оценкой компании при публичной продаже в 5 миллионов долларов. Кроме того, с введением пула ликвидности mesLBL компания Match Finance сможет накапливать больше прав голоса в Lybra, обеспечивая значительное расширение прав и возможностей токена $MATCH.

Заключение

Подводя итог, можно сказать, что Match Finance в первую очередь сосредотачивается на двух основных аспектах: предоставлении услуг по подбору dLP и eUSD и повышении ликвидности для экосистемы Lybra, что способствует развитию взаимовыгодных отношений с Lybra. Будь то токены eUSD, dLP или esLBR, пользователи могут легко получить более высокую прибыль с помощью Match Finance.

В настоящее время Match Finance - это единственный проект акселератора в экосистеме Lybra и даже во всем пространстве Ethereum-ставок. Его развитие тесно связано с Lybra, и, учитывая значительный потенциал LSD-трека, который все еще находится на ранней стадии, Match Finance представляет больше возможностей, чем рисков.