Введение

Вокруг торговли криптовалютой возникает много путаницы, потому что существует так много различных типов торговых приказов. В основном, существуют рыночные ордера, которые выполняются немедленно по текущей рыночной цене, и лимитные ордера, которые выполняют определенный приказ после того, как цена достигнет заданных условий. Другие типы ордеров - это производные с различными формами и функциями. В действительности, каждый торговый ордер определяется в соответствии с методами совершения сделок.

Если Вы хотите выполнять заказы по своему желанию, Вы должны понимать эти различные типы заказов. Поступая таким образом, Вы будете знать, как рынок будет обрабатывать Ваши заказы. В этой статье мы познакомим Вас с некоторыми распространенными типами финансовых ордеров, включая рыночные ордера, лимитные ордера, ордера стоп-лосс, а также типы ордеров, которые являются производными от базовых ордеров.

Рыночные заказы

Определение & как это работает

Рыночный ордер относится к сделке в режиме реального времени по текущей цене на рынке. Это тип ордера, который исполняется немедленно без указанной цены. Люди, которые размещают рыночный ордер, называются "берущими". По сравнению с лимитным ордером, рыночный ордер может быть исполнен, но не будет исполнен по определенной цене. Если Вы хотите, чтобы Ваш ордер был исполнен немедленно, Вы можете выбрать рыночный ордер.

Например, Вы хотите купить два Биткоина, цена сделки по которым составляет $20 000, и цена быстро растет. Если Вы считаете текущую цену разумной и хотите воспользоваться возможностью, Вы можете заплатить $40,000.

Вы - покупатель. Продавец, относительно говоря, размещает отложенный ордер в книге заявок. В этом примере рыночный ордер на 2 BTC, который Вы купили по цене $40 000, является ордером на продажу 2 BTC по цене $40 000, который размещен заранее. На практике торговая платформа сглаживает размещенный рыночный ордер с лимитным ордером, записанным в книге ордеров.

Это означает, что Вы не Maker, а Taker, то есть, Вы не сторона, размещающая заказ заранее, а сторона, принимающая заказ, выданный заранее, заполняющая существующий заказ и удаляющая его из книги отложенных заказов. Вы покупаете рынок, и он исчезает из списка отложенных ордеров в книге ордеров. Тейкер переваривает ликвидность торговой платформы; напротив, мейкер заранее размещает заказ, чтобы добавить ликвидности платформе. Возможно, что производитель в качестве вознаграждения снизит плату за обработку.

Заметки о рыночных ордерах

Рыночные ордера делятся на ордера на покупку и ордера на продажу. Когда пользователь размещает ордер на торговой платформе, ордер будет размещен по лучшей цене. Лучшая цена - это не совсем текущая рыночная цена, отображаемая в режиме реального времени, а основанная на цене, совпадающей с ценой в книге заявок на данный момент. Поэтому цена сделки может отличаться от рыночной цены в момент размещения заказа.

Короче говоря, самая последняя на данный момент торговая цена не обязательно является текущей ценой, потому что рыночные ордера будут исполнены при наличии определенной степени ликвидности и торгуются в соответствии с лимитными ордерами в опубликованной книге ордеров. Можно сказать, что количество лимитных ордеров будет влиять на глубину рынка.

Теперь мы можем понять, что рыночный ордер подходит для пользователей, которые хотят вести торговлю в режиме реального времени по текущей рыночной цене. Если Вы хотите купить Биткоин, когда цена быстро растет, рекомендуется разместить рыночный ордер, купить как можно скорее и заполнить его по рыночной цене.

Лимитные ордеры

Определение & как это работает

Лимитный ордер размещается с заранее установленной ценой покупки или продажи и исполняется, когда рыночная цена достигает установленной цены. Однако, если рыночная цена не достигла установленной цены, лимитный ордер останется в книге ордеров и будет ждать сделки. Лимитный ордер предназначен для того, чтобы пользователи могли четко обозначить приемлемый ценовой диапазон. Она ограничивает самую высокую цену спроса и самую низкую цену предложения, которая называется предельной ценой. Это создатель отложенного ордера.

Лимитный ордер размещается по установленной цене открытия. Когда рынок достигнет заданной цены открытия, позиция будет автоматически открыта. Он подходит для пользователей, которые не хотят долго следить за тенденцией рыночных цен, но прогнозируют, что будет идеальная цена. Затем пользователь может использовать лимитный ордер. Лимитные ордера могут быть исполнены только по лимитной цене, но они могут не быть успешно исполнены. Мы можем понять это так: часть лимитных ордеров может быть исполнена, а оставшаяся часть будет представлена в книге ордеров, что похоже на котировку, выставленную на рынке.

Книга Ордеров

Книга заявок - это рынок, который показывает движение цены. Цены в книге заявок расположены в порядке от высоких к низким, что представляет собой лимитные заявки на покупку и продажу, размещенные инвесторами заранее. Заказ корректируется в режиме реального времени. Совокупность заказов для каждой ценовой точки называется глубиной рынка.

Более того, некоторые биржи снижают плату за размещение лимитных ордеров, чтобы стимулировать пользователей размещать лимитные ордера, поскольку большее количество лимитных ордеров увеличит глубину рынка. Хотите узнать больше о лимитных ордерах? Перейдите по ссылке.

Отложенные ордеры

Отложенные ордера включают отложенные ордера стоп-лосс и отложенные ордера тейк-профит. Первое - это продать по более низкой цене, чем текущая рыночная цена, или купить по более высокой цене, чем текущая рыночная цена. Другими словами, он позволяет пользователям заранее установить точку стоп-лосса, чтобы защитить пользователей от больших потерь. Напротив, последняя заключается в том, чтобы продать по цене выше текущей рыночной цены или купить по цене ниже текущей рыночной цены. Он предназначен для того, чтобы заранее оценить возможность получения прибыли. Поэтому пользователи могут установить тейк-профит, чтобы избежать потери всей прибыли при отскоке цены, чтобы получить максимальную выгоду.

Типы ордеров для спот-торговли

В дополнение к самым основным рыночным ордерам, приведенным выше, ордера на спот-торговлю включают в себя лимитные ордера, ордера на торговлю по сетке, временные ордера и ордера на отслеживание.

рыночный заказ

Чтобы разместить рыночный ордер на спот-торговлю, Вы можете нажать на цену ордера справа. Ордер вверху - это ордер на продажу, а внизу - на покупку. После того, как Вы нажмете и выберите, заказ будет размещен по лучшей цене на тот момент.

Лимитный ордер

Лимитный ордер секции спот-торговли имеет три дополнительные функции. А именно, Вы можете отметить "Iceberg", чтобы уменьшить количество ордеров, отметить "IOC", чтобы автоматически отменить невыполненные ордера, и нажать "Stop-limit", чтобы самостоятельно установить цену покупки и продажи.

Айсберг

Кнопка "Iceberg" позволяет Вам уменьшить реальное количество заказа, и только введенное количество будет отображаться в публичном списке заказов.

Следует отметить, что скрытая часть айсбергового заказа будет заполнена первой, и с нее будет взиматься плата за обработку в размере 0,2%; отображаемая часть будет оплачиваться по общей ставке платы за обработку. Если количество сделок превышает скрытый и отображаемый разделы, взимается плата в размере 0,2%.

IOC (Immediate-Or-Cancel)

Когда Вы размещаете ордер в торговой системе, если ордер не может быть полностью исполнен немедленно, то есть, только часть ордера была исполнена или весь ордер не был исполнен в тот момент, в результате чего образовались неисполненные ордера, торговая система автоматически отменит неисполненное количество, если Вы отметили "IOC".

Стоп Ордер

Нажмите "Stop-limit" и Вы окажетесь в разделе, где Вы можете установить свою собственную цену покупки или продажи. Таким образом, сделка будет завершена только тогда, когда рыночная цена достигнет установленной цены. Если рыночная цена не достигнет установленной цены, лимитный ордер будет продолжать ждать сделки.

Например, когда цена отложенного ордера на покупку выше текущей рыночной цены, сделка будет выполнена по лучшей цене на рынке; когда цена отложенного ордера на продажу ниже текущей рыночной цены, сделка также будет выполнена по лучшей рыночной цене.

Торговля по сетке

Торговля сеткой при градации спот - это торговая стратегия, подходящая для волатильных рынков. Он позволяет пользователям устанавливать ценовой диапазон и количество сеток, таким образом, планомерно разделяя средства на несколько равных частей. Соответственно, система будет покупать траншами, когда он падает, и продавать траншами, когда он растет. Таким образом, пользователи могут продолжать продавать на высоких уровнях и покупать на спадах для получения прибыли по сетке.

В торговле сеткой, умная сетка количества и разницы цен сетки правильно устанавливается в соответствии с интервальным рынком. Пользователи могут самостоятельно устанавливать цену стоп-лосс и цену тейк-профит. Кроме того, пользователи могут настроить сетку вручную, установив верхнюю и нижнюю предельные цены и количество сеток, а также выбрав общую разницу и общее соотношение. В целом, он гибкий и удобный в использовании.

Когда цена колеблется в диапазоне, который является почти боковым, Вам подходит использование спот-трейдинга, чтобы продавать высоко и покупать низко в пределах волатильного диапазона, получая таким образом прибыль от спреда. Чтобы узнать больше, прочитайте статью Руководство по торговле спотовыми сетками.

Циклический порядок

Циклический ордер - это составной ордер для автоматической реализации Вашей стратегии рыночного тайминга на волатильном рынке путем покупки низких и продажи высоких позиций, или продажи высоких и покупки низких позиций.

Цикл содержит ордер (на покупку/продажу) (лимитный или рыночный, лимитный ордер только в данный момент), ордер тейк-профит (лимитный ордер) и ордер стоп-лосс (условный).

Как работает циклический ордер: Сначала разместите ордер на покупку или продажу по определенной цене; После того, как все размещенные ордера будут исполнены, разместите ордер тейк-профит (с заранее определенным процентом прибыли), чтобы продать (купить) монету того же количества; Тем временем, разместите стоп-лосс (условный) ордер с заранее определенным процентом убытка. Если ордер тейк-профит полностью заполнится, ордер стоп-лосс (условный) не сработает. Этот цикл заканчивается, и новый цикл начинается снова, пока не сработает цена стоп-лосса. Если срабатывает ордер стоп-лосс (условный), то ордер тейк-профит отменяется. Ордер стоп-лосс будет размещен на заранее определенном проценте потерь. Если этот стоп-приказ полностью заполнится, он приостановится на некоторое время (заданный интервал), прежде чем снова начнет новый цикл. Когда и ордер на покупку, и ордер на продажу полностью заполняются, происходит полный цикл. Чтобы завершить круг, требуется как минимум один день и как максимум 7 дней. Начиная с момента размещения заказа, он будет автоматически аннулирован по истечении срока действия. Прочитайте статью Циклический заказ , чтобы узнать больше.

Упомянутый выше ордер стоп-лосс означает тот случай, когда если обратный ордер тейк-профит размещен после того, как все ордера на покупку (продажу) заполнены, ордер стоп-лосс больше не может быть размещен из-за недостаточного объема или количества, и ордер стоп-лосс может быть размещен только тогда, когда сработает ордер рыночной цены и ордер тейк-профит будет отменен. Условия для срабатывания ордера стоп-лосс следующие:

Если Вы разместите ордер на покупку, то стоп-лосс (условный) ордер сработает, когда:

• Последняя рыночная цена ≤ средняя цена ордера на покупку X (1- процент стоп-лосса)
• Если Вы разместите ордер на продажу, ордер стоп-лосс (условный) сработает, когда:
• Последняя рыночная цена ≥ средняя цена ордера на продажу X (1+ процент стоп-лосса)

Порядок временных условий

Ордер на условие по времени - это ордер на условие по времени, который срабатывает через заданный интервал времени (интервал срабатывания) в течение периода действия. Когда он срабатывает, он проверяет, выполняются ли другие критерии. Если это условие соблюдено, ордер на покупку/продажу будет размещен по предельной цене и сумме.

Заказ с временным условием может иметь срок действия от 1 до 7 дней. В течение периода действия система автоматически разместит заказ в соответствии с интервалом срабатывания. Когда срок действия истечет, ордер будет отменен, и лимитный ордер, вызванный этим ордером, также будет удален. Хотите узнать больше? Обратитесь к статье Заказ временных условий.

Следует отметить, что одновременно могут существовать незавершенными только пятикратные условные ордера. Теоретически, время срабатывания может быть рассчитано по следующей формуле (период действия рассчитывается в днях):

Время срабатывания = период действия x24x3600/(интервал срабатывания x60)

Трейлинговый разворотный ордер

Трейлинг ордер на разворот относится к стратегическому ордеру, который автоматически выполняется, когда рыночная цена совершает откат в соответствии с заданным диапазоном колебаний, в котором Вы можете установить скорость ралли и цену активации. Когда рыночная цена соответствует заданным условиям, срабатывает ордер на размещение заказа в соответствии с заданной ценой и количеством заказа. Вы можете зайти в наш центр помощи и прочитать Trailing Reversal Order , чтобы узнать больше. Далее мы представим некоторые настройки.

Как рассчитать коэффициент реверсии:

Для ордера на покупку трейлинговый разворотный ордер следует за самой низкой ценой.

Коэффициент акции = (Последняя цена-самая низкая цена)/самая низкая цена *100%;

Для ордера на продажу трейлинговый разворотный ордер следует за самой высокой ценой.

Коэффициент акции = (самая высокая цена-последняя цена)/самая высокая цена *100%

Трейлинг ордер на разворот также может иметь срок действия 1-7 дней. В течение срока действия система будет автоматически отслеживать колебания цен и запускать ордер при выполнении условий. Когда срок действия истечет, трейлинговые реверсивные ордера, которые не сработали, будут автоматически отменены.

Типы контрактных заказов

Типы контрактных ордеров делятся на Good-Till-Canceled (GTC), рыночный ордер, Immediate-or-Cancel (IOC), Post-Only Order, Fill-or-Kill (FOK), Reduce-Only Order, Close Order, Iceberg Order, и стратегический ордер (включая SL/TP и Trigger Order).

Рыночные заказы

Рыночные ордера только принимают заявки и немедленно исполняются по оптимальной рыночной цене. А именно, она завершается по цене, совпадающей с существующей ценой в книге заявок. После того как Вы перейдете на страницу контрактных ордеров, нажмите "Рыночный ордер", чтобы установить свой ордер. Плата за обработку рыночных ордеров выше, чем плата за обработку лимитных ордеров. Если Вы хотите сэкономить время и торговать по лучшей цене на данный момент, Вы можете использовать рыночный ордер.

Хорошее отклонение (Good-Till-Canceled, GTC)

Ордера GTC размещаются по указанной цене, что является лимитным ордером. На странице контрактного ордера Вы можете отметить "limit price" - "Good-till-canceled", чтобы использовать этот ордер. Если Вы нажмете на рыночную цену для торговли, ордер будет зарегистрирован в книге ордеров, если он не будет полностью заполнен. Это увеличит глубину рынка и сохранит ожидание сделки.

Немедленная или отмена (IOC)

IOC - это тип ордера, который будет исполнен по лимитной цене или лучшей цене на рынке. Когда часть заказа заполнена, а часть заполнена не полностью, не заполненная часть должна быть отменена. Этот тип ордера помогает пользователям восстановить ликвидность оставшихся невыполненными отложенных ордеров, позволяя им более гибко использовать свои средства.

Например, если Вы размещаете ордер на покупку 2 BTC за 40 000 долларов, но можете купить только 1 BTC по текущей цене сделки, ордер на оставшиеся 1 BTC будет отменен.

Пассивная комиссия

Контрактный ордер после размещения - это лимитный ордер, который будет исполнен сразу после его размещения. В противном случае она будет аннулирована, и плата за обработку не будет взиматься за эту часть. Чтобы использовать этот ордер, Вам необходимо отметить "только после" на странице ордера контракта. Если Вы хотите сэкономить на комиссии за принятие ордера и избежать ошибочных операций, Вы можете выбрать для торговли ордер "только после".

Заполнить или убить (FOK)

FOK относится к типу ордера, который будет исполнен или отменен немедленно по цене ордера или лучшей цене. В отличие от ордера "только после", приведенного выше, весь FOK будет исполнен одним и тем же ордером, то есть весь ордер будет отменен, если нет возможности его исполнить. Чтобы использовать этот ордер, Вам необходимо поставить галочку "Fill-or-Kill" внизу предельной цены на странице ордера контракта.

Например, если Вы размещаете ордер на покупку 2 BTC за 40 000 долларов, но можете купить только 1 BTC по текущей цене сделки, весь ордер не будет частично исполнен, а будет отменен.

Заказ на сокращение

Ордер на понижение является производной от лимитного ордера. Он предназначен для выполнения приказа с целью закрытия позиции, то есть он не увеличит количество позиций, а только уменьшит позицию. Следует отметить, что система может автоматически отменить или частично заполнить ордер, чтобы гарантировать, что позиция не увеличится. А именно, если позиция становится больше, она будет отменена, таким образом избегая случая, когда она увеличивает позицию или разворачивает позицию, но пользователи ничего об этом не знают.

Более того, Вы можете отметить "reduce-only order" при размещении рыночного/лимитного/триггерного ордера.

Закрыть Ордер

Для одного контрактного ордера существует только один закрывающий ордер. Закрывающий ордер только уменьшает позицию и не увеличивает количество позиций. Однако следует отметить, что закрытый ордер будет отображаться только в режиме двусторонней позиции.

Заказ айсберга

Пользователи могут уменьшить количество ордеров, отображаемых в OrderBook на рынке. Однако, определенная сумма комиссии за транзакцию (роль забирающего) будет взиматься в качестве штрафа, когда заказ будет заполнен между фактическим и отображаемым числом, и VIP скидка не может быть применена.

Вы можете отметить "iceberg order" при размещении рыночного/лимитного/триггерного ордера.

Заказ стратегии

Стратегический ордер включает триггерный ордер и SL/TP. Стратегический ордер означает, что ордер будет размещен автоматически с заданной ценой ордера, как только рыночная цена достигнет заранее определенной цены срабатывания.

Приказы Take-Profit и Stop-Loss существуют вместе с позицией. А именно, если позиция не существует, ордера Take-Profit и Stop-Loss также будут отменены. Да, они также только уменьшают положение. Однако триггерный приказ существует независимо. То есть, триггерный ордер будет существовать, даже если позиция исчезнет.

Триггерный ордер
Как разновидность стратегического ордера, триггерный ордер будет исполнен по отмеченной цене или последней цене, и количеству, заранее установленному пользователем, когда рыночная цена достигнет цены триггера. Созданный ордер будет внесен в список ордеров в книге ордеров, ожидая транзакции.

Ордера SL/TP
Ордера Take-Profit и Stop-Loss также являются разновидностью стратегических ордеров. Они предназначены для исполнения после того, как отложенный ордер достигнет установленной цены. Следует отметить, что установленная цена делится на обозначенную цену и последнюю цену. Они отличаются, потому что у них разные диапазоны торгового рынка.

Take-Profit и Stop-Loss существуют вместе с позицией. Если позиции нет, заказы также будут отменены. Они имеют свойство уменьшаться. Триггерный приказ не следует за позицией. Если позиция отсутствует, заказ все равно будет существовать.

Заключение

На рынке существуют сотни торговых ордеров и стратегий. Вы сможете выбрать один или несколько типов ордеров и торговых стратегий в соответствии со своими потребностями только после того, как поймете различные типы ордеров.

Ордера стоп-лосс могут быть использованы для снижения риска потенциальных убытков, или Вы можете выбрать альтернативные ордера на покупку или продажу для получения прибыли. Более того, это также эффективный способ контролировать прибыль и затраты, принимая во внимание эффективное время при обработке невыполненных заказов.

Помните, что использование рыночного ордера может привести к проскальзыванию, вызванному разницей цен и ликвидностью, и плата за обработку будет выше. Поэтому рекомендуется, чтобы инвесторы предпринимали следующие действия, исходя из того, что они надеются заключить сделку как можно скорее. Напротив, лимитный ордер также может быть не исполнен, поскольку цена сделки не соответствует установленной цене. Поэтому пользователи могут пропустить подходящий момент для выхода на рынок.

Кроме того, пользователи должны обращать внимание на то, успешно ли проходит настройка. Здесь Вы можете заранее проверить, достаточен ли баланс счета, не превышает ли контракт лимит риска, является ли это односторонней или двусторонней позицией с заданным направлением, и нет ли конфликта с ордером на закрытие.

Наконец, важно, чтобы пользователи понимали механизмы и сценарии использования различных типов ордеров до выхода на рынок, чтобы торговать более эффективно.